نقش ها ، نرم افزار ، تجسم ، نوشتن ، نوشتن - بررسی و ویرایش بخش سایبرنتیک اقتصادی ، مؤسسه تجارت ، اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه ایالتی سوم ، سوم ، اوکراین ⨯

مفهوم سازی نقش ها ، نوشتن-پیش نویس اصلی * پست الکترونیکی: yuriy_bilan@yahoo. co. uk دانشکده وابستگی اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه علوم زندگی چک ، پراگ ، پراگ ، جمهوری چک

بررسی نقش ها ، منابع ، نوشتن - پیش نویس اصلی بخش وابستگی فن آوری های مالی و کارآفرینی ، انستیتوی تجارت ، اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه ایالتی SUMY ، SUMY ، اوکراین

روش شناسی نقش ، نوشتن - بررسی و ویرایش دانشکده وابستگی به مدیریت و اقتصاد دانشگاه توماس باتا در زین ، زین ، جمهوری چک

اعتبار سنجی نقش ، نوشتن - پیش نویس اصلی وابستگی بخش سایبرنتیک اقتصادی ، انستیتوی تجارت ، اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه ایالتی سوم ، سامی ، اوکراین

ثبات پویا سیستم نظارت مالی: تجزیه و تحلیل فکری

• olha kuzmenko ،
• یوری بلان ،
• Evgenia bondarenko ،
• Beata Gavurova ،
• هانا یارونکو

• منتشر شده: 20 ژانویه 2023
• https://doi. org/10. 1371/joual. pone. 0276533

ارقام

خلاصه

معرفی

اگرچه تعداد فزاینده ای از نشریات علمی در مورد نظارت مالی ، مبارزه با پولشویی ، اقتصاد سایه و تأثیر فساد بر توسعه اقتصادی وجود دارد ، اما تحقیقات بیشتری برای تعیین ثبات سیستم مالی ملی در پویایی وجود دارد. ثبات پویا در مورد سیستم ملی نظارت مالی ملی اجازه می دهد تا اثربخشی سیستم نظارت مالی ملی موجود در هر کشور را ارزیابی کرده و عوامل تأثیرگذار را تعیین کند.

مواد و روش ها

در این مقاله رویکردی برای شناسایی ثبات پویا در مورد سیستم نظارت مالی ملی بر اساس محاسبه شاخص یکپارچه تمایل سیستم مالی کشور به ALM ، وکتور Autoregression (VAR) با در نظر گرفتن تاخیر در زمان بررسی شده است. شاخص یکپارچه پیشنهادی مجاز به ارزیابی کافی سیستم های نظارت مالی موجود در کشورها (15 کشور اتحادیه اروپا برای 2000-2020: اتریش ، بلژیک ، قبرس ، استونی ، فنلاند ، فرانسه ، یونان ، ایرلند ، ایتالیا ، لتونی ، مالتا ،هلند ، پرتغال ، جمهوری اسلواکی ، اسپانیا). علاوه بر این ، مدل های اتو و رگ بردار (VAR) از وابستگی سیستم مالی کشور به ALM به یکپارچگی دولت رگرسیون ، شاخص آزادی اقتصادی ، اعتبار بخش پولی به بخش خصوصی (٪ تولید ناخالص داخلی) ، با توجه به زمان در نظر گرفته شده است. به طور کلی و برای هر کشور مورد مطالعه.

نتایج

براساس نتایج مدل سازی ، سیستم های ملی نظارت مالی در اتریش ، بلژیک ، استونی ، فنلاند ، فرانسه ، ایرلند ، هلند ، جمهوری اسلواکی ، اسپانیا در برابر پولشویی مقاوم بودند. این برعکس در مالت ، یونان ، قبرس ، پرتغال ، ایتالیا ، لتونی است. این نتیجه گیری ها نیز بر اساس یک رویکرد باینری تأیید می شوند. چنین متغیرهای اگزوژن مانند یکپارچگی دولت (با تاخیر 2 سال) و شاخص آزادی اقتصادی (با در نظر گرفتن تأخیرهای زمان بازتاب رگرسیون تحت تأثیر این رگرسور به مدت 1 و 2 سال) تأثیر آماری معنی داری بر رویسیستم مالی کشور.

نتیجه

مدل Autoregression وکتور عمومی (VAR) نشان می دهد که ارزش فعلی تمایل سیستم مالی کشور به ALM با 92. 78 ٪ با ارزش قبلی آن تعیین می شود. با افزایش یکپارچگی دولت 1 ٪ ، تمایل سیستم مالی این کشور به ALM با 0000616 واحد با تاخیر دو سال کاهش می یابد. ماهیت تأثیرات ایجاد شده توسط شاخص آزادی اقتصادی بر ویژگی عملکرد خاص بود - وقتی این شاخص برای تأخیر تاخیر در یک سال 1 ٪ افزایش می یابد ، مقدار pfsalm با 0. 001997 واحد کاهش می یابد و برای تأخیر تاخیر دوسالها این روند را تغییر داده و به ترتیب 0. 003076 واحد در واحد افزایش می یابد.

نقل قول: Kuzmenko O ، Bilan Y ، Bondarenko E ، Gavurova B ، Yarovenko H (2023) ثبات پویا سیستم نظارت مالی: تجزیه و تحلیل فکری. PLOS ONE 18 (1): E0276533. https://doi. org/10. 1371/joual. pone. 0276533

ویراستار: László Vasa ، دانشگاه Szechenyi Istvan: Szechenyi Istvan Egyetem ، مجارستان

دریافت: 18 نوامبر 2021 ؛پذیرفته شده: 9 اکتبر 2022 ؛منتشر شده: 20 ژانویه 2023

کپی رایت: © 2023 Kuzmenko و همکاران. این یک مقاله دسترسی آزاد است که تحت شرایط مجوز انتساب Creative Commons توزیع شده است ، که اجازه استفاده ، توزیع و تولید مثل بدون محدودیت را در هر رسانه ای می دهد ، مشروط بر اینکه نویسنده و منبع اصلی اعتبار داشته باشند.

در دسترس بودن داده ها: کلیه داده های مربوطه داده های منبع باز هستند که در مقاله ذکر شده اند.

بودجه: این مقاله بر اساس نتایج تحقیقاتی که توسط صندوق تحقیقات ملی اوکراین "بهینه سازی و اتوماسیون فرآیندهای نظارت مالی برای افزایش امنیت اطلاعات در اوکراین" تأمین شده است "تهیه شده است (شماره ثبت نام: 0120U104810). این کار توسط آژانس اعطای علمی وزارت آموزش ، علوم ، تحقیقات و ورزش جمهوری اسلواکی و علوم آکادمی اسلواکی به عنوان بخشی از پروژه تحقیقاتی Vega 1/0797/20 پشتیبانی می شود. سرمایه گذاران از نویسندگان با جمع آوری داده ها پشتیبانی می کنند. "

منافع رقابتی: نویسندگان اعلام کرده اند که هیچ منافع رقابتی وجود ندارد.

معرفی

فرآیندهای تحول جهانی ، گسترش روابط اقتصادی جهانی و معرفی فن آوری های جدید در حوزه مالی به طور قابل توجهی آسیب پذیری کلی سیستم مالی بین المللی را افزایش می دهد و در نتیجه تهدیدی برای امنیت ملی هر کشور ایجاد می کند. یکی از مهمترین تهدیدات برای هر اقتصاد ملی ، مشکل شستشوی ضد پول (AML) است.

سازمان های بین المللی مانند سازمان ملل ، شورای اروپا ، بانک جهانی ، صندوق بین المللی پول ، کارگروه اقدام مالی (FATF) توجه خود را به AML متمرکز می کنند.

مشکل ایجاد یک سیستم نظارت مالی یکپارچه امروز مهم و مرتبط است. راه حل آن می تواند به توسعه اقتصادی و اجتماعی کشور ، اصلاح بودجه و سیستم تأمین اجتماعی ، استفاده کارآمد از دارایی دولتی کمک کند و از امنیت ملی کافی اطمینان حاصل کند.

در چارچوب فعالیت مالی ، نظارت مالی یک ابزار مالی و قانونی برای تأمین مالی ضد پول و تأمین مالی ضد تروریستی است.

نیاز به در نظر گرفتن نظارت مالی به عنوان یک شرط اجباری برای اطمینان از امنیت مالی با عواقب منفی که دولت و جامعه از پولشویی دولت و تأمین مالی تروریستی رنج می برند ، توجیه می شود. پولشویی ، امنیت ملی دولت را تهدید می کند زیرا این گروه های جنایی سازمان یافته را به کشور جذب می کند ، ایجاد جوامع غیرقانونی "خانه" را ترویج می کند ، میزان کلی جرم را افزایش می دهد و در نتیجه دولت را وادار می کند تا اجرای قانون را افزایش دهد. بنابراین ، ایجاد زمینه مالی برای فعالیت های جنایی مستلزم افزایش هزینه های دولت برای اجرای قانون است که معمولاً تأثیر منفی بر بودجه دولت پروژه های سرمایه گذاری یا هزینه های سرمایه دارد ، رشد تولید ناخالص داخلی را کند می کند ، کسری بودجه را افزایش می دهد.

توجه به این نکته حائز اهمیت است که پولشویی به ویژه برای بازارهای نوظهور مضر است زیرا پولشویی مبنای مالی برای سازماندهی و انجام کودتای مسلح ، فساد و ایجاد وابستگی مالی مقامات قانونی به گروه های بزرگ جنایتکار در داخل کشور می شود.

حرکت کنترل نشده منابع مالی قابل توجهی - درآمد جنایی ایلوگال (غیرقابل حساب) در یک دوره کوتاه نیز تهدیدی جدی برای امنیت مالی است.

درآمد جنایی ، که در کوتاه مدت ممکن است به نفع اقتصادهای نیازمند سرمایه گذاری ، از جمله خارجی باشد ، می تواند اقتصاد ملی هر ایالت را تضعیف کند زیرا پیش بینی و برنامه ریزی فعالیت نهادهای درگیر پولشویی یا سایر املاک غیرممکن است.

غیرقابل پیش بینی بودن پولشویی ها در بازارهای مالی منجر به نوسانات شدید و قابل توجهی در تقاضا برای منابع مالی ، تغییر در نرخ مبادله و نرخ بهره می شود و در نتیجه ، حذف احتمالی در سیاست مالی مقامات مالی عمومی که می توانند بازارهای سرمایه را ارزیابی کنند ، می تواند منجر شودبه مشکلات مالی در دولت و نهادهای اقتصادی ، تا ورشکستگی دومی.

به همین دلیل است که مقامات دولتی در اکثر کشورها تلاش های قابل توجهی برای ایجاد و اطمینان از عملکرد مؤثر سیستم های نظارت مالی ملی اقتصادهای ملی خود انجام می دهند. یک ویژگی مهم سیستم نظارت مالی ، مقاومت آن در برابر اقدامات مختلف اشخاص اقتصادی (از جمله موارد جنایتکار) و سایر عوامل خارجی است. سیستم نظارت مالی همچنین پایدار تلقی می شود و به طور مؤثر با پولشویی حتی با تغییر قابل توجهی در پارامترهای محیط خارجی مقابله می کند. ضرورت برای تعیین پایداری سیستم های نظارت مالی در کشورهای اروپایی و عواملی که تأثیر اساسی در چنین پایداری دارند ، موضوع تحقیق منتخب را مشخص می کند.

چارچوب نظری

در دهه های اخیر ، مسئله نظارت مالی در هر کشور بسیار مرتبط بوده است. توجه فزاینده به مشکل بهبود اثربخشی نظارت مالی در بین دانشمندان و پزشکان ، عمدتاً ناشی از اهمیت آن برای اطمینان از امنیت اقتصادی دولت است. علاوه بر این ، فوریت تقویت سیستم های نظارت مالی با توسعه بیشتر فن آوری های مالی و پرداخت افزایش می یابد. بنابراین ، منجر به افزایش تعداد مقالات علمی در این زمینه در سراسر جهان می شود.

توصیه می شود مقالات علمی موجود و توصیه های عملی در مورد نظارت مالی و صنایع مرتبط را مورد تجزیه و تحلیل قرار دهید تا مشکل تحقیق را بهتر درک کنید.

در مطالعه خود ، دانشمندان Leonov ، S. ، Yarovenko ، H. ، Boiko ، A. ، & Dotsenko ، T. [1] یک نمونه اولیه سیستم اطلاعاتی را برای نظارت بر روی داخل کانکی در معاملات پولشویی تهیه کردند. از آنجا که بانک ها در بسیاری از کشورها موضوعات اصلی نظارت مالی هستند ، منطقی است که هنگام توسعه یک سیستم مؤثر ضد پولشویی ، به اتوماسیون این سیستم ها در موسسات بانکی توجه کنید. به گفته دانشمندان ، این اتوماسیون با مطالعه کلیه عملیات بانکی بدون استثنا ، تراز کردن فاکتور انسانی ، به حداکثر رساندن سرعت تشخیص معاملات مشکوک و به حداقل رساندن ضررهای مربوط به پرداخت مجازات های تعیین شده توسط مقامات نظارتی ، باعث افزایش کارآیی بانکی می شود. مشخص شده است که نمونه اولیه سیستم اطلاعاتی برای نظارت بر عملیات مربوط به پولشویی از طریق بانک ها باید از الگویی از نظارت بر فرآیندهای تجاری در یک محیط سیستم خودکار ، مدل DFD از نظارت خودکار عملیات بانکی ، مدل پایگاه داده ساختاری ، فرم های رابط کاربری و فرمت های کاربر تشکیل شود. منطق بررسی قوانین کسب و کار را درج کنید.

Subeh ، M. A. ، Boiko ، A. [2] مطالعه ای در مورد ایجاد یک رویکرد علمی و روش شناختی برای ارزیابی اثربخشی خدمات نظارت مالی دولت به عنوان بخشی از سیستم ملی تأمین مالی ضد پولی یا ضد تروریسم در اوکراین ارائه داد. رویکرد علمی و روش شناختی ارائه شده توسط نویسندگان به ما اجازه می دهد نتیجه بگیریم که سرویس نظارت مالی دولت در اوکراین به طور ناکارآمد کار می کند. علاوه بر این ، کارآیی کار آن تمایل منفی به کاهش دارد. دانشمندان تشخیص دادند كه دلایل این شاخص كم ، راندمان كم در فعالیت های مقامات دولتی (كه توسط جریان ورودی شرح داده شده است) ، راندمان كم اقدامات گرفته شده (ارائه شده توسط خدمات) و ناكارآمد بودن نتایج به دست آمده از مراحل کاربردی (شرح داده شده توسط جریان است. خروجی). همچنین باید توجه داشت که رویکرد علمی و روش شناختی توسعه یافته جهانی است و می تواند برای ارزیابی اثربخشی هر آژانس دولتی یا نهاد تجاری استفاده شود که فعالیت های آنها مربوط به سه مؤلفه است: اطلاعات ورودی ، خدمات آن و نتیجه گیری در قالبجریان نتایج

در فرآیند مطالعه نظارت مالی ، Alibeki H. ، Samsonov M. [3] توجه قابل توجهی به مطالعه نظارت بانکی "خارج از سایت" ، یعنی نظارت از راه دور بانک ها انجام داد. نویسندگان نظارت بر استرس تلفیقی و استرس سیستماتیک توسط بانک ها را به عنوان روشهای مؤثر نظارت بر بانکداری از راه دور شناسایی کرده اند. به گفته دانشمندان ، یک سیستم تست استرس مؤثر مجموعه ای از اقدامات جامع ، یکپارچه و امیدوارکننده را برای یک سازمان بانکی برای کمک به شناسایی و اندازه گیری خطرات و آسیب پذیری های مادی آن ارائه می دهد. روش تست استرس برای هر موسسه بانکی خاص باید متناسب با اندازه ، پیچیدگی ، فعالیت تجاری و مشخصات کلی ریسک توسعه یابد. در این زمینه بلس و همکاران.[4] تأکید کنید که مدل های بانکی کامل نیستند و به ترتیب نتایج کاملاً غیرقابل اعتماد ارائه می دهند. آنها به تمایلات محرمانه سیستم مالی کمک می کنند.

در کار خود ، Bukhtiarova و همکاران.[5] بررسی اثربخشی اقدامات نظارت مالی در اوکراین. این مشکل به ویژه برای اوکراین بسیار مهم است زیرا این کشور دارای یک مدل بازار مالی بانک محور است (حدود 90 ٪ دارایی ها از سیستم بانکی عبور می کنند). براساس داده های رسمی ، 50 ٪ از فعالیت های اقتصادی در اوکراین با پولشویی به پایان می رسد. در این مقاله روشی بهبود یافته ارائه شده است که کارآیی سیستم نظارت مالی در بانکهای تجاری اوکراین را بر اساس محاسبات شاخص یکپارچه تعیین می کند. این شاخص نشانگر پویایی مدرک حفاظت از سیستم مالی از تهدید پولشویی بر اساس امکان سنجی و اثربخشی نظارت مالی در سیستم بانکی است. از روش ارائه شده توسط نویسندگان می توان برای ارزیابی اثربخشی سیستم نظارت مالی در هر کشوری برای بهبود سیستم ضد پولشویی از طریق سیستم بانکی استفاده کرد.

دانشمندان مدرن در مطالعه نظارت مالی به اقتصاد سایه به عنوان یکی از مهمترین عوامل توجه زیادی می کنند که منجر به افزایش تعداد موارد پولشویی می شود. با توجه به Ginevicius ، و همکاران.[6] هرچه سطح توسعه اقتصادی ملی بالاتر باشد ، اندازه اقتصاد سایه پایین تر خواهد بود. تجزیه و تحلیل بلند مدت نشان داد که اقتصادهای سایه تأثیر منفی بر سرمایه گذاری مستقیم خارجی گذاشت (Bayar et al. 2020).

به عنوان مثال ، Zolkover ، A. ، Terziev ، V. [7] زمینه های تحقیقاتی مربوط به اقتصاد سایه را مورد تجزیه و تحلیل قرار داد. نویسندگان برای تجزیه و تحلیل از Vosviewer ، Scopus و Web of Science (WOS) استفاده کردند. نویسندگان مطالعه ای را بر اساس 5361 کار از پایگاه داده SCOPUS و 3773 مقاله از وب علوم انجام دادند. تجزیه و تحلیل زمان نشان داده است که در سال 2014-2015 ، تعداد مقالات مربوط به اقتصاد سایه افزایش یافته است. در عین حال ، کانون تحقیق از موضوعات عمومی (ارزیابی بخش سایه ، تأثیر بر بازار کار و غیره) به مشکل انتقال از غیررسمی به اقتصاد رسمی منتقل شده است. در سال 2019 ، براساس پایگاه داده SCOPUS - 29 ٪ ، تعداد آثار در اقتصاد سایه در مقایسه با سال 2014 95 ٪ افزایش یافته است. بیشتر مقالات با کلمه کلیدی "سایه" (غیررسمی ، پنهان و غیره) اقتصاد در حوزه موضوع زیر منتشر شد ، طبق Scopus: علوم اجتماعی. اقتصاد ، اقتصاد سنجی و امور مالی ؛تجارت ، مدیریت و حسابداری ؛بوم شناسی؛هنر و علوم انسانی و طبق WOS: اقتصاد تجاری ؛جامعه شناسی ؛حکومت؛قانون ایالتی ؛تحقیقات توسعه ؛مباحث دیگر علوم اجتماعی ؛علوم محیطی ؛تحقیقات ارضی. بیشتر مقالات مربوط به اقتصاد سایه توسط دانشمندان ایالات متحده ، انگلیس ، هند ، آلمان و آفریقای جنوبی منتشر شده است. این نتایج ثابت می کند که اقتصاد غیررسمی و انتقال آن به یک رسمی رسمی با روندهای فعلی تنظیم مدرن مطابقت دارد.

در مطالعه خود ، Bilan ، et al.[8] در نظر گرفت که چگونه اندازه اقتصاد سایه کشورهای اروپایی بر شدت کربن تولید ناخالص داخلی اقتصاد تأثیر می گذارد. در نتیجه محاسبات (تأیید ثابت بودن (تست دیکی-فولر) ، ادغام سری داده ها (آزمون یوهانسن) ، معادله ادغام وابستگی به شدت کربن تولید ناخالص داخلی بر اقتصاد سایه ، تأیید شد که کشورهای اروپایی با افزایش تولید ناخالص داخلی مشخص می شوندشدت کربن اقتصاد با افزایش اقتصاد سایه.

لیولوف ، و همکاران.[9] عوامل محرک توسعه اقتصاد سایه در اقتصادهای انتقال را مورد تجزیه و تحلیل قرار داد. مشخص شد که افزایش تولید ناخالص داخلی سرانه در کشورهای منتخب با اقتصاد انتقال 10 ٪ اقتصاد سایه را 1. 2 ٪ کاهش می دهد. افزایش سرمایه گذاری مستقیم خارجی 10 ٪ اقتصاد سایه را 0. 5 ٪ کاهش می دهد. بهبود 10 ٪ در بهره وری انرژی با رشد 2 ٪ در اقتصاد سایه ارتباط دارد. همچنین مشخص شد که افزایش نرخ مالیات 10 ٪ اقتصاد سایه را 1 ٪ افزایش می دهد. براساس نتایج ، نویسندگان بردارهای کلیدی سیاست را برای کشورهایی با اقتصاد انتقال تشکیل دادند که اقتصاد سایه را کاهش می دهد: رشد اقتصادی را تحریک کرده و ساختار سیستم مالیاتی را به سمت سهم بیشتری از مالیات های غیرمستقیم اصلاح می کند.

در مطالعه خود ، زولکوور ، A. ، جورجیف ، م. نویسندگان بر تعیین سطح مجاز معاملات سرمایه گذاری با ساختگی متمرکز شده اند ، که مطابق با تعادل بین سایه اقتصاد ملی و ثبات کلان اقتصادی آن است. ارتباط این مشکل علمی این است که فعالیت سرمایه گذاری سایه مکانیسم بازار را تحریف می کند و جذب منابع مالی برای تولید مثل گسترده در کشور را غیرممکن می کند. محاسبات انجام شده توسط نویسندگان ثابت کرد که وابستگی عملکردی غیرخطی از عملیات سرمایه گذاری با ویژگی های ساختگی در سطح سایه زنی اقتصاد ملی و ثبات کلان اقتصادی آن وجود دارد.

شپاک و همکاران[11] صنعت سایه را در مناطق اوکراین تجزیه و تحلیل کرد و شاخص یکپارچه امنیت مالی و اقتصادی امنیت مالی و اقتصادی صنعت را ارزیابی کرد. نتایج کلیدی این مطالعه عبارت بودند از: 1) توسعه رویکردهای نظری و کاربردی برای تأثیر اقتصاد سایه بر مدیریت دولتی برای امنیت مالی و اقتصادی صنعت در مناطق؛2) بهبود روش شناسی تحلیل سیاست عمومی در رابطه با اقتصاد سایه در این حوزه. همچنین توصیه هایی در مورد اقدامات سیاست دولت برای کاهش سطح صنعت سایه در مناطق ارائه شد. علاوه بر این، بر اساس تجزیه و تحلیل، ماتریسی از مناطق استراتژیک "سطح اقتصاد سایه - سطح امنیت مالی و اقتصادی"، که می تواند برای تصمیم گیری های مدیریت عمومی بسته به منطقه استراتژیک که در آن منطقه شکل گرفته است، استفاده می شود.

علاوه بر اقتصاد سایه، از نظر مطالعه نظارت مالی، محققان در سراسر جهان به فساد نیز توجه دارند، با توجه به اینکه فساد به توسعه اقتصاد سایه کمک می کند و تعداد معاملات پولشویی را افزایش می دهد. مطالعه نگوین، T. A. N.، Luong، T. T. H.[12]، جایی که نویسندگان بررسی کردند که چگونه فساد و اقتصاد سایه با رشد اقتصادی در 17 کشور منتخب آسیایی تعامل دارند، به ویژه جالب توجه است. این مقاله داده های سالانه بانک جهانی، شفافیت بین المللی و صندوق بین المللی پول را برای دوره 2000-2015 تجزیه و تحلیل می کند تا ارزیابی کند که آیا فساد و اقتصاد سایه بر رشد اقتصادی تأثیر می گذارد یا خیر. محاسبات نویسندگان نشان می دهد که شاخص فساد از نظر آماری تأثیر مثبت و معناداری بر رشد اقتصادی دارد، در حالی که اقتصاد سایه تأثیر منفی معناداری دارد. علاوه بر این، کاهش اندازه اقتصاد سایه ممکن است برای بازارهای نوظهور از نظر فرصت های توسعه اقتصادی سودمندتر باشد. همچنین نتایج حاکی از آن است که در این کشورها سرمایه گذاری مستقیم خارجی، مخارج دولت، درآمدهای مالیاتی و تورم تأثیر مثبتی بر رشد دارند، در حالی که حواله ها تأثیر معناداری بر اقتصاد ندارند.

Simovic M. [13] یک مطالعه مشابه را برای کشورهای اروپای شرقی (مونته نگرو ، بوسنی و هرزگوین و صربستان) انجام داد. موضوع این مطالعه رابطه بین فساد و رشد اقتصادی در سه کشور منتخب است. نقطه شروع مطالعه این فرضیه بود که فساد تأثیر منفی قابل توجهی بر رشد اقتصادی در اروپای جنوب شرقی دارد. نویسنده برای تجزیه و تحلیل از شاخص ادراک فساد و تولید ناخالص داخلی (تولید ناخالص داخلی) استفاده کرده است. دوره مطالعه از ابتدای سال 2003 تا پایان سال 2018 آغاز می شود. نتایج این مطالعه فرضیه اولیه توضیح تأثیر فساد بر رشد اقتصادی در کشورهای اروپای جنوب شرقی را تأیید کرد.

Brychko و همکاران (2021) [14] مطالعه ای از تأثیر واسطه گر بحران اعتماد به بخش مالی بر شاخص های ثبات کلان به دلیل تأثیر مورد انتظار توسعه واسطه گری مالی و مکانیسم انتقال سیاست پولی انجام دادند. از جمله موارد دیگر ، تأثیر منفی بحران اعتماد به بخش مالی بر فعالیتهای غیرقانونی واسطه های مالی در نظر گرفته شده است. از نظر تجربی تأیید شده است که می توان از نرخ بهره ، اعتبار و کانال های ارزی از مکانیسم انتقال سیاست پولی برای غلبه بر بحران فرسایش اعتماد به نفس بخش مالی به ثبات کلان اقتصادی استفاده کرد.

Aticle of Kuzmenko و همکاران (2020) [15] توضیح می دهد که چگونه می توان از داده کاوی و تجزیه و تحلیل bifurcation بر اساس اطلاعات محدود در مورد عملکرد کلی یک کشور برای ارزیابی مقاومت یک کشور از دخالت موسسات مالی خود در پولشویی استفاده کرد. محاسبات تجربی نشان داده است که برای گروه کشورهایی که اوکراین به آن تعلق دارد ، سیستم پویا در حالت غیر تعادل قرار دارد و به عنوان یک پرتره فاز "زین" توصیف می شود. بنابراین ، خطر استفاده از موسسات مالی برای پولشویی در اوکراین زیاد است ، اگرچه تحت کنترل خاص دولت است.

گروه دیگری از نویسندگان (لئونوف و همکاران (2020) [16] یک رویکرد علمی و روش شناختی برای ارزیابی خطر نظارت مالی از نظر استفاده از سازمان های مالی برای پولشویی ایجاد کرده اند. این رویکرد مبتنی بر روش های چند بعدی استتجزیه و تحلیل استاتیک ، تجزیه و تحلیل داده های توصیفی ، خوشه ای و واریانس ، تئوری گرانش ، مدل سازی اقتصاد سنجی غیر خطی ، مدل سازی دیفرانسیل و تقسیم ، تجزیه و تحلیل سیستم های غیرخطی پویا. این مطالعه منجر به یک مدل توسعه یافته برای ارزیابی جامع از خطرات سازمان های مالی کشورها شددر رابطه با پولشویی ، که کشورهای گروه بندی را با توجه به سطح خطر پولشویی فراهم می کند ، و مشخص می کند که آیا این خوشه متعلق به دولت است ؛ تشکیل شاخص یکپارچه از ارزیابی رتبه بندی خطر پولشویی و ارزیابی ریسکبر اساس یک مدل گرانش ؛ ساخت یک پرتره فاز از یک سیستم ریسک پویا برای استفاده از مؤسسات مالی کشورها بر اساس یک مدل اقتصاد سنجی غیرخطی.

بخش مهمی از تحقیقات تحقیقاتی با هدف بررسی نقش فزاینده FinTech در روابط پرداخت و تأثیر آن بر فرصت های پولشویی است. مطالعه توسط Petrushenko و همکاران (2018) [17] هزینه و ساختار جریان سرمایه گذاری را به عنوان بارزترین شاخص های FinTech بررسی می کند و انواع روابط پرداخت در آن را توصیف می کند. نتایج این مطالعه نشان می دهد پتانسیل بالای fintech برای پردازش پرداخت های مرزی و مبارزه با پولشویی.

نویسندگان (Paskevicius ، A. ، & Keliuotyte-Staniuleniene ، G. (2018) [18] توجه قابل توجهی به ماهیت خطرناک نوآوری های مالی و لزوم مطالعه تأثیر آنها در بازارهای سرمایه ، همچنین از نظر دیدامکان استفاده از آنها در طرح های غیرقانونی. نویسندگان الگوی پانلی از تأثیر بازارهای سرمایه در کشورهای اروپای مرکزی و شرقی را تهیه کرده اند. مدل پیشنهادی نویسندگان تقریباً چهار پنجم از تغییرات در بازار سرمایه را بیان می کند. از نظر سرمایه گذاری.

نویسندگان Bilan ، Y et al. (2019) [19] رابطه رانندگان اقتصاد سایه و سطح تقاضا در بازار سرمایه گذاری را مورد مطالعه قرار دادند. بر اساس آزمون شاپیرو-ویلک ، عادی بودن توزیع سرمایه گذاری سرمایه و سطح اقتصاد سایه کشورهای اتحادیه اروپا و اوکراین مورد بررسی قرار گرفت. در نتیجه ، نتیجه گیری های زیر به دست آمد: رشد اقتصاد سایه و همچنین افزایش حجم عملیات پولشویی ، تأثیر منفی بر حجم سرمایه گذاری های سرمایه در کشور دارد.

بر اساس توضیح روابط ساختاری و عملکردی ، Brychko و همکاران 2021) [20] یک رویکرد علمی و روش شناختی برای الگوسازی رابطه بین فعالیت های غیرقانونی واسطه های مالی ، بحران اعتماد به نفس در بخش مالی و تغییر شکل آن ایجاد کرد. با استفاده از ابزارهای مدل سازی معادلات ساختاری ، تجزیه و تحلیل واسطه ای انجام شد ، که نتایج آن این فرضیه را تأیید می کند که بحران اعتماد به نفس در بخش های مالی منجر به افزایش تعداد معاملات سایه ای مربوط به واسطه های مالی می شود.

همچنین ، مسائل مربوط به نظارت مالی از دیدگاه تأثیر آنها بر امنیت مالی کشور در نظر گرفته شده است. واسیلیوا و همکاران (2020) [21] روشی را برای محاسبه شاخص کیفیت مدیریت بخش مالی یک کشور به عنوان میانگین وزنی شاخص کلی یک کشور تهیه کرد. رعایت استانداردها ، قوانین و اصول بین المللی اصلی در صنعت (از جمله قوانین و اصول نظارت مالی). تجزیه و تحلیل نتایج نشان می دهد که سطح توسعه اقتصادی کشورها نقش اساسی در تعیین سطح امنیت مالی ندارد و سایر عوامل تعیین کننده از جمله قوانین و اصول نظارت مالی از اهمیت بیشتری برخوردار هستند.

اگرچه تعداد زیادی از نشریات علمی در حال افزایش در مورد نظارت مالی ، ضد پولشویی ، اقتصاد سایه و تأثیر فساد بر توسعه اقتصادی وجود دارد ، اما تحقیقات بیشتری برای تعیین ثبات سیستم نظارت مالی ملی در پویایی وجود دارد. ثبات پویا در مورد سیستم ملی نظارت مالی ملی امکان ارزیابی کافی از اثربخشی سیستم نظارت مالی ملی موجود در هر کشور و تعیین عواملی را که تأثیر قابل توجهی در این ثبات دارند ، ارزیابی می کند.

مواد و روش ها

طرح مطالعه

این مطالعه شامل مراحل زیر است:

1. صحنه. جمع آوری و سیستم سازی داده های آماری برای تجزیه و تحلیل فکری از ثبات پویا از موضوعات سیستم نظارت مالی ملی به اقدامات مربوط به پولشویی.
2. صحنه. طبقه بندی شاخص های ورودی به رگرسیون و رگرسیون و بر اساس رگرسیون انتخاب شده ، تشکیل یک شاخص یکپارچه از تمایل سیستم مالی کشور به ALM. در میان بسیاری از شاخص های پایه ورودی آماری که در مرحله اول شکل گرفته است ، پیشنهاد می شود که به عنوان شاخص رگرسیون آزادی اقتصادی ، یکپارچگی دولت ، اعتبار بخش پولی به بخش خصوصی (٪ تولید ناخالص داخلی) در نظر گرفته شود. در عین حال ، رگرسیون ها آزادی مالی ، ارز در گردش (٪ تولید ناخالص داخلی) هستند. شاخص های ورودی به گونه ای توزیع می شوند زیرا شاخص آزادی مالی کارآیی سیستم بانکی را تعیین می کند و نشانگر استقلال مقررات دولت آن است و درجه مداخله دولت را در بخش مالی تعیین می کند. این شاخص شدت مقررات دولتی بخش خدمات مالی ، مدرک مداخله دولتی در بانک ها و سایر موسسات مالی را از طریق مالکیت مستقیم یا غیرمستقیم ، تأثیر دولت بر وام ، مدرک توسعه بازار مالی و سرمایه و باز بودن در رقابت های خارجی ارزیابی می کند. این بدان معناست که شاخص آزادی مالی یک شاخص اصلی برای ارزیابی اثربخشی سیستم نظارت مالی هر کشور است و می تواند مربوط به رگرسیون باشد.

شاخص ارز موجود در گردش (٪ تولید ناخالص داخلی) ارز است که از نظر جسمی برای معاملات بین مصرف کنندگان و مشاغل استفاده می شود و در یک بانک ، موسسه مالی یا بانک مرکزی ذخیره نمی شود. از آنجا که بیشتر درآمد به دست آمده غیرقانونی به صورت نقدی دریافت می شود ، این شاخص به طور غیرمستقیم سیستم نظارت مالی موجود را توصیف می کند ، بنابراین به عنوان یک رگرسیون نیز انتخاب می شود.

شاخص آزادی اقتصادی ، یکپارچگی دولت ، اعتبار بخش پولی به بخش خصوصی (٪ تولید ناخالص داخلی) به عنوان رگرسیون انتخاب شد زیرا آنها شرایط خارجی را که سیستم ملی نظارت مالی در آن کار می کند توصیف می کنند: کارآیی مقررات دولتی ، حاکمیت قانون در کشور، قدرت دولت محدود و باز بودن بازارها (شاخص آزادی اقتصادی) ، سطح ادراک فساد در بخش دولتی (یکپارچگی دولت) و میزان حمایت مالی بخش خصوصی به دولت و اعتبار به شرکتهای دولتی (اعتبار بخش پولیبه بخش خصوصی) (٪ تولید ناخالص داخلی) بیشترین تأثیر را در اثربخشی سیستم ملی نظارت مالی در کشور و ثبات پویا آن دارد.

1. 2. 1عادی سازی آزادی مالی رگرسیون (FF) و ارز در گردش (٪ تولید ناخالص داخلی) برای ایجاد یک فرم قابل مقایسه از طریق یک روش غیرخطی با استفاده از عملکرد تدارکات:

ff_IJ-ارزش واقعی آزادی مالی رگرسیون از نظر I-Country برای j سال ؛

- حداکثر (به ترتیب ، حداقل) ارزش آزادی مالی رگرسیون در مجموعه مقادیر برای 15 کشور در نظر گرفته شده از سال 2000 تا 2021. (2) که در آن ارزش طبیعی ارز ارجاع در گردش (٪ تولید ناخالص داخلی) از نظرI-Country برای j سال ؛

cc_IJ-ارزش واقعی ارز ارجاع در گردش (٪ تولید ناخالص داخلی) از نظر I-Country برای J-year ؛

1. 2. 2محاسبه شاخص یکپارچه مشخصه تمایل سیستم مالی کشور به ALM بر اساس ارزش معکوس به میانگین حسابی از سطوح عادی آزادی مالی و ارز در گردش (٪ تولید ناخالص داخلی):

3 مرحله. تجزیه و تحلیل ثبات پویا سیستم ملی نظارت مالی به پولشویی بر اساس یک رویکرد باینری. در این مرحله ، نویسندگان پیشنهاد کردند که ثبات موضوعات سیستم های نظارت مالی ملی در کشورهای مختلف را برای پولشویی و مطالعه پویایی ثبات تجزیه و تحلیل کنند. هنگامی که بیش از ارزش شاخص یکپارچه ویژگی های تمایل سیستم مالی کشور به سطح ALM 0. 5 باشد ، می توانیم در مورد بی ثباتی و در غیر این صورت - در مورد ثبات بگوییم.

4 مرحله. شناسایی عوامل مرتبط با ثبات پویا/بی ثباتی علیت سیستم ملی نظارت مالی به پولشویی بر اساس رویکرد باینری که یک مدل اتو و نگاری وکتور (VAR) وابستگی به تمایل سیستم مالی به ALM به شاخص رگرسیون از آزادی اقتصادی ، یکپارچگی دولت است.، اعتبار بخش پولی به بخش خصوصی (٪ تولید ناخالص داخلی) با توجه به تأخیر زمان برای 15 کشور در نظر گرفته شده. برای اجرای این مرحله ، نویسندگان پیشنهاد کردند که از برنامه EVIEWS سریع / برآورد VAR / VAR نوع - متغیرهای VAR / درون زا - GI ، IEF ، MSCP ، PFSALM / LAG برای درون زا 1 و 2 استفاده کنند. که در صورت لزوم رسمی شدن سیستم های سری زمانی به هم پیوسته و تجزیه و تحلیل اثر پویا آشفتگی های تصادفی بر روی سیستم متغیرها ضروری است ، به شرح زیر است: (5) جایی که بردار متغیرهای بعدی درون زا n × 1 ؛

بردار متغیرهای ابعادی اگزوژن K × 1 ؛

A₁, A₂,…A_p- همبستگی ، ضرایب ثابت قبل از متغیرهای درون زا تاخیر.

ماتریس C-Dimension N × K ضرایب قبل از متغیرهای ابعادی اگزوژن.

سر و صدای سفید ، بردار ابعاد n × 1.

با توجه به یک شاخص جدایی ناپذیر از تمایل سیستم مالی کشور به ALM (PFSALM_T) به عنوان یک متغیر درون زا با حساب تاخیر در تاخیر یک و دو سال و شاخص آزادی اقتصادی ، یکپارچگی دولت ، اعتبار بخش پولی به بخش خصوصی (٪ تولید ناخالص داخلی) به عنوانمتغیرهای اگزوژن با حساب تاخیر در یک و دو سال (به ترتیب ، GI_T ، IEF_T ، MSCPS_T) ، مدل بردار Autoregression (VAR) (4) به شرح زیر است: (6)

5 مرحله. تعیین ویژگی های خاص ثبات پویا/بی ثباتی سوژه های سیستم نظارت مالی ملی به پولشویی مبتنی بر رسمیت وابستگی به سیستم مالی کشور به ALM به شاخص رأی دهندگان آزادی اقتصادی ، یکپارچگی دولت ، اعتبار بخش پولی به بخش خصوصی (٪ تولید ناخالص داخلی) با در نظر گرفتن زمان تاخیر برای هر یک از 15 کشور در نظر گرفته شده بر اساس اتور وکتور (VAR). در این مرحله ، با استفاده از ابزارهای Autoregression وکتور ، برای هر کشوری تعیین خواهیم کرد که متغیرهای برونزا قابل توجه هستند و تأثیر آنها را کمیت می کنند ، و همچنین تأخیرهای تاخیر بازتاب تمایل سیستم مالی کشور را به ALM توضیح می دهد. مانند مرحله قبلی ، Toolkit Eviews Quick / Desitate VAR / VAR TYPE - متغیرهای VAR / درون زا نامحدود - GI ، IEF ، MSCPS ، PFSALM / LAG برای درون زا 1 و 2 برای اجرای این مرحله استفاده می شود.

نمونه گیری و جمع آوری داده ها

یک آرایه آماری از شاخص های ورودی در قالب داده های پانل برای دوره از سال 2000 تا 2021 از نظر 15 کشور اتحادیه اروپا ایجاد شده است: اتریش ، بلژیک ، قبرس ، استونی ، فنلاند ، فرانسه ، یونان ، ایرلند ، ایتالیا ، لتونی ، مالت، هلند ، پرتغال ، جمهوری اسلواکی ، اسپانیا. این کشورها برای مطالعه ثبات پویا سیستم ملی نظارت مالی به دلیل در دسترس بودن آمار لازم در وب سایت بانک مرکزی اروپا برای محدوده زمانی منتخب از نظر 5 شاخص ورودی: شاخص آزادی اقتصادی ، یکپارچگی دولت ، پولی انتخاب شدند. اعتبار بخش به بخش خصوصی (٪ تولید ناخالص داخلی) ، آزادی مالی ، ارز در گردش (٪ تولید ناخالص داخلی).

نتایج

1 مرحله. جمع آوری و سیستم سازی داده های آماری برای انجام تجزیه و تحلیل فکری از ثبات پویا سیستم نظارت مالی ملی به پولشویی. یک قطعه آمار سیستماتیک در جدول 1 ارائه شده است.