ECB در زمان کرونا روی امور مالی اهرم متمرکز است

برای بانک ها ، معاملات اهرمی به دلیل بهره و درآمد بیشتر در مقایسه با وام های معمولی شرکت ها ، یک بازار جذاب است که فرصت های اضافی را در بازار ثانویه ارائه می دهد. با توجه به سطح پایین نرخ بهره و وضعیت اقتصادی خوب در سراسر جهان تاکنون ، در سالهای اخیر ، از زمان بحران مالی ، امور مالی با افزایش سرمایه گذاری ، بهبودی عظیم را تجربه کرده است. با این حال ، اثرات بیماری همه گیر Covid 19 نیز به بازار وام اهرمی رسیده است.

تأثیر بیماری همه گیر Covid 19 بر امور مالی اهرم

عواقب اقتصادی همه گیر Covid-19 منجر به کندی قابل توجهی در بازار اولیه وام های اهرمی در مارس 2020 شد و در نتیجه کاهش بیشتر هزینه و درآمد سود برای بانک ها به وجود آمد. بازار ثانویه در حال حاضر از فروش های بزرگ و فروپاشی قیمت رنج می برد ، که با کاهش 14. 78 ٪ در شاخص وام اهرمی اروپایی S& P در ماه مارس به ویژه قابل توجه است.

در حالی که استانداردهای خاصی در مستندات توافق نامه وام به دلیل بازار وام وام گیرنده در سالهای اخیر ایجاد شده است ، بدیهی است که آنها در شرایط فعلی بازار به سختی قابل تحمل نیستند. به عنوان مثال ، این مربوط به توافق نامه وام با میثا ق-لیت / -loose است که باعث کاهش سطح حمایت از وام دهندگان می شود. علاوه بر این ، در سالهای 2018 و 2019 تقریبا نیمی از وام گیرندگان در تاریخ امضای توافق نامه های وام ، بیش از شش بار بیش از شش بار داشتند.

همچنین از نظر بانک مرکزی اروپا ، به ویژه در این مواقع ، وام هایی که دارای بخش بالایی از بدهی هستند ، دارای پتانسیل ریسک ویژه ای هستند که این یک عامل تعیین کننده برای بانک ها در فعالیت های مدیریت ریسک خود در این بخش بازار است. برنامه های جدید وام ، استفاده از تسهیلات غیرقابل تهیه ، استفاده از گزینه های افزایش و پسوند و همچنین برنامه های کاربردی برای تعلیق موقت میثاق های مالی و معوقات برای بانک ها چالش برانگیز است. ناگفته نماند که خطرات ورشکستگی قابل توجهی برای شرکت کنندگان در بازار و صنایع و بخش های خاص افزایش یافته است. بانکها باید خطرات یک معامله جدید یا رسیدگی بیشتر توافق نامه های موجود در وام را با دقت بالا ببرند و همچنین آنها را در چارچوب سبد موجود خود قرار دهند. سندیکایی های ناموفق و کاهش معاملات وام نشان دهنده یک خطر خاص در این زمینه است که تأثیر مستقیمی بر سرمایه موسسه مالی دارد.

دستورالعمل ها و پشتیبانی از بانک مرکزی اروپا

بانک مرکزی اروپا صریحاً تأکید می کند که وضعیت فعلی در بازارهای وام از نزدیک مورد بررسی قرار می گیرد ، به ویژه با توجه به تأثیر بر مؤسساتی که مستقیماً توسط بانک مرکزی اروپا نظارت می شوند. در برابر این پیشینه ، از دیدگاه بانک مرکزی اروپا ، راهنمایی آن در مورد معاملات اهرمی ، منتشر شده در ماه مه 2017 ، که هدف آن اطمینان از وام صحیح و بهبود مدیریت ریسک است ، اهمیت بیشتری پیدا می کند. این دستورالعمل ها به ویژه به موسسات اعتباری نیاز دارند تا مشخصات ریسک و استراتژی ریسک خود را برای معاملات اعمال شده با واحدهای مختلف تجاری درگیر در چنین معاملات تراز کنند. برای این منظور ، محدودیت های اختصاص یافته به معاملات اهرمی ، به عنوان مثالمحدودیت های زیر نویس ، حداقل سالانه باید تعریف و بررسی شود.

با این حال ، به ویژه در چنین مواقع چالش برانگیز ، کاستی هایی در اجرای دستورالعمل های مدیریت ریسک آشکار می شود. این نگرانی ها ، به عنوان مثال ، ضبط صحیح خطرات ، توجه کافی به شرایط بازار یا طراحی بتونی سیستم های تست استرس. سال گذشته ، بانک ها قبلاً توصیه هایی را به عنوان بخشی از روند بررسی و ارزیابی نظارت برای اصلاح چنین نقص هایی در مدیریت ریسک دریافت کردند. هنوز مشخص است که آیا بانک مرکزی اروپا به دلیل شرایط حاد اقدامات نظارتی لازم را در سال جاری در نظر خواهد گرفت.

در هر صورت ، این "مشاوره" را به مؤسسات می دهد ("باید شکی نیست که بانک ها باید چه کاری انجام دهند") که آنها باید برای اطمینان از کیفیت فرآیندهای ریسک موجود و آینده و اطلاعات مربوط به وام های اهرمی و استفاده از آنها ادامه دهند. وضعیت فعلی برای بهبود بیشتر وام و مدیریت ریسک.

لطفاً برای بینش های مالی بیشتر اینجا را کلیک کنید:

ما در وب سایت خود اطلاعات جامع و توصیه های مربوط به اقدام را در پاسخ به پیامدهای قانونی ناشی از همه گیر Coronavirus جمع آوری کرده ایم: Coronavirus - مسائل حقوقی