بازارهای فرابورس شاهد جهش شرکت های خارجی برای دسترسی به بازارهای ایالات متحده هستند

بازارهای فرابورس شاهد افزایش 70 درصدی در فهرست های شرکت های خارج از آمریکای شمالی بوده اند، به طوری که 81 شرکت در تلاش برای جذب سرمایه گذاران آمریکایی، محل معاملات جایگزین را انتخاب کردند.

این رقم - از فهرست ها از اول ژانویه 2021 تا 13 ژانویه 2022 - از 24 شرکت خارجی در سال 2020 و 19 شرکت در سال 2019 افزایش یافته است.

جهش در فهرست های خارجی (اعداد و ارقام شامل شرکت های کانادا نمی شوند) در بازارهای OTCQX و OTCQB این شرکت در حالی رخ می دهد که شرکت های کوچکتر به دنبال جذب بخشی از پول خرده فروشی رو به رشد و همچنین دفاتر خانوادگی ایالات متحده و سرمایه گذاران ردیف سه و چهار هستند، که جیسون پالترویتز،معاون اجرایی در OTC Group، اسکناس ها اغلب ریسک بیشتری دارند.

تقریباً نیمی از 81 فهرست جدید از استرالیا و آسیا آمده است، در حالی که 12 شرکت اروپایی و 26 شرکت بریتانیایی هستند. این ارقام نسبت به 10 شرکت بریتانیایی، پنج شرکت از قاره اروپا و تنها 9 شرکت از سایر نقاط جهان در سال 2020 افزایش یافته است.

پالتروویتز به مجله IR می گوید که تلاقی عوامل باعث جذابیت یک فهرست ایالات متحده شده است - به ویژه برای شرکت های کوچکتر که معمولاً بازارهای فرابورس را انتخاب می کنند.

تحقیقات مجله IR که در گزارش عملکرد روابط سرمایه گذاران جهانی و منطقه ای 2021 منتشر شده است، نشان می دهد که در حالی که نسبت سهام در سطح جهان توسط سرمایه گذاران نهادی 60 درصد است و نسبت به سال های اخیر تغییر چندانی نکرده است، حداقل در آمریکای شمالی، درصد رو به رشدی است. سهام در حال حاضر در دست خرده فروشی است. در حالی که ارقام خرده فروشی در اروپا یا آسیا تغییر چندانی نکرده است، در آمریکای شمالی نسبت سهام سهامداران فردی اکنون به 17 درصد رسیده است - یک افزایش 3 درصدی نسبت به یک سال قبل.

این تحقیق همچنین نشان می دهد که شرکت های با سرمایه ی کوچک بسیار محبوب تر برای سرمایه گذاران خرد هستند: ۲۴ درصد از سهام با سرمایه کوچک در اختیار سرمایه گذاران فردی است. و اینها سرمایه گذارانی هستند که شرکت های کوچک فهرست شده در بازارهای فرابورس به دنبال جذب آنها هستند.

هدف با کلاه کوچک

پالتروویتز توضیح می دهد: «بیشتر شرکت ها [که در سال گذشته فهرست شده اند] شرکت هایی هستند که در مراحل اولیه رشد هستند. آنها کلاهک های کوچکی هستند. در برخی موارد، حتی در حد نانو.» او می افزاید که برای «99 درصد» شرکت های خارجی، بازارهای فرابورس یک فهرست ثانویه است. بازار جایگزین یک گزینه محبوب برای شرکت های کوچکتر است زیرا شرکت ها می توانند بدون ثبت SEC، بدون مطابقت با Sarbanes-Oxley و آنچه Paltrowitz به عنوان "هزینه حداقلی" توصیف می کند، فهرست کنند.

او می گوید: "اگر قبلاً در ارز خارجی قرار گرفته اید ، تجارت متقابل در بازار ما به روشی بسیار آسان و مقرون به صرفه برای دسترسی به سرمایه گذاران ما تبدیل می شود."‘واقعیت این است که برای بیشتر این شرکت ها ، سرمایه گذاران بزرگ نهادی چیزی نیستند که به هر حال آنها را هدف قرار می دهند: آنها خیلی کوچک هستند ، آنها خیلی زود هستند."

سپس ، وقتی صحبت از گزینه خرده فروشی می شود ، وی می افزاید: "شما همان فرهنگ سرمایه گذار خرده فروشی را در اروپا ندارید همانطور که در ایالات متحده انجام می دهید" ، جایی که نه تنها تمایل بیشتری برای سرمایه گذاری وجود دارد بلکه یک رویکرد متفاوت برای ریسک استبشر

Paltrowitz می گوید: "سرمایه گذاران آمریکایی مایل به سرمایه گذاری در داستانهای قبل از درآمد هستند.""اشتهای ریسک بسیار بیشتری در ایالات متحده وجود دارد." و این فقط جذابیت سرمایه گذار خرده فروشی ایالات متحده نیست که شرکت ها را جذب می کند. وی توضیح می دهد: "ایالات متحده همچنین این فرهنگ از دفاتر خانواده با ارزش بالا و مؤسسات درجه سوم و چهارم را دارد که لزوماً در انگلستان یا قاره اروپا جذب نمی کنید."سهام فنی ، به طور کلی ، آنها فقط "بسیار مایل به نگاه دقیق تر و سرمایه گذاری در آن داستان هستند".

بیگانه در نیویورک

درخواست تجدیدنظر در مورد داشتن نوعی لیست در ایالات متحده شاید نیازی به املایی نداشته باشد اما Paltrowitz می گوید: "امید به این شرکت ها این است که شما پایگاه سرمایه گذار خود را بسازید ، که به نوبه خود به شرکت شما کمک می کند تا دو کار انجام دهد: این کمک می کندشکاف ارزش گذاری را محدود کنید ، بنابراین امیدوارم که به دلیل هجوم سرمایه گذاران آمریکایی ، شاهد ارزیابی بهتر باشید و این باعث بهبود نقدینگی نیز می شود.

وی خاطرنشان می کند که برخی از شرکت ها احساس می کنند که اگرچه بازار خانه آنها مکان خوبی را برای جمع آوری پول ثابت کرده است ، ‘برخی از شرکت ها احساس نمی کنند نقدینگی را که شایسته آن هستند دریافت می کنند. اگر می توانید آن را با علاقه سرمایه گذاران ما تکمیل کنید ، از همه بهتر است. "

پالترویتز می گوید ، به عنوان شرکت های رشد ، بسیاری از بنگاه ها در حال حاضر صحبت های دوستانه ایالات متحده را صحبت می کنند ، اما برخی هنوز هم نیاز به راهنمایی در مورد بازاریابی برای مخاطبان متفاوت دارند. OTC Markets یک رویکرد بسیار فراگیر نسبت به شرکت های ذکر شده خود دارد. این شرکت مجموعه کنفرانس سرمایه گذار مجازی خود را دارد ، که پالتروویتز می گوید از زمان شروع همه گیر تقریباً در شرکت کنندگان دو برابر شده است. همچنین یک خبرنامه منتشر می کند ، یک سری پادکست دارد و به شرکت های ذکر شده خود اجازه می دهد تا ارائه های سرمایه گذار ، فیلم های شرکت یا تحقیقات خود را به وب سایت OTC Markets ارسال کنند.

عنصر دیگر "واقعاً فقط بسیاری از رسانه های اجتماعی" است. پالترویتز خاطرنشان می کند: شرکت های کوچک کلاه به دنبال لیست در بازارهای OTC هستند-بودجه های بزرگ IR ندارند ، و تیم های IR در خانه ندارند. "‘ممکن است IR برای CFO یا شاید این شرکت ممکن است در خارج از کشور کمک کند."

این باعث می شود رسانه های اجتماعی-که ممکن است به معنای LinkedIn باشد اما ممکن است شامل YouTube یا اینستاگرام باشد-از نظر وی حتی از اهمیت بیشتری برخوردار است ، زیرا این کار آسان است ، این لمس سبک است و شما می توانید آن خبرهای مداوم را بدون صرف وقت نامناسب داشته باشیدهمه چیز با هم.

بنابراین شرکت های کوچکتر انگلیس ، اروپایی یا آسیا و اقیانوسیه باید در مورد آنها فکر کنند که آیا می خواهند لیست ایالات متحده را دنبال کنند؟

"برای ما ، توصیه همیشه این است که اگر شما یک محصول یا خدماتی دارید که به صفحه ای که در آن هستید بسیار محور نیست - بنابراین چیزی که از مرزها عبور می کند - پس احمقانه است که به دلایل آن به بازار سرمایه گذاری سهام آمریکا وارد نشویدهر شرکت دیگر می خواهد مالکیت آمریکای شمالی را افزایش دهد: این باعث کاهش نوسانات می شود ، نقدینگی را افزایش می دهد ، پایگاه سهامدار شما را گسترش می دهد و ارزش گذاری را باریک می کند.