برای به دست آوردن یک رمزنگاری یا نشانه در مبادله غیرمتمرکز (DEX) ، باید به اندازه کافی از آن نشانه موجود در بازار وجود داشته باشد. تعداد نشانه های موجود میزان نقدینگی است که نشان می دهد. هرچه نقدینگی بیشتر باشد ، تجارت آسان تر و ایمن تر است.

با این حال ، وقتی تجارت می کنید ، با یک شخص تصادفی تجارت نمی کنید که اتفاقاً برعکس تجارت شما انجام می شود. درعوض ، شما در حال تعامل با استخر نقدینگی هستید که توسط افرادی که به عنوان ارائه دهندگان نقدینگی شناخته می شوند ، پر از نشانه ها است. ارائه دهندگان نقدینگی نیروی نامرئی در پشت صحنه هستند که تجارت را امکان پذیر می کند.

هنگامی که ETH را برای DAI مبادله می کنید ، ETH شما در یک استخر نقدینگی قرار می گیرد و مقدار مساوی DAI در ازای آن خارج می شود. استخر که با آن در تعامل هستید شامل نشانه هایی است که توسط بسیاری از افراد مختلف تهیه شده است.

گاهی اوقات وقتی می خواهید در برنامه رنگین کمان مبادله ای ایجاد کنید ، ممکن است چندین پیام هشدار دهنده را مشاهده کنید که نقدینگی را ذکر می کنند:

• نقدینگی کافی
• نقدینگی کم
• بازار کوچک - از دست دادن $ $ $

وقتی پیام نقدینگی مانند این را می بینید ، به این معنی است که به اندازه کافی از نشانه های مورد نظر شما در استخر نقدینگی در دسترس نیست. به عبارت دیگر ، هیچ کس در بازار حاضر نیست در ازای آنچه شما ارائه می دهید ، نشانه ای از شما ارائه دهد.

راهی برای این سناریو وجود ندارد به جز صبر کردن و دیدن اینکه آیا نقدینگی در آینده افزایش می یابد یا خیر. همچنین بسیار ممکن است که اگر تقاضای کافی در بازار وجود نداشته باشد ، یک نشانه ممکن است هرگز نقدینگی نداشته باشد و هیچ کس حاضر به ارائه دهنده نقدینگی برای آن نیست.

صحبت از آن

چگونه و چرا مردم ارائه دهنده نقدینگی می شوند؟

هر کس می تواند با واریز مقادیر مساوی دو نشانه به استخر در مبادله غیرمتمرکز مانند UniSwap ، به یک ارائه دهنده نقدینگی تبدیل شود.

اگر صاحب 1 ETH و مقدار مساوی DAI هستید ، می توانید آن نشانه ها را به استخر واریز کنید و "نشانه های استخر نقدینگی" (نشانه های LP) یا "NFT های استخر نقدینگی" را دریافت کنید. این نشانه های LP یا NFT نشان می دهد که شما در استخر نقدینگی سهم دارید و واجد شرایط دریافت هزینه معاملات است که استخر تولید می کند.

در هر زمان کسی از استخر نقدینگی برای تجارت استفاده می کند ، هزینه کمی به استخر می پردازد. این هزینه سپس به طور متناسب به کلیه ارائه دهندگان نقدینگی که استخر را تشکیل می دهند توزیع می شود. اگر یک ارائه دهنده نقدینگی 10 ٪ از استخر نقدینگی را در اختیار داشته باشد ، آنها 10 ٪ از هزینه ها را دریافت می کنند.

مردم به ارائه دهنده نقدینگی تبدیل می شوند زیرا ممکن است فرصتی برای سودآوری از خدمات ارزشمندی که ارائه می دهند به بازار برسند. از این گذشته ، آنها نقش مهمی در اکوسیستم دارند و برای انجام کارهای لازم باید پاداش بگیرند.

تبدیل شدن به ارائه دهنده نقدینگی بسیار آسان است و فقط چند دقیقه طول می کشد. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که مانند Uniswap به یک مبادله غیرمتمرکز بروید ، به بخش "استخر" بروید و یک معامله را انجام دهید.

با این وجود تبدیل شدن به یک ارائه دهنده نقدینگی ، خطرات خاصی را به همراه دارد و ضمانت بازده سودآور نیست. در بعضی موارد ، حتی می توان پول نیز از دست داد.

بسیاری از مردم تمایل دارند فکر کنند که تبدیل شدن به یک ارائه دهنده نقدینگی همیشه پرسود است ، اما این به سادگی اینگونه نیست. درست مانند هر فعالیت سرمایه گذاری ، تجارت ریسک/پاداش با تأمین نقدینگی وجود دارد و اغلب می تواند به زمان و تلاش زیادی برای انجام خوب نیاز داشته باشد.

شما باید با ضرر و زیان احتمالی غیرقانونی یا غیر واقعی و نوسانات دارایی های اساسی مقابله کنید. علاوه بر این ، APY/بازگشت شما ممکن است از استخر به طور مداوم در حال تغییر باشد.

همه این گفته ها گفته می شود ، دلیل دیگری وجود دارد که بسیاری از افراد برای ارائه دهنده نقدینگی تصمیم می گیرند.

قدرت کشاورزی عملکرد

همانطور که قبلاً نیز اشاره کردیم ، ارائه دهندگان نقدینگی نقش مهمی در بازارهای رمزنگاری دارند. بدون آنها ، یک مبادله یا پروتکل غیرمتمرکز به جایی نمی رسد. مبادلات و پروتکل های زیادی برای نقدینگی رقابت می کنند ، بنابراین آنها اغلب برای جذب کافی ارائه دهنده نقدینگی ، باید پاداش های اضافی را در بالای هزینه های معامله ارائه دهند. شرکت در این برنامه های تشویقی اغلب به عنوان تولید مزرعه یا استخراج نقدینگی گفته می شود.

به عنوان نمونه ، UNISWAP گاهی اوقات در ازای تأمین نقدینگی برای استخرهای خاص ، امکان کسب نشانه های حاکمیت UNISWAP (UNI) را به ارائه دهندگان نقدینگی ارائه می دهد. پروتکل های دیگر مانند Balancer ، Curve و NFT20 علاوه بر هزینه های معامله نیز برای پاداش دادن به ارائه دهندگان نیز شناخته شده اند.

با این حال ، قبل از تأمین و قفل کردن نقدینگی خود در مزرعه ، همیشه باید پروتکل را با دقت تحقیق کنید تا اطمینان حاصل کنید که به آن اعتماد دارید. همه آنها به طور برابر ایجاد نمی شوند و برخی از بازیگران بد در تلاش برای کلاهبرداری از مردم هستند.

تفاوت بین ارائه دهندگان استخر نقدینگی

• منحنی - برای تأمین نقدینگی stablecoin بهینه شده است
• آرزو - نقدینگی خودکار/کشاورزی عملکرد برای یک استراتژی سرمایه گذاری منفعل تر
• Balancer - مدیر نمونه کارها خودکار که با دنبال کردن فرصت های داوری تعادل می یابد
• Uniswap - مبادله غیر متمرکز شماره 1 با حجم بازار با مقدار زیادی نقدینگی
• nft20. io - پروتکل نقدینگی برای NFTS
• The Index Coop - ارائه دهنده محصولات شاخص رمزنگاری که از طریق فرصت های استخراج نقدینگی به ارائه دهندگان پاداش می دهد

قرائت های اضافی:

docs. uniswap. org

استخر. fyi |بهترین استخرهای نقدینگی را پیدا کنید

بازده های تاریخی را برای ارائه دهندگان نقدینگی UNISWAP و فعالیت تجاری شفاف مرور کنید.