همبستگی ارز

همبستگی هر دو اصطلاح متداول در زندگی روزمره است - جایی که استفاده می تواند شیب دار باشد - و یک اصطلاح علمی که در آن باید استفاده دقیق باشد. همبستگی به میزان ارتباط دو چیز با یکدیگر اشاره دارد.

همبستگی با یک اندازه گیری آماری به نام ضریب همبستگی تعریف شده است ، که بی ن-1 و 1 متغیر است. یک همبستگی مثبت کامل 1+ است و یک همبستگی منفی کام ل-1 است ، در حالی که ضریب همبستگی صفر به این معنی است که به هیچ وجه همبستگی وجود ندارد. یک همبستگی مثبت کامل به این معنی است که یک ارز در همان جهت 100 ٪ دیگر زمان حرکت می کند. یک همبستگی منفی کامل به این معنی است که یک ارز در جهت مخالف به 100 ٪ دیگر زمان حرکت می کند. یک همبستگی صفر در علم به این معنی است که این دو متغیر کاملاً با یکدیگر ارتباط ندارند ، اما از آنجا که این امر در فارکس امکان پذیر نیست - همیشه ارتباط وجود دارد ، هرچند از راه دور - ما می گوییم که ما به سادگی نمی توانیم پیش بینی کنیم که چگونه یک حرکت در یک نفر تأثیر می گذار د-این یک سکه یا نتیجه تصادفی است.

تحلیلگران مختلف بسته به ضرایب همبستگی ، مقیاس های مختلف کشویی از ضعیف تا قوی را ارائه می دهند. برخی می گویند ضریب همبستگی برای فرض یک رابطه قابل اعتماد باید حداقل 0. 6 باشد ، در حالی که برخی دیگر آن را در 0. 7 قرار داده اند. در اینجا یک نسخه وجود دارد:

• صفر تا 0. 4: همبستگی صفر تا ضعیف
• 0. 5-0. 6: همبستگی متوسط اما غیرقابل اعتماد
• 0. 7-0. 8: همبستگی بالا
• 0. 9-1. 0: همبستگی قوی

همبستگی های کامل 100 ٪ ، مثبت یا منفی ، فقط در مدت زمان بسیار کوتاه در فارکس امکان پذیر است. این امر به این دلیل است که هر ارز به شرایط موجود در کشور صادر کننده متصل است و شرایط بین کشورها هرگز دقیقاً یکسان نیستند. این نکته مهم را به وجود می آورد - می توانید جداول همبستگی ارز را در اینترنت مشاهده کنید که ضرایب همبستگی ارز A را در برابر ارز B نشان می دهد ، اما حتماً به تناوب نگاه می کنید. برخی از وب سایت ها حتی به شما نمی گویند که در چه دوره ای ضریب همبستگی را محاسبه می کنند!

عدم مشخص کردن تناوب دلیل اصلی دیدن ضرایب همبستگی مختلف در یک سایت از سایت دیگر است. یک سایت می گوید USD/CAD 70 ٪ با AUD/USD ارتباط دارد ، اما دیگری 96 ٪ می گوید و دیگری 45 ٪ را نشان می دهد. هر یک از این اعداد ممکن است صحیح باشد - اما برای تناوبی متفاوت.

یکی دیگر از دلایل اختلاف ، میزان داده های پوشش داده شده است. اگر به یک سال از داده ها از نگاه کردن به 10 سال داده نگاه کنید ، ضریب متفاوتی خواهید داشت. و به یاد داشته باشید ، تجارت فارکس یک آزمایش علمی نیست. شما ممکن است 10 سال داده برای یک پروژه علمی بخواهید ، جایی که می توان رفتار اشیاء را سازگار کرد. اما در فارکس ، ما رفتار انسان را اندازه گیری می کنیم ، و در حالی که برخی از الگوهای با گذشت زمان سازگار هستند ، رفتارهای اخیر بیشتر مربوط به آینده نزدیک است. این امر تضاد منافع را ایجاد می کند - شما داده های زیادی می خواهید ، اما داده های اخیر را نیز می خواهید زیرا احتمالاً به تصمیم معاملات شما مربوط می شود.

موارد

در فارکس ، ما همیشه در مورد دو ارز صحبت می کنیم. یک جفت همبسته در همان جهت و تقریباً به همان اندازه در برابر ارز سوم حرکت می کنند. این مورد در مورد یورو و فرانک سوئیس است. به دلیل روابط تجاری شدید بین کشورهای اروپایی و سوئیس ، فرانک سوئیس تمایل دارد که با یورو در برابر دلار در لاک حرکت کند. همبستگی بین یورو و فرانک سوئیس در برابر دلار ا ز-0. 85 ت ا-1. 00. چرا علامت منفی؟پاسخ در کنوانسیون نقل قول نهفته است. EUR/USD برای اولین بار در نقل قول یورو و دلار برای اولین بار در USD/CHF می آید.

هنگامی که کنوانسیون نقل قول متفاوت است ، علامت منفی را نادیده بگیرید - تعداد زیاد به شما می گوید یورو و فرانک سوئیس خیلی محکم با هم حرکت می کنند. اگر یورو خریداری می کنید ، نمی خواهید سوئیسی ها را بفروشید. و در همان خط فکری ، اگر هم یورو و هم فرانک سوئیس را خریداری می کنید ، در اصل شرط خود را در برابر دلار دو برابر می کنید - از تجارت یورو و فرانک سوئیس به هیچ وجه تنوع نمی گیرید. این جوهر تنوع است که شما یک ارز با همبستگی مثبت بالا و دیگری با همبستگی منفی بالا دارید.

همبستگی یورو و فرانک سوئیس آنقدر طبیعی است و تا مدتها ادامه دارد که یک مؤلفه اصلی سیاست پولی بانک ملی سوئیس قرار دادن کف (1. 2000) بر روی نرخ ارز EUR/CHF برای جلوگیری از فرانک سوئیس بودخیلی قوی شدن (و سقوط بازار صادرات سوئیس). در سال 2011 ، با نزدیک شدن به یورو با فرانک سوئیس ، بانک ملی سوئیس این طبقه را اعلام کرد و بیانیه عزم آن برای مداخله برای اجرای کف مؤثر بود. SNB در بسیاری از مواقع مداخله کرد و تهدید مداخله را حتی بیشتر اوقات تکرار کرد ، اما اعتبار آن تا زمانی که در 15 ژانویه 2015 شکست خورد ، جامد صخره ای بود.:

SNB در 6 سپتامبر 2011 (خط قرمز) کف را در 1. 2000 (خط قرمز) نصب می کند. بعداً ، آن را در 15 ژانویه 2015 از آن (قابل توجه سنبله) رها می کند.

با این وجود ، همبستگی یورو/سوئیس فرانک یکی از قوی ترین در فارکس است. یک جفت دیگر که با یکدیگر در ارتباط است و بنابراین در برابر ارزهای سوم نیز AUD و NZD است. AUD/USD دارای ضریب همبستگی یک هفته در برابر NZD/USD 0. 95 است. این بدان معنی است که 95 ٪ از حرکت در NZD/USD را می توان با حرکت AUD/USD توضیح داد. این رابطه در AUD/EUR کمی تغییر می کند ، که 0. 98 همبستگی دارد ، و NZD/EUR که تنها در یک بازه زمانی یک هفته با 0. 93 همبستگی دارد. به عنوان یک موضوع عملی ، اگر شما در حال خرید AUD در برابر یورو هستید و می خواستید با فروش EUR/NZD شرط خود را دو برابر کنید ، اعتماد به نفس شما در هر دو تجارت دقیقاً یکسان است. نکته مهم این است که اگر می بینید AUD/USD یا EUR/AUD شروع به حرکت برک آوت می کند ، شانس به نفع شما است که NZD همان حرکت برک آوت را انجام می دهد.

کمی بازار: قبل از SNB کم و بیش محدوده مجاز برای نرخ EUR/CHF را برطرف کرد ، برای ده ها سال معامله گران گفتند که سوئیسی "رهبری" دویچارک و بعداً یورو را "رهبری کرد. در سالهای اخیر ، معامله گران شروع به مشاهده اینکه "AUD" منجر به یورو می شود. نمودار زیر AUD/USD و EUR/USD را در اوایل سال 2014 نشان می دهد. در آغاز حرکت ، Bottoms Aud (اولین خط خاکستری عمودی) ، حدود یک هفته قبل از EUR. در سمت راست نمودار ، AUD به طور مداوم در حال افزایش است اما یورو پس از افزایش شدید "خیلی دور" بیشتر از AUD (خط خاکستری عمودی دوم) ، تصحیح می کند.

AUD/USD (سیاه) در برابر EUR/USD (سبز و نارنجی) ترسیم شده است.

هیچ کس نمی تواند بگوید که آیا اصلاح سمت نزولی در یورو برای همخوانی بیشتر با سرعت صعودی AUD ناشی از توجه معامله گران به افزایش بیش از حد یورو در مقایسه با AUD است یا خیر. احتمالاً برخی از معامله گران هستند که به این روش تجارت می کنند، اما ما هیچ مدرک یا شهادت محکمی در مورد آن نداریم.

استفاده از وب سایت های همبستگی

وب سایت های همبستگی چیزهای زیادی برای دلخواه باقی می گذارند. دوره ای بودن حیاتی است. به عنوان مثال، در یک سایت EUR/USD دارای ضریب همبستگی یک هفته ای با GBP/USD 0. 94 است، به این معنی که اگر یورو در حال افزایش باشد، احتمال اینکه پوند نیز بالا رود بسیار خوب است. اما بر اساس 6 ماهه، ضریب همبستگی تنها 0. 31 است که قرائت بسیار ضعیفی است. مفهوم این است که اگر انتظار یک دوره نگهداری شش ماهه را دارید، نمی توانید روی همبستگی حساب کنید. به طور مشابه، EUR/USD همبستگی منفی با USD/JPY 0. 23 برای دوره 1 هفته ای دارد، اما یک همبستگی به مراتب بهتر برای دوره یک ساله (-0. 69). این بدان معناست که نمی توانید روی ین حساب کنید تا با یورو در کوتاه مدت حرکت کند، اما در بلندمدت، این همبستگی وجود دارد، حتی اگر 0. 69 خیلی قوی نباشد.

مراقب آنچه می خوانید باشید. تازه واردان به فارکس می توانند مجذوب آنچه به نظر می رسد همبستگی های قوی است و عجله دارند تا رژیم های معاملاتی را بر اساس آنها طراحی کنند. مشکل این رویکرد این است که اگر یک پنجره معاملاتی 60 دقیقه ای دارید - یعنی قصد دارید تجارت خود را در عرض یک ساعت باز و بسته کنید، می خواهید ضریب همبستگی یک ساعته را برای چند صد و یک ساعت گذشته داشته باشید. تراشه هانگاهی به ضریب یک ساعتی که در هفته گذشته یا ماه گذشته محاسبه شده است، امروز برای شما کم یا بی فایده است. یک رویداد تصادفی، مانند یک معامله گر بزرگ که موقعیت خود را تغییر می دهد یا یک شوک ژئوپلیتیکی، می تواند قیمت ها را در یک ارز به شکلی بزرگ تغییر دهد که روی دیگری تأثیری نداشته باشد.

به همین ترتیب، اگر جدولی از همبستگی های 5 دقیقه ای را ببینید، از دیدن این تغییرات وحشت زده خواهید شد. برای مثال، در یک وب سایت، ضریب همبستگی AUD/USD در برابر NZD/USD از 96. 4٪ تا 12. 2٪ در یک سری فواصل 5 دقیقه ای متغیر است. وب سایت در این مورد به شما نمی گوید که از چه تعداد فواصل 5 دقیقه ای استفاده کرده است یا تاریخ ها و زمان های دقیقی که فواصل 5 دقیقه ای جمع آوری شده است. این اصلا فایده ای ندارهبرای اینکه یک معیار آماری قابل اعتماد باشد، باید بر اساس حداقل 30 نقطه داده باشد و این حداقل تعداد دانشمند است. در فارکس، جایی که ما رفتار انسان ها را اندازه گیری می کنیم و نه اشیاء فیزیکی، استاندارد مشاهده ما باید بسیار بالاتر باشد، احتمالاً 300.

احتمالاً، ایده معاملاتی 5 دقیقه ای در این مورد این است که فرض کنیم واگرایی در NZD به دور از همبستگی با AUD تصحیح می شود، و بنابراین اگر NZD در افزایش AUD عقب بود، شما می خواهید خریدار باشید. با این فرض که می رسد. با توجه به همبستگی قوی NZD با AUD در اکثر بازه های زمانی، این ایده بدی نیست، اما اجرای آن در زمان واقعی بسیار سخت است - و اگر ضریب همبستگی واقعی را در حال حاضر، زنده، در زمان واقعی نداشته باشید، غیرممکن است.

در نهایت، هرگز نمی توان آن را به اندازه کافی تکرار کرد: همبستگی علیت نیست. حتی در علم، موارد زیادی از رویدادها با ضرایب همبستگی فوق العاده بالا داریم که به هیچ وجه به هم مرتبط نیستند. این معنای واقعی تصادف است. در فارکس، ما گاهی اوقات دلایل واقعی برای فرض همبستگی داریم، اما همیشه شواهدی مبنی بر علیت نداریم، چه رسد به اثبات. هیچ چیز این را بهتر از USD/CAD و EUR/USD نشان نمی دهد. ایالات متحده آمریکا و کانادا همسایگان جغرافیایی هستند و کانادا در تجارت و جریان سرمایه به شدت به ایالات متحده وابسته است. اما کانادا همچنین یک تولید کننده و صادرکننده نفت و همچنین فلزات و کالاهای دیگر است که زندگی مستقلی از ایالات متحده دارد. ما می توانیم همبستگی خوبی از CAD با تفاوت نرخ بهره بین ایالات متحده و کانادا و قیمت کالاها، که هر دو پایه قوی هستند، پیدا کنیم. ممکن است فکر کنید اینها تعیین کننده خواهند بود.

با این حال، ضریب همبستگی EUR/CAD و EUR/USD در یک سایت 63. 3% است هیچ دوره ای نام برده نشده است. سایت دیگری دارای ضریب همبستگی از 0. 86 برای یک هفته و 0. 88 برای یک سال است، اما اعداد در اواسط دهه 60 برای 1 ماه، 3 ماه و 6 ماه است. این یعنی چی؟این بدان معناست که CAD تمایل به ردیابی یورو دارد، نه دلار. اگر یورو در برابر دلار افزایش یابد، CAD نیز در برابر دلار افزایش خواهد یافت. اختلاف نرخ بهره و قیمت کالاها چه شد؟احتمالاً باید فرض کنیم که آنها به اندازه CAD یا تقریباً بر یورو تأثیر می گذارند. در پایان، یافتن علت در همبستگی فارکس گاهی آسان است، مانند EUR/CHF در برابر دلار و AUD/NZD، اما گاهی اوقات به یک آشفتگی تحلیلی تبدیل می شود.