بررسی محصول جدید: فروشگاه استراتژی و نگاه جدید آن به PAMM

در پایان سال گذشته، Forex Magnates با دیمیتری اورلوف، یکی از پیشگامان صنعت حساب های PAMM ارتباط برقرار کرد تا درباره نظر او در مورد بازار معاملات کپی اطلاعات بیشتری کسب کند و جزئیاتی در مورد سرمایه گذاری جدید خود، فروشگاه استراتژی جمع آوری کند. فروشگاه استراتژی به عنوان ترکیبی از تجارت کپی و محصول PAMM ایجاد شد. پس از یک دوره آزمایش زنده خصوصی با مشتریان از GKFX. ru، فروشگاه استراتژی به زودی راه اندازی زنده بزرگتر خود را انجام خواهد داد.

به عنوان بخشی از راه اندازی عمومی، این شرکت یک ارائه آزاد در مسکو برای مدیران بخش FX و صنعت مالی برگزار کرد. با توجه به نظرات ارائه شده توسط فروشگاه استراتژی از شرکت کنندگان، دو کلمه که اغلب برای توصیف محصول استفاده می شد، انعطاف پذیر و نوآورانه بود. Ilja Kitajevs، مدیر ارشد فروش، LMAX Exchange می گوید: «فکر می کنم Strategy Store به طور دقیق مشکلات و معایب سرویس های معاملاتی کپی و حساب های PAMM را شناسایی کرده است و رویکرد نوآورانه آن ها امکان حل آن ها و جلب رضایت همه طرف های شبکه را فراهم می کند.»در حالی که میخائیل برمن، مدیر توسعه کسب و کار، Devexperts، اظهار داشت: «استوره استراتژی مزایای خوبی برای همه شرکت کنندگان دارد. برای معامله گر: مقایسه استراتژی عادی شده، شناسایی "استراتژی جعلی" آسان است. برای سرمایه گذار: هیچ مشکل تاخیر سفارش مانند خدمات معاملات آینه ای وجود ندارد، همه سرمایه گذاران برابر هستند، به علاوه ابزارهای مدیریت پول برای کنترل ریسک های سرمایه گذاری و "شخصی سازی" استراتژی معاملاتی. برای کارگزار: حجم معاملات بالا و تعداد کم سفارشات به علاوه بهینه سازی ویژه برای A-book برای کاهش هزینه IT و میز معاملات.

با وجود اینکه قادر به ارسال نماینده نبود، Forex Magnates نظرات خود را درباره محصول با برخی از شرکت کنندگان پیگیری کرد. نظر دهندگان دیدگاه مساعد خود را در مورد محصول برای ما تأیید کردند زیرا احساس می کردند که این محصول متناسب با نیاز صنعت است و پیشرفت هایی را نسبت به راه حل های موجود ارائه کردند.

کپی معاملات و PAMM

به خواندن ادامه دهید

• Robo-Advisors: تغییر بازی برای مدیریت سرمایه گذاری؟
• روندهای بانکداری دیجیتال 2023 و آینده بانکداری

با استفاده از PAMM، سرمایه گذار این امکان را دارد که انتخاب کند وجوه را به کدام معامله گران اختصاص دهد. با این حال، پس از تخصیص وجوه، این معامله گر است که در نهایت نسبت های اندازه سفارش را برای هر حساب سرمایه گذار مرتبط انتخاب می کند. در نتیجه، در میان دیدگاه های منفی در مورد PAMM ها این است که سرمایه گذاران پس از انتخاب معامله گر، توانایی مدیریت ریسک حساب خود را از دست می دهند. با توجه به محدودیت های مدیریت ریسک، و همچنین ظاهر آن به عنوان یک محصول ساختاریافته، PAMM در رادار NFA قرار گرفته است و تنظیم کننده قوانین جدیدی را برای محدود کردن استفاده از ویژگی های خاص پیشنهاد می کند.

به منظور ایجاد کنترل بیشتر برای سرمایه گذاران، سایر سیستم های معاملاتی کپی مانند ZuluTrade و Tradency رویکردی متفاوت از PAMM ها در پیش گرفته اند. برای این محصولات، معامله گر حساب خود را اداره می کند و هیچ کنترلی بر سرمایه گذاران فردی ندارد. پس از انجام معامله، سیستم معامله مشابهی را از طرف سرمایه گذاران بر اساس سفارشی سازی ریسک آنها انجام می دهد. بسته به سیستم، معامله گر ممکن است بداند چه کسی فالو می کند، اما کنترلی بر اندازه سفارش های اجرا شده توسط سرمایه گذار ندارد. چنین سیستم های معاملاتی کپی علاوه بر کنترل مدیریت ریسک که در اختیار سرمایه گذاران قرار می گیرد، دارای مزایا و معایب متعددی نیز هستند. از جمله مزیت ها، توانایی معامله گران برای تمرکز بر روی حساب خود بدون مدیریت نسبت برای سرمایه گذاران متعدد است. علاوه بر این، این سیستم ها اغلب ابتکارات متقابل کارگزاری هستند که مقیاس کردن تعداد معامله گران و سرمایه گذاران را برای ایجاد یک پایگاه کاربری پررونق آسان تر می کنند. از نظر موارد منفی، از آنجایی که سفارش ها از طریق سیستم معاملاتی کپی شخص ثالث هدایت می شوند، اگر سرورها در نزدیکی سرورهای کارگزار قرار نگیرند، یا تعداد زیاد دستگاه های کپی گلوگاهی برای انتقال داده ایجاد کند، ممکن است تاخیر رخ دهد. بنابراین، عملکرد سرمایه گذاران اغلب با عملکرد معامله گر بسیار متفاوت است. برخی از محصولات همچنین به جای عملکرد، بر اساس حجم سرمایه گذاران، به معامله گران خسارت می پردازند، که ممکن است منجر به گردش مالی بالا و کمیسیون های تهاجمی از سرمایه گذاران شود.

فروشگاه استراتژی

به گفته سازندگان فروشگاه استراتژی ، هدف این بود که محصولی را ایجاد کند که مزایای استفاده از سیستم های کپی و سیستم های PAMM را با هم ترکیب کند ، در حالی که راه حلی برای مشکلات رایج خود مانند تأخیر و اشکالاتی در اجرای ، کمیسیون های بیش از حد و عدم وجود استراتژی های شفافیت رتبه بندی و شفافیت ارائه می دهد. مدیریت ریسک سرمایه گذار. نتیجه محصولی بیشتر مطابق با محصولات تجارت کپی و کمتر از سیستم PAMM است. در اصل ، فروشگاه استراتژی یک سیستم مرکزی است که سرمایه گذاران و معامله گران ارائه دهنده سیگنال را به هم متصل می کند. من به طور خاص از آنها به عنوان ارائه دهنده سیگنال یاد می کنم و نه معامله گران همانطور که به زودی توضیح داده می شود.

تبلیغ

پس از پیوند دادن و باز کردن یک حساب کاربری به یک پلت فرم فروشگاه استراتژی ، سرمایه گذاران با انتخاب پیچیدگی رابط و عملکرد با توجه به تجربه خود ، اشتهای ریسک خود را از محافظه کارانه ، متوسط یا تهاجمی انتخاب می کنند. سپس به آنها لیستی از استراتژی ها متناسب با معیارهای خطر آنها ارائه می شود. سرمایه گذاران می توانند از طریق استراتژی های مختلف فیلتر کرده و برای کپی کردن معامله گر انتخاب کنند. پس از انجام این کار ، سرمایه گذاران برای تخصیص این معامله گر و همچنین ارزهای تجارت ، مبلغ سرمایه را وارد می کنند. علاوه بر این ، حداکثر درصد ضرر ضرر در هر معامله نیز می تواند توسط سرمایه گذار اعمال و تعیین شود. به طور پیش فرض ، سیستم شامل محدودیت های ضرر و زیان مبتنی بر اشتهای ریسک سرمایه گذار است ، اما ارزش را می توان به صورت دستی توسط سرمایه گذار تغییر داد. با انتخاب یک استراتژی ، به کاربران اطلاعاتی از قبیل عملکرد گذشته ، حداکثر پیش بینی ها و راندمان معاملات ارائه می شود.

پس از کپی کردن یک معامله گر، سرمایه گذار در یک استراتژی مشترک می شود، سپس سیستم مانند یک سیستم سیگنال معاملاتی عمل می کند. هنگامی که معامله گر معامله ای را باز می کند، سیگنالی برای اجرای یک موقعیت مشابه برای سرمایه گذار ارسال می کند. پس از باز شدن یک معامله، فروشگاه استراتژی تا زمانی که معامله اول بسته نشود، معامله جدیدی را از همان معامله گر باز نمی کند، و اطمینان حاصل می کند که سرمایه گذاران نمی توانند در یک معامله وجه بیشتری از میزانی که برای ریسک کردن توافق کرده اند از دست بدهند. به نرم افزار ارائه دهنده سیگنال نزدیک تر از دنبال کردن یک معامله گر است که ممکن است چندین پوزیشن را با قیمت های مختلف باز کند زیرا آنها جفت ارز را دنبال می کنند. برای ارائه دهندگان سیگنال معامله گر، این بدان معنی است که برخی از استراتژی های چند سفارشی، مانند سیستم Martingale برای باز کردن بسیاری از موقعیت های کوچک، کار نمی کنند، زیرا تنها یک موقعیت توسط دنبال کنندگان سرمایه گذار آغاز می شود، و محدودیت های دیگر قابل اعمال خواهد بود. با این حال، چیزی که Strategy Store ارائه می دهد، توانایی سرمایه گذاران برای سفارشی سازی دستورالعمل های مدیریت ریسک بر اساس هر موقعیت باز است.(در مرحله بعدی، Strategy Store قصد دارد عملکردی را برای باز کردن چندین موقعیت به طور همزمان ترکیب کند، اما با محدودیت هایی که همچنان سازگاری با پارامترهای ریسک سرمایه گذاران را تضمین می کند.

سکو

بر خلاف سایر پیشنهادهای کپی شخص ثالث که به عنوان افزونه فعالیت می کنند و با سیستم عامل های موجود ادغام می شوند تا سفارشات را به سرورهای تجاری مانند Metatrader ارسال کنند ، Strategy Store به عنوان یک بستر مستقل فعالیت می کند. مشتریان کارگزار می توانند آن را به نقدینگی نقدینگی خود متصل کنند که اصطلاح نقدینگی به روند ، سرعت و سهولت اشاره دارد که می توان یک دارایی یا امنیت معین را به پول نقد تبدیل کرد. نکته قابل توجه ، نقدینگی باعث حفظ قیمت بازار می شود ، با بیشترین دارایی های نقدی که نقدی را نشان می دهد. بیشترین دارایی نقدی از همه خود پول نقد است. بر قیمت بازار آن تأثیر می گذارد.· هیچ چیز مایع تر از پول نقد نیست ، در حالی که سایر دارایی ها نشان دهنده اصطلاح نقدینگی به روند ، سرعت و سهولت است که می توان یک دارایی یا امنیت معین را به پول نقد تبدیل کرد. نکته قابل توجه ، نقدینگی باعث حفظ قیمت بازار می شود ، با بیشترین دارایی های نقدی که نقدی را نشان می دهد. بیشترین دارایی نقدی از همه خود پول نقد است. بر قیمت بازار آن تأثیر می گذارد.· هیچ چیز مایع تر از پول نقد نیست ، در حالی که سایر دارایی ها نمایانگر این ارائه دهندگان اصطلاح (LP) یا سرورهای معاملاتی داخلی یا شریک زندگی با LP (POP) متمرکز فروشگاه استراتژی هستند. این پلتفرم دارای دو مدل تجاری برای کارگزاران است. یک پیشنهاد واسطه سفید یا ارتباط متقابل با یک پایه مشترک متمرکز از استراتژی ها. با استفاده از مدل دارای برچسب سفید ، کارگزاران می توانند که کاربران را می بینند و همچنین کنترل می کنند که آیا معاملات A یا B رزرو شده است ، تنظیم کنند. برای سرمایه گذاران کاربر نهایی ، ارائه کارگزار صلیب ، مشابه سایر سرویس هایی مانند Zulutrade یا MyFXbook است که در آن تمام استراتژی های پایه مشترک برای کپی کردن در دسترس هستند ، اما سفارشات معامله گر و کلیه سرمایه گذاران از همه کارگزاران متصل در LP جمع می شوندسطح و با همان قیمت اجرا می شوند. علاوه بر این ، با استفاده از این مدل ، کارگزاران محدود به همکاری با شریک LP Strateing Store هستند تا بتوانند شرایط اجرای یکسان را به همه سرمایه گذاران ارائه دهند.(در حال حاضر ، فروشگاه استراتژی در حال بحث و گفتگو با LP های بالقوه بالقوه ، از جمله LMAX است که در حال مذاکره برای بنیانگذار LP است)

علاوه بر استراتژی ها و نقدینگی، تفاوت اصلی دیگر این دو مدل در اجرا است. از نظر تأخیر، داریا تیموشچوک، مدیر اجرایی و یکی از بنیانگذاران فروشگاه استراتژی، توضیح داد که کاربران فروشگاه استراتژی، صرف نظر از مدل تک بروکر یا متقابل، از اجرای کارآمدتری بهره مند می شوند زیرا سیستم سفارشات کپی شده را در یک بزرگ جمع می کند. تجارت؛در نتیجه تنگناهایی را که ممکن است هنگام ارسال صدها یا هزاران سفارش به طور همزمان رخ دهد، به حداقل می رساند.

هزینه ها

از جمله ویژگی های نوآورانه فروشگاه استراتژی، ساختار هزینه آن است. این پلتفرم به صورت رایگان و بدون هزینه گردش مالی در اختیار کارگزاران قرار گرفته است. در سمت سرمایه گذار، کمیسیون به ازای هر معامله دریافت می شود، با کارمزدهایی که بین کارگزار، LP و هر عامل دیگری که درگیر با مشتری است، توزیع می شود. علاوه بر کارمزد هر معامله، از سرمایه گذاران کارمزد عملکرد برای معاملات سودآور دریافت می شود که به معامله گر پرداخت می شود. کارمزد عملکرد یک نرخ قابل تنظیم است که توسط معامله گر قابل تغییر است و در محاسبات کلی عملکرد گذشته لحاظ می شود. بنابراین، معامله گرانی که کارمزد عملکرد خود را افزایش دهند، شاهد کاهش بازده سود گذشته خود خواهند بود. تیموشچوک افزود که در نتیجه، "تجار می توانند نه تنها در کیفیت معاملات خود، بلکه در کارمزدهای خود نیز رقابت کنند."

از نظر فروشگاه استراتژی، غرامت آنها بر اساس دریافت بخشی از کارمزد عملکرد است. تیموشچوک توضیح داد که این شرکت در مورد اینکه آیا جریان درآمد خود را بر مبنای حجم معاملات مشتری قرار دهد یا نه بحث کرده بود، اما در نهایت تصمیم گرفت که با آن مخالفت کند تا مدل کسب و کار خود را در کنار معامله گران موفق قرار دهد.

مرور

پس از بازی با نسخه نسخه ی نمایشی محصول ، اکنون به نظر من پایین آمده است. کمی شک وجود دارد که تجارت کپی یا با این حال کسی که می خواهد آن را فراخواند ، بخش مهمی از صنعت خرده فروشی فارکس است. وقتی صحبت از فروشگاه استراتژی می شود ، اولین چیزی که متوجه می شود این است که این یک بستر از نوع اجتماعی نیست. این محصول از نزدیکتر از یک Etoro یا Zulutrade شبیه به تجارت است و تمرکز آن بر مدیریت استراتژی ها است و نه در ارزیابی معاملات فردی. در نتیجه ، فروشگاه استراتژی باید به سمت مشتریانی باشد که علاقه ای به تجارت خود ندارند ، اما یک حساب اختیاری را ترجیح می دهند. با این حال ، بر خلاف یک صندوق متقابل که سرمایه گذاران یک صندوق را انتخاب می کنند و چشمان خود را به آینده می بندند ، فروشگاه استراتژی نیاز به مدیریت بازرگانان دارد. به همین ترتیب ، برای مشتریانی که مایل به دنبال کردن معاملات فردی هستند ، ممکن است دوست ندارند نحوه عملکرد فروشگاه استراتژی را دوست نداشته باشند. اما ، احزاب علاقه مند به یک حساب کاربری مدیریت شده ، با کنترل ارائه شده به آنها ، تجدید نظر می کنند. به طور کلی ، من انتخاب و سفارشی سازی مدیریت ریسک را با آن بسیار آسان پیدا کردم. اما ، یک منحنی یادگیری مورد نیاز برای درک اصطلاحات چندین اقدامات عملکردی وجود داشت.

من معتقدم که این محصول به دلیل هزینه های بدون پیشران ، برای اکثر کارگزاران جذاب خواهد بود. با این حال ، شرکت ها ممکن است مایل به کار با LPS Strategy Store باشند و محصول را بسیار دست و پا گیر بدانند که در صورتی که مسئولیت جذب رهبران معامله گر به سیستم را بر عهده داشته باشند.

جایی که من معتقدم فرصتی برای لیست در حال رشد کارگزاران گسترده STP است که اخیراً ظاهر شده اند. با جذب مدیران پول با قیمت گذاری خود ، یک اشکال ساختار کمیسیون اندازه محدود است که آنها می توانند به دلیل گسترش کوچکتر خود شرکا را ارائه دهند. به این ترتیب ، فراهم کردن شرکاء امکان ورود مشتری به یک فروشگاه استراتژی مبتنی بر STP ، اما با گسترش گسترده تر و افزایش پرداخت کمیسیون به دلیل ارزش افزودن سیستم ، می تواند یک راه حل بازاریابی قانع کننده باشد.

جهت دیگری برای محصولی که ظاهراً معنی دارد ، و تیموشچوک که به بزرگنمایی های فارکس اشاره کرده است می تواند در آینده وجود داشته باشد ، توانایی معرفی کارگزاران برای بازاریابی مستقیم محصول ، با مشتریانی که توسط LP سوار شده اند. چنین راه حلی بدون نیاز به واسطه کارگزار خرده فروشی ، یک محصول معاملاتی کپی را برای تبلیغ فراهم می کند. به طور کلی ، فروشگاه استراتژی وارد یک بازار معاملات کپی رقابتی می شود ، اما ویژگی های ابتکاری خود را دارد که ممکن است به آن اجازه دهد.

در پایان سال گذشته، Forex Magnates با دیمیتری اورلوف، یکی از پیشگامان صنعت حساب های PAMM ارتباط برقرار کرد تا درباره نظر او در مورد بازار معاملات کپی اطلاعات بیشتری کسب کند و جزئیاتی در مورد سرمایه گذاری جدید خود، فروشگاه استراتژی جمع آوری کند. فروشگاه استراتژی به عنوان ترکیبی از تجارت کپی و محصول PAMM ایجاد شد. پس از یک دوره آزمایش زنده خصوصی با مشتریان از GKFX. ru، فروشگاه استراتژی به زودی راه اندازی زنده بزرگتر خود را انجام خواهد داد.

به عنوان بخشی از راه اندازی عمومی، این شرکت یک ارائه آزاد در مسکو برای مدیران بخش FX و صنعت مالی برگزار کرد. با توجه به نظرات ارائه شده توسط فروشگاه استراتژی از شرکت کنندگان، دو کلمه که اغلب برای توصیف محصول استفاده می شد، انعطاف پذیر و نوآورانه بود. Ilja Kitajevs، مدیر ارشد فروش، LMAX Exchange می گوید: «فکر می کنم Strategy Store به طور دقیق مشکلات و معایب سرویس های معاملاتی کپی و حساب های PAMM را شناسایی کرده است و رویکرد نوآورانه آن ها امکان حل آن ها و جلب رضایت همه طرف های شبکه را فراهم می کند.»در حالی که میخائیل برمن، مدیر توسعه کسب و کار، Devexperts، اظهار داشت: «استوره استراتژی مزایای خوبی برای همه شرکت کنندگان دارد. برای معامله گر: مقایسه استراتژی عادی شده، شناسایی "استراتژی جعلی" آسان است. برای سرمایه گذار: هیچ مشکل تاخیر سفارش مانند خدمات معاملات آینه ای وجود ندارد، همه سرمایه گذاران برابر هستند، به علاوه ابزارهای مدیریت پول برای کنترل ریسک های سرمایه گذاری و "شخصی سازی" استراتژی معاملاتی. برای کارگزار: حجم معاملات بالا و تعداد کم سفارشات به علاوه بهینه سازی ویژه برای A-book برای کاهش هزینه IT و میز معاملات.

با وجود اینکه قادر به ارسال نماینده نبود، Forex Magnates نظرات خود را درباره محصول با برخی از شرکت کنندگان پیگیری کرد. نظر دهندگان دیدگاه مساعد خود را در مورد محصول برای ما تأیید کردند زیرا احساس می کردند که این محصول متناسب با نیاز صنعت است و پیشرفت هایی را نسبت به راه حل های موجود ارائه کردند.

کپی معاملات و PAMM

به خواندن ادامه دهید

• Robo-Advisors: تغییر بازی برای مدیریت سرمایه گذاری؟
• روندهای بانکداری دیجیتال 2023 و آینده بانکداری

با استفاده از PAMM، سرمایه گذار این امکان را دارد که انتخاب کند وجوه را به کدام معامله گران اختصاص دهد. با این حال، پس از تخصیص وجوه، این معامله گر است که در نهایت نسبت های اندازه سفارش را برای هر حساب سرمایه گذار مرتبط انتخاب می کند. در نتیجه، در میان دیدگاه های منفی در مورد PAMM ها این است که سرمایه گذاران پس از انتخاب معامله گر، توانایی مدیریت ریسک حساب خود را از دست می دهند. با توجه به محدودیت های مدیریت ریسک، و همچنین ظاهر آن به عنوان یک محصول ساختاریافته، PAMM در رادار NFA قرار گرفته است و تنظیم کننده قوانین جدیدی را برای محدود کردن استفاده از ویژگی های خاص پیشنهاد می کند.

به منظور ایجاد کنترل بیشتر برای سرمایه گذاران، سایر سیستم های معاملاتی کپی مانند ZuluTrade و Tradency رویکردی متفاوت از PAMM ها در پیش گرفته اند. برای این محصولات، معامله گر حساب خود را اداره می کند و هیچ کنترلی بر سرمایه گذاران فردی ندارد. پس از انجام معامله، سیستم معامله مشابهی را از طرف سرمایه گذاران بر اساس سفارشی سازی ریسک آنها انجام می دهد. بسته به سیستم، معامله گر ممکن است بداند چه کسی فالو می کند، اما کنترلی بر اندازه سفارش های اجرا شده توسط سرمایه گذار ندارد. چنین سیستم های معاملاتی کپی علاوه بر کنترل مدیریت ریسک که در اختیار سرمایه گذاران قرار می گیرد، دارای مزایا و معایب متعددی نیز هستند. از جمله مزیت ها، توانایی معامله گران برای تمرکز بر روی حساب خود بدون مدیریت نسبت برای سرمایه گذاران متعدد است. علاوه بر این، این سیستم ها اغلب ابتکارات متقابل کارگزاری هستند که مقیاس کردن تعداد معامله گران و سرمایه گذاران را برای ایجاد یک پایگاه کاربری پررونق آسان تر می کنند. از نظر موارد منفی، از آنجایی که سفارش ها از طریق سیستم معاملاتی کپی شخص ثالث هدایت می شوند، اگر سرورها در نزدیکی سرورهای کارگزار قرار نگیرند، یا تعداد زیاد دستگاه های کپی گلوگاهی برای انتقال داده ایجاد کند، ممکن است تاخیر رخ دهد. بنابراین، عملکرد سرمایه گذاران اغلب با عملکرد معامله گر بسیار متفاوت است. برخی از محصولات همچنین به جای عملکرد، بر اساس حجم سرمایه گذاران، به معامله گران خسارت می پردازند، که ممکن است منجر به گردش مالی بالا و کمیسیون های تهاجمی از سرمایه گذاران شود.

فروشگاه استراتژی

به گفته سازندگان فروشگاه استراتژی ، هدف این بود که محصولی را ایجاد کند که مزایای استفاده از سیستم های کپی و سیستم های PAMM را با هم ترکیب کند ، در حالی که راه حلی برای مشکلات رایج خود مانند تأخیر و اشکالاتی در اجرای ، کمیسیون های بیش از حد و عدم وجود استراتژی های شفافیت رتبه بندی و شفافیت ارائه می دهد. مدیریت ریسک سرمایه گذار. نتیجه محصولی بیشتر مطابق با محصولات تجارت کپی و کمتر از سیستم PAMM است. در اصل ، فروشگاه استراتژی یک سیستم مرکزی است که سرمایه گذاران و معامله گران ارائه دهنده سیگنال را به هم متصل می کند. من به طور خاص از آنها به عنوان ارائه دهنده سیگنال یاد می کنم و نه معامله گران همانطور که به زودی توضیح داده می شود.

تبلیغ

پس از پیوند دادن و باز کردن یک حساب کاربری به یک پلت فرم فروشگاه استراتژی ، سرمایه گذاران با انتخاب پیچیدگی رابط و عملکرد با توجه به تجربه خود ، اشتهای ریسک خود را از محافظه کارانه ، متوسط یا تهاجمی انتخاب می کنند. سپس به آنها لیستی از استراتژی ها متناسب با معیارهای خطر آنها ارائه می شود. سرمایه گذاران می توانند از طریق استراتژی های مختلف فیلتر کرده و برای کپی کردن معامله گر انتخاب کنند. پس از انجام این کار ، سرمایه گذاران برای تخصیص این معامله گر و همچنین ارزهای تجارت ، مبلغ سرمایه را وارد می کنند. علاوه بر این ، حداکثر درصد ضرر ضرر در هر معامله نیز می تواند توسط سرمایه گذار اعمال و تعیین شود. به طور پیش فرض ، سیستم شامل محدودیت های ضرر و زیان مبتنی بر اشتهای ریسک سرمایه گذار است ، اما ارزش را می توان به صورت دستی توسط سرمایه گذار تغییر داد. با انتخاب یک استراتژی ، به کاربران اطلاعاتی از قبیل عملکرد گذشته ، حداکثر پیش بینی ها و راندمان معاملات ارائه می شود.

پس از کپی کردن یک معامله گر، سرمایه گذار در یک استراتژی مشترک می شود، سپس سیستم مانند یک سیستم سیگنال معاملاتی عمل می کند. هنگامی که معامله گر معامله ای را باز می کند، سیگنالی برای اجرای یک موقعیت مشابه برای سرمایه گذار ارسال می کند. پس از باز شدن یک معامله، فروشگاه استراتژی تا زمانی که معامله اول بسته نشود، معامله جدیدی را از همان معامله گر باز نمی کند، و اطمینان حاصل می کند که سرمایه گذاران نمی توانند در یک معامله وجه بیشتری از میزانی که برای ریسک کردن توافق کرده اند از دست بدهند. به نرم افزار ارائه دهنده سیگنال نزدیک تر از دنبال کردن یک معامله گر است که ممکن است چندین پوزیشن را با قیمت های مختلف باز کند زیرا آنها جفت ارز را دنبال می کنند. برای ارائه دهندگان سیگنال معامله گر، این بدان معنی است که برخی از استراتژی های چند سفارشی، مانند سیستم Martingale برای باز کردن بسیاری از موقعیت های کوچک، کار نمی کنند، زیرا تنها یک موقعیت توسط دنبال کنندگان سرمایه گذار آغاز می شود، و محدودیت های دیگر قابل اعمال خواهد بود. با این حال، چیزی که Strategy Store ارائه می دهد، توانایی سرمایه گذاران برای سفارشی سازی دستورالعمل های مدیریت ریسک بر اساس هر موقعیت باز است.(در مرحله بعدی، Strategy Store قصد دارد عملکردی را برای باز کردن چندین موقعیت به طور همزمان ترکیب کند، اما با محدودیت هایی که همچنان سازگاری با پارامترهای ریسک سرمایه گذاران را تضمین می کند.

سکو

بر خلاف سایر پیشنهادهای کپی شخص ثالث که به عنوان افزونه فعالیت می کنند و با سیستم عامل های موجود ادغام می شوند تا سفارشات را به سرورهای تجاری مانند Metatrader ارسال کنند ، Strategy Store به عنوان یک بستر مستقل فعالیت می کند. مشتریان کارگزار می توانند آن را به نقدینگی نقدینگی خود متصل کنند که اصطلاح نقدینگی به روند ، سرعت و سهولت اشاره دارد که می توان یک دارایی یا امنیت معین را به پول نقد تبدیل کرد. نکته قابل توجه ، نقدینگی باعث حفظ قیمت بازار می شود ، با بیشترین دارایی های نقدی که نقدی را نشان می دهد. بیشترین دارایی نقدی از همه خود پول نقد است. بر قیمت بازار آن تأثیر می گذارد.· هیچ چیز مایع تر از پول نقد نیست ، در حالی که سایر دارایی ها نشان دهنده اصطلاح نقدینگی به روند ، سرعت و سهولت است که می توان یک دارایی یا امنیت معین را به پول نقد تبدیل کرد. نکته قابل توجه ، نقدینگی باعث حفظ قیمت بازار می شود ، با بیشترین دارایی های نقدی که نقدی را نشان می دهد. بیشترین دارایی نقدی از همه خود پول نقد است. بر قیمت بازار آن تأثیر می گذارد.· هیچ چیز مایع تر از پول نقد نیست ، در حالی که سایر دارایی ها نمایانگر این ارائه دهندگان اصطلاح (LP) یا سرورهای معاملاتی داخلی یا شریک زندگی با LP (POP) متمرکز فروشگاه استراتژی هستند. این پلتفرم دارای دو مدل تجاری برای کارگزاران است. یک پیشنهاد واسطه سفید یا ارتباط متقابل با یک پایه مشترک متمرکز از استراتژی ها. با استفاده از مدل دارای برچسب سفید ، کارگزاران می توانند که کاربران را می بینند و همچنین کنترل می کنند که آیا معاملات A یا B رزرو شده است ، تنظیم کنند. برای سرمایه گذاران کاربر نهایی ، ارائه کارگزار صلیب ، مشابه سایر سرویس هایی مانند Zulutrade یا MyFXbook است که در آن تمام استراتژی های پایه مشترک برای کپی کردن در دسترس هستند ، اما سفارشات معامله گر و کلیه سرمایه گذاران از همه کارگزاران متصل در LP جمع می شوندسطح و با همان قیمت اجرا می شوند. علاوه بر این ، با استفاده از این مدل ، کارگزاران محدود به همکاری با شریک LP Strateing Store هستند تا بتوانند شرایط اجرای یکسان را به همه سرمایه گذاران ارائه دهند.(در حال حاضر ، فروشگاه استراتژی در حال بحث و گفتگو با LP های بالقوه بالقوه ، از جمله LMAX است که در حال مذاکره برای بنیانگذار LP است)

علاوه بر استراتژی ها و نقدینگی، تفاوت اصلی دیگر این دو مدل در اجرا است. از نظر تأخیر، داریا تیموشچوک، مدیر اجرایی و یکی از بنیانگذاران فروشگاه استراتژی، توضیح داد که کاربران فروشگاه استراتژی، صرف نظر از مدل تک بروکر یا متقابل، از اجرای کارآمدتری بهره مند می شوند زیرا سیستم سفارشات کپی شده را در یک بزرگ جمع می کند. تجارت؛در نتیجه تنگناهایی را که ممکن است هنگام ارسال صدها یا هزاران سفارش به طور همزمان رخ دهد، به حداقل می رساند.

هزینه ها

از جمله ویژگی های نوآورانه فروشگاه استراتژی، ساختار هزینه آن است. این پلتفرم به صورت رایگان و بدون هزینه گردش مالی در اختیار کارگزاران قرار گرفته است. در سمت سرمایه گذار، کمیسیون به ازای هر معامله دریافت می شود، با کارمزدهایی که بین کارگزار، LP و هر عامل دیگری که درگیر با مشتری است، توزیع می شود. علاوه بر کارمزد هر معامله، از سرمایه گذاران کارمزد عملکرد برای معاملات سودآور دریافت می شود که به معامله گر پرداخت می شود. کارمزد عملکرد یک نرخ قابل تنظیم است که توسط معامله گر قابل تغییر است و در محاسبات کلی عملکرد گذشته لحاظ می شود. بنابراین، معامله گرانی که کارمزد عملکرد خود را افزایش دهند، شاهد کاهش بازده سود گذشته خود خواهند بود. تیموشچوک افزود که در نتیجه، "تجار می توانند نه تنها در کیفیت معاملات خود، بلکه در کارمزدهای خود نیز رقابت کنند."

از نظر فروشگاه استراتژی، غرامت آنها بر اساس دریافت بخشی از کارمزد عملکرد است. تیموشچوک توضیح داد که این شرکت در مورد اینکه آیا جریان درآمد خود را بر مبنای حجم معاملات مشتری قرار دهد یا نه بحث کرده بود، اما در نهایت تصمیم گرفت که با آن مخالفت کند تا مدل کسب و کار خود را در کنار معامله گران موفق قرار دهد.

مرور

پس از بازی با نسخه نسخه ی نمایشی محصول ، اکنون به نظر من پایین آمده است. کمی شک وجود دارد که تجارت کپی یا با این حال کسی که می خواهد آن را فراخواند ، بخش مهمی از صنعت خرده فروشی فارکس است. وقتی صحبت از فروشگاه استراتژی می شود ، اولین چیزی که متوجه می شود این است که این یک بستر از نوع اجتماعی نیست. این محصول از نزدیکتر از یک Etoro یا Zulutrade شبیه به تجارت است و تمرکز آن بر مدیریت استراتژی ها است و نه در ارزیابی معاملات فردی. در نتیجه ، فروشگاه استراتژی باید به سمت مشتریانی باشد که علاقه ای به تجارت خود ندارند ، اما یک حساب اختیاری را ترجیح می دهند. با این حال ، بر خلاف یک صندوق متقابل که سرمایه گذاران یک صندوق را انتخاب می کنند و چشمان خود را به آینده می بندند ، فروشگاه استراتژی نیاز به مدیریت بازرگانان دارد. به همین ترتیب ، برای مشتریانی که مایل به دنبال کردن معاملات فردی هستند ، ممکن است دوست ندارند نحوه عملکرد فروشگاه استراتژی را دوست نداشته باشند. اما ، احزاب علاقه مند به یک حساب کاربری مدیریت شده ، با کنترل ارائه شده به آنها ، تجدید نظر می کنند. به طور کلی ، من انتخاب و سفارشی سازی مدیریت ریسک را با آن بسیار آسان پیدا کردم. اما ، یک منحنی یادگیری مورد نیاز برای درک اصطلاحات چندین اقدامات عملکردی وجود داشت.

من معتقدم که این محصول به دلیل هزینه های بدون پیشران ، برای اکثر کارگزاران جذاب خواهد بود. با این حال ، شرکت ها ممکن است مایل به کار با LPS Strategy Store باشند و محصول را بسیار دست و پا گیر بدانند که در صورتی که مسئولیت جذب رهبران معامله گر به سیستم را بر عهده داشته باشند.

جایی که من معتقدم فرصتی برای لیست در حال رشد کارگزاران گسترده STP است که اخیراً ظاهر شده اند. با جذب مدیران پول با قیمت گذاری خود ، یک اشکال ساختار کمیسیون اندازه محدود است که آنها می توانند به دلیل گسترش کوچکتر خود شرکا را ارائه دهند. به این ترتیب ، فراهم کردن شرکاء امکان ورود مشتری به یک فروشگاه استراتژی مبتنی بر STP ، اما با گسترش گسترده تر و افزایش پرداخت کمیسیون به دلیل ارزش افزودن سیستم ، می تواند یک راه حل بازاریابی قانع کننده باشد.

جهت دیگری برای محصولی که ظاهراً معنی دارد ، و تیموشچوک که به بزرگنمایی های فارکس اشاره کرده است می تواند در آینده وجود داشته باشد ، توانایی معرفی کارگزاران برای بازاریابی مستقیم محصول ، با مشتریانی که توسط LP سوار شده اند. چنین راه حلی بدون نیاز به واسطه کارگزار خرده فروشی ، یک محصول معاملاتی کپی را برای تبلیغ فراهم می کند. به طور کلی ، فروشگاه استراتژی وارد یک بازار معاملات کپی رقابتی می شود ، اما ویژگی های ابتکاری خود را دارد که ممکن است به آن اجازه دهد.