آیا باید سهام خود را هنگام مخازن بازار بفروشید؟اسطوره از دست دادن بهترین 10 روز

اسطوره ای فرسوده در مورد سرمایه گذاری به این شکل پیش می رود: اگر فقط 10 روز از بازار را حذف کنید ، بازده بازار به طرز چشمگیری پایین است. به عنوان مثال ، در 40 سال گذشته ، بهترین 10 روز (از بیش از 10،000) تقریباً دو سوم بازده بورس سهام را برای کل دوره به خود اختصاص داده است. در 20 سال گذشته ، بهترین 10 روز 75 ٪ به خود اختصاص داده است. شما همیشه باید سرمایه گذاری کنید زیرا از دست دادن آن روزها به این معنی است که بازده شما بسیار پایین خواهد بود.

مشکل این اسطوره

از نظر ریاضی ، بیانیه صحیح است. ارزش S& P 500 در 20 سال گذشته 284 ٪ افزایش یافته است (با در نظر گرفتن سود سهام) اما بدون بهترین 10 روز تعداد فقط 76 ٪ است.

اما این کاملاً منطقی نیست که کسی بتواند 10 روز بهترین را از دست بدهد. یک استدلال به همان اندازه ناقص می تواند آینه آن باشد: کسی که در 20 سال گذشته بدترین 10 روز را از دست می دهد ، بسیار بهتر خواهد بود: 814 ٪ تا 284 ٪. باید امتحان کنید؟پاسخ ، البته ، خیر. شما هرگز آن روزهای بد را از دست نخواهید داد.

این مسئله اغلب در مواقع نوسانات زیاد مطرح می شود. چنین دوره هایی ترس زیادی را در بین سرمایه گذاران ایجاد می کند ، و برخی از آنها به طور جدی فکر می کنند که از همه چیز برای جلوگیری از خسارات بیشتر در نظر بگیرند.

نکته قابل توجه ، بازار تمایل دارد بزرگترین پرش های یک روزه خود را دقیقاً در شرایطی که نوسانات زیاد است و بازار در هرج و مرج است ، انجام دهد. در حقیقت ، 9 از بهترین 10 روز از سال 2002 در بحران مالی 2008/2009 یا در همان روزهای اول همه گیر Covid-19 در سال 2020 اتفاق افتاد.

بهترین شرکت های بیمه مسافرتی

بهترین برنامه های بیمه مسافرتی Covid-19

قسمت مفید این اسطوره

یک فرضیه کمی غیر واقعی تر این است که کسی که به دنبال از دست دادن بدترین 10 است نیز بهترین 10 در این روند را از دست می دهد. از دیدگاه برگشتی ، مفقود شدن هر دو تقریباً مشابه با ماندن است: 319 ٪ تا 284 ٪ در 20 سال گذشته.

مشکل واقعی این است که زمان بازار غیرممکن است و کسانی که سعی می کنند به طور کلی پشت کسانی که فقط سرمایه گذاری می شوند ، به خوبی پشت سر می گذارند. این امر به این دلیل است که فروش خارج از ترس تمایل دارد سرمایه گذاران را خیلی طولانی از بازار خارج کند و آنها در اوایل بهبودی پس از آن ، زمین زیادی را تسلیم می کنند.

هنگامی که سرمایه گذاران دارای نمونه کارها نیستند که با تحمل آنها برای ریسک مطابقت داشته باشد ، آنها بد می شوند.[+] تصمیمات.

یکی دیگر از دلایلی که ایده خوبی برای سرمایه گذاری است این است که از زمان شروع S& P 500 هیچ دوره 14 ساله (یا طولانی تر) وجود نداشته است که بورس پول از دست داده است. حتی فرصتی که کسی در هر دوره برگزاری بیش از 7 سال بازده منفی داشته باشد ، کمتر از 1 در 10 است اما این شانس برای دوره های کوتاه تر افزایش می یابد.

این پدیده گاهی اوقات "متنوع سازی زمان" خوانده می شود و این بدان معنی است که میانگین بازده سالانه صاف تر و پایدارتر می شود و مدت زمان طولانی تر نگه دارید. مگر اینکه نتوانید بازار را به خوبی زمان ببخشید ، که انجام آن بسیار دشوار است اگر انجام آن غیرممکن باشد ، بهترین شانس شما برای کسب سود این است که فقط در طی دوره هایی با نوسانات بالا ، دوره را بمانید.

هرچه بیشتر سرمایه گذاری کنید ، احتمال از دست دادن پول کمتر است. وجود نداشته است[+] دوره 14 ساله یا طولانی تر هنگامی که S& P 500 از نظر ارزش کاهش یافته است ، و این حتی قبل از شمارش سود سهام است.

خودت را بشناسید

مگر اینکه شما یک حرفه ای باشید که آموزش دیده تر باشید ، اگر سعی کنید وارد بازار شوید و از بازار خارج شوید و سعی کنید از غرق شدن جلوگیری کنید ، احتمالاً نتایج بسیار ضعیفی خواهید داشت. استراتژی صحیح سرمایه گذاری است ، اما شما همچنین باید توجه داشته باشید که چگونه احساسات شما می تواند بهترین اهداف شما را از بین ببرد.

ماندن در بازار از طریق ضخیم و نازک می تواند دشوار باشد اگر در بدترین روزهای بازار بیش از حد مضطرب شوید. این می تواند شما را در بدترین زمان ممکن به حوله پرتاب کنید تا درد از ضررهای متوسط حتی از بین برود. این یک رفتار مخصوصاً مخرب است و به جای ارزیابی آرام ، ناشی از احساسات است.

سرمایه گذاران انسان هستند و انتظار نمی رود که احساسات هیچ نقشی داشته باشند. درک چگونگی دستیابی به موفقیت شما مهم است ، بنابراین سرمایه گذاری های شما باید نشان دهنده تحمل شما برای خطر باشد.

چه کاری باید انجام شود

توصیه های عملی شامل سرمایه گذاری در خطرناک ترین چیزها در صورتی که نمی توانید در ارزش نمونه کارها خود دچار نوسانات زیادی شوید یا به جای سهام فردی ، صندوق های فهرست را انتخاب کنید. حفظ تنوع گسترده در بین بخش ها همیشه ایده خوبی است. و در مورد مقایسه بازده خود با S& P 500 فراموش کنید. تقریباً همه سرمایه گذاران باید ترکیبی از دارایی هایی داشته باشند که هدف آن بازده معقول و نه بازده بازار است. این بدان معنی است که شما نباید 100 ٪ سرمایه گذاری در سهام بلکه در ترکیبی از پول نقد ، ابزارهای تولید درآمد و حتی گزینه های تماس تحت پوشش قرار دهید. هدف این است که نوسانات را تحت کنترل خود نگه دارید.

اگر همه این کارها را انجام دهید ، داستانهای خوبی برای گفتن در مورد چگونگی برخورد آن با برخی از سهام خریداری شده از پارک ندارید. اما شما همچنین به ضررهای یک روزه عصبی مبتلا نخواهید شد که در نهایت شما را مجبور به فروش در پایین می کند-راهی مطمئن برای از دست دادن پول.