اجرای یک تجارت گزینه ها: پیمایش پیشنهاد/گسترش درخواست

آیا در حال برنامه ریزی برای گزینه های معاملاتی هستید؟در اینجا آنچه معامله گران و سرمایه گذاران باید از تفاوت بین پیشنهاد در مقابل گسترش سؤال ، انواع سفارش و لغزش بدانند ، می دانند.

غذای اصلی

• قیمت ها را پیشنهاد دهید و از آنها بپرسید فقط در معاملات گزینه ها یافت نمی شوند
• انواع سفارشات اساسی شامل سفارشات بازار و سفارشات محدود است
• لغزش تفاوت بین قیمت پر مورد انتظار سفارش و قیمت واقعی معامله است

اگر گزینه های تجارت یا سهام ، آینده یا هر چیز دیگری را تجارت می کنید - می دانید که پیمایش در دوره برگزاری قسمت سخت است. شما هدف خروج خود را در ذهن دارید ، اما شما شاهد طغیان و جریان بازار هستید و فکر می کنید (امیدوارم وسواس نکنید) در مورد زمان و کجا می توانید ماشه را بکشید.

آخرین چیزی که شما نیاز دارید نگرانی های لجستیکی در مورد آن پیشنهادات و پیشنهادات (با نام پیشنهاد و درخواست ، یا به سادگی پیشنهاد/درخواست) است.

به یک دوره کوتاه در مورد پیشنهاد نیاز دارید و در گزینه ها می پرسید؟بفرمایید.

رانندگی به خانه: بسیاری از معاملات دارای پیشنهاد/سؤال هستند

این معاملات مربوط به خودکار را در نظر بگیرید:

خرید ماشینهنگام خرید ماشین ، آیا به قیمت برچسب نگاه می کنید ، نام خود را امضا می کنید و رانندگی می کنید؟البته نه - این نقطه شروع مذاکرات (گاهی اوقات ناخوشایند) است. قیمت آنها یک قیمت سؤال است و شما با قیمت خود وارد می شوید که این یک قیمت پیشنهاد است.

پنجره درایو. بگویید می خواهید خرید جدید خود را با یک همبرگر و سیب زمینی سرخ کرده جشن بگیرید. وقتی چرخ های جدید خود را به پنجره وانت هدایت می کنید ، قیمتی که می بینید قیمتی است که می پردازید. با این حال ، اگر فکر می کنید قیمت خیلی زیاد است ، ممکن است به جایی دیگر بروید.

گاز گرفتنمگر اینکه یکی از این برق های جدید را خریداری نکرده باشید ، به گاز احتیاج دارید. برای این کار ، ممکن است کمی خرید کنید یا از یک برنامه استفاده کنید تا به شما در یافتن بهترین قیمت کمک کند. هنگامی که پمپ بنزین ها را به دنبال قیمت بهتر می کنید ، قیمت های پرسیدن را در نظر می گیرید ، زیرا احتمالاً قیمت "پیشنهاد" را در ذهن دارید که می خواهید بپردازید.

فروش ماشینسرانجام روز فرا می رسد که وقت آن است که با آن مجموعه چرخ ها راه هایی را بخشید. شما می توانید آن را به عنوان بخشی از تجارت (و قیمت ارائه دهنده فروشنده) بفروشید ، یا می توانید به تنهایی آن را بفروشید. در این حالت ، شما آن را بر روی سیستم عامل مورد علاقه خود - با قیمت درخواست شده خود - ارسال می کنید و منتظر پیشنهاد هستید. ممکن است اولین موردی را که می گیرید بپذیرید ، یا ممکن است از هرگونه پیشنهاد به عنوان نقطه شروع برای مذاکره استفاده کنید.

خیلی ساده ، درست است؟اگر دنبال کنید ، می توانید پیشنهادات و پیشنهادات گزینه را پرش کنید.

تعریف پیشنهاد/سؤال کردن

برخی از معاملات فوق شامل پیشنهادات و پیشنهادات است و همانطور که در زیر مشاهده خواهیم کرد ، روشهای مختلفی برای حرکت در پیشنهاد/سؤال کردن. اصطلاحات چیست؟بیایید آنها را بشکنیم.

در یک معامله ابزار مالی با معامله عمومی ، فروشنده به آنچه سایر فروشندگان درخواست می کنند نگاه می کند و خریداران در کجا مناقصه می کنند و سپس تصمیم می گیرند که چه چیزی را باید بخواهند. از طرف دیگر ، یک خریدار به پیشنهادات و پیشنهادات خریدار دیگر نگاه می کند و سپس تصمیم می گیرد که کجا پیشنهاد می دهند. با چسبیدن به قیاس ماشین ، فرض کنید ماشین خود را در حراج می فروشید. خوب ، در نهایت به بالاترین پیشنهاد دهنده یا با قیمت "پیشنهاد" فروخته می شود. اما اگر قصد خرید ماشین را داشتید ، ممکن است به مالک نزدیک شوید و سؤال کنید ، "چقدر می پرسید؟"و سپس آن قیمت "سؤال" را بپردازید.

به همین ترتیب ، بازارهای مالی با پیشنهادات ساختار یافته اند و قیمت ها را می پرسند. با نقل قول های مالی ، پیشنهاد و سؤال با سفارشات واقعی از طرف مردم ایجاد می شود. و در حالی که سازندگان بازار می توانند سهام را با پیشنهاد پایین تر خریداری کنند و سهام را با سؤال بالاتر بفروشند ، و سفارشات بازار را تمام روز پر می کنند ، صرافی ها و سازندگان بازار نمی توانند تصمیم بگیرند یا قیمت ها را بپرسند. در عوض ، پیشنهاد و سؤال توسط معامله گران ارسال شده در سفارشات محدود ایجاد می شود. بنابراین ، در حالی که سفارشات بازار برای فروش در پیشنهادات پایین تر و سفارشات بازار برای خرید پر کردن در سؤال بالاتر ، بسیاری از این اعدام های تجاری سفارشات محدودیت موجود سایر بازرگانان را پر می کنند.

می توانید پیشنهاد را برای تماس با سهام مشاهده کنید و گزینه های ذکر شده در بستر معاملاتی ThinkorSwim® را قرار دهید (شکل 1 را ببینید). اما به یاد داشته باشید: این قیمت ها به سرعت حرکت می کنند - از نظر معمولی سریعتر از آنچه چشم می تواند ببیند.

شکل 1: در سهام و گزینه ها پیشنهاد دهید و بپرسید. از برگه Trade on Thinkorswim ، یک نماد سهام را درون جعبه در گوشه سمت چپ بالا تایپ کنید. پیشنهاد را مشاهده خواهید کرد و قیمت سهام زیرین و همچنین پیشنهاد را می پرسید و برای هر گزینه ذکر شده قیمت ها را می پرسید. در این مثال ، پیشنهاد سهام 122. 76 دلار و ASK 122. 77 دلار است. تماس 123 اعتصاب پیشنهاد 2. 64 دلار و پیشنهاد 2. 65 دلار دارد. 123 Strike Put پیشنهاد 2. 77 دلار و پیشنهاد 2. 80 دلار دارد. منبع نمودار: پلت فرم ThinkorsWim®. فقط برای اهداف مصور.

پیشنهاد ، میانه ، یا از آنها بپرسید - و انواع سفارشاتی که از آنها پشتیبانی می کند

برای درک کامل پویایی پیشنهادات و پیشنهادات ، ابتدا باید چند اصطلاح و یک نوع سفارش اساسی را درک کنید. در اینجا سریعاً وجود دارد:

• سفارش بازاراین برای خرید یا فروش بلافاصله با قیمت بعدی موجود است. اما توجه داشته باشید: اگر پیشنهاد را روی صفحه نمایش مشاهده می کنید و سفارش بازار را قرار می دهید ، آن قیمت را تضمین نمی کنید. برای قراردادهای نقدینگی بیشتر ، به طور کلی بسیار نزدیک است ، اما گاهی اوقات بازارها مایع کمتری دارند و برخی از محصولات (و سفارشات پیچیده مانند پخش چند پا) ذاتاً مایع کمتری دارند. این ما را به دوره بعدی می رساند.
• لغزشاین تفاوت بین جایی است که ممکن است انتظار داشته باشید و قیمتی که در آن سفارش اجرا می شود.
• سفارش محدود. آیا می خواهید با یک قیمت خاص (یا بهتر) خریداری یا بفروشید تا به طور بالقوه میزان لغزش را در سفارش خود محدود کنید؟قیمت خود را با سفارش محدود نامگذاری کنید. اما توجه داشته باشید: خطر پر شدن - حتی اگر به نظر می رسد که باید پر شوید - همیشه در آنجا با یک ترتیب محدود است.
• بازار میانی (یا "قیمت متوسط"). بگویید که شما به گزینه ای برای خرید توجه کرده اید و گسترش آن 0. 10 دلار است. قیمت میانی در نیمه راه بین این دو است. اگر می خواهید یک انتظار معقول از پر شدن به ترتیب کوتاه داشته باشید ، ممکن است نیاز به سفارش در جایی بین اواسط و پیشنهاد داشته باشید (شکل 2 را ببینید). سازندگان بازار - که غالباً طرف دیگر سفارش را می گیرند - برای تجارت به دنبال یک مزیت نظری کوچک هستند. اینگونه است که آنها برای پذیرش ریسک و نگه داشتن بازارها در خط و مایع ، پرداخت می شوند.
• بهبود قیمتاگرچه بهبود قیمت می تواند یک اصطلاح کلی باشد که به معنای "دریافت قیمت بهتر از پیشنهاد/سؤال است که روی صفحه مشاهده می کنید" ، توضیحات رسمی تری نیز وجود دارد. کارگزاران از فناوری مسیریابی سفارش برای کمک به اطمینان از بهترین اجرای استفاده می کنند و داده ها را از نزدیک نظارت می کنند. در مورد بهبود قیمت و کیفیت اجرای در TD Ameritrade اطلاعات بیشتری کسب کنید.

شکل 2: بلیط سفارش نمونه. هنگامی که بلیط سفارش را در ThinkorSwim جمع می کنید ، در نوع سفارش و همچنین قیمت اجرای گزینه هایی دارید. منبع نمودار: پلت فرم Thinkorswim. فقط برای اهداف مصور.

بازگشت به قیاس رانندگی

بنابراین ، اگر شما در حال خرید یک ماشین هستید ، می توانید با قیمت Ask یا Sticker خریداری کنید ، اما احتمالاً در جایی نزدیک به ارزش عادلانه درک شده خود سفارش می دهید.(بله ، در خرید و تجارت خودرو ، باید تحقیق و دقت خود را انجام دهید.)

در محل برگر، هیچ لغزشی وجود ندارد. شما وعده غذایی 6 دلاری را نمی خرید، به سمت پنجره بروید و از آنها بخواهید که سفارش شما با قیمت 6. 50 دلار تکمیل شده است. اما ممکن است در مسیر شما به سمت پمپ لغزش وجود داشته باشد. ممکن است داده های قیمت در برنامه گاز شما کهنه شده باشد، یا اگر صبح علامت خروجی را دیدید اما تا بعدازظهر منتظر بودید تا پر شود، ممکن است ببینید قیمت تغییر کرده است.

و هنگام فروش خودرو، می توانید پیشنهاد فروشنده را در یک معامله (که تقریباً یک سفارش بازار است) بزنید یا می توانید آن را برای فروش با قیمت محدود خود فهرست کنید و شاید به دنبال پیشنهادی باشید که در اواسطقیمت

بنابراین در واقع، پیمایش اسپرد پیشنهادی/فروشی در معاملات شباهت های زیادی با سایر معاملات در زندگی ما دارد، اما تفاوت های مهمی نیز دارد. بیایید سپاسگزار باشیم که پراکندگی پیشنهاد/پرسش در معامله اختیاری شما نیازی به مذاکره در مورد کفپوش، کت مهر و موم یا ضمانت های طولانی ندارد.

آیا گزینه ها انتخاب مناسبی برای شما هستند؟

در حالی که معاملات آپشن ریسک های منحصر به فردی را در بر می گیرد و قطعا برای همه مناسب نیست، اگر فکر می کنید که معاملات گزینه ها با تحمل ریسک و استراتژی سرمایه گذاری کلی شما مطابقت دارد، TD Ameritrade می تواند به شما کمک کند تا استراتژی های معاملاتی گزینه های خود را با پلتفرم های معاملاتی قدرتمند، منابع تولید ایده وحمایتی که نیاز دارید