طلاپول گنگحباب؟

من فکر می کنم عنوان واضح است. من می پرسم زیرا ما شروع به باد زدن به حباب از مطبوعات مالی و همکاران می کنیم. این بسیار شبیه به صحبت هایی است که در اوایل سال در مورد نقره شنیدیم که افزایش قیمت آن به نظر می رسد پارابولیک.

در حالی که به نظر می رسد طلا از خود جلوتر شده است ، من تمایل دارم به این ایده تکیه دهم که طلا به طور رسمی در حباب نیست. و در حالی که در این مرحله تمایل دارم از پیش بینی هایی که فریاد 5000 دلار و 10،000 دلار در هر اونس می کنند ، دور شوم ، محیط فعلی می تواند به اندازه کافی طولانی ادامه یابد تا قیمت های طلای بسیار بالاتر را در طی 12-24 ماه تضمین کند.

من این خط را در یک پست وبلاگ پیدا کردم و فکر کردم که آن را به اشتراک می گذارم:

پول گنگ همچنان هشدار می دهد که طلا و نقره حباب هستند.

من فکر می کنم اینجا به معناشناسی می رسد. اول ، این نوع لفاظی است که توسط اشکالات طلا در سراسر جهان استفاده می شود. بنابراین با تعریف آنها پول گنگ تقریباً به معنای این است که هرکسی که به بازار گاو نر بلند مدت در فلزات گرانبها خریداری نمی کند. دوم ، بسیاری از افراد حباب ها را متفاوت تعریف می کنند ، بنابراین رمزگشایی در واقع پیش بینی های فردی از ذکر یک حباب دشوار است.

با اقدامات فنی که به طور کلی پذیرفته شده است ، طلا در جایی بین 1800 تا 1900 دلار بیش از حد مورد استفاده قرار گرفته است. سرعت قیمت آن نسبت به روند طولانی مدت آن (بازگشت به 2009 ، و سپس حتی بیشتر به 2005) بسیار واضح تر می شود. و علی رغم آرمانشهر گرانبها در تصورات برخی از سرمایه گذاران ، همه کسانی که در بازار فلزات گرانبها غرق می شوند ، فلز فیزیکی را خریداری می کنند یا موقعیت های کاغذی را بیش از تعداد معدودی از ماه ها نگه می دارند.

بنابراین ، آیا وضعیت بیش از حد طلا با حباب برابر است؟من می گویم نه.

استدلال مطرح شده توسط همان وبلاگ (استدلالی که سالها و سالها اشکالات طلای بلند مدت را برانگیخته است) در این نمودار یافت می شود که نشان می دهد قیمت تعدیل شده از تورم طلا است:

آیا این استدلال شایستگی دارد؟مطمئن.

اما این بدان معنا نیست که طلا یک دارایی تورم محور است. همچنین به این معنا نیست که انتظار می رود بازگشت به اوج تنظیم تورم باشد.

این است که بگوییم یک ناآرامی پایدار برای دولت جهانی و Shenanigans پولی بدون در نظر گرفتن قیمت اسمی دلار طلا می تواند راننده باشد.

اما مجدداً-پتانسیل کاهش قیمت شدید و نزدیک به مدت در همسایگی 10 ٪ یا بیشتر را نادیده نگیرید. دیروز نمونه بارز این اصلاحات به سرعت و به شدت بود.

من دو دوست دارم که به تازگی به من آمده اند که نظر خود را در مورد طلا (و نقره) درخواست می کنند:

دوست شماره 1 به طور خاص از من پرسید که آیا فکر می کنم طلا در حباب است یا خیر. من به او گفتم "نه ، هنوز."وی نگران این بود که اگر قیمت طلا از بین برود و پروژه او ارزش زمان و هزینه ای را برای توسعه Barrick نداشته باشد ، به زودی شغلی را انجام می دهد که به زودی بی ربط باشد.

دوست شماره 2 نظر من را در مورد طلا و نقره فیزیکی به عنوان یک سرمایه گذاری بلند مدت پرسید. من به او گفتم که به نظر می رسد منطقی است اما مطمئناً خطرات مربوط به داستان را در دوره نزدیک مشخص می کند. این دوست در بهترین حالت یک سرمایه گذار گاه به گاه است و به طور معمول به بازارها تنظیم نمی شود. او می خواست در مورد انتظارات خود برای طلا و نقره تأیید شود.

دوست شماره 1 نگرانی های معتبری دارد. با گذشت زمان لازم برای تهیه یک مین جدید به صورت آنلاین و تولید ، طلا ممکن است خیلی زیاد و خیلی سریع به خاطر منافع خودش صعود کرده باشد. من فکر نمی کنم طلا هنوز در حالت حباب باشد ... اما دو یا سه سال پایین جاده می تواند یک داستان کاملاً متفاوت باشد.

دوست شماره 2 شبیه به کفش Shook Shine Boys است که نکات سهام را ارائه می دهد. این واقعیت که اکنون این سرمایه گذار عمدتاً ناآگاهانه به سمت فلز فیزیکی هدایت شده است ، باعث می شود فکر کنید که برخی از هیستری های نزدیک مدت وجود دارد که باید قبل از طلا و نقره کار شود ، می تواند پیشرفت هایی را انجام دهد که اشکالات و مونیان سخت اعتقاد دارند قریب الوقوعبشر

من شما را با چند نمودار ترک می کنم:

طلا: میانگین متحرک 50 روزه با 2 و 3 باند انحراف استاندارد بولینجر نشان دهنده بیش از حد است. افزایش 14 روزه ATR نشان می دهد که سرعت صعود طلا در مدت زمان تقریباً ناپایدار است.

در حالی که من فکر می کنم ما قرار است یک تصحیح به اندازه 1700 دلار ببینیم ، برخی از دیدگاه های طولانی مدت در مورد متوسط واقعی طلا ممکن است کمک کند. همانطور که در زیر مشاهده می کنید ، ATR به هیچ وجه نزدیک به جایی که امروز است ، به جز در سال 2008 نزدیک نشده است:

اما ATR با دلار در هر اونس اندازه گیری می شود. اگر درصد ATR را از اوج 2008 و امروز مقایسه می کنید ، خواهید فهمید که طلا به طور متوسط تقریباً 5 ٪ در روز در اکتبر 2008 حرکت می کند. در 14 روز گذشته به طور متوسط 2. 6 ٪ در روز حرکت کرده است.

ATR یک شاخص غیر جهت گیری از نوسانات است. شاید ما ابتدا شروع به دیدن حرکات روزانه بزرگ (به صعود) در قیمت طلا کنیم تا اینکه واقعاً بتوانیم آنرا حباب بنامیم. این نشانگر را مفید نگه دارید زیرا ما مسیر عملکرد قیمت آینده را تماشا می کنیم.

با MarketMilk ملاقات کنید

MarketMilk ™ که برای معامله گران جدید و در حال توسعه طراحی شده است ، ابزاری برای تجزیه و تحلیل فنی بصری است که روند تجزیه و تحلیل داده های بازار را ساده می کند تا به معامله گران فارکس و رمزنگاری کمک کند تا تصمیمات تجاری بهتری بگیرند.

• بازار فارکس
• بازار رمزنگاری

جک بنیانگذار و رئیس جمهور Black Swan Capital LLC است. وی همچنین یک شرکت مدیریت پول اختیاری را که متخصص در سهام جهانی ، اوراق قرضه و مدیریت دارایی ارز برای مشتریان خرده فروشی است ، اداره کرده است. علاوه بر این ، وی شریک عمومی در یک شرکت متخصص در معاملات معاملات معاملات آینده و کالاها بود. هیچکدام از شرکتها اکنون در حال بهره برداری نیستند. قبل از ورود به عرصه سرمایه گذاری ، جک در موقعیت های مختلف مالی شرکت ها کار می کرد. وی به طور گسترده در مورد موضوع ارزهای جهانی و اقتصاد بین المللی نوشت.