حباب بازار سهام چیست و چگونه می توانم آن را تجارت کنم؟

حباب های بازار سهام هنگامی اتفاق می افتد که سهام همچنان به قیمت بالایی ادامه می دهد و در نهایت بیش از حد ارزشمند می شود. از حباب های بازار سهام گذشته بیاموزید ، چرا آنها می توانند غیرقابل پیش بینی باشند و درک کنند که چه چیزی یک بازار مالی بسیار سوداگرانه را توصیف می کند.

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان و دسترسی به 12000 ابزار.

حباب بازار سهام چیست؟

حباب بازار سهام زمانی است که قیمت سهام سهام به سرعت صعود به جایی را ادامه می دهد که آنها بسیار از ارزش ذاتی یا درآمد آنها فراتر می روند. این حباب قیمت ، بر اساس گمانه زنی ها ، می تواند شامل کلیه سهام موجود در یک بورس یا مواردی از یک بخش خاص باشد. هنگامی که حباب سرانجام ترکید و قیمت ها شروع به ریزش می کنند ، می تواند منجر به فروش وحشت و بالقوه سقوط بازار سهام شود.

ویژگی های اصلی تعیین کننده حباب بازار سهام چیست؟

• احساسات بازارذینفعان بازار ، از مطبوعات گرفته تا تحلیلگران و صاحبان مشاغل ، می توانند موجی از خوش بینی صعودی را در پشت بخش خاص بازار سهام ایجاد کنند. هنگامی که سرمایه گذاران از این احساسات مثبت پیروی می کنند و به بازار گله می کنند ، قیمت ها افزایش می یابد و یک حباب سوداگرانه شکل می گیرد.
• ارزیابی های کشیدهاین در شرایطی است که ارزیابی چندین سهام به طور قابل توجهی از تناسب اصول آنها ، مانند درآمدها ، خارج است. هنگامی که مشخص است که سهام نمی تواند ارزش ارزیابی بلند یا احساسات بازار را توجیه کند ، قیمت خود را اصلاح می کند. در مورد اصلاحات بازار سهام بیشتر بدانید.
• خوشحالی غیر عقلانی. یک واکنش روانشناختی که در آن افزایش قیمت منجر به ذهنیت گله بین سرمایه گذاران می شود. در نتیجه ، آنها از تجزیه و تحلیل اساسی و فنی معمول خود فرار می کنند و معتقدند که قیمت ها صعود را ادامه می دهند. ترس از دست رفتن می تواند بر این دانش غلبه کند که بازارها می توانند غیرقابل پیش بینی باشند.
• نظریه احمق بزرگ. این تصور که همیشه سرمایه گذار دیگری وجود خواهد داشت که مایل به گمانه زنی و خرید با قیمت بالاتر باشد. به عنوان مثال ممکن است حس اقتصادی در خرید سهام تمیز کردن فرش را با قیمت 10 دلار در هر سهم مشاهده نکنید ، اما اگر فکر می کنید می توانید آن را با 15 دلار در هر سهم بفروشید ، شاید ارزشمند باشد.

چه عواملی باعث حباب بازار سهام می شود؟

حباب می تواند از تغییر شرایط اقتصادی یا نیازهای اجتماعی متولد شود. دوره ای از نرخ بهره پایین می تواند سرمایه گذاران بیشتری را ترغیب کند تا از پول نقد به سهام منتقل شوند ، یا سیاست تسکین کمی می تواند ارزش یک بازار را فراتر از سطح تاریخی خود قرار دهد. نوآوری فن آوری یا محصول همچنین می تواند علاقه بین سرمایه گذاران را برانگیزد.

نمونه مشهور حباب لاله در هلند در دهه 1630 است. لامپ های لاله های نادر به نماد وضعیت نهایی تبدیل شدند و به زودی به اندازه شش برابر حقوق متوسط فرد تجارت می کردند. با این حال ، هنگامی که قیمت بیش از حد بالا شد ، اتاق های حراج متروک شدند ، بازار نقدینگی خود را از دست داد و به اصطلاح Tulipmania پژمرده شد.

آیا ما در حباب بورس سهام هستیم؟

شناسایی حباب بازار سهام بسیار دشوار است تا زمانی که از قبل ترکیده باشد. ممکن است یک بازار گاو نر وجود داشته باشد - در جایی که قیمت سهام در طی یک دوره طولانی افزایش می یابد - ارزش گذاری های کشیده یا تقاضای تبعید برای پیشنهادات عمومی اولیه (IPO) شرکت های جدید. همچنین ممکن است بین بازار سهام در حال افزایش و رشد اقتصادی ارتباط برقرار شود.

پیش بینی اینکه قیمت ها یا اینکه قیمت ها کاهش می یابد دشوار است. فقط زمان می تواند فاش کند که آیا خوش بینی بازار نسبت به قیمت سهام نادرست بوده است یا خیر.

هرچه به آنها منجر شود ، سرمایه گذاران باید تشخیص دهند که حباب های سوداگرانه می توانند یک خطر قابل توجه نمونه کارها باشند. آنها می توانند با درک ریسک دم - نتیجه منفی شدید سقوط بازار - و استفاده از استراتژی های محافظت از مانند گزینه های Put ، که در آن سرمایه گذاران می توانند دارایی را با قیمت مشخص بفروشند ، از خود محافظت کنند.

سرمایه گذاران همچنین می توانند از استراتژی های سرمایه گذاری متناقض استفاده کنند ، که در آن آنها از دنبال کردن گله ، فروش دیگران در هنگام خرید دیگران امتناع می ورزند و سعی می کنند به بازده بهتر از حد متوسط برسند.

از چه معیارها یا شاخص هایی می توان برای امتحان کردن و شناسایی حباب های بازار سهام استفاده کرد؟

نسبت قیمت به درآمد-که اغلب به آن نسبت P/E گفته می شود ، این نشان دهنده قیمت سهام یک شرکت نسبت به درآمد آن است. نسبت P/E بالا می تواند به معنای بیش از حد یک شرکت باشد.

نسبت شیلر کیپ-نسبت قیمت به درآمد به درآمد (CAPE) که به طور چرخه ای تنظیم شده است ، قیمت سهام یک شرکت را با میانگین درآمد خود برای 10 سال گذشته تقسیم می کند ، که برای تورم تعدیل شده است. این امر به ارزیابی ارزیابی شرکت در دوره های مختلف یک چرخه اقتصادی کمک می کند.

نشانگر بافت - نامگذاری شده توسط سرمایه گذار افسانه ای وارن بافت ، که آن را "بهترین اندازه گیری واحد در جایی که ارزیابی در هر لحظه ایستاده است" توصیف می کند. این نسبت کل ارزش گذاری بازار سهام ایالات متحده به تولید ناخالص داخلی ایالات متحده را اندازه گیری می کند. نسبت بالا یک بازار بیش از حد را نشان می دهد.

شاخص نوسانات CBOE (VIX) - که اغلب از آن به عنوان سنج ترس یاد می شود ، شاخص Exchange Board Chicago Board (CBOE) سطح نوسانات مورد انتظار در بازارها را اندازه گیری می کند. سطح بالایی می تواند نشان دهد که خرس ها شروع به تسلط بر بازار گاو نر می کنند و ممکن است یک بازپرداخت در راه باشد.

مراحل حباب بازار سهام چیست؟

پنج مرحله اصلی در حباب بازار سهام وجود دارد. اینها برای اولین بار توسط هیمن مینسکی اقتصاددان آمریکایی مشخص شد.

1. جابجایی-سرمایه گذاران به دنبال یک رویداد مهم اقتصادی یا اجتماعی یا یک فناوری جدید ضروری ، در مورد بازارها به روشی خوش بین تر فکر می کنند.
2. BOOM - دوره جابجایی ، بر اساس اصول ، قیمت سهم را افزایش داده است. با این حال ، هنگامی که سرمایه گذاران که مشتاق خرید در رشد هستند ، قیمت ها را حتی بیشتر می کند ، به یک مرحله سوداگرانه منتقل می شود.
3. EUPHORIA - سرمایه گذاران بیشتری به بازار می یابند ، که اغلب توسط احساسات تحریک می شوند و لزوماً دلیل آن نیستند.
4. سودآوری-قیمت ها به سقف آنها رسید. برخی از سرمایه گذاران متضاد علائم سقوط بازار بالقوه را می خوانند و با فروش دستاوردهای خود را قفل می کنند.
5. PANIC - سرمایه گذاران به فروش می روند ، اما از آنجا که عرضه از تقاضا فراتر می رود ، قیمت ها کاهش می یابد. سرمایه گذاران ممکن است سود خود را از بین ببرند.

بزرگترین حباب های بازار سهام در تاریخ

حباب دریای جنوبی

در سال 1711 ، شرکت دریای جنوبی برای استفاده از انحصار تجارت با مستعمرات اسپانیایی آمریکای جنوبی تشکیل شد. سرمایه گذاران مشتاق پس از آنكه مدیران این شرکت ادعا كردند كه ثروت های گسترده ای در انتظار آن بوده اند ، با توجه به اینكه 6 ٪ از آنها تضمین شده است ، وارد سهام شدند. این حباب در سال 1720 پس از پذیرش پارلمان انگلیس ، پیشنهاد این شرکت برای تصرف بدهی ملی را به اوج خود رسید.

سهام در شرکت دریای جنوبی از 128 پوند در ژانویه 1720 به 1،050 پوند در تابستان رسید. چنان موفقیت آمیز بود که در چندین شرکت سهام با موضوع مشابه دیگر ، از جمله برخی برای بازسازی خانه های ویکاراژ و-مشهورترین-"شرکتی برای انجام یک مزیت بزرگ ، اما هیچ کس نمی داند که چیست". اشتراک این شرکت مرموز فروخته شده است. حباب دریای جنوبی به زودی پشت سر هم قرار گرفت. براساس بایگانی ملی انگلستان ، بیش از دو برابر میزان سهام موجود به عموم مردم فروخته شده است که این پول جدید به سرمایه گذاران قدیمی پرداخت می شود.

حباب راه آهن

گسترش سریع شبکه ریلی انگلستان در اوایل دهه 1800 سرمایه گذاران را ترغیب کرد تا سوار بر رشد شرکت های راه آهن شوند. این حباب تا زمان ضربه زدن به بافرها در دهه 1840 توسط دولت کاهش نرخ بهره و برنامه های گسترش شبکه ، گسترش یافت. هم افزایش نرخ بهره و هم درک این که بخش اعظم شبکه آهنگ هرگز از احساسات بازار مورد استفاده استفاده نمی شود.

سقوط وال استریت سال 1929

احتمالاً مشهورترین حباب های بازار سهام. اقتصاد در دهه 1920 به دنبال جنگ جهانی اول افزایش یافت. فن آوری های جدید مانند هواپیما پرواز کردند و بخش ساخت و ساز رونق گرفت. تعداد بیشتری از افراد سهام ، بسیاری را با اعتبار خریداری کردند تا از افزایش سود بکشند. با این حال ، اعتماد به نفس در سال 1929 تخلیه شد و باعث تصادف وال استریت شد.

حباب بازار دهه 1980 ژاپن

در پاسخ به رکود در سال 1986 ، دولت ژاپن برنامه ای از محرک پولی و مالی را برای شارژ مجدد اقتصاد آغاز کرد. سرمایه گذاران چنان هیجان زده شدند که قیمت سهام بین سالهای 1985 و 1989 سه برابر شد. شاخص Nikkei در دسامبر 1989 به 38. 915 رسید. با این حال ، هنگامی که بانک ژاپن نرخ بهره را بالا برد ، حباب پشت سر هم قرار گرفت. بازار سهام در دهه از دست رفته رشد اقتصادی راکد ، که از سال 1991 آغاز شد ، در دهه از دست رفته ژاپن کاهش یافت و به وجود آمد.

حباب dotcom

رشد اینترنت در دهه 1990 باعث ایجاد دیوانگی سرمایه گذار در موج جدیدی از شرکتهای مبتنی بر وب شد. این امر منجر به عجله ، غالباً از دست دادن ، شرکت هایی که عمومی می شوند و به ارزیابی های چند میلیارد دلاری می رسند. طبق گفته های Investopedia ، شاخص کامپوزیت NASDAQ ، محل زندگی بیشتر سهام فناوری یا DOTCOM ، از زیر 500 در ابتدای سال 1995 تا اوج بیش از 5000 در مارس 2000 موشک شد. روشن است که مدل های تجاری آنها شفاف ، حباب پشت سر هم و قیمت ها کاهش یافته است. با این حال ، برخی از مشاغل DOTCOM ، اعتیاد به مواد مخدره مانند آمازون را توجیه کردند.

حباب مسکن ایالات متحده

این یک نمونه کلاسیک از یک رویداد نادر قو سیاه است - چیزی که پیش بینی آن غیرممکن است اما منجر به عواقب فاجعه بار می شود. براساس آمار آمار کار ایالات متحده ، قیمت خانه در ایالات متحده بین سالهای 1996 و 2006 دو برابر شده است. با این حال ، بخش اعظم این امر به وام های فرعی برای وام گیرندگان با نمرات اعتباری ضعیف دامن زده شده است. بنگاه های مالی این وام ها را که به عنوان اوراق بهادار تحت حمایت وام مسکن معروف است ، به سرمایه گذاران تجاری فروختند. با این حال ، هنگامی که وام گیرندگان زیرمجموعه وام خود را به طور پیش فرض کردند ، باعث ایجاد اثر موج دار شد و منجر به سقوط بازار سهام و بحران مالی جهانی 2007-2008 شد.

China Bubble 2015

در بهار سال 2015 ، بورس سهام شانگهای و بورس سهام شنژن دارای سرمایه ای در بازار 9. 5T بودند که چین را به دومین بازار بزرگ جهان تبدیل کرد. رشد قیمت سهام توسط گروه جدیدی از سرمایه گذاران معمولی مانند کشاورزان ، که اغلب با اعتبار خریداری می کردند ، دامن زده بود. گفته می شود حدود 9 ٪ از خانوارهای چینی در بازارها خریداری شده اند. با این حال ، ترکیبی از رشد اقتصادی کندتر و مداخلات دولت مانند محدودیت های اعتباری حباب را پشت سر می گذارد.

چگونه می توان در طول حباب بازار سهام تجارت کرد

تعدادی از تکنیک ها وجود دارد که ممکن است به تجارت در طی حباب بازار سهام کمک کند:

• ریسک خود را مدیریت کنید. در هیجان یک بازار رو به رشد گرفتار نشوید. به دنبال متنوع سازی ریسک خود با سرمایه گذاری در ترکیبی از صندوق های شاخص و کاهش قرار گرفتن در معرض سهام رشد باشید.
• روی اصول متمرکز شوید. تحقیقات خود را انجام دهید و هرگز نقاط قوت اساسی یک شرکت مانند درآمد و مشتری آن را فراموش نکنید. به دنبال ارزیابی های بیش از حد کشیده باشید.
• کوتاه بروافراد می توانند سهام خود را در انتظار سقوط بازار از طریق مشتقات مانند شرط بندی های گسترش و قراردادهای اختلاف (CFD) در بستر معاملاتی آنلاین ما ، نسل بعدی ، فروش کنند. سهام در حال افزایش است و یک فرد معتقد است که اصول لازم برای ادامه کار به سمت بالا نیز می تواند انتخاب شود. با گرفتن زمان مناسب و فروش قبل از فروپاشی بازار ، یک فرد می تواند سود کسب کند.
• طولانی مدت فکر کنیدیک رویکرد سرمایه گذاری بلند مدت شامل تعریف یک استراتژی و چسبیدن به آن است. در این مدت ، ممکن است به یاد داشته باشید که بازارها در چرخه می روند.
• متضاد باشیداگر یک حباب پشت سر هم قرار گرفته و فروش وحشت به وجود می آید ، ممکن است بتوانید برخی از معامله ها را در سهام ارزان قیمت انتخاب کنید که به نظر شما از کیفیت بالایی برخوردار هستند و اعتقاد طولانی مدت دارید. در مورد تجارت در سهام کم ارزش بخوانید.

معاملات یکپارچه باز و بسته ، پیشرفت خود را پیگیری کرده و هشدارها را تنظیم کنید

چه اتفاقی می افتد که حباب بورس سهام ظاهر شود؟

تمام حباب های بازار سهام سرانجام پاپ خواهند شد که منجر به سقوط بازار سهام می شود. این باعث می شود که قیمت سهام به طور ناگهانی کاهش یابد ، همراه با ارزیابی عمده شاخص مانند میانگین صنعتی داو جونز یا S& P 500.

آیا حباب های بازار سهام خوب هستند یا بد؟

حباب های بازار سهام به طور کلی به عنوان یک اتفاق منفی دیده می شوند ، با توجه به اینکه می توانند مشاغل و سرمایه های سرمایه گذار را از بین ببرند و باعث افزایش نرخ تورم و بیکاری شوند. بنابراین ، سرمایه گذاران ممکن است سرمایه خود را در مناطق دیگر بازارهای مالی مانند اوراق قرضه یا فارکس قرار دهند.

آیا حباب بازار سهام منجر به اصلاح می شود؟

معمولاً ، هنگامی که قیمت سهم بیش از حد ارزشمند شده است و نمی تواند با احساسات سرمایه گذار همراه باشد ، قیمت شروع به اصلاح خود می کند ، با دقت بیشتری نشان دهنده ارزش شرکت است. در مورد اصلاحات بازار سهام بیشتر بدانید.

سهام بیش از حد ارزشمند چیست؟

سهام بیش از حد با ارزش به طور معمول دارای قیمت سهام است که با توجه به نسبت قیمت آن یا چشم انداز قیمت آن توجیه نمی شود. اگر سهام با قیمت بسیار بالاتر از رقبای خود معامله کند ، این ممکن است یک پرچم قرمز باشد و سرمایه گذاران ممکن است تصمیم بگیرند که سهام را کوتاه کنند ، زیرا می تواند قیمت را کاهش دهد.

چگونه از حباب بازار سهام درآمد کسب می کنید؟

هیچ تضمینی وجود ندارد که شما از حباب بورس سهام سود ببرید ، اما سرمایه گذاران باید با دارایی های سایر بخش ها مانند اوراق قرضه و ETF ، نمونه کارها خود را تا حد امکان متنوع کنند. همچنین می توانید به دنبال بخش هایی باشید که در یک بازار خرس ، معروف به "سهام دفاعی" ، مانند ابزار ، مواد غذایی یا سهام دارویی ، به خوبی در بازار خرس معروف باشند.

سلب مسئولیت: CMC Markets ارائه دهنده خدمات فقط اجرا است. مطالب (چه نظر خود را بیان می کند یا نه) فقط برای اهداف کلی اطلاعات است و شرایط یا اهداف شخصی شما را در نظر نمی گیرد. هیچ چیز در این ماده (یا باید در نظر گرفته شود) مالی ، سرمایه گذاری یا توصیه های دیگری که باید در آن قرار گیرد. هیچ عقیده ای در این مطالب ارائه شده توصیه ای توسط CMC Markets یا نویسنده مبنی بر اینکه هرگونه سرمایه گذاری ، امنیت ، معامله یا استراتژی سرمایه گذاری خاص برای هر شخص خاص مناسب است. این ماده مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است. اگرچه ما قبل از تهیه این ماده به طور خاص از برخورد با ما جلوگیری نمی شود ، اما ما به دنبال این نیستیم که قبل از انتشار آن از مواد استفاده کنیم.

ببینید چرا معامله گران جدی CMC را انتخاب می کنند

گسترش های تنگ ، بدون هزینه پنهان ، دسترسی به 12000 ابزار و موارد دیگر.

شامل حساب نسخه ی نمایشی رایگان

لطفا یک کشور را انتخاب کنید

خطوط 24 ساعته ، دوشنبه - جمعه باز می شوند

دفتر مرکزی CMC

133 Houndsditch ، لندن ، EC3A 7BX

سطح 20 ، برج 3 ، برج های بین المللی 300 خیابان Barangaroo

برنامه ما را بارگیری کنید

با برنامه های تجاری بصری ما ، می توانید به بازارها و موقعیت های باز خود توجه کنید

شرط بندی ها و CFD ها ابزارهای پیچیده ای هستند و به دلیل اهرم ، خطر از دست دادن سریع پول را به همراه دارند. 77 ٪ از حساب های سرمایه گذار خرده فروشی هنگام گسترش شرط بندی و/یا تجارت CFD با این ارائه دهنده ، پول خود را از دست می دهند. باید در نظر بگیرید که آیا می دانید شرط بندی ها و CFD ها چگونه کار می کنند و آیا می توانید خطر از دست دادن پول خود را در معرض خطر قرار دهید.

CMC Markets UK PLC (173730) و CMC PRESGEBE PLC (170627) توسط سازمان رفتار مالی در انگلستان مجاز و تنظیم می شوند.

تماس های تلفنی و مکالمات چت آنلاین ممکن است ضبط و نظارت شود. اپل ، آی پد و آیفون علائم تجاری شرکت اپل هستند که در ایالات متحده و سایر کشورها ثبت شده اند. App Store علامت خدماتی از شرکت Apple Inc. Android یک علامت تجاری Google Inc است. این وب سایت از کوکی ها برای به دست آوردن اطلاعات در مورد استفاده عمومی اینترنت شما استفاده می کند. حذف کوکی ها ممکن است بر عملکرد بخش های خاصی از این وب سایت تأثیر بگذارد. در مورد کوکی ها و نحوه حذف آنها اطلاعات کسب کنید. بخش هایی از این صفحه از کار ایجاد شده و به اشتراک گذاشته شده توسط Google تولید می شود و مطابق با شرایط شرح داده شده در مجوز انتساب Creative Commons 3. 0 استفاده می شود.