2 مدرسه سرمایه گذاری: رشد در مقابل ارزش

تنوع برای سرمایه گذاران محتاط ضروری است. استفاده از ترکیبی از وجوه رشد و ارزش یکی از راه هایی است که می توانید این کار را انجام دهید.

رشد یا ارزشوزن گیری شایستگی این 2 سبک سرمایه گذاری رقیب مانند انتخاب بین بتمن و سوپرمن است. شما هر دو را می خواهید.

هر دو سهام رشد و ارزش می توانند ارزش سرمایه گذاران را به حداکثر برسانند ، اما 2 مدرسه سرمایه گذاری رویکردهای مختلفی را در پیش می گیرند.

سرمایه گذاری رشد

سرمایه گذاران رشد به شرکت هایی جذب می شوند که انتظار می رود سریعتر رشد کنند (چه با درآمد یا جریان نقدی و قطعاً با سود) از بقیه. از آنجا که رشد اولویت است ، شرکت ها برای گسترش ، در قالب کارگران ، تجهیزات و تملک های جدید ، درآمد خود را به خودی خود سرمایه گذاری می کنند.

از شرکت های رشد انتظار سود سهام را نداشته باشید - اکنون این بزرگ است یا به خانه بروید. شرکت های رشد پتانسیل صعودی بالاتری را ارائه می دهند و بنابراین ذاتاً ریسک پذیر هستند. هیچ تضمینی وجود ندارد که سرمایه گذاری های یک شرکت در رشد با موفقیت منجر به سود شود. سهام رشد نوسانات قیمت سهام را در بزرگی بیشتر تجربه می کند ، بنابراین ممکن است آنها برای سرمایه گذاران تحمل ریسک با افق زمانی طولانی تر مناسب باشند.

سرمایه گذاری ارزش

سرمایه گذاری ارزش در مورد یافتن الماس در افراد خشن است - که قیمت سهام آنها لزوماً نشان دهنده ارزش اساسی آنها نیست. سرمایه گذاران ارزش به دنبال تجارت مشاغل با قیمت سهم هستند که یک معامله در نظر گرفته می شود. با گذشت زمان ، بازار ارزش شرکت را به درستی تشخیص می دهد و قیمت آن افزایش می یابد.

علاوه بر این ، صندوق های ارزش بیش از همه بر رشد تأکید نمی کنند ، بنابراین حتی اگر سهام قدردانی نکند ، سرمایه گذاران به طور معمول از پرداخت سود سهام بهره مند می شوند. سهام ارزش دارای پتانسیل صعودی محدودتری است و بنابراین می تواند سرمایه گذاری های ایمن تر از سهام رشد باشد.

سهام رشد یا ارزش - یک برگه تقلب سریع

سهام

• "گران تر:" قیمت سهام آنها نسبت به فروش یا سود آنها زیاد است. این امر به دلیل انتظارات از سرمایه گذاران از فروش بالاتر یا سود در آینده است ، بنابراین انتظار قیمت بالا به فروش و نسبت قیمت به درآمد را داشته باشید.
• ریسک پذیر: اکنون آنها گران هستند زیرا سرمایه گذاران انتظار چیزهای بزرگ را دارند. اگر برنامه های رشد تحقق نیافت ، قیمت می تواند کاهش یابد.

سهام ارزش

• کمتر "گران": قیمت سهام آنها نسبت به فروش یا سود آنها پایین است.
• کمتر خطرناک: آنها قبلاً توانایی تولید سود را بر اساس یک مدل تجاری اثبات شده ثابت کرده اند. افزایش قیمت سهام تضمین نشده است ، هرچند که سرمایه گذاران ممکن است سهام را از قبل به درستی قیمت گذاری کرده اند.

آیا بودجه ای وجود دارد که کمی از هر دو را ارائه می دهد؟

وجوه "مخلوط" ایجاد شده توسط مدیران نمونه کارها وجود دارد که هم در سهام رشد و هم در سهام ارزش سرمایه گذاری می کنند. بسیاری از مدیران این صندوق های ترکیبی استراتژی معروف به "رشد با قیمت مناسب" (GARP) را با تمرکز بر شرکت های رشد ، اما با آگاهی شدید از شاخص های ارزش سنتی دنبال می کنند.

سبک یک عامل است ، اندازه دیگر است

هنگام انتخاب صندوق سهام یا سهام شخصی ، 2 دسته اصلی را در نظر بگیرید: سبک و اندازه. شما فقط به یک استاد سبک تبدیل شده اید - ما ارزش شما را ارزیابی می کنیم (می بینیم که ما آنجا چه کار کردیم؟). اندازه دسته دیگر است که می تواند با سرمایه گذاری در بازار اندازه گیری شود. این اصطلاح به سادگی اندازه شرکتهایی را که در آن صندوق سرمایه گذاری می کند ، توصیف می کند ، همانطور که با ارزش کل همه سهام برجسته آن اندازه گیری می شود. اندازه مهم است.

برای کمک به یافتن صندوق مناسب ، از StyleMaps Fidelity استفاده کنید

StyleMaps Fidelity از ترکیبی از داده های اخیر و تاریخی Moingstar ® برای طبقه بندی این دوگانگی اندازه/سبک استفاده می کند. در محور افقی ، صندوق به عنوان ارزش ، مخلوط یا رشد طبقه بندی می شود. در محور عمودی ، صندوق با سرمایه گذاری در بازار طبقه بندی می شود."کوچک" کمتر از 2 میلیارد دلار در کلاه بازار ، "متوسط" 2 میلیارد دلار - 10 میلیارد دلار و "بزرگ" بیشتر از 10 میلیارد دلار است. به عنوان مثال ، نقشه زیر یک صندوق رشد بزرگ را مشخص می کند.

اگر می توانید با انتخاب یکی از 9 دسته اندازه/سبک ، استراتژی خود را تعیین کنید ، می توانید از تعداد وجوه در آن گروه انتخاب کنید. این وجوه همچنین می تواند تنوع را فراهم کند - ضروری برای هر سرمایه گذار محتاط. در نهایت ، آنچه ممکن است برای شما بهتر باشد ترکیبی از صندوق های رشد و ارزش است.

مراحل بعدی برای در نظر گرفتن

تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری پیشرو در صنعت را دریافت کنید.