تحلیل تکنیکال در مقابل تحلیل بنیادی

اگر می خواهید سرمایه گذاری کنید، مهم است که بدانید چگونه سرمایه گذاری خود را تجزیه و تحلیل کنید.

اریک روزنبرگ 25 مارس 2021 15 دقیقه مطالعه کنید

افشای تبلیغات این مقاله/پست حاوی ارجاعاتی به محصولات یا خدمات یک یا چند تبلیغ کننده یا شریک ما است. وقتی روی پیوندهای آن محصولات یا خدمات کلیک کنید، ممکن است غرامت دریافت کنیم

اگر علاقه مند به سرمایه گذاری هستید، یکی از مهم ترین ابزارهایی که در اختیار دارید، توانایی تصمیم گیری در مورد خرید و فروش سهام و سایر سرمایه گذاری ها است. برای تصمیم گیری در مورد زمان خرید و فروش، باید سرمایه گذاری های خود را تجزیه و تحلیل کنید. دو مورد از رایج ترین روش های تحلیل، تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال است.

• تجزیه و تحلیل بنیادی بر پتانسیل مالی اساسی سرمایه گذاری متمرکز است.
• تحلیل تکنیکال بر روندهای اخیر بازار و عملکرد سهام متمرکز است.
• هر دو طرفداران سرسخت دارند و درک نحوه کار آنها مهم است.
• زمانی که تصمیم می گیرید آیا زمان مناسبی برای خرید یا فروش سرمایه گذاری است، هر روش به شما چیزهای مختلفی می گوید.

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی سهام را با تمرکز بر مبانی شرکت تجزیه و تحلیل می کند. این بدان معناست که برای تعیین ارزش کلی شرکت و ارزش هر سهم از سهام، به درآمد، بدهی و سایر معیارهای عملکردی نگاه کنید.

تحلیل بنیادی اغلب از نسبت ها برای مقایسه سهام مختلف استفاده می کند. این به شما کمک می کند تا ارزش اساسی شرکت را استنباط کنید. به عنوان مثال، اگر یک شرکت 20 دلار به ازای هر سهم درآمد داشته باشد، ممکن است فرض کنید که قیمت سهام باید دو برابر یک شرکت مشابه با درآمد 10 دلار برای هر سهم باشد. اما این مثال ساده فقط سطح کاری را که می توانید با تحلیل بنیادی انجام دهید خراش می دهد.

هنگام تجزیه و تحلیل مبانی یک شرکت، یک سرمایه گذار ممکن است مجبور باشد برخی فرضیات را انجام دهد. برای مثال، می توانید درآمد، سودآوری یا حتی نرخ رشد سود سهام را برای تخمین ارزش سهام یک شرکت فرض کنید. سرمایه گذاران از فرمول هایی مانند مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM)، تحلیل جریان نقدی تنزیل شده (DCF)، مقایسه نسبت ها و بسیاری از فرمول ها و مدل های دیگر برای پیش بینی های خود استفاده می کنند.

یکی از حامیان اصلی تحلیل بنیادی، سرمایه گذار وارن بافت است. بافت از تحلیل بنیادی به عنوان بخشی از انتخاب سهام ارزشی در پرتفوی خود استفاده می کند. بنجامین گراهام، استاد کالج بافت، یکی دیگر از حامیان بزرگ روش های سرمایه گذاری ارزشی بود که بر مبانی یک شرکت تمرکز می کنند.

اگر فکر می کنید عملکرد مالی یک شرکت عامل اصلی ارزش شرکت است ، باید هنگام انتخاب سرمایه گذاری ، در درجه اول روی تجزیه و تحلیل اساسی تمرکز کنید.

ابزارهای محبوب برای تجزیه و تحلیل اساسی

• نسبت P/E: نسبت قیمت به درآمد ، که اغلب به آن نسبت P/E گفته می شود ، قیمت سهام را بر اساس درآمد شرکت مقایسه می کند. همانطور که از نام آن پیداست ، این نسبت قیمت سهام را با درآمد شرکت در هر سهم تقسیم می کند. این نسبت را با سایر سهام در صنایع مشابه مقایسه کنید تا ایده ای از قیمت سهام یک شرکت در رابطه با همسالان خود داشته باشید.
• درآمد برای هر سهم: درآمد هر سهم یک محاسبه ساده است که به شما می گوید یک شرکت چقدر در هر سهم برجسته درآمد دارد. به سادگی درآمد شرکت را بر اساس تعداد سهام برجسته تقسیم کنید. اما بیشتر وب سایت های مالی بدون نیاز به انجام ریاضیات ، این شماره را ارائه می دهند.
• نسبت PEG: نسبت PEG نسبت P/E را با توجه به نرخ رشد یک شرکت نشان می دهد. شرکت هایی که به سرعت در حال رشد هستند ، احتمالاً در آینده ارزش بیشتری نسبت به شرکت هایی دارند که آهسته تر رشد می کنند. و نسبت PEG آن نرخ رشد را در نظر می گیرد.
• ارزش کتاب: ارزش کتاب یا ارزش کتاب برای هر سهم ، یک اندازه گیری محافظه کارانه از ارزش یک شرکت است. ارزش کتاب به این نگاه می کند که اگر امروز انحلال باشد ، یک شرکت ارزش آن را دارد. اگر قیمت سهام پایین تر از ارزش کتاب برای هر سهم باشد ، شانس خوبی وجود دارد که سهام کم ارزش باشد.
• بازده سهام عدالت: بازده سهام عدالت (ROE) درصدی است که با تقسیم درآمد خالص یک شرکت توسط حقوق صاحبان سهام خود محاسبه می شود. و سهام سهامداران صرفاً کل دارایی شرکت منهای بدهی های خود است.

جوانب مثبت و منفی تجزیه و تحلیل اساسی

طرفداران:

• بر اساس عملکرد مالی شرکت
• ایده آل برای سرمایه گذاری های بلند مدت
• از معیارهای متداول که در محبوب ترین سیستم عامل های کارگزاری ساخته شده است استفاده می کند