قوانین تخصیص سهام

دانیل کورت متخصص برنامه ریزی بازنشستگی ، بیمه ، مالکیت خانه ، اصول وام و موارد دیگر است. دانیل علاوه بر اینکه نویسنده ستون "بانک پدر" برای padly.com است ، 10+ سال تجربه گزارش در مورد سرمایه گذاری و امور مالی شخصی را برای رسانه هایی مانند Rothira.com ، Bulletin AARP و مجله استثنایی دارد. وی هم لیسانس علوم خود را در مدیریت بازرگانی و هم کارشناسی ارشد خود در ارتباطات از دانشگاه مارکت به دست آورد.

جولیوس مانسا یک مشاور CFO ، استاد دارایی و حسابداری ، سرمایه گذار و جوایز تحقیقاتی وزارت امور خارجه ایالات متحده در زمینه فناوری مالی است. او دانشجویان مشاغل را در زمینه موضوعات مربوط به حسابداری و امور مالی شرکت آموزش می دهد. در خارج از آکادمی ، جولیوس یک مشاور CFO و شریک تجاری مالی برای شرکت هایی است که به خدمات مشاوره ای استراتژیک و ارشد نیاز دارند که به رشد شرکت های خود کمک می کند و سودآورتر می شود.

Yarilet Perez یک روزنامه نگار با تجربه چندرسانه ای و دانشکده با کارشناسی ارشد علوم در روزنامه نگاری است. او در چندین شهر کار کرده است که اخبار ، سیاست ، آموزش و موارد دیگر را شامل می شود. تخصص وی در امور مالی و سرمایه گذاری شخصی و املاک و مستغلات است.

یکی از اساسی ترین اصول سرمایه گذاری این است که به تدریج خطر خود را با بزرگتر شدن کاهش دهید. این امر منطقی است وقتی در نظر بگیرید که بازنشستگان لوکس انتظار (یا پایتخت ، برای آن موضوع) را ندارند تا بازار پس از یک فروپاشی عقب نشینی کند. این معضل دقیقاً می فهمد که چقدر باید نسبت به مرحله زندگی که در هر نقطه معین در آن قرار دارید ، نسبت به شما ایمن باشد.

سالهاست که یک قانون شست متداول به ساده سازی تخصیص دارایی کمک کرده است. براساس این اصل ، افراد باید درصد سهام برابر با 100 منهای سن خود را در خود جای دهند. بنابراین ، برای یک 60 ساله معمولی ، 40 ٪ از نمونه کارها باید سهام باشد. بقیه شامل اوراق قرضه درجه بالا ، بدهی دولت و سایر دارایی های نسبتاً ایمن است.

غذای اصلی

• کاهش میزان ریسک در هنگام پیرتر یکی از اصول اساسی سرمایه گذاری است.
• یکی از قوانین متداول تخصیص دارایی ، سرمایه گذاری درصدی در سهام است که برابر با 100 منهای سن شما است.
• مردم طولانی تر زندگی می کنند ، به این معنی که ممکن است نیاز به تغییر این قانون وجود داشته باشد ، به خصوص که بسیاری از سرمایه گذاری های با درآمد ثابت بازده کمتری دارند.
• این ممکن است منطقی باشد که درصد سهام برابر با 110 یا 120 منهای سن خود را نگه دارید.
• شما باید عوامل دیگری را در استراتژی سرمایه گذاری خود در نظر بگیرید ، از جمله سنی که می خواهید بازنشسته شوید و میزان پولی که فکر می کنید نیاز دارید.

دلایل تغییر قوانین

خیلی ساده ، درست است؟لازم نیست. در حالی که یک راهنمای آسان برای به یادگار می تواند به برخی از پیچیدگی ها از برنامه ریزی بازنشستگی کمک کند ، ممکن است زمان آن باشد که دوباره این مورد را بررسی کنیم. طی چند دهه گذشته ، برای سرمایه گذار آمریکایی چیزهای زیادی تغییر کرده است.

از یک چیز ، نظریه مدرن نمونه کارها در دهه 1950 توسط هری مارکووتیز متولد شد. از آن زمان ، امید به زندگی در اینجا (مانند بسیاری از کشورهای توسعه یافته) به طور پیوسته افزایش یافته است. متوسط آمریکایی تقریباً 77 سال زندگی می کند ، در حالی که میانگین طول عمر در آفرینش این تئوری به 70 سال نزدیکتر بود. در اینجا درس چیست؟نه تنها ما باید تخم های لانه خود را افزایش دهیم ، بلکه زمان بیشتری برای رشد پول و بهبودی از شیرجه داریم.

در عین حال ، اوراق خزانه ایالات متحده در حال پرداخت بخشی از کاری است که قبلاً انجام داده اند. از ماه مه 2022 ، 10 سال بنزینی T- سالانه 2. 75 ٪ بازده می کند. در اوایل دهه 1980 ، سرمایه گذاران می توانند روی نرخ بهره به بالا 10 ٪ حساب کنند.

حتماً هنگام انجام هرگونه استراتژی سرمایه گذاری و قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، با یک متخصص مالی مشورت کنید.

دستورالعمل های اصلاح شده

برای بسیاری از جوانب مثبت سرمایه گذاری ، چنین واقعیت هایی به این معنی است که بدیهیات قدیمی "100 منهای سن شما" سرمایه گذاران را به خطر می اندازد که در طی سالهای بعد خود کمترین بودجه را اداره می کنند. برخی این قانون را به 110 منهای سن خود اصلاح کردند. کسانی که تحمل بیشتری برای ریسک دارند ممکن است با رفتن حتی به 120 منهای سن شما ، این قانون را اصلاح کنند.

جای تعجب نیست که بسیاری از شرکت های صندوق در هنگام جمع آوری وجوه تاریخ هدف خود ، این دستورالعمل های اصلاح شده (یا حتی تهاجمی تر) را دنبال می کنند. به عنوان مثال ، وجوه با تاریخ هدف 2035 برای سرمایه گذاران که در حال حاضر حدود 50 نفر هستند (از سال 2020) تهیه می شوند. اما به جای اختصاص 50 ٪ از دارایی های خود به سهام:

• صندوق بازنشستگی هدف Vanguard 2035 بیش از 70 ٪ به سهام اختصاص داده شده است
• صندوق بازنشستگی T. Rowe Price 2035 با ریسک حتی بیشتر با بیش از 50 ٪ سرمایه گذاری در سهام

این مهم است که به خاطر داشته باشید که دستورالعمل هایی مانند این فقط نقطه شروع تصمیم گیری های سرمایه گذاری شما هستند. عوامل مختلفی ممکن است یک استراتژی سرمایه گذاری ، از جمله سن بازنشستگی و دارایی های مورد نیاز برای حفظ سبک زندگی فرد را شکل دهد.

از آنجا که زنان به طور متوسط تقریباً پنج سال بیشتر از مردان زندگی می کنند ، در بازنشستگی هزینه های بالاتری نسبت به مردان دارند و انگیزه ای برای کمی پرخاشگرتر با تخم لانه خود دارند.

آیا تخصیص دارایی مناسب براساس سن وجود دارد؟

سن شما دیکته می کند که چقدر ریسک می خواهید سرمایه گذاری های خود را انجام دهید. قاعده کلی این است که هرچه جوان تر باشید ، خطر بیشتری برای تحمل آن خواهید داشت. هرچه پیرتر می شوید ، به این معنی است که شما باید میزان خطر موجود در نمونه کارها را کاهش دهید. قاعده مشترک تخصیص دارایی براساس سن این است که شما باید درصدی از سهام را که برابر با 100 منهای سن است ، نگه دارید. بنابراین اگر 40 ساله هستید ، باید 60 ٪ از نمونه کارها خود را در سهام نگه دارید.

از آنجا که امید به زندگی در حال رشد است ، تغییر این قانون به 110 منهای سن شما یا 120 منهای سن شما ممکن است مناسب تر باشد.

قانون قدیمی در مورد بهترین تعادل نمونه کارها بر اساس سن چیست؟

قانون قدیمی در مورد بهترین تعادل نمونه کارها بر اساس سن این است که شما باید درصد سهام موجود در نمونه کارها خود را که برابر با 100 منهای سن شما است ، نگه دارید. بنابراین یک سرمایه گذار 30 ساله باید 70 ٪ از نمونه کارها خود را در سهام داشته باشد. این امر باید با بزرگتر شدن سرمایه گذار تغییر کند.

اما با وجود افراد طولانی تر ، سرمایه گذاران ممکن است در تغییر این قانون به 110 منهای سن شما یا حتی 120 منهای سن شما مناسب تر باشند.

آیا تغییر تخصیص نمونه کارها سرمایه گذاری بر اساس سن معنی دارد؟

منطقی است که تخصیص نمونه کارها را بر اساس سن تغییر دهید. دلیلش این است که هرچه پیرتر می شوید ، خطر کمتری می توانید تحمل کنید. به عبارت ساده ، شما وقت خود را برای از دست دادن و دوباره پر کردن سرمایه در تخم لانه خود ندارید. حفظ سرمایه برای کسانی که به بازنشستگی نزدیکتر هستند مهم است. به همین ترتیب ، امنیت مالی برای آنها مهم است زیرا آنها نمی توانند منتظر بازگشت بازار باشند.

خط پایین

پایه گذاری تخصیص سهام شخص در سن می تواند با ترغیب سرمایه گذاران برای کاهش آهسته ریسک در طول زمان ، ابزاری مفید برای برنامه ریزی بازنشستگی باشد. با این حال ، در زمانی که بزرگسالان طولانی تر زندگی می کنند و از سرمایه گذاری های "ایمن" پاداش کمتری دریافت می کنند ، ممکن است زمان آن رسیده باشد که 100 منهای دستورالعمل سنی خود را تنظیم کرده و با بودجه بازنشستگی خطر بیشتری داشته باشید.