USD Coin و AMMs: نقش USDC در معاملات DeFi

USD Coin و AMMs: نقش USDC در معاملات DeFi

استیبل کوین ها نقش مهمی در امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) ایفا می کنند و به سرمایه گذاران و ارائه دهندگان نقدینگی این امکان را می دهند که ریسک نوسانات را کاهش دهند و در عین حال در معرض دارایی های دیجیتال مختلف قرار بگیرند و بازدهی ایجاد کنند.

گزارش اخیر مساری اشاره کرد که «پایه پولی استیبل کوین در سه ماهه اول به بیش از 65 میلیارد دلار رسید و با سرعتی شتابان به افزایش ادامه می دهد. استیبل کوین ها همچنین حجم تراکنش های عظیم ۱ تریلیون دلاری را تسهیل کردند که بیشتر از مجموع چهار فصل گذشته بود.

مهمتر از همه، USD Coin (USDC) - استیبل کوین مبتنی بر دلار که توسط Circle و Coinbase در سال 2018 راه اندازی شد - سریعترین استیبل کوین در سراسر پروتکل های DeFi بوده و سهم خود را 17 درصد افزایش داده است.

یکی از موارد استفاده اصلی DeFi، تجارت غیرمتمرکز با کمک صرافی های غیرمتمرکز (DEX) است.

در سال های اولیه بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال، صرافی های متمرکز به عنوان ابزار اصلی که سرمایه گذاران برای حرکت بین فیات و کریپتو و بالعکس استفاده می کردند، عمل می کرد. با این حال، تجارت در صرافی های متمرکز شامل چندین خطر، از جمله هک های احتمالی و نقض داده های شخصی است.

برای توسعه بیشتر بر روی وعده تمرکززدایی، پلتفرم های DEX غیرقانونی هستند (آنها هرگز کنترلی بر وجوه کاربر ندارند) و توسط واسطه ها اداره نمی شوند.

طبق همین گزارش مساری، حجم DEX در سه ماهه اول 2021 بیش از 8000 درصد نسبت به سه ماهه مشابه سال گذشته جهش کرد.

استیبل کوین ها برای DEX ضروری هستند، زیرا بسیاری از جفت های رمزنگاری که توسط DEX پشتیبانی می شوند شامل حداقل یک توکن با پشتوانه USD هستند که به عنوان ارز مظنه عمل می کند.

اما چگونه DEX نقدینگی را فراهم می کند و کشف قیمت را بدون وجوه کاربر تضمین می کند؟

این امر از طریق یک مکانیسم نوآورانه به نام بازارسازان خودکار (AMM) به دست می آید که با استفاده از به اصطلاح «استخرهای نقدینگی» عمل می کنند.

AMM ها و استخرهای نقدینگی چیست؟

AMM ها DEX هستند که جایگزین کتاب های سفارش سنتی که توسط صرافی های متمرکز اجرا می شوند، با الگوریتم های غیرمتمرکز متکی بر فرمول های ریاضی برای تعیین قیمت یک جفت ارز دیجیتال هستند.

AMM از قراردادهای هوشمندی استفاده می کند که استخرهای نقدینگی حاوی توکن های ERC-20 را ایجاد و مدیریت می کند. دفترچه سفارش با یک سیستم زنجیره ای جایگزین می شود که در آن دارایی های دیجیتالی می توانند به طور خودکار با قیمت استخر مبادله شوند.

استخر نقدینگی استخر نشانه ها است ، به طور معمول یک جفت دو دارایی دیجیتال. این استخرها نقدینگی را برای یک جفت توکن در DEX فراهم می کند و کاربران پروتکل را قادر می سازد تا با واریز نشانه های خود ، مستقیماً به نقدینگی موجود کمک کنند - فرایندی به نام استخراج نقدینگی یا تولید کشاورزی. به لطف استخرهای نقدینگی ، AMM ها به هیچ وجه به سازندگان بازار سنتی احتیاج ندارند.

برای تشویق مشارکت در استخرهای نقدینگی ، AMMS با پاداش دادن به آنها در هزینه های معاملاتی و توزیع اضافی نشانه های حاکمیت پروتکل ، کاربران را تشویق می کند.

به عنوان مثال ، یک DEX میزبان استخر نقدینگی ETH/USDC بگیرید. شرکت کنندگان در استخر ، که به آنها ارائه دهنده نقدینگی (LP) گفته می شود ، ارزش مساوی ETH و USDC را واریز می کنند. در حالی که کل مبلغ سپرده شده توسط LP تعیین می شود ، در بیشتر موارد باید به طور مساوی بین دو دارایی جفت تجارت تقسیم شود.

نقش stablecoins در AMMS

بسیاری از استخرهای نقدینگی شامل یک stablecoin به صورت جفت با یک رمزنگاری عمده هستند.

stablecoins به محرک اصلی AMMS تبدیل شده است زیرا معامله گران به ثبات قیمت و نقدینگی بهتر نیاز دارند. در حالی که بسیاری از AMM ها با نسبت 1: 1 از نشانه های اختصاصی به دلار آمریکا استفاده می کنند ، USDC هنوز هم بهترین عملکرد در سراسر Dexes است زیرا جهانی است (به هیچ Dex خاص مرتبط نیست) ، دارای یک میخ پایدار است و از آن حمایت می شود. توسط مؤسسات تنظیم شده

براساس داده های ارائه شده توسط Flipside Crypto ، تعداد معاملات روزانه با استفاده از USDC در برنامه های DEX و DEFI از کمتر از 2500 در ژوئن 2020 به بیش از 10،000 در مارس 2021 افزایش یافته است.

USDC برای صنعت DEFI

USDC به لطف سرعت تسویه حساب نزدیک ، صنعت پیشرو و انطباق نظارتی ، درجه بالایی از امنیت و سازگاری در بین چندین بلاک ، موفق به ماندن در صدر فضای Defi شد.

USDC توسط مؤسسات مالی تنظیم شده صادر می شود و اطمینان می دهد که نشانه ها توسط ذخایر مناسب ارز فیات پشتیبانی می شوند. شرکت حسابداری Grant Thoton گواهینامه های ماهانه ای را ارائه می دهد که تعادل منصفانه بین حجم USDC در گردش و ذخایر USD را اثبات می کند.

نویسنده

الکس بهرنس الکس یک تحلیلگر و نویسنده با تجربه در شرکت های نوپا و شرکت های Fortune 500 است. او روی فن آوری های برش متمرکز است و از سال 2014 در جامعه blockchain بوده است. 11 ژوئن 2021