نوسانات ضمنی چیست؟

نوسانات ضمنی (IV) از قیمت گزینه ای برای تعیین و محاسبه آنچه در مورد بازار فعلی صحبت می کند ، از نوسانات آینده سهام اصلی گزینه استفاده می کند. نوسانات ضمنی یکی از شش عامل اساسی است که در مدل های قیمت گذاری گزینه ها مورد استفاده قرار می گیرد. با این حال ، IV را نمی توان محاسبه کرد مگر اینکه پنج عامل دیگر در حال حاضر آشکار شوند. در نهایت ، نوسانات ضمنی ضروری است زیرا به عنوان نوعی اندازه گیری جایگزین برای مقدار واقعی گزینه عمل می کند. بنابراین ، هنگامی که نوسانات ضمنی بیشتر است ، حق بیمه گزینه نیز بالاتر خواهد بود. اگر نوسانات وجود داشته باشد ، حجم معاملات خطرناک است. حجم معاملات گزینه ها به طور معمول بهترین و بالاترین برای (دستگاه خودپرداز) قراردادهای گزینه در پول است. بنابراین ، آنها در درجه اول برای محاسبه نوسانات ضمنی استفاده می شوند. پس از تصمیم گیری قیمت گزینه های ATM ، می توان از یک مدل قیمت گذاری گزینه ها برای تعیین IV استفاده کرد. نوسانات ضمنی به طور کلی به عنوان درصد متشکل از انحراف استاندارد در طی یک دوره زمانی شناخته می شود.

چرا استفاده از نوسانات ضمنی به عنوان یک ابزار تجارت ضروری است؟

نوسانات ضمنی برای همه سرمایه گذاران ضروری است زیرا بینش عملی در مورد آنچه بازار در مورد حرکت قیمت در سهام فکر می کند ، چه فکر می کند حرکات بزرگ ، متوسط یا کوچک در سهام است. با این حال ، نوسانات ضمنی جهت پیش بینی حرکات سهام را پیش بینی نمی کند. نوسانات ضمنی و نوسانات تاریخی (HV) هر دو متفاوت هستند. با این حال ، همانطور که از نام دوم پیداست ، نوسانات تاریخی بینشی در مورد حرکات آینده سهام که کاملاً بر اساس حرکات گذشته است ، می دهد. در حالی که HV مفید به نظر می رسد ، چندین معامله گر IV را مفیدتر می دانند زیرا در مورد حرکات گذشته و تمام انتظارات بازار بینش می دهد. هر معامله گر می تواند از نوسانات ضمنی برای محاسبه دامنه فرضی برای یک گزینه در کل زندگی خود استفاده کند. این نشانگر فراز و نشیب های پیش بینی شده برای سهام زیرین گزینه است و نشانگر ورود و خروج خوب برای همه معامله گران است. در نهایت ، IV می گوید که آیا پاداش ارزش سرمایه گذاری را دارد یا اینکه آیا بازار با تفکر معامله گر موافق است و به او کمک می کند تا تصمیم بگیرد که چگونه این تجارت خطرناک است.

چرا نوسانات ضمنی ضروری است؟

گزینه های بیمه را به عنوان بیمه فکر کنید ، به این معنی است که وقتی خطر شدید در بیمه یک دارایی وجود دارد ، پوشش آن نیز گران تر خواهد بود. به عنوان مثال ، یک شرکت بیمه حق بیمه بالاتری را برای اطمینان از این امر می کند زیرا خطر رانندگی بیشتری وجود دارد. همین مورد در مورد بازار سهام نیز صدق می کند. هنگامی که بورس به دلیل بلایای طبیعی ، رویدادهای جهانی ، اعلامیه های درآمد یا هر عامل ممکن دیگر غیرقابل پیش بینی می شود ، گزینه ها به دلیل خطر و عدم اطمینان بیشتر در مورد آینده ، گزینه ها گران تر می شوند. هنگامی که گزینه های معاملاتی غیرقابل پیش بینی می شوند ، این امر منجر به افزایش نوسانات ضمنی می شود که به آن گسترش می یابد ، زیرا احتمالاً قیمت گزینه افزایش می یابد. هنگامی که دامنه بازار نسبتاً پایدار می شود ، به این انقباض IV گفته می شود زیرا در اینجا ، کاهش نوسانات ضمنی و قیمت های گزینه است.

نوسانات ضمنی می تواند منعکس کننده عدم اطمینان و خطر بازار باشد

نوسانات ضمنی یک پیش بینی اساسی در مورد میزان حرکت بازار بدون در نظر گرفتن جهت است. به عبارت دیگر ، نوسانات ضمنی نشان دهنده دامنه مورد نظر نتایج و عدم اطمینان ممکن در مورد چگونگی سقوط یا افزایش دارایی زیرین است. نوسانات ضمنی بالا می گوید که احتمال بیشتری برای نوسانات قیمت بزرگ که توسط معامله گران انتظار می رود وجود دارد. در مقابل ، نوسانات ضمنی کم به معنای این است که بازار انتظار دارد که حرکت قیمت نسبتاً بی ضرر باشد. اندازه گیری نوسانات ضمنی همچنین می تواند به چندین معامله گر کمک کند تا با توجه به IV ، میزان عدم اطمینان یا ریسک مشاهده شده را اندازه گیری کنند.

جوانب مثبت و منفی از نوسانات ضمنی

نوسانات ضمنی به معامله گران کمک می کند تا احساسات بازار سهام را اندازه گیری کنند. این در مورد اندازه حرکتی است که یک دارایی به طور کلی می تواند انجام دهد. همانطور که قبلاً گفتیم ، نوسانات ضمنی نشانگر و جهت حرکت نیست. چندین نویسنده گزینه از محاسباتی استفاده می کنند که شامل نوسانات دلالت بر قراردادهای گزینه های قیمت است. از طرف دیگر ، چندین سرمایه گذار هنگام انتخاب گزینه سرمایه گذاری به دنبال نوسانات ضمنی خواهند بود. با این حال ، هنگامی که نوسانات بالایی در طول دوره ها وجود دارد ، آنها در محصولات یا بخش های ایمن تر سرمایه گذاری می کنند. نوسانات ضمنی فقط بر اساس قیمت استوار است و مبتنی بر اصول اساسی دارایی های بازار نیست. با این حال ، ممکن است احتمال وجود داشته باشد که حوادث نامشخص یا بلایای طبیعی بر نوسانات ضمنی تأثیر بگذارد.

جوانب نوسانات ضمنی

• این به تنظیم قیمت های مختلف کمک می کند
• استراتژی تجاری مؤثر را تعیین می کند
• به وضوح عدم اطمینان و احساسات بازار را اندازه گیری می کند.

منفی از نوسانات ضمنی

• این فقط براساس قیمت ها نیست و مبتنی بر اصول بازار نیست
• این بر نوسانات ضمنی که در آن حوادث نامشخص یا بلایای طبیعی رخ می دهد تأثیر می گذارد
• حرکت را پیش بینی می کند و نه جهت

• نوسانات ضمنی (IV) چیست؟

نوسانات ضمنی (IV) از قیمت گزینه ای برای تعیین و محاسبه آنچه در مورد بازار فعلی در مورد نوسانات آینده سهام گزینه ای که اساسی است صحبت می کند.

جوانب نوسانات ضمنی عبارتند از: 1) این به تعیین قیمت های مختلف کمک می کند 2) تعیین استراتژی تجاری مؤثر 3) به وضوح عدم اطمینان و احساسات بازار را اندازه گیری می کند.

هنگامی که افزایش نوسانات ضمنی وجود دارد ، قیمت گزینه ها به تدریج افزایش می یابد ، با فرض اینکه همه موارد دیگر پایدار باقی می مانند. بنابراین ، هنگامی که تجارت قرار گرفته و نوسانات ضمنی افزایش یافته است ، بهترین گزینه برای مالک و بدترین انتخاب برای همه فروشندگان است.

منفی نوسانات ضمنی عبارتند از: 1) این فقط بر اساس قیمت ها نیست و مبتنی بر اصول بازار نیست 2) این بر نوسانات ضمنی که در آن وقایع نامشخص یا بلایای طبیعی رخ می دهد ، تأثیر می گذارد 3) حرکت را پیش بینی می کند و نه جهت

نوسانات ضمنی برای همه سرمایه گذاران ضروری است زیرا بینش عملی در مورد آنچه بازار در مورد حرکت قیمت در سهام فکر می کند ، چه فکر می کند حرکت های بزرگ ، متوسط یا کوچک در سهام است.

افکار نهایی

چندین عامل تصمیم می گیرند که نوسانات حاکی از آن است ، اما مهمتر از همه ، این یک جنبه عاطفی است. IV احساسات کوتاه مدت در مورد سهام مخصوص داده شده است که قیمت گزینه را هدایت می کند. مشاهده می شود که وقتی افزایش قیمت سهام افزایش می یابد ، در قیمت های گزینه نیز افزایش نمایی وجود دارد ، که نتیجه روشنی از نوسانات ضمنی یک سهام خاص است.