اهمیت محاسبه نسبت اهرم در امور مالی

نسبت اهرم موقعیت بدهی یک شرکت را نشان می دهد. بدهی بخش مهمی از امور مالی برای یک شرکت است. در حالی که بدهی برای تأمین بودجه پروژه ها ضروری است ، بدهی بیش از حد می تواند نشانه بیماری مالی یک شرکت باشد. در حقیقت ، هم در دسترس بودن بیش از حد و بیش از حد بدهی برای یک شرکت مضر است.

همانطور که نسبت بدهی روابط با سایر موارد را نشان می دهد ، آنها می توانند یک چشم باز کننده برای مدیریت ، صاحبان و سرمایه گذاران باشند. سطح بهینه بدهی نه تنها سلامت مالی خوب یک شرکت را نشان می دهد ، بلکه به این معنی است که این شرکت در آینده نزدیک و طولانی مدت و بدون مانع زیاد رشد می کند.

اظهارات زیر توضیح دهید که چرا محاسبه نسبت اهرم مهم است -

خطر یک پروژه

نسبت اهرم نیز مهم است زیرا آنها خطر مالی یک پروژه را نشان می دهند.

• با استفاده از نسبت اهرم ، می توان بررسی کرد که آیا یک شرکت در آینده خطر تحقق اهداف خود را دارد یا خیر.
• ذینفعان می توانند با دانستن اینکه یک شرکت چقدر می تواند در برابر نسبت اهرم که حداکثر بار بدهی ممکن را نشان می دهد ، تحمل و بررسی کند ، می تواند تعیین کند که آیا یک شرکت در وضعیت مالی خوبی قرار دارد یا خیر.
• این به سرمایه گذاران کمک می کند تا بهترین شرکت ها را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند در حالی که صاحبان و مدیران می توانند برای ترمیم خسارت های آینده اقدامات اصلاحی انجام دهند.

تله بدهی

نسبت اهرم همچنین نشان می دهد که آیا یک شرکت در تله بدهی است یا خیر. در مواقع سود کم ، شرکت ها ممکن است گرمای بازپرداخت بدهی را احساس کنند. بعضی اوقات ، آنها ممکن است نتوانند بدهی را بازپرداخت کنند. با این حال ، آنها ممکن است همزمان برای اجرای پروژه های خود به بدهی بیشتری نیاز داشته باشند. بنابراین ، همانطور که در دام است ، باید به برخی از شرایط بسیار نامطلوب بدهی بدهد. شرکت ها باید آگاه باشند که در چنین تله بدهی قرار نگیرند.

نسبت اهرم می تواند در صورت قرار گرفتن در دام بدهی ، به شرکتها کمک کند تا از قبل درک کنند و از این طریق منابع و شهرت شرکت را از قبل صرفه جویی کنند.

اهمیت برای طلبکاران

نسبت بدهی پایین توسط طلبکاران کوتاه مدت خوب در نظر گرفته می شود. هدف آنها این است که سرمایه گذاری و علاقه یا حق بیمه خود را در مدت زمان کوتاهی برگردانند و نسبت سهام کم بدهی نسبت به آن را نشان می دهد که در آن سهام بیش از بدهی است. بنابراین ، این شرکت قادر است به راحتی خواسته های طلبکار کوتاه مدت خود را برآورده کند.

اهمیت سهامداران

از دیدگاه سهامداران ، در دوران خوب اقتصادی برای یک شرکت ، ضرر بدهی کم وجود دارد. در چنین مواقعی ، اگر نرخ بازده شرکت بیش از سود بدهی باشد ، نسبت به بدهی کم به معنای کم درآمد برای سهامداران است.

بنابراین ، تعادل خوب بین بدهی و حقوق صاحبان سهام برای شرکتی که با نسبت بدهی به سهام عدالت نشان داده می شود ضروری است.

استفاده از سرمایه های سهم اولویت

برخی از شرکت ها شامل سرمایه سهم اولویت در ساختار بدهی خود هستند.

• بسته به هدف محاسبه نسبت اهرم ، سرمایه سهم اولویت یا به ارزش خالص یا بدهی اضافه می شود.
• هنگامی که از سرمایه سهم اولویت برای نشان دادن اهرم درآمدهای سهامداران عادی استفاده می شود ، سرمایه اولویت باید به بدهی اضافه شود.
• سود سهام اولویت مانند علاقه است. این ثابت است ، و به بدهی سهامداران کمک می کند تا نرخ سرمایه سود سهام پایین تر از نرخ کلی بازده پروژه شرکت باشد.
• هنگامی که از سرمایه سهم اولویت برای نشان دادن ریسک مالی استفاده می شود ، باید به ارزش خالص اضافه شود.
• استفاده از سرمایه سهم اولویت به عنوان بدهی این واقعیت را نادیده می گیرد که سرمایه سهم بدهی و اولویت گزاره های ریسک متفاوتی برای سهامداران دارد. در یک مورد ، عدم موفقیت در پرداخت هزینه ها به معنای ورشکستگی احتمالی است در حالی که در مورد دیگری چنین خطری وجود ندارد. در مورد تجزیه و تحلیل مالی ، از اهرم برای بررسی ریسک استفاده می شود. بنابراین ، سرمایه سهم اولویت باید در ارزش خالص گنجانده شود.

پرداخت اجاره

هنگامی که یک شرکت از بدهی به عنوان توافق نامه اجاره نامه بلند مدت استفاده می کند ، صحیح است که ضمن اندازه گیری اهرم مالی یک شرکت ، پرداخت اجاره بها را در بدهی وارد کنید.