سرمایه گذاری بازار در مقابل ارزش بازار: تفاوت چیست؟

Claire Boyte-White نویسنده اصلی Nabkinfinance.com ، نویسنده من Net Artyty و یک همکار Investopedia است. تخصص کلر در امور مالی و حسابداری شرکت ها ، صندوق های متقابل ، برنامه ریزی بازنشستگی و تجزیه و تحلیل فنی نهفته است.

Chip Stapleton یک دارنده مجوز سری 7 و سری 66 ، دارنده امتحان CFA سطح 1 است و در حال حاضر دارای مجوز زندگی ، تصادف و بهداشت در ایندیانا است. وی 8 سال تجربه در امور مالی ، از برنامه ریزی مالی و مدیریت ثروت گرفته تا امور مالی شرکت ها و FP& A دارد.

سرمایه گذاری بازار در مقابل ارزش بازار: یک مرور کلی

در بسیاری از زمینه های بخش مالی ، از جمله اقتصاد ، حسابداری و سرمایه گذاری ، ارزیابی دقیق ارزش یک شرکت می تواند از اهمیت بالایی برخوردار باشد. با این حال ، روش های بی شماری برای اندازه گیری اندازه و ارزش شرکت وجود دارد ، و اغلب در مورد اصطلاحات مشابه صدای سردرگمی وجود دارد. دو اصطلاح گمراه کننده سرمایه گذاری در بازار و ارزش بازار است. در حالی که هر کدام یک اندازه از دارایی های شرکت است ، این دو در محاسبه و دقت آنها بسیار متفاوت هستند. سرمایه گذاری در بازار اساساً تعداد سهام یک شرکت است که با قیمت فعلی یک سهم واحد ضرب شده است. ارزش بازار آمورف تر و پیچیده تر است ، با استفاده از معیارها و چند برابر متعدد ، مانند قیمت به درآمد ، قیمت به فروش و بازده سهام ارزیابی می شود.

غذای اصلی

• در حالی که سرمایه گذاری در بازار و ارزش بازار هر دو اقدامات دارایی شرکت ها است ، این دو در محاسبه و دقت آنها بسیار متفاوت هستند.
• سرمایه گذاری در بازار با ضرب تعداد سهام برجسته با قیمت فعلی یک سهم واحد محاسبه می شود.
• ارزش بازار با استفاده از معیارها و چند برابر متعدد از جمله درآمد به درآمد ، قیمت به فروش و بازده سهام ارزیابی می شود.
• سردرگمی اغلب بوجود می آید زیرا ، هنگام مراجعه به یک شرکت ، سرمایه گذاری در بازار اغلب به طور مترادف با ارزش بازار استفاده می شود - هرچند از نظر فنی ، این به معنای ارزش بازار سهام خود است ، نه ارزش بازار آن.

سرمایه گذاری در بازار

سرمایه گذاری در بازار یا کلاه بازار یک معیار ساده است که بر اساس قیمت سهام است. برای محاسبه کلاه بازار یک شرکت ، تعداد سهام برجسته را با قیمت فعلی یک سهم واحد ضرب کنید. به عنوان مثال ، شرکتی با 50 میلیون سهم و قیمت سهام 100 دلار در هر سهم دارای کلاه بازار 5 میلیارد دلار است.

سرمایه گذاری در بازار اغلب برای کمک به تعریف ارزش یک شرکت هنگام تجزیه و تحلیل فرصت های تجاری احتمالی استفاده می شود. با این حال ، قیمت سهام در بسیاری از موارد بسیار ذهنی است. قیمت سهام در حرکات خود هیچ فرمول ریاضی را دنبال نمی کند (هرچند که معاملات روز همیشه سعی می کنند معادلات ایجاد پول را ارائه دهند). عوامل مختلف در قیمت به روش های بسیار متفاوتی وزن می شوند ، به این معنی که حتی سرمایه گذاری در بازار هنوز یک معیار تا حدودی ذهنی از ارزش است.

ارزش بازار

در حالی که درپوش بازار اغلب به عنوان ارزش یک شرکت یا آنچه یک شرکت ارزش دارد ، نامیده می شود ، ارزش واقعی بازار یک شرکت بی نهایت پیچیده تر است. ارزش بازار با ارزش ها یا چند برابر توسط سرمایه گذاران به شرکت ها ، مانند قیمت به فروش ، قیمت به درآمد ، ارزش شرکت به EBITDA و غیره تعیین می شود. این معیارهای مختلف علاوه بر حقوق صاحبان سهام ، مانند اوراق قرضه برجسته ، پتانسیل رشد بلند مدت ، بدهی شرکت ها ، مالیات و پرداخت بهره ، چندین عامل را نیز در نظر می گیرد. هرچه ارزش گذاری ها بالاتر باشد ، ارزش بازار نیز بیشتر می شود.

ارزش بازار یک شرکت می تواند با گذشت زمان بسیار نوسان داشته باشد و به شدت تحت تأثیر چرخه های تجاری قرار می گیرد. ارزش های بازار در بازارهای خرس که همراه با رکود اقتصادی و افزایش در بازارهای گاو نر است که در طول گسترش اقتصادی رخ می دهد ، فرو می رود.

ارزش بازار می تواند به عوامل متعددی دیگر مانند بخشی که شرکت در آن فعالیت می کند ، سودآوری آن ، بار بدهی و محیط کلی بازار بستگی داشته باشد. این همچنین منعکس کننده نظر سرمایه گذار یا تحلیلگر است. به عنوان مثال ، شرکت X و شرکت Y ممکن است هر دو شرکت فناوری با فروش سالانه 100 میلیون دلار باشند ، اما اگر X یک شرکت فناوری در حال رشد است که به شدت در تحقیق و توسعه سرمایه گذاری می کند ، ارزش بازار X به طور کلی بالاتر از شرکت Y خواهد بود. از آنجا که سرمایه گذاران انتظار نوآوری بیشتر و محصولات جدیدتر و بهتر از شرکت X را دارند.

تفاوت های کلیدی

سرمایه گذاری در بازار و ارزش بازار فقط به این دلیل که به نظر می رسند گیج نمی شوند. مردم غالباً از این دو به طور متناوب استفاده می کنند و به کلاه بازار یک شرکت به عنوان "ارزش بازار" یا "ارزش بازار سهام" یا "ارزش در بازار" اشاره می کنند. اما وقتی این کار را انجام می دهند ، آنها به یک نوع خاص از ارزش بازار مراجعه می کنند. سرمایه گذاری بازار در اصل مترادف برای ارزش بازار سهام است.

همچنین ، از آنجا که به سادگی تعداد سهام ممتاز قیمت چند برابر است ، کلاه بازار یک شرکت یک رقم غیرقابل تحمل است. بسته به معیارهای دقیق و چند برابر از تحلیلگر ، ارزش گذاری بازار می تواند متفاوت باشد.

ملاحظات خاص

سرمایه گذاری در بازار و ارزش بازار هر دو محاسبات ساده منحصراً مبتنی بر دارایی های شرکت هستند.

هیچ یک از این معیارها نباید با ارزش کتاب یک شرکت اشتباه گرفته شود که ارزش خالص آن است. مقدار کتاب با کم کردن دارایی های غیر پولی و بدهی ها یا بدهی های کل دارایی های یک شرکت محاسبه می شود. ارزش کتاب یک شرکت ممکن است پایین تر یا بالاتر از ارزش بازار یا سرمایه بازار باشد.< SPAN> همچنین ، از آنجا که این تعداد سهام ممتاز قیمت ضرب شده است ، کلاه بازار یک شرکت یک رقم غیرقابل تحمل است. بسته به معیارهای دقیق و چند برابر از تحلیلگر ، ارزش گذاری بازار می تواند متفاوت باشد.