تجزیه و تحلیل نسبت Nifty 50 PE - نمودار نسبت Nifty PE ، قیمت به کتاب و سود سهام

نسبت قیمت 50 به درآمد (PE) به شما کمک می کند تا ارزش واقعی بازار سهام را درک کنید. آیا بازار بیش از حد ارزیابی شده است؟آیا باید سود خود را در بازار رزرو کنید؟یا آیا کم ارزش است و یک فرصت خرید عالی است؟

نسبت Nifty 50 PE مبلغی است که توسط سرمایه گذاران برای کسب یک روپیه درآمد در شرکت Nifty 50 پرداخت می شود. این قیمت فعلی بازار را با کل درآمد تمام شرکت های پنجاه مقایسه می کند. نسبت PE Nifty در 20 مه 2021 29. 59 بود. این بدان معنی است که سرمایه گذاران برای کسب یک روپیه درآمدی 29. 59 روپیه پرداخت می کنند.

به نظر می رسد بسیار زیاد است ، اینطور نیست؟

از نظر تاریخی ، نسبت 50 PE بیش از 25 به معنای بیش از حد بازار است. قبل از سقوط بازار سال 2008 ، نسبت Nifty PE 28. 29 بود.

و همه ما می دانیم که بعد چه اتفاقی افتاده است.

Nifty از 6،288 در 8 ژانویه 2008 به 2،524 در 27 اکتبر 2008 سقوط کرد. این سقوط 60 ٪ در نه ماه است!

با نسبت PE از 29. 59 ، Nifty در حال حاضر در منطقه اضافه شده است. بنابراین ، سرمایه گذاران بعدی چه کاری باید انجام دهند؟آیا این زمان رزرو سود است؟آیا تاریخ خود را تکرار می کند؟آیا تصحیح در نیمی در گوشه و کنار است؟

شما می توانید هنگامی که یاد می گیرید نسبت PE از Nifty را تجزیه و تحلیل کنید ، می توانید به همه این سؤالات پاسخ دهید.

در این مقاله :

آیا می خواهید بدانید نسبت PE چیست؟فیلم دقیق ما را در مورد اصول اولیه PE تماشا کنید

Nifty 50 چیست؟

Nifty 50 شاخص معیار بورس اوراق بهادار ملی هند (NSE) است. این شامل 50 مورد از بزرگترین سهام کشور است. این سهام متعلق به بخش هایی مانند - خدمات مالی ، اطلاعات و فناوری (IT) ، بانکداری و غیره است.

نسبت قیمت به درآمد چقدر است؟

نسبت PE یک شرکت مقایسه ای بین قیمت بازار و درآمد آن در هر سهم (EPS) است. همچنین به عنوان چندین قیمت یا درآمدهای متعدد شناخته می شود. این به شما می گوید که سرمایه گذاران چقدر پول برای کسب یک روپیه از درآمد شرکت پرداخت می کنند. این با تقسیم قیمت فعلی بازار یک شرکت بر اساس EPS آن محاسبه می شود.

به عنوان مثال: قیمت سهم Amara Raja Batteries Ltd 744 روپیه در 29 مه 2021 است. EPS آن 37. 90 روپیه است. بنابراین ، نسبت PE آن (744 روپیه/ 37. 90 روپیه) است. این بدان معناست که سرمایه گذاران 19. 63 روپیه را برای کسب یک روپیه از Amara Raja Batteries Ltd. پرداخت می کنند. در مقایسه ، نسبت PE از Bosch Ltd 44 است.

بنابراین ، باتری های Amara Raja Ltd کم ارزش به نظر می رسد.

اینگونه است که نسبت PE به شما در تصمیم گیری در مورد ارزش واقعی سهام کمک می کند. به طور مشابه ، نسبت PE از Nifty یا Sensex به شما می گوید که چگونه این شاخص ارزش دارد.

نسبت Nifty 50 PE چیست؟

میانگین نسبت 50 PE Nifty 20 است.

نسبت 50 PE بیش از 25 به معنای یک بازار گران قیمت است و سرمایه گذاران اغلب در چنین سطوح بالایی سود را رزرو می کنند.

چگونه می توان نسبت Nifty PE را محاسبه کرد؟

فرمول نسبت Nifty 50 PE = کل سرمایه گذاری در بازار شناور رایگان از 50 شرکت / کل سود شناور رایگان پس از مالیات (PAT) چهار چهارم گذشته از هر 50 شرکت.

ترسناک به نظر می رسد ، اینطور نیست؟

نگران نباشید ، می توانید نسبت PE Nifty را از زمان آغاز به کار در وب سایت NSE هند پیدا کنید.

از درآمد مستقل اولیه برای محاسبه نسبت PE Nifty استفاده شده است. اما آوریل 2021 به بعد ، از درآمد تلفیقی استفاده می شود. این خبر عالی است زیرا یک تصویر کامل را نشان می دهد.

درآمد مستقل شامل درآمد حاصل از شرکت مادر است. در حالی که درآمد تلفیقی شامل درآمد حاصل از والدین و شرکتهای تابعه آن است.

جدول زیر نسبت ماهانه 50 PE از سال 1999 را نشان می دهد.

اجازه دهید داده های فوق را بر روی یک نمودار ترسیم کنیم و نحوه عملکرد Nifty 50 PE را تجزیه و تحلیل کنیم.

نمودار Nifty 50 در مقابل Nifty 50 PE

میانگین نسبت 50 PE در محدوده 19-20 قرار دارد.

توجه کنید که هر بار که نسبت Nifty 50 PE نزدیک به 30 است ، بازار سقوط می کند. این امر به این دلیل است که سرمایه گذاران هوشمند در این مرحله شروع به رزرو سود می کنند.

در حالی که هر بار که Nifty 50 PE زیر 15 سقوط می کند ، بازار به عقب باز می گردد. اینجاست که سرمایه گذاران هوشمند شروع به خرید سهام کم ارزش می کنند.

نسبت PE فعلی 29. 59 است. این 48 ٪ بالاتر از میانگین است.

چرا این اتفاق افتاد؟

چرا نسبت Nifty 50 PE در فوریه 2021 به طول عمر 42 رسید؟بیایید دریابیم

ما می دانیم که نسبت PE تابعی از دو چیز است -

کاهش درآمد به طور مستقیم نسبت PE را افزایش می دهد. با توجه به همه گیر ، سقوط شدید درآمد شرکت ها رخ داده است. این دلیل اصلی این است که نسبت Nifty 50 PE اوج عمر را لمس کرده است.

نمودار زیر سقوط درآمد پنج سهام در فهرست Nifty 50 را نشان می دهد.

صنایع Reliance و TC ها رشد پایدار را نشان داده اند. اما افت شدید درآمد شرکت هایی مانند ONGC ، Maruti Suzuki و غیره رخ داده است. این باعث افزایش غیر طبیعی نسبت نسبت به 50 PE Nifty شده است.

اما خبرهای خوبی هست. فروش و درآمد بسیاری از سهام Nifty 50 به سطح پیش از ارزشیابی باز می گردد. با گذشت زمان ، این کار به طور خودکار PE را به سطح پایدار اصلاح می کند.

یکی دیگر از دلایل نسبت بالای PE ، هجوم نقدی توسط سرمایه گذاران نهادی خارجی (FII) است. در طی این همه گیر ، بانکهای مرکزی کشورهای مختلف ارزهای چاپی را در تریلیون به عنوان محرک چاپ می کردند. فدرال رزرو ایالات متحده (بانک مرکزی ایالات متحده آمریکا) ، نرخ بهره را در طی بیماری همه گیر به 0. 25 ٪ کاهش داد.

FIIS شروع به جستجوی فرصت های رشد در جای دیگر کرد. این زمانی است که آنها شروع به سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور مانند هند کردند.

نمودار زیر میزان ورود FII در بازارهای هند از سال 2020 را نشان می دهد.

همانطور که مشاهده می کنید ، FII ها بین سالهای 2019 و 2020 سرمایه گذاری خود را 64 ٪ افزایش داده اند. این به دلیل نقدینگی بیش از حد بوده است.

ما ممکن است شاهد تصحیح در Nifty باشیم که این FII ها پول را از بازارها بیرون می کشند.

نسبت Nifty PE نشانگر اصلی است که می تواند به شما در تصمیم گیری در مورد اینکه آیا بازارها گران قیمت هستند یا کم ارزش است ، کمک می کند. اما این تنها شاخص نیست.

بگذارید به چهار شاخص ثانویه مبتنی بر nifty دیگر نگاه کنیم که می تواند به شما در تصمیم گیری در مورد ارزیابی واقعی بازار کمک کند.

شاخص ارزشیابی بازار شماره 1: قیمت جدید به ارزش کتاب (PB).

نسبت قیمت به ارزش کتاب (PB) نسبت دارایی هایی است که هنگام خرید سهام یک شرکت در اختیار دارید. این با تقسیم قیمت فعلی بازار یک شرکت بر اساس ارزش کتاب آن محاسبه می شود. ارزش کتاب چیزی نیست جز دارایی های یک شرکت منهای بدهی های آن.

به عنوان مثال: نسبت PB خدمات مشاوره Tata Ltd (TCS) 13. 5 است. این بدان معنی است که سرمایه گذاران برای یک روپیه دارایی TCS 13. 5 روپیه پرداخت می کنند.

اگر فکر می کنید این زیاد است ، نسبت سرب Adani Green Energy Ltd 89. 90 است. در حالی که نسبت سرب صنعت آن فقط 0. 95 است. این به وضوح نشان می دهد که سهام بسیار ارزشمند است.

به طور مشابه ، ما می توانیم از نسبت قیمت مناسب به کتاب استفاده کنیم تا مشخص کنیم آیا بازارها بیش از حد ارزیابی شده اند.

میانگین نسبت طولانی مدت Nifty Pb 3. 50 است.

بیشتر زمان ، نسبت PB Nifty در محدوده 2-4 باقی می ماند. در سال 2008 به اوج 6. 55 رسید. اندکی پس از آن ، بازارها شاهد اصلاحات سنگین بودند.

بنابراین ، به راحتی می توان فرض کرد که یک نسبت PB Nifty بین 3-3. 5 نشان دهنده یک بازار نسبتاً با قیمت است.

نسبت PB Nifty در 20 مه 2021 4. 27 است. این دوباره یک بازار گران قیمت را نشان می دهد.

شاخص ارزشیابی بازار شماره 2: نسبت عملکرد سود سهام

در حالی که نسبت ارزیابی مستقیم نیست ، نسبت سود سهام سود سهام به طور غیرمستقیم به طور غیرمستقیم اشاره می کند که آیا بازار بیش از حد ارزش دارد.

در یک بازار نسبتاً با ارزش ، نسبت سود سهام در محدوده 1 و 2 باقی می ماند. درست قبل از سقوط بازار سهام 2008 ، سود سهام Nifty 0. 82 بود. این پایین ترین سطح در هزاره جدید است.

متوسط سود سهام Nifty 1. 41 است. سود سهام بالاتر به این معنی است که بازار کم ارزش است. این یک فرصت خرید خوب برای سرمایه گذاران است.

عملکرد سود سهام Nifty 50 در 20 مه 2021 1 است. بنابراین ، از دیدگاه سود سهام ، Nifty 50 هنوز در منطقه اضافه شده است.

شاخص ارزیابی بازار شماره 3: سرمایه گذاری در بازار (کلاه بازار) به نسبت تولید ناخالص داخلی

کلاه بازار به تولید ناخالص داخلی همچنین به عنوان نشانگر وارن بافت شناخته می شود. این سرمایه گذاری بازار کل بازار را با تولید ناخالص داخلی هند (تولید ناخالص داخلی) مقایسه می کند.

از نظر تاریخی ، نسبت بازار هند به تولید ناخالص داخلی 75 ٪ است. نسبت 100 ٪ نشانه بازار گران است. در اینجا سرمایه گذاری بازار به نسبت تولید ناخالص داخلی هند از سال 2001 است.

قبل از سقوط بازار سهام در سال 2008 ، نسبت بازار به تولید ناخالص داخلی 103 ٪ بود. سپس یک دوره خنک وجود داشت که نسبت آن بین 60 ٪ تا 80 ٪ محدود بود. نسبت متوسط بلند مدت 75 ٪ است.

درپوش بازار به تولید ناخالص داخلی در 18 مه 2021 103 ٪ بود. قبل از تصادف 2008 104 ٪ بود. این بدان معنی است که بازار بیش از حد ارزش دارد.

شاخص ارزیابی بازار شماره 4: نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی

نشانگر چهارم نسبت بدهی به تولید ناخالص داخلی است. در مقاله مفصل ما در مورد بدهی به نسبت سهام ، دیدیم که چگونه بدهی بالا می تواند شرکت ها را خراب کند.

به همین ترتیب ، نسبت بدهی بالا به تولید ناخالص داخلی بدان معنی است که بازار بسیار اهرم است. در سال 2019 ، نسبت بدهی هند به تولید ناخالص داخلی 74 ٪ از تولید ناخالص داخلی بود. در سال 2020 ، 90 ٪ است!

این یک بازار سهام بسیار اهرم را نشان می دهد.

به طور خلاصه:

هر پنج شاخص به یک بازار بیش از حد اشاره دارد. اما چه زمانی بازارها اصلاح می شوند؟این چیزی است که هیچ کس نمی تواند پیش بینی کند.

از این رو ، معقول ترین کاری که باید انجام شود استفاده از رویکرد نمونه کارها برای سرمایه گذاری های شما است. برای تصمیم گیری در مورد تخصیص خود می توانید از اصل نسبت Benjamin Graham PE استفاده کنید.

• اگر Nifty 50 PE بیش از 25 باشد ، 75 ٪ بدهی و 25 ٪ سهام را حفظ کنید.
• اگر Nifty 50 PE بین 20 تا 25 باشد ، 50 ٪ بدهی و 50 ٪ سهام را حفظ کنید.
• اگر Nifty 50 PE زیر 20 باشد ، 75 ٪ در سهام و 25 ٪ در بدهی سرمایه گذاری کنید.

مطالعه نسبت PE Nifty می تواند به شما کمک کند درک کنید که بهترین زمان تجارت است. اما این شامل بسیاری از خرد کردن داده ها و زمان است. خوشبختانه ، ما در SAMCO بهترین راه برای کسب درآمد در بازارها را پیدا کرده ایم.

برنامه تجارت Kya SAMCO ایده های سرمایه گذاری آماده را در اختیار شما قرار می دهد. آنها با یک توقف از بین رفته و هدف از پیش تعریف شده همراه هستند. برنامه تجارت Kya بازی را برای معامله گران و سرمایه گذاران تغییر داده است. و ما اشتراک ماه اول را فقط برای 1 نفر می دهیم! برای تبدیل شدن به بخشی از انقلاب تجارت و سرمایه گذاری در هند ، اکنون بپیوندید!

سؤالات متداول در نسبت Nifty 50 PE

نسبت Nifty PE یک نسبت ارزیابی است که به شما کمک می کند تا تصمیم بگیرید که بزرگترین 50 شرکت در بازار کم ارزش یا بیش از حد ارزش داشته باشند.

نسبت PE خوب خوب در محدوده 19-20 قرار دارد. این بدان معنی است که بازار نسبتاً قیمت دارد. نسبت Nifty PE بیش از 25 به این معنی است که بازار بسیار ارزشمند است.

فرمول نسبت Nifty 50 PE = کل سرمایه گذاری در بازار شناور رایگان از 50 شرکت / کل سود شناور رایگان پس از مالیات (PAT) چهار چهارم گذشته از هر 50 شرکت.

از آوریل 2021 ، از درآمد تلفیقی برای محاسبه نسبت Nifty PE به جای درآمد مستقل استفاده می شود.

1. نسبت ارزش قیمت ایده آل به کتاب چیست؟

نسبت ارزش قیمت به کتاب نشان می دهد که چقدر برای دارایی 50 شرکت Nifty پرداخت می کنید. نسبت PB خوب خوب بین 3 تا 3. 50 است.

1. نشانگر بوفه وارن چیست؟

سرمایه بازار به نسبت تولید ناخالص داخلی نیز به عنوان شاخص وارن بافت شناخته می شود. این رشد بازار در برابر تولید ناخالص داخلی کشور را نشان می دهد. درپوش بازار ایده آل به تولید ناخالص داخلی 75 ٪ است. درپوش بازار فعلی (2021) به تولید ناخالص داخلی 103 ٪ است. این بدان معنی است که بازار بیش از حد ارزش دارد.

نسبت قیمت به درآمد (PE) قیمتی است که سرمایه گذاران برای کسب یک روپیه از درآمد یک شرکت پرداخت می کنند. این با تقسیم قیمت بازار یک شرکت بر اساس درآمد آن در هر سهم محاسبه می شود. نسبت PE به شما کمک می کند تا تصمیم بگیرید که آیا بازار بیش از حد ارزش گذاری شده یا کم ارزش است.

می توانید نسبت Nifty PE را در وب سایت NSE هند پیدا کنید.

درباره نویسنده

Deepika Khude

نویسنده یک برنامه ریز مالی معتبر (CFP) با 5 سال تجربه در مشاوره سرمایه گذاری و برنامه ریزی مالی است. قدرت او در ساده سازی مفاهیم پیچیده مالی با داستانهای واقعی زندگی و قیاس است. هدف او ساختن سرمایه گذاران خرده فروشی مشترک از نظر مالی هوشمند و مستقل است.

مقالات مرتبط

• سهام دفاعی چیست؟
• 7 موردی که باید قبل از انتخاب سهام در نظر بگیرید
• حاشیه ایمنی - سه کلمه مهم در سرمایه گذاری
• بخش های برتر برای سرمایه گذاری بلند مدت
• نسبت های مهم مالی و تفسیرهای آنها
• مزایای سرمایه گذاری های اولیه

4 نظر

مقاله عالینویسنده واقعاً می داند که چگونه به روش ساده و شفاف توضیح دهد.

از بازخورد بسیار سپاسگزارم!

واقعاً مفید است!

سیگنال های تجاری...