آیا می توانید با سیستم تجارت VWAP درآمد کسب کنید؟

استراتژی معاملات VWAP یک استراتژی تجارت به طور فزاینده ای در بین معامله گران روز است. برخی از معامله گران سهام Intraday می گویند اگر فقط یک نشانگر فنی را انتخاب کنند ، این نشانگر VWAP است.

VWAP لزوماً یک گریل مقدس نیست بلکه یک شاخص مفید است. به علاوه ، بسیاری از معامله گران نهادی از این شاخص برای تجزیه معاملات بزرگ در طول روز تجارت استفاده می کنند. همچنین ، معامله گران با بهترین راه برای استفاده از آن مخالفند. در بقیه این مقاله ، من دو استراتژی تجارت بسیار ساده VWAP را آزمایش می کنم و نتایج را ارائه می دهم.

VWAP چیست؟

VWAP مخفف قیمت متوسط وزنی حجم است و ایده ای را برای میانگین قیمت که سرمایه گذاران برای سهام در طول روز تجارت پرداخت کرده اند ، می دهد. بنابراین ایده ای را برای نحوه موقعیت سرمایه گذاران مختلف ارائه می دهد.

دلیل دیگر محبوبیت آن این است که اغلب توسط Algos و معامله گران نهادی مورد استفاده قرار می گیرد تا در موقعیت ها قرار بگیرند. با استفاده از یک استراتژی معاملاتی VWAP ، یک ALGO می تواند اندازه موقعیت خود را به بلوک ها تقسیم کند تا تأثیر خود را در بازار به حداقل برساند.

اگرچه سرمایه گذاران به طور طبیعی با انگیزه ها و بازه های زمانی مختلف تجارت می کنند ، منطق نحوه استفاده از VWAP می تواند منجر به انواع مختلف سیستم های تجاری شود.

نحوه محاسبه VWAP

برای محاسبه VWAP متوسط قیمت سهام را می گیرید ، حجم آن را اضافه کرده و در همان مدت با حجم تجمعی تقسیم می شوید.

به عنوان مثال ، اگر می خواهید خط VWAP را در طی یک بازه زمانی 10 دقیقه ای (نمودار 10 دقیقه ای) کالولاسیون کنید ، مراحل زیر را دنبال می کنید:

1. قیمت متوسطی را که سهام در طی 10 دقیقه معامله کرده و حجم معامله شده را اضافه کنید.
2. این را با مقدار تجمعی از حجم که تاکنون معامله شده است تقسیم کنید.

به عنوان مثال ، اگر میانگین قیمت سهام در 10 دقیقه گذشته 25 دلار باشد و حجم آن 1000 باشد ، پس دریافت می کنید:

25 * 1000 = 25،000

شما باید در طول روز برای به دست آوردن حجم تجمعی ، کل حجم را اجرا کنید. سپس 25،000 بالا را با حجم تجمعی تقسیم می کنید. این نشان می دهد که چگونه قیمت و حجم فعلی با میزان حجم تاکنون معامله شده است. بنابراین اگر حجم تجمعی تاکنون 8000 باشد ، ارزش VWAP 3. 125 را دریافت می کنیم

25،000 / 8000 = 3. 125.

مقدار VWAP (در اینجا 3. 125) به معنای خاص نیست. ترفند این است که مراقب این نشانگر در طول روز و مقایسه آن با روزهای قبل و دوره های قبل باشد. سپس از این شاخص می توان در یک الگوی معکوس یا الگوی حرکت استفاده کرد.

یک VWAP نسبتاً پایین نشان دهنده تقاضای کمتر است و بنابراین قیمت ممکن است به جایی برگردد که حجم معاملات بیشتری در حال تسویه حساب است. با این حال، یک تغییر کم یا شدید در VWAP ممکن است در طول یک حرکت شکست رخ دهد. در این حالت قیمت به سمت جلو بالا می رود و VWAP در نهایت به عقب خواهد رسید.

1. زمانی که قیمت بالاتر از VWAP حرکت می کند، خرید کنید

اولین استراتژی تجارت VWAP ما مبتنی بر حرکت است. به گفته برخی از معامله گران، بهترین زمان برای خرید سهام زمانی است که قیمت از VWAP عبور کند. این به این دلیل است که نشان می دهد خریداران کنترل دارند.

اگر قیمت بالاتر از VWAP باشد، می توان گفت که اکثر موقعیت های روزانه در سود هستند، در حالی که اگر قیمت کمتر از VWAP باشد، نشان می دهد که سرمایه گذاران احتمالاً در معاملات خود ضرر می کنند.

میخواستم اینو تست کنمبنابراین، استراتژی زیر زمانی که قیمت از VWAP در نمودار 15 دقیقه ای عبور می کند طولانی می شود و زمانی که قیمت از VWAP عبور می کند، به فروش می رسد. تمام ورودی ها و خروجی ها در نوار بعدی باز شده به دنبال سیگنال VWAP انجام می شود.

در زیر نمونه ای از تجارتی است که در SPY به دنبال آن هستیم:

می توانید ببینید SPY در ساعت 14:00 روز 28 نوامبر در بالای VWAP بسته می شود، بنابراین به مدت طولانی روی نوار بعدی که در ساعت 14:15 باز می شود (فلش سبز) می رویم.

SPY در زیر VWAP در ساعت 10 صبح روز بعد بسته می شود بنابراین ما موقعیت خود را در نوار بعدی در ساعت 10:15 می بندیم (فلش قرمز). این به ما 0. 67 درصد سود می دهد.

نتایج استراتژی تجارت VWAP در SPY

با اعمال این سیستم معاملاتی VWAP در SPY بین 9/2012 تا 1/2018 نتایج زیر را دریافت می کنیم:

می توانید ببینید که این استراتژی در SPY سودآور بود و از نمونه ای از ۲۵۹۸ معامله، سود خالص ۲۲۷۶۲ دلار به دست آورد.

بازده سالانه مرکب به خصوص خوب نیست، اما حداکثر کاهش مقدار کم است و بنابراین CAR/MDD 0. 81 مناسب است. نرخ برد به خصوص پایین است و تنها 27٪ است.

لازم به ذکر است که با احتساب هزینه های مبادله به میزان 005/0 دلار به ازای هر سهم، عملکرد نیز کاهش می یابد.

2. زیر VWAP بخرید

برخی از معامله گران از VWAP برعکس استفاده می کنند و به دنبال خرید زیر VWAP هستند. به عبارت دیگر آنها منتظر می مانند تا سهام به زیر خط VWAP بیفتد.

این معامله گران شاخص VWAP را به عنوان راهنمای ارزش می بینند. وقتی سهامی زیر VWAP معامله می شود، نشان دهنده ارزش خوب است و باید خریداری شود.

بنابراین، استراتژی زیر زمانی طولانی است که قیمت در نمودار 5 دقیقه ای از VWAP پایین تر می رود و زمانی که قیمت از VWAP دوباره عبور می کند، به فروش می رسد.

از آنجایی که الگوریتم های زیادی وجود دارند که از VWAP برای مقیاس بندی در معاملات استفاده می کنند، به نظر می رسد که می تواند یک ایده معاملاتی قوی باشد. بیایید آن را آزمایش کنیم.

در زیر نمونه ای از راه اندازی تجارت آورده شده است:

جاسوسی زیر VWAP در نمودار 5 دقیقه ای ساعت 12:00 بسته می شود ، بنابراین در ساعت 12:05 طولانی می رویم. ما تا صبح روز بعد از ساعت 09:40 از تجارت خارج نمی شویم. ما دچار یک فروپاشی داخلی می شویم اما به سود مناسبی پایان می دهیم.

پشتی این استراتژی در مورد جاسوسی بین 9/2012 - 1/2018 نتیجه زیر را ارائه می دهد:

نکته جالب در مورد این نتایج این است که ما نرخ پیروزی بسیار بالاتری (تقریباً 80 ٪) را ثبت کرده ایم ، اما نتیجه بسیار بدتری داریم و منحنی سهام عدالت غیر جذاب داریم.

تا کنون به نظر می رسد که یک استراتژی VWAP برای حرکت بهتر از میانگین برگشت عمل می کند.

نتایج BACTEST VWAP برای 20 سهام NASDAQ

تاکنون ما هنگام تجارت جاسوسی با استفاده از یک استراتژی معاملاتی VWAP ، نتایج مختلط را مشاهده کرده ایم. چگونه نشانگر هنگام تجارت سایر تیک ها ادامه می یابد؟

برای فهمیدن ، من 20 سهام NASDAQ را به طور تصادفی انتخاب کردم و دو استراتژی فوق را برای هر یک به کار بردم.

این بار ، دوره داده ها را تمدید کردم - 1/2008 - 1/2018 و سه بازه زمانی مختلف را آزمایش کردم. نمودار 5 دقیقه ای ، نمودار 15 دقیقه ای و نمودار 2 ساعته.

در زیر خلاصه ای از نتایج پیدا خواهید کرد: