خطر پنهان تجارت درآمد گزینه

معامله گران کاندورهای آهنی ، نویسندگان تماس تحت پوشش و فروشندگان برهنه همه یک هدف مشترک دارند: درآمد گزینه.

آیا می توانید آنها را سرزنش کنید؟از این گذشته ، حتی اگر به صورت محافظه کارانه معامله شود ، برخی از استراتژی های معاملاتی گزینه هنوز هم می توانند بازده درآمد را به طور قابل توجهی بالاتر از آن سرمایه گذاری هایی که به طور سنتی در اختیار سرمایه گذاران با درآمد ثابت قرار می گیرند ، به دست آورد.

روی سطح ، بدون مغز است. آیا ترجیح می دهید 3 ٪ بازده سالانه از سهام پرداخت سود سهام یا احتمال عملکرد ماهانه 3 ٪ (یا بیشتر) از نوشتن تماس های تحت پوشش داشته باشید؟

من مطمئناً هیچ چیز در برابر درآمد گزینه ندارم. من شخصاً با هر سه استراتژی درآمد گزینه ای که در بالا ذکر شد ، از موفقیت معقول برخوردار بوده ام. من معتقدم که اعتبار تجارت برای درآمد ، در صورت انجام این کار به روشی آگاهانه و با تأکید بر مدیریت ریسک ، می تواند بازده سالانه بزرگ را فراهم کند.

اما من همچنین معتقدم که یک خطر پنهان در این رویکرد وجود دارد که هر معامله گر بالقوه درآمدی برای محافظت از آن به خوبی انجام می دهد.

گزینه ها ، درآمد و. بشربشرمشکل؟

آنچه را با یک دانه نمک دنبال کنید. موضع من در اینجا با تحقیقات جامع و مجدداً آمار پشتیبانی نمی شود. موقعیت من را یکی از عقاید و دیدگاه در نظر بگیرید نه یکی از منطق و واقعیت غیرقابل انکار.

از دیدگاه من ، بزرگترین خطر گزینه های معاملات برای درآمد در صورت نیاز به درآمد یا انتظار می رود به عنوان درآمد فعلی مورد استفاده قرار گیرد. یعنی در صورت نیاز به تأمین هزینه های فعلی شما.

این که آیا خود را در تلاش برای تأمین بودجه بازنشستگی سنتی با استراتژی های درآمد تجاری گزینه ای پیدا می کنید ، یا اینکه امیدوار هستید که بتوانید درآمد کافی را از گزینه ها ایجاد کنید تا بتوانید هزینه کار خود را ترک کنید و بازنشستگی زودرس را انجام دهید (یعنیرویای واقعی آمریکایی) ، شما ممکن است خود را برای ناامیدی تنظیم کنید.

من در مورد این در جای دیگر نوشتم. من آن را افسانه جریان پول ماهانه می نامم. به طور خلاصه ، به این نتیجه می رسد: این در کنار غیرممکن و بسیار غیر واقعی است که انتظار بازده بالا و بازده مداوم را داشته باشیم (حداقل در کوتاه مدت - اما بیشتر در مورد آن در کمی).

درآمد گزینه ، در حالی که می تواند بسیار پرسود باشد ، زودگذر است. اگر خود را در موقعیتی قرار دهید که به درآمد حاصل از گسترش اعتبار ماهانه وابسته باشید ، باید تشخیص دهید که ماه هایی وجود خواهد داشت که از دست می دهید.

نه تنها ماه های از دست دادن درآمد آن ماه را از بین می برد ، در برخی شرایط ضرر معادل آن است که باید درآمد "بازپرداخت" از ماه های گذشته را بپردازید.

علاوه بر این ، درآمد حاصل از گزینه ها نامنظم است. فقط راهی وجود ندارد که بازار آنقدر قابل پیش بینی باشد که بتوانید در ماه و ماه از پیش تعیین شده درآمد را هدف قرار داده و به آن برسید.

و آخرین کاری که می خواهید انجام دهید این است که به اندازه کافی ناامید شوید تا استانداردهای کیفیت تجارت خود را پایین بیاورید و شروع به تعقیب حق بیمه کنید.

اگر باید درآمد حاصل از استراتژی های معاملاتی گزینه خود را صرف کنید ، من توصیه می کنم که این کار را فقط تا حدی انجام دهید. تا آنجا که می توانید درآمد خود را جمع کنید و حفظ کنید تا بتواند به عنوان یک بافر در برابر مشکلات اجتناب ناپذیر عمل کند.

هیچ مشکلی در برداشتن دو قدم به جلو و یک قدم عقب وجود ندارد. اما اگر آنچه را که در آن مراحل رو به جلو تولید می کنید مصرف کنید ، هر قدم بعدی به عقب اصلی شما را کاهش می دهد.

سود سهام فقط برای افراد مالی مالی نیست

بر خلاف درآمد گزینه ، سود سهام تولید شده توسط شرکت های با کیفیت بالا ، واقعی است. آنها ممکن است تعداد زیادی نداشته باشند (در ابتدا به هر حال) ، اما درآمد ایجاد می کنند که می توانید روی آن حساب کنید و با آن بودجه کنید.

و هرگز قدرت رشد سود سهام با کیفیت را در طول زمان دست کم نگیرید. نتایج ، هم در بازار گاو نر و هم در بازار خرس به طور یکسان ، حیرت انگیز است.

برخی ممکن است از نوعی نمونه کارها ترکیبی حمایت کنند که نیمی از منابع شما در درآمد ثابت یا سود سهام پرداخت می کنند و از نیمی دیگر برای تولید درآمد از طریق تجارت گسترش اعتبار مورد نظر شما استفاده می شود.

اگر به آن رویکرد جلب شده اید ، به هر حال گردباد آن را بدهید ، اما برای من این یک استراتژی تقسیم و تسخیر است - با این که شیء تقسیم شده و فتح شده است.

یک راه حل خلاقانه تر استفاده از انواع استراتژی های معاملاتی گزینه های سفارشی (که در مجموع به عنوان سرمایه گذاری اهرمی شناخته می شود) طراحی شده است تا مبنای هزینه را در سهام پرداخت سود سهام بلند مدت خود کاهش دهد. این "تخفیف" یا "بازپرداخت جزئی" دائمی به یک شکل یا دیگری در سهام بیشتری از پرداخت کنندگان سود سهام با کیفیت بالا سرمایه گذاری می شوند.

و هنگامی که یاد می گیرید که بازده گزینه خود را از نظر نرخ سالانه ردیابی و محاسبه کنید ، واقعاً شروع به درک این موضوع می کنید که این معاملات با ریسک کم و کم خطر چه تاثیری می تواند در هنگام افزایش نمونه کارها بلند مدت شما داشته باشد.

علاوه بر این ، اگر می توانید سود سهام خود را نیز دوباره سرمایه گذاری کنید ، واقعاً توربو سبد و جریان درآمد آینده خود را شارژ خواهید کرد. اما مزیت بزرگ سرمایه گذاری اهرم این است که حتی اگر سود سهام خود را در اینجا و اکنون برای هزینه های زندگی فعلی خرج کنید ، درآمد گزینه سرمایه گذاری مجدد تأثیر مشابهی برای سرمایه گذاری مجدد سود سهام شما دارد.