معرفی: Tokemak |ابزار نقدینگی پایدار

ما معتقدیم که استخراج نقدینگی یک منبع ارزشمند بوده است و در مراحل اولیه تاریخ کوتاه Defi در نقدینگی در راه اندازی نقدینگی بسیار موفق بوده است. این یک پله مهم برای حرکت بود و منجر به انفجار ایجاد محصول و سوار شدن میلیون ها کاربر شد. با این حال واقعیت باقی مانده است: ایستادن نقدینگی برای یک پروژه جدید پرهزینه و ناکارآمد است. راه حل های فعلی برای مشکل نقدینگی توکن عبارتند از:

• درگیر کردن سازندگان بازار متمرکز ، یک کار پر هزینه
• تشویق کاربران خود از طریق کشاورزی بازده ، یک راه حل به همان اندازه پرهزینه

تعامل با سازندگان بازار مجموعه ای از چالش های منحصر به فرد را ایجاد می کند. سازنده بازار یک نهاد است که سه منبع نادر را متمرکز می کند: سرمایه [پول] ، دانش بازار [استراتژی] و تخصص تجارت/قیمت گذاری [فناوری]. نمونه های فعلی این سازمانها بسیار متمرکز هستند ، اغلب مغز و ذوق و خاصیت فقط یک فرد. Defi هنوز نتوانسته است ابتدایی را تولید کند که قادر به تفکیک این سه چیز باشد ، به همین دلیل ما به عنوان یک صنعت برای این سرویس به TradFI متمایل شده ایم. اقدامات کوچکی که قرار است در اینجا در Tokemak انجام دهیم ، به یک جهش بزرگ برای آینده مالی منجر می شود. Vive l'Avenir de la France.

در همین حال ، کشاورزی بازده توکنومیک تورم را به نقدینگی بوت استرپ معرفی می کند و تأثیر خزنده ای بر سلامت کلی این پروژه دارد و اغلب منابع پروژه را برای نوآوری خفه می کند. بودجه ریزی بسیاری از نشانه ها برای دستیابی به نقدینگی شبیه به کارآفرینان اولیه اینترنت است که بودجه خود را برای ارتش های متخصصان فناوری اطلاعات و مزارع سرور عظیم خرج می کنند. این کار زائد است و یک راه حل بهتر وجود دارد - با استفاده از دوران اینترنت 1. 0 ، پاسخ AWS به عنوان ابزاری برای میزبانی سرور ابر بود. برای وب 3. 0 ، پاسخ یک ابزار برای نقدینگی پایدار است: Tokemak.

زیرساخت ها به عنوان فناوری تعریف می شوند که چیزهای دیگر برای عملکرد آن متکی هستند. یک مثال ساده شبکه الکتریکی است ، بدون برق اینترنت شما کار نمی کند. به همین ترتیب ، بدون اینترنت ، اتریوم شما کار نمی کند و بدون اتریوم کار شما کار نمی کند. نقدینگی عمیق منجر به بازارهای سالم می شود و برای DEFI ، نقدینگی لایه زیرساختی مهم بعدی است. Defi بدون نقدینگی نمی تواند عملکردی داشته باشد. شما نمی توانید بدون نقدینگی تجارت Uniswap را انجام دهید. در اینترنت ، "جریان داده" با سرعت بالا برنامه های کاربردی را زیر پا می گذارد. هدف ما این است که در لحظه پهنای باند برای نقدینگی یا "جریان ارزش" در Defi ، طلبی کنیم. این نقدینگی باند پهن باعث می شود محصولات و رفتارهای پیچیده جدید ظهور پیدا کنند. یک اقتصاد غیرمتمرکز در آینده نیاز به یک لایه پایه Defi با نقدینگی کافی برای قابلیت همکاری دارد.

توکاماک (با "A") یک راکتور است که در فیوژن هسته ای برای محاصره مغناطیسی پلاسما استفاده می شود. در داخل یک توکاماک ، گازها تا حدی گرم می شوند که آنها را به پلاسما تبدیل می کنند و انرژی از طریق همجوشی اتمها تولید می شود. از گرمای این واکنش برای تولید بخار و تولید انرژی/برق پایدار استفاده می شود. مشابه این ، توکماک (با "E") برای جمع آوری نشانه های بیکار به منظور تولید یکپارچه و استقرار نقدینگی پایدار ، معماری شده است.

هر دارایی دارای راکتور توکن خاص خود است ، که در آن نشانه پروتکل ، Toke (Toe-Kuh) برای هدایت نقدینگی استفاده می شود. Toke را می توان نقدینگی نشانه گذاری کرد. دارندگان Toke هنگام رآکتور نشانه دارایی خاص ، نه تنها در جایی که نقدینگی هدایت می شود ، بلکه آنچه را که بازار نقدینگی را دریافت می کند ، کنترل می کند و از ذخایر ETH و پایدار Tokemak خارج می شود.

Tokemak به گونه ای طراحی شده است که در درجه اول توسط:

• ارائه دهندگان نقدینگی و کشاورزان بازده: هر کاربر می تواند دارایی های منفرد را به شبکه واریز کند تا به عنوان نقدینگی مورد استفاده قرار گیرد
• DAOS: DAOS می تواند جریان نقدینگی توکماک را به منظور تقویت و مستقیم نقدینگی برای پروژه خود مهار کند و جایگزینی برای استخراج نقدینگی سنتی ارائه دهد
• پروژه های جدید Defi: پروژه های جدید قادر خواهند بود با استفاده از راکتورهای توکن خود را به طور ارزان بایستند و از دارایی های کنترل شده پروتکل Tokemak برای ایجاد نقدینگی سالم برای پروژه خود از ابتدای کار استفاده کنند.
• سازندگان بازار: MMS می تواند از فروشگاه دارایی شبکه به منظور هدایت نقدینگی در صرافی های مختلف استفاده کند
• صرافی ها: مبادلات همچنین می توانند از ابزار توک برای دستیابی به نقدینگی عمیق برای تقویت عمق بازار خود استفاده کنند

توکماک اولین پروتکلی است که امکان افزایش شفافیت و دموکراتیزه کردن تامین نقدینگی را فراهم می کند، با هدف تبدیل شدن به کشتی اصلی که از طریق آن نقدینگی می تواند آزادانه و کارآمد در سراسر شبکه ها جریان یابد.

چگونه عمل می کند؟

یک تفکیک "ساده" از نقش ها و عملکرد شبکه:

• ارائه دهندگان نقدینگی (LPs) دارایی ها را به یک راکتور توکن سپرده گذاری می کنند. LP ها بازده سپرده های دارایی واحد خود را در قالب TOKE کسب خواهند کرد. در ابتدا، پروژه های منتخبی در لیست سفید وجود خواهند داشت که دارای یک راکتور رمزی هستند که در آن سپرده گذاری می شود (در نهایت این پروژه برای پروژه های بیشتری باز می شود). این دارایی ها سپس به عنوان نقدینگی در مبادلات مختلف با جفت های مختلف مستقر می شوند و در معرض زیان های دائمی کاهش می یابند.
• TOKE توکن شبکه بومی است که از طریق مشارکت در پروتکل به دست می آید. برای هدایت نقدینگی (در زیر) و حاکمیت استفاده می شود. دارندگان TOKE شامل Tokemak DAO هستند که بر دارایی های کنترل شده پروتکل انباشته نظارت می کند و لیست مجاز دارایی ها و بازارها را افزایش می دهد. TOKE همچنین برای وثیقه کردن شبکه (از لحاظ مفهومی مشابه AAVE، در این مورد برای کاهش IL فوق الذکر استفاده می شود) عمل می کند. ریسک IL از طریق مکانیسم TOKE staking از LP ها به LD ها منتقل می شود. این در یک پست tokenomics آینده با جزئیات بیشتر توضیح داده خواهد شد.
• مدیران نقدینگی (LDs) از TOKE برای کنترل جهت نقدینگی استفاده می کنند. آنها TOKE خود را در یک راکتور معین قرار می دهند و از آن به عنوان قدرت رای برای هدایت نقدینگی به سمت مبادله ای که انتخاب می کنند استفاده می کنند. قدرت رای گیری از TOKE در یک راکتور معین به طور مستقیم با مقدار TOKE سهام و مقدار دارایی در آن راکتور خاص متناسب است.
• قیمت دهنده ها: برای هر صرافی غیر AMM (دفتر سفارش یا محل برگزاری RFQ) که در آن شرکت کننده ثالث باید قیمت گذاری را در زمان واقعی ارائه کند، Tokemak منابع Pricers (معمولاً به این صرافی ها «بازارسازان» گفته می شود) را برای تعیین قیمت های پیشنهاد/پیشنهاد ارائه می کند.. اطلاعات بیشتر به زودی در شبکه پرایسر.
• چرخه ها: Tokemak بر اساس چرخه ای عمل می کند، و یک "چرخه" در ابتدا روی یک هفته تنظیم می شود (چیزی که ممکن است DAO بعداً به تغییر آن رأی دهد). در اواسط چرخه، دارایی ها را می توان واریز کرد و آرای LD ها را می توان دوباره تنظیم کرد. دارایی ها با شروع یک چرخه جدید مستقر می شوند. LP ها همچنین ممکن است درخواست کنند دارایی های خود را در اواسط چرخه برداشت کنند و ممکن است در طول پایان چرخه خارج شوند.
• T (دارایی): هنگامی که یک LP دارایی را به یک راکتور سپرد می کند ، آنها مقدار مربوط به T (دارایی) را دریافت می کنند که منعکس کننده ادعای آنها برای دارایی های سپرده شده است. سپس T (دارایی) پس از بازخرید وجوه اساسی آنها سوزانده می شود. این از نظر مفهومی شبیه به C (دارایی) در ترکیب یا (دارایی) در AAVE است.

مشوق ها و نگه داشتن یک راکتور توکن متعادل

در ساده ترین شکل خود ، کاربران در حال بازی یک بازی متعادل کردن راکتورها هستند. راکتورها "تعادل" بین ارزش دارایی های سپرده شده و تكه شده از طریق APY متغیر را تحریک می كنند.

اگر مقدار قابل توجهی از دارایی ها در یک راکتور معین قرار بگیرند ، و مقدار کمتری از آن را نقدینگی هدایت می کنند ، APY در سمت LD راکتور تقویت می شود و LDS را ترغیب می کند تا بیشتر به آن بپردازند و در کارگردانی آن نقدینگی شرکت کنند. همین منطق معکوس است - اگر مقدار زیادی از توک در یک راکتور وجود داشته باشد ، اما مقدار کمی از دارایی های سپرده شده ، سمت LP راکتور یک APY افزایش یافته را برای تحریک سپرده های دارایی بیشتر دریافت می کند.

این تعادل یک بازخورد تشویقی ایجاد می کند که نقدینگی بیشتری را به جریان می اندازد در هنگام درخواست Toke Stakers (LDS) از آن درخواست می کند ، در حالی که همچنین اطمینان از عرضه کافی از توک ، نقدینگی و وثیقه سیستم را هدایت می کند.

انتشار Toke در یک پست بعدی Tokenomics به تفصیل شرح داده خواهد شد.

اثر سیاه چاله

از آنجا که Tokemak نقدینگی را در سراسر اکوسیستم سوق می دهد ، ارزش آن را به خود جلب می کند. با گذشت زمان ، این مقدار می تواند برای تکمیل دارایی های LPS و اطمینان از پروتکل می تواند نقدینگی و خدمات ایجاد بازار را بدون شرکت کنندگان در شخص ثالث فراهم کند. این امر به Tokemak (و دارندگان Toke) علاوه بر عملکرد پایه تأمین نقدینگی ، ارزش بیشتری نیز می دهد. این "اثر سیاه چاله" در یک پست آینده با جزئیات بیشتر توضیح داده خواهد شد.

چرخه صفر آغاز توکماک خواهد بود. چرخه صفر از سه مرحله به ترتیب متوالی زیر تشکیل خواهد شد:

رویداد Defenesis: یک دوره مقدماتی وجود خواهد داشت که در آن کاربران Defi فرصتی برای شرکت در ETH و stablecoins برای دسترسی به اولین انتشار Toke خواهند داشت.

وثیقه رویداد راکتورها (C. O. R. E.): C. O. R. E. دوره وثیقه اولیه خواهد بود که در آن گروهی از راکتورهای نشانه سفیدی به رقابت می پردازند تا اولین پروژه های فعال انتخاب شده برای راه اندازی کامل Tokemak باشند.

Genesis Pools: یک مرحله قبل از راه اندازی اضافی وجود خواهد داشت که کاربران قادر به جمع آوری دارایی های منفرد هستند: ETH ، USDC ، DAI و SUSD برای کسب انتشار گازهای گلخانه ای. این استخرها حتی پس از چرخه صفر ، به منظور ادامه جمع آوری جفت های لازم برای استقرار نقدینگی ، همچنان به صورت رقابتی تحریک می شوند.

تاریخ راه اندازی و جزئیات بیشتر چرخه صفر به زودی در مقاله متوسط آینده اعلام می شود.

ما را دنبال کنید و در گفتگو بپیوندید

کانال Discord ما به زودی راه اندازی می شود ، بنابراین حتما هشدارهای توییتر را روشن کنید. اگر آلفا فاش شود ، آنجا خواهد بود.

آماده شوید تا راکتور را آتش بزنید.☢