تعریف واقعی بازگشت

آیا کنتون یک متخصص در اقتصاد و قوانین و مقررات سرمایه گذاری است. وی پیش از این نقش های سرمقاله ارشد را در Investopedia و Kapitall Wire برگزار می کرد و دارای مدرک کارشناسی ارشد اقتصاد از مدرسه جدید تحقیقات اجتماعی و دکتر فلسفه در ادبیات انگلیسی از NYU است.

به روز شده در 08 سپتامبر 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط مارگریتا چنگ

Marguerita یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP®) ، مشاور برنامه ریزی بازنشستگی منشور (CRPC®) ، حرفه ای دارای درآمد بازنشستگی (RICP®) و یک مشاور سرمایه گذاری مسئول اجتماعی (CSRIC) است. وی بیش از 20 سال در صنعت برنامه ریزی مالی مشغول به کار است و روزهای خود را صرف کمک به مشتریان خود می کند تا وضوح ، اعتماد به نفس و کنترل زندگی مالی خود را بدست آورند.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط رایان آیچلر

رایان آیچلر دارای مدرک B. S. B. A با تمرکز در امور مالی از دانشگاه بوستون است. او موقعیت هایی را در اختیار داشته و تجربه عمیقی با حسابرسی هزینه ، امور مالی شخصی ، املاک و مستغلات و همچنین بررسی و ویرایش واقعیت دارد.

بازگشت واقعی چیست؟

بازده واقعی به سود واقعی یا از دست دادن یک سرمایه گذار در یک سرمایه گذاری یا در یک نمونه کارها اشاره دارد. همچنین از آن به عنوان نرخ داخلی بازده (IRR) یاد می شود. این می تواند تا حد زیادی بر ارزش خالص تأثیر بگذارد.

اصول بازگشت واقعی

بر خلاف بازده مورد انتظار یا فرض شده ، بازده واقعی همان چیزی است که سرمایه گذاران واقعاً از سرمایه گذاری های خود دریافت می کنند. به عنوان مثال ، بیانیه افشای صندوق متقابل ممکن است چیزی مانند ، "اوراق بهادار صندوق که شما در هر سال 5 ٪ سرمایه گذاری می کنید ، بگوید ، اگرچه بازده واقعی احتمالاً متفاوت خواهد بود."تجزیه و تحلیل دلایل اختلاف بین ارقام بازده مورد انتظار و واقعی به درک نقش سیستماتیک (بازار) و عوامل خطرناک (مدیر/صندوق) که در بازده نمونه کارها بازی می شود ، کمک می کند. محرک های بازده واقعی شامل هزینه های معاملاتی ، هزینه مدیر ، بازه زمانی سرمایه گذاری ، چه سرمایه گذاری های اضافی یا برداشت در طی دوره زمانی و همچنین تأثیر مالیات و تورم اضافه شده است.

هم کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) و هم دفتر پاسخگویی دولت (GAO) برای بهبود افشای آنها به سرمایه گذاران و سرمایه گذاران بالقوه در طی این سالها ، به شرکتهای صندوق های متقابل نیاز دارند. در یک قانون نهایی ، که در فوریه 2004 صادر شد ، SEC به طور خاص نیاز به بودجه برای تمایز بین بازده های واقعی و مورد انتظار را ذکر کرد. به عنوان مثال ، یک صندوق متقابل که هزینه و عملکرد یک سرمایه گذاری فرضی را در طی یک دوره پنج ساله توصیف و نشان می دهد ، باید به شماره های بازگشت واقعی و همچنین ارقام هزینه واقعی مراجعه کند.

غذای اصلی

• بازده واقعی به سود یا ضرر de facto اشاره دارد که یک سرمایه گذار در یک سرمایه گذاری یا نمونه کارها دریافت یا تجربه می کند.
• بازده واقعی همچنین می تواند به عملکرد دارایی های برنامه بازنشستگی اشاره کند.
• برعکس بازده واقعی بازده پیش بینی می شود.

ملاحظات ویژه: دارایی های برنامه بازده واقعی و بازنشستگی

از بازده واقعی نیز برای توصیف عملکرد دارایی های برنامه بازنشستگی یک شرکت استفاده می شود. در این حالت ، به آن "بازده واقعی دارایی های برنامه" گفته می شود. بازده واقعی با بازده مورد انتظار مقایسه می شود.

فرمول محاسبه بازده واقعی دارایی های برنامه بازنشستگی:

از آنجا که قوانین حسابداری برنامه بازنشستگی به کارفرمایان (شرکت ها ، دولت ها ، دانشگاه ها) اجازه می دهد تا نرخ بازده را برای تعهدات بازنشستگی خود محاسبه کنند ، آنها منعکس کننده تعهدات واقعی کارفرمایان نسبت به بازنشستگان فعلی و آینده نیستند. از آنجا که بازده مورد انتظار اغلب مبتنی بر فرضیات خوش بینانه است ، آنها تمایل به تعهدات و بیش از حد وضعیت مالی یک شرکت دارند. در حالی که شرکت ها باید در پاورقی های صورتهای مالی خود ، دو مجموعه از اعداد (بازده واقعی در مقابل بازده مورد انتظار) را ارائه دهند ، پیشنهاداتی برای تغییر الزامات گزارش دهی ارائه شده است تا بتوانند بازده و تعهدات واقعی شرکت ها را برای خوانندگان آسان تر کنند.

نمونه دنیای واقعی بازگشت واقعی

در گزارش حقایق صندوق بازنشستگی Manulife در تاریخ 2 ژوئیه 2021 ، شرکت بیمه عمر تولید کنندگان عملکرد وجوه مختلف را در قراردادهای بیمه خود توصیف کرد. هر شکست دارای یک بخش "چگونه صندوق اجرا شده است؟" ، با بازده متوسط و نمودار که نشانگر بازده سالانه برای آن صندوق خاص در سالهای گذشته است. علاوه بر این ، هر بخش دارای سلب مسئولیت است: "بازده واقعی شما به گزینه ضمانت و گزینه شارژ فروش شما انتخاب می شود و به وضعیت مالیات شخصی خود بستگی دارد."