ارزش کتاب در مقابل مقایسه ارزش بازار و تفاوت بین آنها

ارزش کتاب و ارزش بازار هر دو اقدامات مهم از ارزش یک شرکت هستند و به راحتی می توان این معیارهای حیاتی را اشتباه گرفت.

با این حال ، آنها مفاهیم بسیار متفاوتی هستند که هر دو می توانند بینش مهمی در مورد آنچه که یک شرکت واقعاً ارزش دارد ارائه دهد.

بنابراین ، چرا وقت لازم را برای یادگیری این دو اندازه گیری متفاوت نمی کنیم؟

نمای کلی از ارزش کتاب در مقابل ارزش بازار

ارزش کتاب ، که ارزش خالص دارایی یک شرکت است ، محاسبه از ارزش بازار دشوارتر است.

اما ارزش آن را دارد زیرا برای کمک به انتخاب سهام ارزشمند برای خرید به همراه کمک به درک نحوه عملکرد سهام فعلی شما مفید است.

ارزش بازار سهام قیمتی است که در آن مردم مایل به خرید سهام هستند و همچنین تعداد خوبی برای توجه آن است زیرا در مقایسه با ارزش کتاب برای هر سهم ، می تواند اطلاعات مهمی را در مورد یک شرکت به شما ارائه دهد.

ارزش کتاب

ارزش کتاب یک شرکت به معنای ارزش آن است زیرا در حساب های خود در حسابهای خود ثبت شده است.

ارزش کتاب یک شرکت نشان می دهد که در صورت انحلال شرکت ، سرمایه گذاران چه باید دریافت کنند.

این تفاوت بین کل دارایی های شرکت و کل بدهی های آن است.

فرمول برای ارزش کتاب:

ارزش کتاب = کل دارایی ها - کل بدهی ها.

اگر شرکت نمونه دارایی در مجموع 250 میلیون دلار و بدهی هایی که بالغ بر 110 میلیون دلار بود ، ارزش کتاب این شرکت 140 میلیون دلار خواهد بود.

140،000،000 دلار = 250،000،000 دلار - 1،100،000 دلار

دارایی های کل شامل انواع مختلف دارایی است.

دارایی های فیزیکی وجود دارد که شامل مواردی از قبیل ملک ، تجهیزات ، وسایل اداری و موجودی است.

دارایی های نامشهود همچنین بخشی از کل دارایی ها است و این موارد شامل خصوصیات فکری ، حسن نیت و نام تجاری از جمله دیگر است.

کل دارایی ها همچنین شامل حساب های دریافتنی ، پول نقد و سرمایه گذاری های کوتاه مدت است.

در حالی که کل بدهی ها شامل حسابهایی مانند حساب های قابل پرداخت ، مالیات معوق و وام است.

نمونه هایی از ارزش کتاب

هنگامی که می دانید شماره ها را پیدا کنید ، ارزش کتاب آن چندان سخت نیست.

دارایی های کل و کل بدهی ها در ترازنامه ثبت می شوند و این اعدادی هستند که برای محاسبه ارزش کتاب یک شرکت نیاز دارید.

ارزش کتاب نیز در ترازنامه به عنوان حقوق صاحبان سهام ثبت شده است.

اگر یک سرمایه گذار بخواهد اطلاعات مالی یک شرکت را پیدا کند ، می تواند آن را در گزارش های سه ماهه یا سالانه در صفحه روابط سرمایه گذار پیدا کند.

یک سرمایه گذار می تواند ترازنامه شرکت اپل را بررسی کند.

(AAPL) برای سال مالی 2020 و دریافت که دارایی 351،002،000 دلار ، کل بدهی های 287. 912،000 دلار و کل سهام 63،090،000 دلار دارد.

این بدان معناست که ارزش کتاب آنها 63،090،000 دلار (351،002،000 دلار - 287،912،000 دلار) است ، که این نیز کل سهام است.

با این حال ، اگر شرکت علاقه اقلیت داشته باشد ، ارزش آن پایین تر خواهد بود.

هنگامی که یک شرکت یا سرمایه گذار کمتر از 50 ٪ یک شرکت تابعه را در اختیار داشته باشد ، علاقه اقلیت وجود دارد و این شرکت مادر نیست.

اگر یک شرکت موجودی ، تجهیزات ، ماشین آلات و املاک و مستغلات زیادی داشته باشد ، احتمالاً ارزش کتاب بزرگی خواهد داشت.

در حالی که شرکت های نرم افزاری ، مشاوران و سایر سازمانهایی که در محصولات یا خدمات نامشهود سروکار دارند ، تمایل به ارزش های کتاب بسیار کمی دارند.

این به این دلیل است که آنها در درجه اول به سرمایه انسانی وابسته هستند ، که این ارزش اقتصادی است که به مهارت های یک کارمند وابسته است.

ارزش کتاب برای هر سهم (BVP)

ارزش کتاب برای هر سهم نسبت خوبی برای مقایسه هر سهم است.

این نسبت با تقسیم ارزش کتاب بر تعداد سهام برجسته محاسبه می شود.

سهام برجسته همه سهام سهام یک شرکت است که سهامداران آن در اختیار دارند.

سهام ممتاز همچنین شامل بلوک های اشتراک گذاری سرمایه گذاران نهادی و همچنین سهام محدود است.

محدودیت های ارزش کتاب

ارزش کتاب محدودیت هایی در سودمندی آن دارد.

یکی از این محدودیت ها این است که این رقم فقط توسط شرکت ها سه ماهه یا سالانه گزارش می شود.

این بدان معناست که یک سرمایه گذار پس از گزارش ، فقط در مورد هرگونه تغییر در ارزش کتاب اطلاعاتی کسب می کند ، که ماه ها از هم فاصله دارند.

از آنجا که ارزش کتاب یک مفهوم حسابداری است ، گاهی اوقات تنظیم می شود.

هنگامی که از طریق فرآیندهای مانند استهلاک تنظیم می شود ، درک آن می تواند چالش برانگیز باشد.

به عنوان مثال ، هنگامی که یک تجارت با گذشت زمان دارایی را کاهش داده است ، ممکن است یک سرمایه گذار برای درک چگونگی تأثیر آن بر دارایی ، چندین صورت مالی را ببیند.

همچنین ، قوانینی که در مورد استهلاک و سایر مفاهیم حسابداری اعمال می شود می تواند مسئله ای باشد.

به عنوان مثال ، اگر شرکتی به طور مداوم از استهلاک مستقیم استفاده کند ، می تواند در نهایت برای بخشی از تجهیزات خود از ارزش بسیار بالایی گزارش کند.

گاهی اوقات ارزش کتاب نمی تواند تأثیر کل مطالبات مربوط به دارایی های شرکت و همچنین هزینه های فروش آنها را در نظر بگیرد.

اگر یک شرکت کاندیدای احتمالی ورشکستگی باشد و در برابر دارایی های خود وثیقه داشته باشد ، ارزیابی کتاب آن ممکن است ناعادلانه باشد.

علاوه بر این ، اگر طلبکاران به دلیل بازار افسرده ، دارایی را در یک بازار با قیمت های بسیار پایین بفروشند ، احتمالاً دارایی ها با قیمت کامل به فروش نمی رسند.

مشکل دیگر در مورد ارزش کتاب ، افزایش اهمیت دارایی های نامشهود در طول زمان است و تعیین ارزش به آنها چقدر دشوار است.

با گذشت زمان دارایی مانند مالکیت معنوی به دلیل پیشرفت در فناوری به بخش مهمی از سودآوری بسیاری از شرکت ها تبدیل شده است.

این امر باعث می شود تا حسابداران راهی برای ارزش گذاری این دارایی های نامشهود پیدا کنند تا اطمینان حاصل شود که ارزش کتاب در جریان است.

ارزش بازار

ارزش بازار یک شرکت ارزش است که توسط بازار سهام بر روی آن قرار می گیرد.

برای دارایی ها ، ارزش بازار قیمتی است که می تواند برای آن فروخته شود.

برای شرکت ها ، ارزش بازار بسیار شبیه به سرمایه گذاری در بازار است ، اگرچه کاملاً یکسان نیست.

سرمایه گذاری در بازار ارزش بازار سهام شرکت است.

در حالی که ارزش بازار علاوه بر حقوق صاحبان سهام ، مانند چشم انداز رشد بلند مدت و بدهی شرکت ها ، تعدادی از عوامل را نیز در نظر می گیرد.

سرمایه گذاری در بازار همچنین به عنوان کلاه بازار یک شرکت شناخته می شود.

این ارزش کل سهام سهام شرکت است و با تعیین تعداد کل سهام و ضرب این امر با قیمت سهام محاسبه می شود.

اگر شرکت نمونه قیمت سهام 50 و 50،000 سهام سهام سهام را داشته باشد ، کلاه بازار 25000000 دلار است.

کلاه بازار = کل سهام سهام برجسته * قیمت فعلی بازار در هر سهم

2،500،000 دلار = 50 * 50،000 دلار

کلاه بازار یک شرکت حتی در طول روز یکسان نیست زیرا ارزش آن در طول روز تغییر می کند زیرا قیمت سهام شرکت تغییر می کند.

با این حال ، احتمالاً تعداد سهام ممتاز یکسان خواهد بود.

علاوه بر این ، ارزش بازار تجارت می تواند به دلیل بسیاری از موارد ، مانند صنعت شرکت در آن یا جنبه های منحصر به فرد شرکت باشد ، می تواند بالاتر از کلاه بازار باشد.

ارزش بازار می تواند کاملاً متفاوت از ارزش کتاب باشد و محدودیت های آن را دارد.

ارزش بازار نشان دهنده دیدگاه بازار در مورد یک شرکت است ، اما این دیدگاه ممکن است همیشه صحیح نباشد ، بنابراین در نتیجه برخی از سهام در کوتاه مدت بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرند.

آن دسته از سرمایه گذاران علاقه مند به بلند مدت باید از افزایش ناگهانی یا کاهش قیمت سهام احتیاط کنند.

همیشه بهتر است بیش از ارزش بازار یا کلاه بازار سهام در نظر بگیرید.

تفاوت های اصلی بین ارزش کتاب و ارزش بازار

واضح است که ارزش کتاب و ارزش بازار سهام بسیار متفاوت است.

به طور کلی خوب است که هنگام ارزیابی سهام به هر دو این مقادیر نگاه کنیم.

در مقایسه با این مقادیر ، سه چیز اساسی وجود دارد که باید به آنها نگاه کنیم.

ارزش بازار بالاتر از ارزش کتاب

ارزش بازار یک شرکت به طور کلی بیشتر از ارزش کتاب آن خواهد بود.

این اتفاق می افتد زیرا سرمایه گذاران متوجه می شوند که شرکت ها فراتر از دارایی های خود قدرت درآمد دارند.

همچنین نشان می دهد که بازار معتقد است که این شرکت در آینده رشد خواهد کرد و درآمد بالاتری دارد.

ارزش بالاتر بازار نیز ممکن است نتیجه سرمایه گذاران باشد که معتقدند ارزش فعلی شرکت بالاتر از ارزش کتاب آن است.

ارزش کتاب بالاتر از ارزش بازار

اگرچه غیر معمول است ، اما ارزش کتاب سهام گاهی اوقات از ارزش بازار آن بالاتر است.

این امر به طور کلی زمانی اتفاق می افتد که بازار اعتماد به نفس شرکت را از دست داده است.

این از دست دادن اعتماد به نفس می تواند به دلیل مشکلات تجاری شرکت باشد یا سایر مواردی که باعث ایجاد مشکل برای شرکت می شود.

به هر صورت ، این نشان می دهد که بازار معتقد است که شرکت ارزش کمتری از ارزش کتاب خود دارد.

برخی از سرمایه گذاران به دنبال خرید سهام هستند که ارزش آن را خریداری می کنند که ارزش آن را بیشتر از آنچه برای آن پرداخت می کنند ، به دنبال شرکت هایی با ارزش کتاب بالاتر از ارزش بازار خود خواهند بود.

اما ، یادآوری این نکته ضروری است که همیشه اینگونه نیست و ممکن است سهام بیشتر از قیمت آن ارزش نداشته باشد.

ارزش کتاب همان ارزش بازار است

هنگامی که ارزش بازار یک سهام برابر با ارزش کتاب است ، این نشان می دهد که بازار معتقد است که ارزش کتاب ارزیابی دقیقی از ارزش واقعی شرکت است.

این نشان می دهد که بازار فکر می کند که ارزش کلی شرکت همان ارزش دارایی های آن است.

نسبت قیمت به کتاب

نسبت قیمت به کتاب یک روش متداول برای مقایسه ارزش کتاب یک شرکت با ارزش بازار است.

این با تقسیم قیمت بازار در هر سهم بر اساس ارزش کتاب برای هر سهم محاسبه می شود.

نمونه ای از این شرکت Alphabet Inc. با قیمت بازار به ازای هر سهم 2،980. 62 دلار و ارزش کتاب برای هر سهم 342. 74 دلار است.

ارزش قیمت آن به کتاب 8. 70 است.

این نسبت ارزش قیمت به کتاب نشان می دهد که Alphabet Inc. دارای ارزش بازار به مراتب بیشتر از ارزش کتاب است.

استفاده از ارزش کتاب و ارزش بازار

شرکت ها به طور کلی سرمایه را از طریق ترکیبی از سهام و بدهی جمع می کنند.

هنگامی که یک شرکت از یک بانک یا موسسه مالی وام می گیرد ، بانک یا موسسه مالی به ارزش کتاب علاقه مند است.

بانک یا موسسه مالی می خواهد اطمینان حاصل کند که آنها بازپرداخت می کنند ، بنابراین می خواهند ارزش دارایی های شرکت را که می تواند به عنوان وثیقه استفاده شود ، بدانند.

سرمایه گذاران احتمالاً به ترکیبی از ارزش کتاب و ارزش بازار علاقه مند هستند ، بنابراین می توانند ببینند قیمت سهام منصفانه است یا خیر.

یک سرمایه گذار می تواند ارزش کتاب را با ارزش بازار مقایسه کند تا ببیند سهام کم ارزش است یا بیش از حد ارزش دارد.

این به آنها کمک می کند تا سرمایه گذاری بهتری انجام دهند.

غذای اصلی

ارزش کتاب ارزش خالص دارایی های یک شرکت است زیرا در ترازنامه تجارت ذکر شده است.

از لحاظ تئوریکی ، این مبلغی است که سهامداران پس از فروش دارایی های یک شرکت و پرداخت تمام بدهی ها دریافت می کنند.

ارزش کتاب را می توان برای تعیین ارزش خالص سهام خریداری شده توسط یک سهامدار استفاده کرد.

ارزش بازار یک شرکت ارزش سهام ممتاز خود در بازار به همراه سایر عوامل مانند سودآوری و بار بدهی است.

این اصطلاح اغلب با سرمایه گذاری در بازار به صورت متناوب استفاده می شود ، اگرچه معانی متفاوتی دارند.

با این حال ، هر دو این محاسبات بر اساس دارایی های شرکت انجام می شود.

ارزش بازار یک شرکت به طور معمول بالاتر از ارزش کتاب خود است زیرا سرمایه گذاران ارزش رشد و درآمد مورد انتظار شرکت را قرار می دهند.

افکار نهایی

ارزش کتاب و ارزش بازار می تواند به افراد کمک کند تا ارزش واقعی یک شرکت را درک کنند.

با این حال ، تنها با مقایسه این دو ، سرمایه گذاران می توانند تصویر کامل را ببینند.

دقیقاً مانند همه اندازه گیری های مالی ، سرمایه گذاران باید درک کنند که چه موقع و چگونه می توانند از ارزش بازار ، ارزش کتاب یا هر یک از ابزارهای بی شماری دیگر استفاده کنند تا ببینند که چگونه یک شرکت اندازه گیری می کند.

ارزش کتاب چگونه محاسبه می شود؟

ارزش کتاب با کم کردن بدهی های کل از کل دارایی ها محاسبه می شود.

این ارقام را می توان در ترازنامه یک شرکت به صورت سه ماهه و سالانه یافت.

نسبت قیمت به کتاب چقدر است؟

نسبت ارزش قیمت به کتاب می تواند توسط یک سرمایه گذار برای ارزیابی ارزش سهام استفاده شود.

با تقسیم قیمت بازار سهام بر اساس ارزش کتاب برای هر سهم ، می توان نسبت قیمت به کتاب یک سهام را بدست آورد.

نسبت ارزش قیمت به کتاب کمتر نشان دهنده یک سرمایه گذاری ایمن تر است.

آیا سهام با ارزش کتاب بالاتر سرمایه گذاری بهتری است؟

سهام با ارزش کتاب بالاتر به طور کلی بهتر در نظر گرفته می شود.

این درست است زیرا در صورت عدم موفقیت شرکت ، سرمایه گذار می تواند بیشتر سرمایه گذاری خود را بازیابی کند.

با این حال ، بهتر است شرکت را به عنوان یک کل در نظر بگیرید.

این امکان وجود دارد که شرکتی که بتواند سود سهام بالاتری را بپردازد ، می تواند قیمت بالاتری داشته باشد و در عین حال هنوز ارزش کتاب کمتری برای هر سهم دارد.

بنابراین ، این می تواند یک سرمایه گذاری خوب حتی با ارزش کتاب پایین تر باشد.

Fundsnet به مشارکت کنندگان ، نویسندگان و نویسندگان نیاز دارد تا از منابع اصلی برای منبع و استناد به کار خود استفاده کنند. این منابع شامل مقالات سفید ، اطلاعات و داده های دولت ، گزارش های اصلی و مصاحبه از متخصصان صنعت است. ناشران معتبر نیز در صورت لزوم تهیه و ذکر می شوند. در مورد استانداردهایی که در تولید محتوای دقیق ، بی طرفانه و تحقیق شده در سیاست تحریریه خود دنبال می کنیم ، بیشتر بدانید.

Westga. edu "توضیح در مورد بازار به کتاب" کاغذ سفید. 9 نوامبر 2021

دانشکده بازرگانی هاروارد "نحوه ارزش گذاری یک شرکت: 6 روش و مثال" صفحه 1. 9 نوامبر ، 2021 < Pan> این امکان وجود دارد که شرکتی که بتواند سود سهام بالاتری را بپردازد ، می تواند قیمت بالاتری داشته باشد و در عین حال هنوز هم ارزش کتاب کمتری برای هر سهم دارد.