پنج دلیل معامله گران به کارگزاران چند طبقه تغییر می دهند

خلاصه: از آنجا که جهان با عدم اطمینان اقتصادی و ژئوپلیتیکی روبرو می شود ، معامله گران به طور فزاینده ای استراتژی های چند دارایی را اتخاذ می کنند و به دنبال کارگزاران هستند که دسترسی به طیف گسترده ای از محصولات سرمایه گذاری را ارائه می دهند. در اینجا پنج دلیل وجود دارد.

بیش از 40،000 ابزار قابل معامله را در تمام کلاس های دارایی کشف کنید. اگر یک معامله گر به یک کلاس دارایی واحد بپیوندد ، فرصت های خوبی می تواند به راحتی از آنها عبور کند. با داشتن یک کارگزار چند طبقه ، معامله گران به طیف گسترده ای از محصولات سرمایه گذاری دسترسی دارند و به آنها این امکان را می دهد تا از بازارهای معاملاتی ، سقوط یا حتی در کنار هم استفاده کنند. به عنوان مثال ، شما می توانید یک موقعیت بلند مدت سهام داشته باشید ، اما معاملات آتی تجارت روزانه در کنار هم برای ضبط حرکات کوتاه مدت بازار. یا می توانید یک گزینه تماس تحت پوشش را در مورد سهام خود به عنوان یک استراتژی درآمد اضافی در بازارهای جانبی بنویسید.

2. تخصیص دارایی تاکتیکی اوراق بهادار مختلف تمایل به عملکرد بهتر در مراحل مختلف چرخه تجارت دارد. سرمایه گذاران غالباً سعی می کنند نمونه کارها خود را برای ضبط این اجراهای چرخه ای مجدداً تغییر دهند و سرمایه را به کلاس های دارایی خاص ، بخش ها ، جغرافیایی ها یا ابزاری اختصاص دهند که بیشترین پتانسیل را برای سود نشان می دهد. این به عنوان تخصیص دارایی تاکتیکی شناخته می شود ، یک استراتژی فعال که نیاز به دسترسی به طیف گسترده ای از ابزارهای مالی و در حالت ایده آل ، کلاس های دارایی چندگانه دارد. به عنوان مثال ، با رکود بالقوه در افق ، ممکن است بخواهید در نظر بگیرید که به سمت دارایی های امن مانند طلا ، اوراق قرضه دولتی یا حتی ارز هایی مانند ین ژاپنی یا فرانک سوئیس حرکت کنید.

3. محافظت در شرایط اقتصادی فعلی ، حفظ سرمایه به همان اندازه بازده سرمایه مهم شده است. Hedging یک استراتژی مؤثر در مدیریت ریسک است که بسیاری از معامله گران باتجربه برای جبران خطرات کوتاه مدت در سرمایه گذاری های اصلی خود از آن استفاده می کنند. بگویید شما یک نمونه کارها از سهام بزرگ ایالات متحده را در اختیار دارید اما نگران اعلامیه آینده FOMC هستید. اگر به محصولات مشتق نیز دسترسی دارید - مانند معاملات آتی و گزینه ها - می توانید در طول دوره رویداد ، در یک شاخص نماینده مانند داو جونز موقعیت کوتاهی داشته باشید. این امر مطمئناً باعث کاهش صعود بالقوه شما می شود ، اما به همان اندازه در برابر چشم انداز ضرر قابل توجهی محافظت می کند.

4- ایجاد یک نمونه کارها به خوبی متنوع یکی از اصول اصلی سرمایه گذاری است. معامله گران با اطمینان از اینکه سرمایه گذاری های آنها در یک منطقه خاص متمرکز نشده است ، خطر کلی خود را کاهش می دهد. این امر باعث می شود که چرخش نوسانات و دستیابی به بازده پایدار آسانتر شود. بیشتر سرمایه گذاران سهام ممکن است در بخش ها و جغرافیای متنوع باشند ، اما اگر می خواهید یک نمونه کارها واقعاً متنوع داشته باشید ، به دنبال موقعیت هایی در کلاس های دارایی های مختلف مانند سهام ، اوراق قرضه ، کالاها و فارکس می توانند محتاط تر باشند.

5- خرید کارگزاران چند دارایی به طور معمول به مشتریان خود حساب حاشیه ای را برای تجارت اهرم مشتقات ارائه می دهند. معامله گران باتجربه ترجیح می دهند با اهرم تجارت کنند زیرا این یک استفاده کارآمد از سرمایه آنها است. به عنوان مثال ، اگر می خواهید روغن را تجارت کنید ، می توانید از یک قرارداد آینده استفاده کنید که فقط درصد کمی از قرار گرفتن در معرض را به عنوان وثیقه در حساب حاشیه خود نیاز دارد. معاملات مشتق اهرم ، معامله گران را قادر می سازد تا به بازارهایی دسترسی پیدا کنند که در غیر این صورت برای آنها در دسترس نباشد ، و اندازه موقعیتی را که در غیر این صورت ممکن است برای آنها غیرقابل تحمل باشد ، به دست آورند. این پتانسیل آنها را برای سود تقویت می کند - اگرچه پتانسیل آنها را برای ضرر نیز افزایش می دهد.

عملکرد استراتژی های چند دارایی

عملکرد تاریخی البته هرگز تضمینی برای عملکرد آینده نیست. با این حال ، با نگاهی به کتاب مشتری Saxo ، می توانیم ببینیم که 56 ٪ از 100 مشتری سودآور ما در کلاسهای دارایی معامله می کنند (سودآوری بر اساس PNL اسمی سالانه تولید شده ، اول ژانویه-30 سپتامبر 2019).

تجزیه و تحلیل صندوق های چند دارایی بیشتر عملکرد مثبت استراتژی های دارایی متقابل را در دوره های طولانی تر برجسته می کند. بر اساس داده های جمع آوری شده توسط Moingstar ، ده صندوق چند دارایی بهترین عملکرد (در بخش سهام 20-60 ٪ سهام) به طور متوسط بازده کل 156 ٪ را در طی ده سال گذشته ایجاد کرده است. در انتهای دیگر ، ده صندوق چند دارایی بدترین عملکرد هنوز هم در مدت مشابه بازده متوسط 75 ٪ را به دست آورد.

انتخاب شماره 1 برای معامله گران چند دارایی

به عنوان پیشگام در تجارت چند دارایی ، ساکسو در اوایل تشخیص داد که دسترسی به طیف گسترده ای از محصولات سرمایه گذاری یک مزیت بزرگ خواهد بود-نه تنها برای بازرگانان خرده فروشی بلکه برای موسساتی مانند بانک ها و مدیران ثروت.