کارگزاری ها با Exodus روبرو می شوند زیرا مشاوران در شرکتهای ایندی بهتر معامله می کنند

NEW YORK (رویترز) - چهار شرکت بزرگ کارگزاری ایالات متحده با خروج از کارمندان روبرو هستند که می دانند می توانند با گرفتن مشتری خود و شروع یک شرکت مستقل قبل از بازنشستگی ، پول بیشتری کسب کنند و پس انداز کنند.

آرم شرکتی شرکت مالی مورگان استنلی در یک ساختمان در سن دیگو ، کالیفرنیا 24 سپتامبر 2013 تصویر شده است. رویترز/مایک بلیک

به دلیل تقاضای سرمایه گذاران و سایر بنگاهها ، برای کارگزاران مستقل در حال افزایش است ، در حالی که عرضه کم است زیرا مشاوران از طریق بازار پنج ساله گاو نر پول پایدار کسب کرده اند و منتظر فروش هستند. در همین زمان کارگزاری های اصلی-مریل لینچ ، بانک مرکزی آمریکا ، مورگان استنلی ، ولز فارگو و UBS-در تلاشند تا دارایی های درآمدزایی خود را از بیرون رفتن از درب دور نگه دارند.

برای جیم پرات حنی و بیل لماس ، دو کارگزار طولانی مدت که در سال 2008 مریل لینچ را ترک کردند تا گروه مشاوره سرمایه گذاری ثبت شده در کانکتیکات را پیدا کنند LLBH مدیریت ثروت خصوصی ، مزایای مالی مهم بود. هر دو به رویترز گفتند که بدون شک آنها می توانند سهام خود را از تجارت مستقل خود بفروشند تا مریل لینچ به آنها پیشنهاد می داد.

لومس 56 گفت: "این ایده که ما در تجارت خود به عنوان مشاور با یک Wirehouse مهم در تجارت خود نداشتیم ، مربوط به ما بود."

طبق گفته شرکت تحقیقاتی Cerulli Associates ، تقریباً 100000 کارگزار-یا حدود یک سوم صنعت-طی ده سال آینده به سن بازنشستگی می رسند و افکار بسیاری از آنها به نحوه پرداخت هزینه آن روی می آورند.

بنگاه های بزرگ معمولاً کارگزاران عزیمت را برای کتاب کاری که پشت سر می گذارند جبران می کنند. به گفته نیت لنز ، مدیر تملک خدمات مالی ریموند جیمز ، به طور معمول ، کارگزاری ها بین 0. 85 تا 1. 4 برابر درآمد سالانه حاصل از مشاور پرداخت می کنند. این مبلغ معمولاً بیش از سه یا چهار سال پرداخت می شود ، تا زمانی که مشتری های کارگزار در شرکت بمانند و پول در نظر گرفته می شود و مشمول مالیات بر درآمد فدرال ، ایالتی و محلی است.

با این نرخ ها ، یک کارگزار که سالانه 750،000 دلار در هزینه ها و کمیسیون ها می تواند در بهترین حالت 1. 05 میلیون دلار در طی چهار سال دریافت کند ، که در صورت مالیات با بالاترین نرخ فدرال 39. 6 درصد ، کارگزار را با 634. 200 دلار ترک می کند.

در مقابل ، افزایش تقاضا در زمانی که تعداد کمی از شرکت های مدیریت ثروت برای فروش هستند به این معنی است که یک صاحب مشاغل با درآمد بالایی از درآمد می تواند به طور متوسط دو تا 2. 25 برابر درآمد سالانه بفروشد. بنابراین یک کارگزار با یک کتاب سالانه 750،000 دلاری می تواند با استفاده از چندگانه پایین ، حداقل 1. 5 میلیون دلار بفروشد.

برای آن فروشنده ، درآمد حاصل از آن - کمتر سرمایه گذاری وی در تجارت - مشمول مالیات سود سرمایه خواهد بود ، نه مالیات بر درآمد. سود سرمایه در 20 درصد از صعود مالیات می گیرد ، بنابراین کارگزار می تواند با حداقل 1. 2 میلیون دلار راه برود.

براساس نظرسنجی اخیر که توسط Asset Manager CLS Investments انجام شده است ، این پول اضافی برای 55 درصد مشاوران مالی که گفته اند انتظار دارند اکثریت پس انداز بازنشستگی آنها از فروش مشاغل خود حاصل شود ، جذاب است.

به عنوان مثال ، جرالد "Zeke" Strid ، 72 ساله ، به همراه پسرانش اریک و پاول ، مشاوران ولز فارگو را ترک کردند تا تجارت مستقر در فیلادلفیا خانواده ، مدیریت ثروت Concentus ، مستقل از حدود شش ماه پیش را بگیرند.

پس از 45 سال ، جرالد گفت احساس می کند که صاحب تجارت خود است زیرا این مبتنی بر روابطی است که وی با مشتری ایجاد کرده است.

در حال حاضر ، او قصد دارد تا به عدالت ادامه دهد و برخی از مشتری ها را به پسران خود منتقل کند ، اما وقتی او قدم برداشت ، انتظار دارد که از نظر مالی بهتر از آنچه که از ولز بازنشسته می شود ، انجام دهد.

"شما در سطح مالیات پایین تر ارزیابی بالاتری کسب می کنید. این برای افرادی که زندگی خود را به عنوان مشاور مالی زندگی می کنند بسیار قانع کننده است. ""این در حال حاضر یک بازار فروشنده است."

خریداران بالقوه شامل خدمات مالی ریموند جیمز هستند که برنامه ای را برای کمک به مشاوران مستقل خود برای یافتن دیگران که آماده فروش و بازنشستگی هستند ، در حال برنامه ریزی است. در سال 2013 ، براساس گزارشی از خدمات مشاور مشاور شواب ، حدود 54 شرکت مشاوره مستقل در سراسر کشور به فروش رسیده اند که نسبت به 43 معامله که در سال 2012 انجام شده است ، 20 درصد افزایش یافته است.

استیون داداش ، کارگزاری که در ماه ژوئن برای راه اندازی مدیریت ثروت IHT مریل را با تیمی 5 نفره ترک کرد ، گفت که قصد دارد مشاغل مربوط به مشاوران منطقه بازنشسته شیکاگو را بخرد. وی در چند هفته اول تجارت خود ، در حال حاضر تماس های کارگزاران علاقه مند را در هر چهار کارگزاری بزرگ ، در میان دیگران انجام داده است.

کارگزاران بزرگ

مریل لینچ و مورگان استنلی اخیراً انگیزه هایی را برای بازنشستگی کارگزاران اضافه کردند.

مریل سیاست های خود را تغییر داد تا به کارگزاران بازنشسته به عنوان مشاوران ارشد برای مدت زمانی که تعیین می کنند ، بمانند. این امر بر اساس درآمد 12 ماه گذشته آنها حقوق و دستمزد می دهد در حالی که آنها یک دست و پاچه صاف از مشتریان خود را به جانشین تحویل می دهند.

در ماه مه ، مورگان استنلی شروع به دادن پاداش های پیش از بازنشستگی به کارگزاران تا 50 درصد از درآمد دوازده ماه مشاور ، که قبل از بازنشستگی مشاور تحویل داده می شود و از پرداخت حساب که کارگزاران دریافت می کنند جدا شده است. بشرهنگامی که مشاور به یک برنامه چهار ساله بپیوندد و شروع به انتقال مشتریان خود به یک مشاور دیگر می کند ، پرداخت آن صورت می گیرد.

"ما مردم را وادار می كنیم كه بنگاهها را تغییر دهند تا سعی كنند از ارزش كتاب (مشاوران) ایجاد شده استفاده كنند ، و فکر نمی کنم این برای مشاور خوب باشد ، فکر نمی کنم این برای مشتری ها خوب باشد."جو نادرو ، رئیس نوآوری و استراتژی مشاوران Wells Fargo. وی گفت که ولز در حال بررسی تغییراتی در سیاست های بازنشستگی خود است اما از جزئیات مطمئن نیست.

UBS به درخواست های اظهار نظر پاسخ نداد.

با این وجود ، هر کارگزاری که مستقل می رود ، پس از یک عمر کارمند ، آماده شروع به کار تجارت نیست.

وی گفت: "اگر شما آمادگی داشتن صاحب مشاغل را ندارید ، می خواهید مزایای مالیاتی خود را برای مشتریانی که از دست داده اید صرف کنید."

گزارش توسط الیزابت دیلتس ؛ویرایش توسط لیندا استرن و جان پیکرینگ