لغو جزئی از تسکین و اقدامات جدید برای حمایت از زیرساخت های بازار مالی در سال 2023

از ابتدای سال 2022 ، بانک روسیه بسته قابل توجهی از تسکین موقت نظارتی و نظارتی را به صرافی ها ، پاکسازی خانه ها ، همتایان مرکزی ، سپرده گذاری ها ، ثبت نام کنندگان ، سپرده های تخصصی ، اپراتورهای سیستم اطلاعاتی که در آن دارایی های مالی دیجیتال صادر می شود ، دارایی مالی دیجیتال است. اپراتورهای مبادله ، اپراتورهای پلتفرم سرمایه گذاری ، اپراتورهای پلتفرم مالی و آژانسهای رتبه بندی اعتباری (از این پس به صورت جمعی ، FMI) با هدف به حداقل رساندن بار این سازمان ها در وضعیت ناپایدار اقتصادی و ژئوپلیتیکی.

تجزیه و تحلیل عملکرد استفاده از اقدامات تسکین دهنده اعطا شده نشان می دهد که اقدامات بانک روسیه به طور کلی تأثیر منفی محدودیت های اعمال شده توسط کشورهای غیر دوستانه را صاف کرده و به این سازمان ها کمک کرده است تا با محیط جدید تنظیم کنند.

در همین راستا ، بانک روسیه قصد دارد تنها بخشی از این اقدامات تسکین دهنده را بسته به اینکه آیا عواملی که به معرفی آنها نیاز دارند ، ادامه دهد و آیا نیاز به تمدید آنها توسط شرکت کنندگان در بازار تأیید شده است یا خیر. علاوه بر این ، بانک روسیه قصد دارد برای ساده سازی روش تشخیص خسارات احتمالی شرکت کنندگان در بازار ، به تسکین کمک کند.

این اقدامات تا پایان سال 2022 انجام می شود - آغاز سال 2023. هیئت مدیره بانک روسیه تصمیمات مربوطه را در اختیارات ویژه خود اتخاذ می کند. 1 بانک روسیه نیز نامه های اطلاعاتی صادر کرده و اصلاحات در آیین نامه ها را معرفی می کند. جزئیات پس از تصویب تصمیمات مربوطه به شرکت کنندگان در بازار ارائه می شود.

پس از سال 2022 کاهش نمی یابد

در رابطه با همه FMI ها:

• گزینه ای برای رفع نرخ ارز و ارزش ، از جمله ارزش منصفانه ، اوراق بهادار و دارایی.
• تصمیم در مورد عدم اقدام اقدامات اجرایی برای عدم اطمینان از انطباق با امنیت اطلاعات و الزامات قابلیت اطمینان عملیاتی.
• مجوز برای افشای صورتهای مالی ، با استثنائات خاص.

در رابطه با صرافی ها ، خانه های پاکسازی و همتایان مرکزی:

• تصمیم در مورد عدم اقدام اقدامات اجرایی علیه همتایان مرکزی برای عدم رعایت الزامات خاص برای ارائه برنامه بازیابی ثبات مالی آنها.
• تصمیم در مورد عدم کاربرد اقدامات اجرایی در برابر مبادلات برای عدم رعایت نسبت کفایت سرمایه سهام.
• تصمیم در مورد عدم اقدامات اجرایی علیه مبادله برای عدم رعایت قوانین مبادله و علیه همتایان مرکزی و پاکسازی خانه ها به دلیل عدم رعایت قوانین پاکسازی.

• تصمیم در مورد عدم کاربرد اقدامات اجرایی در برابر صرافی های دارای مجوز برای سازماندهی معاملات در تاریخ یا بعد از 1 دسامبر 2021 2 در صورت:
  • نتوانید اطلاعات مربوط به تجارت به بانک روسیه را ارسال کنید. یا
  • سایر داده های مبادله (در برنامه ها ، توافق نامه ها ، نتایج معاملاتی و غیره) را از طریق حساب آنلاین خود ارسال کنید.

  در رابطه با سپرده گذاری ، ثبت نام کنندگان و سپرده های تخصصی:

  • حق سپرده گذاری و ثبت نام کنندگان برای افشای محاسبه سرمایه سهام آنها.
  • حق سپرده گذاری و ثبت نام کنندگان در پرداخت اوراق بهادار بدهی خارجی ، که به دلیل محدودیت در سازمان های سپرده گذاری و پاکسازی اروپا ، در محاسبه سرمایه سهام خود ، مسدود شده اند.
  • تصمیم در مورد عدم برنامه اقدامات اجرایی علیه سپرده گذاری اگر:
    • آنها در صورت عدم اختلاف با سپرده گذاران روسیه ، مهلت قانونی برای اعتبار/بدهی اوراق بهادار را رعایت نمی کنند.
    • یک سازمان خارجی ، که در آن یک سپرده گذاری دارای یک نهاد است که به نمایندگی از افراد دیگر به دلیل ثبت حقوق اوراق بهادار در مورد رسیدهای سپرده گذاری روسیه یا اوراق بهادار صادرکنندگان خارجی در مورد پیشنهاد عمومی و تجارت در این کشور ، اقدام به ثبت نام از افراد دیگر می کند. فدراسیون روسیه ، نمی تواند با معیارهای تعیین شده توسط بانک روسیه مطابقت داشته باشد. 3
    • یک سپرده گذاری نمی تواند شرایط لازم برای مدت زمان کاری خود را رعایت کند. یا
    • سپرده گذاری 4 مطابق با الزامات تعیین شده برای سرمایه سهام ناکام است.
    • آنها رضایت می دهند:
      • UIF MC برای انجام معاملات که مستلزم نقض الزامات مقدار کوسن نقدینگی باشد ، 5 به شرط آنكه این تخلف صرفاً نتیجه عوامل بازار یا اقدامات MCS با هدف كاهش خطرات احتمالی یا دارندگان واحد سرمایه گذاری باشد. تلفات؛
      • یا
      • وت

      در رابطه با صرافی ها ، خانه های پاکسازی و همتایان مرکزی:

      • یا
      • عدم رعایت مهلت ارسال اطلاعات به بانک روسیه در مورد انحراف قابل توجه در پارامترهای معاملاتی هنگامی که این اطلاعات حداکثر در روز کاری پس از روز شناسایی این انحرافات ارسال می شود.

      در رابطه با سپرده گذاری ، ثبت نام کنندگان و سپرده های تخصصی:

      حق ، از طریق 31 دسامبر 2023 ، اطلاعاتی را که در مورد خطرات مجازات در مورد هرگونه دادخواست مادی سپرده گذاران و ثبت نام کنندگان ، در صورتی که احکام مربوط به این دادخواستها می تواند تأثیر قابل توجهی در وضعیت مالی و کارگران و فعالیت های تجاری و فعالیت های تجاری داشته باشد ، فاش نمی کند. واد

      • تصمیم در مورد عدم اقدامات اجرایی علیه سپرده گذاران در صورت عدم رعایت مهلت قانونی تعیین شده برای اعتبار/بدهی اوراق بهادار صرفاً در مورد اختلافات با سپرده های خارجی سطح بالاتر-تا 31 دسامبر 2023.
        • برخی از الزامات برای تدوین توسط سپرده های تخصصی گزارش به موجب فرم 0420872 7 در صورت عدم وجود داده های مربوط به ارزش دارایی یا میزان مسئولیت صندوق سرمایه گذاری مشترک (واحد) ، از جمله به این دلیل که سپرده گذاری تخصصی دارای یک ارزیابی کننده نیستگزارش - تا 31 مارس 2023 (علاوه بر این ، این در نسخه اصلاح شده آیین نامه بانک روسیه در مورد روش تهیه و ارسال گزارش) تصریح می شود.
        • اجازه سپرده های تخصصی برای ارسال یک اعلامیه واحد به بانک روسیه در مورد تخلف در فعالیت های MC که رخ داده است زیرا برای UIF MC غیرممکن است که ارزش دارایی خالص UIF را محاسبه کند ، که دلیل تعلیق صدور است.، بازخرید و مبادله واحدهای سرمایه گذاری - تا 31 دسامبر 2023.

        در رابطه با صرافی ها ، خانه های پاکسازی و همتایان مرکزی:

        • بانک روسیه در حال حاضر 8 تا 31 دسامبر 2023 تمدید شده است ، تصمیم در مورد عدم اقدامات اجرایی علیه سپرده های ارائه دهنده خدمات برای ثبت سابقه حقوق برای اوراق بهادار صادرکنندگان خارجی که در پیشنهادات عمومی و/یا تجارت عمومی در این زمینه پذیرفته شده اند. فدراسیون روسیه برای عدم رعایت الزامات مربوط به دوره فعالیت سپرده گذاری.
          • اقدامات جدید برای حمایت از FMI ها
          • در رابطه با همتایان مرکزی و سپرده های تسویه حساب:

          در رابطه با سپرده گذاری ، ثبت نام کنندگان و سپرده های تخصصی:

          • با این حال ، اقساط برای سایر دارایی های مشمول محدودیت ها مجاز نخواهد بود (یوروباندو که بدهکاران نهایی اشخاص حقوقی روسیه ، یوروباند دولت روسیه و وام به غیر مقیم در ارزهای کشورهای غیر دوستانه هستند که در آن به دلیل سرویس دهی به دلیل نمایندگان پرداخت وجود دارد. اقدامات) در صورت وجود منابع جایگزین برای بهبود آنها (به عنوان مثال ، پرداخت در روبل به نفع دارندگان روسی ، مسئله اوراق بهادار جایگزین در روبل).
          • اقساط حاکی از آن است که ، در طی این پنج سال ، همتایان مرکزی و سپرده های تسویه حساب به طور یکنواخت ارزش خالص (یعنی خالص مقررات) دارایی های مسدود شده خود را کاهش می دهند. بنابراین آنها ممکن است آن را با تهیه تدریجی این دارایی ها ، یا از طریق تسویه حساب خود کاهش دهند (به عنوان مثال ، ادعاها و بدهی ها در صورت امکان ؛ اسپین این دارایی ها به یک نهاد حقوقی جداگانه).
          • هنگامی که همتایان مرکزی و سپرده گذاران تسویه حساب از اقساط استفاده می کنند ، باید ارزش دارایی های خود را در کتابهای خود در روبل با نرخ ارز تعیین شده با توجه به روال تعیین شده توسط مقررات بانک روسیه در مورد حسابداری دارایی های مسدود شده تعیین کنند ، که بیشتر پیشگیری خواهد کردسود یا ضرر کاغذ از تجدید ارزیابی.
          • علاوه بر این ، از طریق 31 دسامبر 2023 ، محاسبه نسبت های نقدینگی همتایان مرکزی و سپرده گذاری تسویه حساب شامل دارایی های خود در صورتی نیست که عملیات یا معاملات با آنها به دلیل مجازات ها از جمله دارایی های جزئی یا کاملاً مسدود شده محدود باشد ، و محاسبه این مواردنسبت کفایت سرمایه سازمان ها چنین دارایی هایی را با وزن خطر 100 ٪ در نظر می گیرد. علاوه بر این ، محاسبه نسبت های مذکور شامل وجوه مشتری منتقل شده به حسابهای سپرده گذاری همتایان مرکزی و تسویه حساب در حوزه های قضایی خارجی و توسط سازمان های مذکور به دلیل محدودیت های مؤثر مسدود شده است زیرا قراردادهای نتیجه گیری شده با آنها حاوی مقرراتی هستند که اجازه می دهند عدم تحقق بخشیدنسفارشات مشتری به دلیل مسدود کردن (محدودیت در استفاده) از بودجه مشتری مرتبط.
          • به طور هم زمان ، بانک روسیه در حال پیش بینی مقررات مربوط به مقررات است.

          اگر همتایان مرکزی و سپرده گذاران تسویه حساب از اقساط استفاده می کنند ، آنها نباید تا زمانی که تأمین مبلغ مورد نیاز را تکمیل کنند ، پرداخت سود سهام را انجام دهند.

          سپرده ها و ثبت نام کنندگان:

          از طریق 31 دسامبر 2023 ، اطلاعاتی را که نسبت به خطرات تحریم حساس هستند ، فاش نمی کنند ، یعنی:

          لیست ثبت کنندگان و سپرده گذاری ها ، از جمله موارد خارجی ، که در آن یک سپرده گذاری حساب های شخصی (حساب های سپرده گذاری) یک دارنده اسمی را باز کرده است.

          لیست ثبت های دارندگان اوراق بهادار ، صادرکنندگان که در سرزمین هایی که به فدراسیون روسیه پیوسته اند ، تجارت می کنند و توسط یک ثبت کننده سرویس می شوند. وت

          لیست صادرکنندگان (UIF MC و مدیران اعتماد وثیقه وام مسکن گواهی مشارکت وام) در سرزمین هایی که به فدراسیون روسیه پیوسته اند که عملکردهای یک ثبت را برای پذیرش و انتقال اسناد تحت قرارداد مربوطه انجام می دهند ، تجارت می کنند.

          بانک روسیه تأثیر ارزش دارایی های مسدود شده را بر الزامات ثبات مالی ارزیابی کرده است. با توجه به نتایج ارزیابی ، هیچ تأثیر سیستمی بر شرکت کنندگان در بازار وجود ندارد که تأثیر ضرر و زیان احتمالی مربوط به دارایی های مذکور بر ثبات مالی موسسات را نشان می دهد.

          با این وجود ، به منظور صاف کردن تأثیر منفی تشخیص خسارات مربوط به دارایی های کاملاً مسدود شده و با در نظر گرفتن لغو کاهش نظارتی ، بانک روسیه تصمیم گرفته است که به سپرده گذاری و ثبت نام کنندگان اجازه دهد به تدریج ، در طول سال 2023 ، ارزش چنین چیزی را تخفیف دهند. دارایی هنگام محاسبه سرمایه سهام خود. دارایی های دیگر مشمول محدودیت ها (به عنوان مثال ، در مورد یوروباندا که بدهکاران نهایی اشخاص حقوقی روسیه در صورت بروز مشكلات در سرویس دهی به دلیل اقدامات نمایندگان پرداخت هستند) در جایی كه منابع جایگزین برای بهبود آنها وجود دارد (به عنوان مثال ، مسئله اوراق تعویض در Rubles)با توجه به روش استاندارد در محاسبه سرمایه سهام درج خواهد شد.

          در صورتی که قراردادهای نتیجه گیری شده با مشتری حاوی مقرراتی باشند که اجازه عدم تأمین نیروی مشتری را به دلیل مسدود کردن (محدودیت در استفاده) از وجوه مشتری مرتبط می دهد ، باید دارایی های مسدود شده مشتری را در محاسبه سرمایه سهام خود درج کنند.

          هنگامی که همتایان مرکزی و سپرده گذاران تسویه حساب از چنین رویکردی پیروی می کنند ، آنها باید ارزش دارایی های خود را در کتاب های خود در روبل با نرخ ارز تعیین شده مطابق روال تعیین شده توسط مقررات بانک روسیه در مورد حسابداری دارایی های مسدود تعیین کنند ، که بیشتر ادامه خواهد یافت. جلوگیری از سود یا ضرر کاغذ از تجدید ارزیابی.

          اپراتورهای سیستم اطلاعاتی که در آن دارایی های مالی دیجیتال صادر می شود و اشخاصی که دارایی های مالی دیجیتال را صادر می کنند:

          • تا اول ژوئیه 2023 ، اطلاعاتی را که نسبت به خطرات تحریم در مورد صاحب سود شخصی شخصی که دارایی های مالی دیجیتالی را صادر می کند ، حساس نمی کنند ، فاش نمی کنند.
            • اپراتورهای سکوی مالی که هیچ فعالیت دیگری از موسسات مالی غیر بانکی را انجام نمی دهند:
            • مشمول مقررات خاص بانک روسیه در مورد صورتهای حسابداری و حسابداری (مالی) - تا 31 دسامبر 2023 نیست.
            • 1 پیش نویس قانون فدرال شماره "در مورد اصلاح برخی از قوانین فدراسیون روسیه" توسط دولت دولت در تاریخ اول خوانده شده توسط دولت فدرال فدراسیون روسیه تصویب شد و در خواندن دوم برای بررسی آماده می شود.

            2 در رابطه با ورود به نیروی قانونی در 18 سپتامبر 2022 از مقررات مربوط به مقررات مربوط به بانک روسیه شماره شماره 17 مه 2022 ، "در اصلاح مقررات بانک روسیه شماره مورخ 17 اکتبر 2014 ،" انجام معاملات سازمان یافته ".

            3 در ارتباط با کار در مورد تجدید نظر در مورد رویکردهای تعیین شده توسط دستورالعمل بانک روسیه شماره شماره 11 نوامبر 2019.

            4 عدم ترکیب فعالیت های سپرده گذاری با سایر فعالیت های دارای مجوز ، به غیر از فعالیت برای ثبت نام دارندگان اوراق بهادار و فعالیت یک سپرده گذاری تخصصی.

            5 بند 2. 9 از دستورالعمل بانک روسیه شماره شماره 5 سپتامبر 2016 ، "در مورد ترکیب و ساختار دارایی صندوق های سرمایه گذاری سهام مشترک و صندوق های سرمایه گذاری واحد".

            6 قانون قانون فدرال در تاریخ 27 ژوئیه 2010 ، "در مورد سوء استفاده از اطلاعات خودی و دستکاری در بازار و اصلاح برخی از قوانین فدراسیون روسیه".

            • 7 بیانیه ارزش دارایی خالص ، از جمله ارزش دارایی (دارایی) ، صندوق سرمایه گذاری سهام مشترک (UIF).

            8 نامه اطلاعاتی بانک روسیه شماره شماره در 018-34/132 ، مورخ 15 نوامبر 2022 ، "در مورد عدم اقدامات اجرایی علیه سپرده گذاری های ثبت شده حقوق برای اوراق بهادار صادرکنندگان خارجی".

            • 9 سال

            31. 12. 2023

            از طریق 31. 12. 2024

            از طریق 31. 12. 2025

            از طریق 31. 12. 2026

            از طریق 31. 12. 2027

            مقررات حداقل

            20 ٪

            40 ٪

            60 ٪	80 ٪	100 ٪	10 در رابطه با سپرده گذاران و ثبت نام هایی که موسسات اعتباری هستند ، بانک روسیه قصد دارد رویکردی را که برای موسسات اعتباری تعیین شده است ، اعمال کند.	اگر قصد استفاده از این ماده را دارید ، مرجع خدمات مطبوعاتی الزامی است.