راهنمای مبتدی Uniswap: چگونه تجارت و نقدینگی را تأمین کنیم

بیاموزید که چگونه از curve. fi برای تجارت ، تأمین نقدینگی و کسب بهره استفاده کنید.

شروع شدن

پروفایل سکه

خرید راهنما

پیش بینی قیمت

مبادله

کیف پول

تحقیق و ابزارها

UNISWAP یکی از بزرگترین مبادلات غیر متمرکز (DEX) در صنعت رمزنگاری است. این برنامه در اتریوم اجرا می شود و به شما امکان می دهد هر نشانه ERC-20 را با استفاده از یک پروتکل سازنده بازار سازنده بازار (AMM) به جای یک کتاب سفارش استاندارد بازار ، تبادل کنید.

این راهنما به شما می آموزد که چگونه از uniSwap ، تجارت در داخل و خارج از استخرها استفاده کنید ، در ازای پاداش نقدینگی را ارائه دهید و شما را از خطرات ناشی از آن آگاه کنید.

UNISWAP و سایر پروتکل های DEFI آثار تجربی در حال انجام هستند. وجوه واریز شده به پروتکل های UNISWAP یا DEFI به طور کلی می تواند در معرض خطر آسیب پذیری های قرارداد هوشمند ، توسعه دهندگان مخرب و هک باشد. UNISWAP توسط دارندگان توکن از طریق یک DAO (سازمان خودمختار غیر متمرکز) اداره می شود.

سلب مسئولیت: این اطلاعات را نباید به عنوان تأیید Cryptocurrency یا ارائه دهنده ، خدمات یا ارائه دهنده خاص تعبیر کرد. این توصیه ای برای تجارت نیست.

مبادله Uniswap چیست؟

UNISWAP با ایجاد انگیزه در ارائه دهندگان نقدینگی برای تهیه وثیقه و تهیه استخرهای نقدینگی کار می کند. سپس معامله گران به جای تلاش برای یافتن یک خریدار یا فروشنده تطبیق یافته در بازار نقطه ، از این استخرهای نقدینگی برای تجارت استفاده می کنند.

• ارائه دهندگان نقدینگی. کاربرانی که رمزنگاری خود را به یک AMM وام می دهند تا مردم بتوانند با آنها تجارت کنند ، در عوض کسب سود و سایر پاداش ها. ارائه دهندگان نقدینگی در ازای سپرده های خود ، نشانه های ارائه دهنده نقدینگی (LPTS) را دریافت می کنند ، که به عنوان یک کوپن عمل می کند و به آنها اجازه می دهد در هر زمان وجوه خود را بازخرید کنند ، به علاوه پاداش.
• استخرهای نقدینگی. استخر دو ارز رمزنگاری (به عنوان مثال ، ETH-USDC) ، به معامله گران اجازه می دهد بدون نیاز به شخص دیگری در آن طرف تجارت ، در استخر و خارج از استخر تجارت کنند.

نرم افزاری که برای اجرای مبادله بدون کتاب سفارش استفاده می شود ، طرحی است که به عنوان یک مدل سازنده بازار خودکار (AMM) شناخته می شود. این مدل به جای استفاده از کتاب سفارش ، به یک فرمول ریاضی برای قیمت دارایی متکی است. AMMS قراردادهای هوشمندانه ای است که استخرهای نقدینگی را در اختیار شما قرار می دهد که می توانید علیه آنها تجارت کنید. ارائه دهندگان نقدینگی استخرهای نقدینگی را تأمین می کنند. هرکسی که ارزش معادل دو نشانه ERC-20 را به استخر واریز کند می تواند به یک ارائه دهنده نقدینگی برای پروتکل تبدیل شود.

تفاوت بین صرافی های متمرکز ارزهای دیجیتال مانند بایننس و کوین بیس و صرافی های غیرمتمرکز ارز دیجیتال AMM مانند Uniswap در این است که هیچ دفترچه سفارش یا طرف متمرکزی وجود ندارد که معاملات با دومی را تسهیل کند. علاوه بر این، به دلیل ماهیت غیرمتمرکز آن، هیچ فرآیند فهرست بندی برای توکن های ERC-20 در Uniswap وجود ندارد و این امکان راه اندازی هر توکن را در صورت وجود استخر نقدینگی برای معامله گران فراهم می کند. بنابراین، برای توکن های ERC 20 نیز هیچ هزینه ای وجود ندارد.

این پروتکل در اواخر سال 2018 توسط خالق هیدن آدامز، که یک توسعه دهنده نرم افزار است، راه اندازی شد. الهام بخش او برای طراحی پروتکل از پستی نشأت می گیرد که از بنیانگذار اتریوم، ویتالیک بوترین، منتشر شده است. Uniswap در حال حاضر طراحی نسخه 3 پلتفرم خود را اجرا می کند و آخرین به روز رسانی آن در ماه مه 2021 ارائه می شود، که عمدتاً کارایی سرمایه استخرهای نقدینگی را بهبود می بخشد، که یک مشکل تکراری در پروتکل های کشاورزی بازده است.

به دلیل ماهیت غیرمتمرکز آن، هیچ فرآیند فهرست بندی برای توکن های ERC 20 در این صرافی وجود ندارد و این امکان راه اندازی هر توکن را در صورت وجود استخر نقدینگی برای معامله گران فراهم می کند. بنابراین، برای توکن های ERC 20 نیز هیچ هزینه ای وجود ندارد.

نحوه معامله در Uniswap

برای معامله در Uniswap، باید ETH یا هر توکن استاندارد ERC-20 دیگری داشته باشید. سپس می توان این توکن ها را از طریق کیف پول متامسک معامله کرد. Metamask یک افزونه مرورگر است که به عنوان کیف پول اتریوم استفاده می شود. این به شما امکان می دهد dApps را بدون شرکت در شبکه اتریوم به عنوان یک گره اتریوم اجرا کنید.

چیزی که آن را از سایر کیف پول هایی که ممکن است شنیده باشید متمایز می کند این واقعیت است که به شما امکان می دهد مستقیماً از کیف پول خود با dApps تعامل داشته باشید. کیف پول های سازگار دیگر عبارتند از Coinbase Wallet، Trust Wallet، Formatic، Portis Wallet و هر کیف پول سازگار با WalletCoect.

معامله در Uniswap در چهار مرحله ساده انجام می شود:

1. کیف پول خود را وصل کنیدبا استفاده از کیف پولی مانند Metamask به Uniswap متصل شوید.
2. جفت توکن را انتخاب کنید. می توانید در بخش «تغییر» وب سایت، از فهرست کشویی توکن های موجود ERC-20 جستجو و انتخاب کنید. شما باید هم نمادی را که می فروشید (فیلد «از») و هم نمادی را که می خواهید بخرید (فیلد «به») انتخاب کنید.
3. تنظیمات را مرور کنیدمعامله گران با تجربه ممکن است بخواهند از نماد تنظیمات در گوشه سمت چپ بالای رابط Swap استفاده کنند. می توانید مواردی مانند تحمل لغزش و حداکثر زمان معامله را تنظیم کنید.
4. مبادلهروی "مبادله" کلیک کنید و معامله در یک پاپ آپ پیش نمایش می شود و به شما امکان می دهد سفارش را بررسی کنید (از جمله هزینه های UniSwap). سپس شما باید یک پاپ آپ دوم را تأیید کنید ، این بار از طریق کیف پول خود (که شامل هزینه گاز اتریوم خواهد بود). پس از تأیید ، مدل AMM بقیه معامله را در blockchain Ethereum تکمیل می کند و نشانه های جدید خود را به طور خودکار در کیف پول خود دریافت می کنید. شما همیشه می توانید پیشرفت معامله خود را در Etherscan.io Blockchain Explorer با استفاده از شناسه معامله یا آدرس کیف پول خود پیگیری کنید.

تحمل لغزش

تحمل لغزش جنبه ای است که شما باید قبل از استفاده از پروتکل های UNISWAP و مشابه DEFI از آن آگاه باشید. لغزش واریانس بین قیمت پیش بینی شده مبادله و قیمت اجرای واقعی مبادله است. بنابراین ، تحمل لغزش تغییر قیمت (به عنوان درصدی) از قیمت مورد انتظار که شما مایل به پذیرش هستید. اگرچه لغزش به دلایل مختلف می تواند رخ دهد ، اما در صورت وجود سطح بالایی از نوسانات در بازار ، بیشترین احتمال وقوع را دارد.

به عنوان مثال ، اگر قیمت نقل قول در تجارت برای 1 ETH 3000 USDC باشد ، تحمل لغزش 1 ٪ به این معنی است که قیمت می تواند در هر جهت تا 30 USDC (1 ٪ از 3000) نوسان کند. شما می توانید به اندازه 3،030 USDC یا به اندازه 2،970 USDC برای آن تجارت پایان دهید.

تحمل لغزش به شما امکان می دهد دامنه حرکت قیمت را که مایل به قبول آن هستید قبل از اجرای تجارت تعیین کنید ، در نتیجه عدم رعایت سطح تحمل تنظیم شده (قیمت انحراف بیش از حد از قیمتی که مایل به پذیرش آن بودید)وادتحمل به عنوان درصدی از میزان نشانه هایی که مایل به دریافت آن هستید محاسبه می شود.

مهلت معامله

یکی دیگر از تنظیمات باید مهلت معامله باشد که می تواند در تنظیمات مبادله نیز انتخاب شود. این نشانگر حداکثر زمانی است که شما مایل به انتظار برای اجرای تعویض در انتظار هستید. اگر زمان سپری شده بیش از مهلت معامله باشد ، مبادله به طور خودکار معکوس می شود. این یکی دیگر از ویژگی های امن است که در رابط ساخته شده است.

تأثیر قیمت تقریب لغزش مورد انتظار را بر اساس اندازه سفارش شما یا آنچه واقعاً در بازار اتفاق می افتد ، منتقل می کند.

تحمل لغزش و مهلت معامله را می توان با استفاده از دکمه تنظیمات در گوشه بالا سمت راست پنجره مبادله (نماد COG) تنظیم کرد.

خطرات تجارت در Uniswap

علیرغم سادگی که می توانید با استفاده از ERC 20 نشانه در UniSwap تجارت کنید ، خطرات خاصی وجود دارد که با تجارت در UNISWAP ضمیمه شده است:

• ریسک قرارداد هوشمند. ذاتاً ، قراردادهای هوشمند نوآوری های بی پروا در فناوری نیستند. همیشه یک ریسک فنی وجود دارد که به قراردادهای هوشمند متصل است. از آنجا که این نکته اصلی برای اکوسیستم است ، همچنین به یک نقطه حمله پرسود برای هکرها و سایر بازیکنان کاملاً ناخوشایند در اکوسیستم تبدیل می شود. احتمال ایجاد قراردادهای هوشمند جعلی نیز وجود دارد زیرا UnisWap به هر کسی اجازه می دهد تا یک نشانه ERC20 ایجاد کند و آن را به سیستم عامل اضافه کند.
• لغزشهمانطور که قبلاً ذکر شد ، بسته به شرایط بازار ، احتمال لغزش در تعویض های مختلف رخ می دهد. اگرچه این امر می تواند با استفاده از تحمل لغزنده محدود باشد ، اما توانایی شما در ایجاد سود ، به ویژه در سناریوهای بی ثبات را نیز محدود می کند.
• خطر شکست تشویقی. قراردادهای هوشمند معمولاً به گونه ای ساخته می شوند که رفتار خوب شرکت کنندگان در پروتکل را تحریک می کند. بعضی اوقات این مشوق ها برای تشویق چنین رفتاری کافی نیستند ، بنابراین منجر به خطر استفاده های دیگر با خسارات مالی می شود ، مانند مورد کشش فرش یا بهره برداری.

   

نحوه تأمین نقدینگی در UniSwap

هنگامی که کیف پول خود را به رابط UNISWAP وصل کردید ، می توانید از طریق بخش "استخر" وب سایت به ویژگی های نقدینگی پروتکل دسترسی پیدا کنید. در این بخش می توانید با استفاده از ویژگی "اضافه کردن نقدینگی" نقدینگی را به یک استخر موجود اضافه کنید یا با استفاده از ویژگی "ایجاد یک جفت" یک استخر نقدینگی جدید برای یک جفت توکن خاص ایجاد کنید.

اکثر مردم فقط می خواهند نقدینگی را به استخر موجود اضافه کنند ، بنابراین ما مراحل را برای شما بیان کرده ایم که نقدینگی را به Uniswap در زیر اضافه کنید.

1. به برگه "استخر" بروید و روی دکمه "اضافه کردن نقدینگی" کلیک کنید.
2. جفت توکن را که می خواهید نقدینگی به آن اضافه کنید (به عنوان مثال ، ETH و USDC) انتخاب کنید.
3. پس از انتخاب نشانه ها ، تعداد نشانه هایی را که می خواهید برای نیمی از جفت اضافه کنید وارد کنید (برای مثال ، 2 ETH). وارد کردن مبلغ روی هر یک از این زوج ها با مقدار معادل نشانه دوم ، دیگری را پر می کند. این امر به این دلیل است که ارزش این دو سپرده باید مطابقت داشته باشد.
4. همچنین می توانید قبل از اینکه بتوانید روی "اضافه کردن نقدینگی" کلیک کنید ، بتوانید سهم خود را در آن استخر نقدینگی خاص مشاهده کنید تا با معامله پیش بروید.
5. در صورت تمایل به اطلاعات بیشتر در مورد معامله ، مانند نشانه های نقدینگی متناسب که در این سهام در استخر قرار می گیرند ، روی جزئیات معامله کلیک کنید.
6. معامله را از طریق کیف پول خود تأیید کنید ، جایی که می توانید هزینه گاز را تنظیم کنید. سپس صبر کنید تا قرارداد هوشمند معامله را انجام دهد. نشانه های ارائه دهنده نقدینگی جدید شما به طور خودکار به کیف پول شما ارسال می شوند.

به عنوان پاداش ارائه نقدینگی به پروتکل ، به شما 0. 3 ٪ از کل معاملات با این جفت به تناسب سهم اختصاص یافته خود در استخر پاداش می دهید. این پاداش ها را می توان با برداشت نقدینگی مطالبه کرد و تا آن زمان در زمان واقعی در استخر ادامه می یابد.

پس از اضافه شدن نقدینگی به استخر ، نشانه های نقدینگی را که ذوب شده و به کیف پول شما ارسال می شوند ، می گیرید. آنها نمایانگر سهم شما در استخر هستند زیرا متناسب با سهم شما در استخر توزیع می شوند. این نشانه ها نشان دهنده هزینه های بدست آمده توسط پروتکل برای هزینه های معاملات است.

نحوه برداشت وجوه از استخر نقدینگی

در زیر مراحلی که برای از بین بردن نقدینگی از UNISWAP باید دنبال کنید:

ضرر ناپایدار توضیح داد

اگرچه استخراج نقدینگی فرصتی مناسب برای شما برای ایجاد درآمد منفعل فراهم می کند ، علاوه بر خطرات ذکر شده برای تجارت در DEX ، یک خطر اصلی برای تأمین نقدینگی در UNISWAP وجود دارد:

• ضرر ناپایداربه زبان ساده ، ضرر ناپایدار ضرر است که ممکن است با نگه داشتن نشانه ها در AMM در مقایسه با نگه داشتن نشانه های موجود در کیف پول شما ایجاد شود. از آنجا که استخر به ارزش هر دو توکن نیاز دارد تا متعادل بماند ، هرگونه تغییر در قیمت یک نشانه باعث تغییر در تعادل استخر خواهد شد. به همین ترتیب ، شما ممکن است از استخر با یک نشانه بیشتر (یا کمتر) یک نشانه از دیگری خارج شوید. بسته به نحوه حرکت بازار ، این ممکن است منجر به ضرر شود.

چگونه استخرهای نقدینگی محاسبه می شوند

مدل AMM UNISWAP از یک فرمول برای محاسبه و تعادل نقدینگی روی سکو استفاده می کند:

• x = بخشی از استخر برای نشانه 1
• y = بخشی از استخر برای توکن 2
• k = نقدینگی کل استخر

به عنوان مثال ، در استخر ETH/DAI ، "X" قسمت ETH استخر است و "Y" به قسمت DAI استخر اشاره دارد."K" یک ثابت ثابت است و به نقدینگی کل استخر اشاره دارد. هسته اصلی مدل AMM این است که نقدینگی کل استخر (k) ثابت است تا تغییرات قیمت به حداقل برسد. از مشوق های بازار برای اطمینان از کاربران در هر دو طرف این جفت استفاده می شود تا استخر را متعادل نگه دارد.

توکن Uni چه کاری انجام می دهد؟

UNI نشانه بومی پروتکل UNISWAP است ، که به دارندگان حق رای دادن به حاکمیت این سکو را می دهد.

UNISWAP این نشانه را از طریق هوایی 400 توکن Uni به هر آدرس کیف پول که قبل از سپتامبر 2020 با مبادله تعامل داشت ، توزیع کرد. با گذشت زمان ، 60 ٪ بین اعضای موجود جامعه توزیع می شود و 40 ٪ برای اعضای تیم پروتکل رزرو می شود که طی چهار سال توزیع می شود.

بخشی از نشانه های Uni از طریق استخراج نقدینگی توزیع می شود.

جوانب مثبت و منفی Uniswap

بیایید نگاهی به جوانب مثبت و منفی استفاده از UNISWAP برای معاملات و سکه های تسکین دهنده به عنوان ارائه دهنده نقدینگی بیندازیم.

• هزینه گاز نامنظم بسته به احتقان شبکه.
• معاملات ناموفق به دلیل تنظیمات پایین گاز منجر به هزینه ها.
• آگاه باشید که از آنجا که هر کسی می تواند نشانه ای را در UniSwap لیست کند ، برخی از نشانه های ذکر شده در مبادله صرفاً برای کاربران کلاهبرداری وجود دارند. چنین نشانه هایی غالباً با توسعه یا اطلاعات کمی پس زمینه ظاهر می شوند و نوید چیزهای عالی می دهند. پس از رسیدن تجارت به یک سطح مطلوب ، خالق توکن ممکن است تمام سکه ها (باعث خراب شدن قیمت شود) یا سرقت هرگونه وجوهی که به پروتکل (معروف به کشش فرش معروف است) سرقت کند.

سلب مسئولیت: ارزهای رمزنگاری سوداگرانه ، پیچیده و خطرات قابل توجهی هستند - آنها بسیار بی ثبات و نسبت به فعالیت ثانویه حساس هستند. عملکرد غیرقابل پیش بینی است و عملکرد گذشته هیچ تضمینی برای عملکرد آینده ندارد. قبل از تکیه بر این اطلاعات ، شرایط خود را در نظر بگیرید و توصیه های خود را بدست آورید. شما همچنین باید ماهیت هر محصول یا خدمات (از جمله وضعیت حقوقی آن و الزامات نظارتی مربوطه) را تأیید کرده و قبل از تصمیم گیری با وب سایت های تنظیم کننده های مربوطه مشورت کنید. یاب ، یا نویسنده ، ممکن است در ارزهای رمزپایه مورد بحث قرار بگیرد.