نسبت گردش مالی دارایی ثابت

نسبت گردش مالی دارایی ثابت فروش خالص را با دارایی های ثابت خالص مقایسه می کند. از آن برای ارزیابی توانایی مدیریت در تولید فروش از سرمایه گذاری خود در دارایی های ثابت استفاده می شود. یک نسبت بالا نشان می دهد که یک تجارت در حال انجام کار مؤثر در تولید فروش با مقدار نسبتاً کمی از دارایی های ثابت است. علاوه بر این ، ممکن است برای جلوگیری از سرمایه گذاری در دارایی های ثابت یا فروش ظرفیت اضافی دارایی ثابت ، کار برون سپاری باشد.

نسبت گردش مالی دارایی ثابت نشان می دهد که یک تجارت بیش از حد در دارایی های ثابت سرمایه گذاری می شود. یک نسبت پایین همچنین ممکن است نشان دهد که یک تجارت برای احیای فروش خود باید محصولات جدیدی را صادر کند. از طرف دیگر ، ممکن است سرمایه گذاری بزرگی در دارایی های ثابت داشته باشد ، با تأخیر زمانی قبل از شروع دارایی های جدید برای تولید فروش. احتمال دیگر این است که مدیریت در مناطقی سرمایه گذاری کرده است که ظرفیت عملکرد تنگنا را افزایش نمی دهد و در نتیجه هیچ توان اضافی ایجاد نمی شود.

مفهوم نسبت گردش مالی دارایی ثابت برای یک ناظر خارجی مفید است ، که می خواهد بداند که یک تجارت چقدر خوب از دارایی های خود برای تولید فروش استفاده می کند. یک شرکت کننده شرکتی به اطلاعات دقیق تر در مورد استفاده از دارایی های ثابت خاص دسترسی دارد و بنابراین تمایل کمتری برای استفاده از این نسبت دارد.

نحوه محاسبه نسبت گردش مالی دارایی ثابت

فرمول این نسبت ، تفریق استهلاک انباشته شده از دارایی های ثابت ناخالص و تقسیم آن مبلغ به فروش سالانه خالص است. اگر مقدار با گذشت زمان به میزان قابل توجهی متفاوت باشد ، ممکن است لازم باشد که یک شکل دارایی ثابت به دست بیاید. دارایی های نامشهود را در مخرج قرار ندهید ، زیرا می تواند نتایج را کاهش دهد. فرمول:

خالص فروش سالانه (دارایی های ثابت ناخالص - استهلاک انباشته) = نسبت گردش مالی دارایی ثابت

نمونه ای از نسبت گردش دارایی ثابت

شرکت ABC دارایی های ثابت 5،000،000 دلار و استهلاک جمع آوری شده 2000،000 دلار است. فروش طی 12 ماه گذشته بالغ بر 9،000،000 دلار بود. محاسبه نسبت گردش دارایی ثابت ABC:

9،000،000 دلار فروش خالص ÷ (5،000،000 دلار دارایی ثابت ناخالص - 2،000،000 دلار استهلاک انباشته شده)

= 3. 0 گردش در سال

مشکلات با نسبت گردش مالی دارایی ثابت

چندین احتیاط در مورد استفاده از این اندازه گیری در زیر ذکر شده است.

صنعت خاص

نسبت گردش مالی دارایی ثابت در "صنعت سنگین" ، مانند تولید خودرو ، که در آن سرمایه گذاری بزرگی برای انجام تجارت مورد نیاز است ، مفید است. در صنایع دیگر ، مانند توسعه نرم افزار ، سرمایه گذاری دارایی ثابت به حدی ناچیز است که نسبت استفاده چندانی ندارد.

استهلاک شتاب

اگر یک شرکت از استهلاک شتاب استفاده کند ، مانند روش تعادل مضاعف ، یک مشکل بالقوه با این نسبت ایجاد می شود ، زیرا این امر به طور مصنوعی میزان دارایی های ثابت خالص را در مخرج محاسبه کاهش می دهد و باعث می شود گردش مالی بالاتر از آنچه واقعاً باید باشد ظاهر شود.

تأثیر سرمایه گذاری مجدد

استهلاک مداوم به ناچار میزان مخرج را کاهش می دهد ، بنابراین نسبت گردش مالی با گذشت زمان افزایش می یابد ، مگر اینکه شرکت در حال سرمایه گذاری مبلغ معادل در دارایی های ثابت جدید برای جایگزینی موارد قدیمی تر باشد. بنابراین ، شغلی که تیم مدیریتی آن عمداً تصمیم به سرمایه گذاری مجدد در دارایی های ثابت خود نمی گیرد ، بهبود تدریجی در نسبت دارایی ثابت خود را برای یک دوره زمانی تجربه خواهد کرد ، پس از آن پایه دارایی فروپاشی آن قادر به تولید کالاها به روشی کارآمد نخواهد بود. بشر

مفاهیم مشابه

نسبت گردش مالی دارایی ثابت مشابه نسبت دارایی ملموس است ، که شامل هزینه خالص دارایی های نامشهود در مخرج نمی شود. این نسبت نیز گاهی به عنوان نسبت دارایی ثابت شناخته می شود.