برنامه ضمانت نقدینگی موقت: یک استثناء ریسک سیستم در سراسر سیستم

در پاییز سال 2008 ، بازارهای اعتباری کوتاه مدت همه یخ زده بودند و باعث ایجاد مشکلات نقدینگی برای بانک ها و شرکت های نگهدارنده بانکی می شدند که نتوانستند بدهی خود را با نرخ معقول جمع کنند. با ترس از اینکه اوضاع در صورت عدم انجام کاری بدتر می شود ، شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) و هیئت فدرال رزرو استناد کردند و وزیر خزانه داری تصویب کرد ، استفاده از "استثناء خطر سیستمیک" (SRE) تحت فدرالقانون بهبود شرکت بیمه سپرده در سال 1991 ، برای فراهم آوردن تسکین گسترده بی سابقه مبتنی بر بانکهای مبارز. SRE به FDIC اجازه داد تا هنگام پرداختن به بانک های ناکام ، از شرط "کم هزینه" خود خارج شود. تحت نظارت SRE ، FDIC دو برنامه را اجرا کرد: (1) برنامه ضمانت بدهی (DGP) ، که ضمانت FDIC را به ابزارهای بدهی تازه صادر شده از موسسات بیمه شده FDIC ، شرکت های هلدینگ و شرکت های وابسته واجد شرایط خود گسترش داد. و (2) برنامه ضمانت حساب معامله (TAGP) ، که پوشش بیمه نامحدودی از حساب های معامله غیر علاقه را ارائه می داد. DGP و TAGP بخش های جدایی ناپذیر از پاسخ گسترده دولت به ریسک سیستمیک در سیستم بانکی بودند و عناصر موفق آن در نظر گرفته می شوند. تحت DGP ، در اوج استفاده ، FDIC تقریباً 350 میلیارد دلار بدهی بانکی تازه صادر شده را تضمین کرد. تحت TAGP ، در اوج استفاده ، FDIC تقریباً 800 میلیارد دلار حساب معاملات غیر معقول در بانک های شرکت کننده تضمین کرده و بیمه را برای اولین بار بیش از مبلغ قانونی ارائه می دهد. هزینه های جمع آوری شده برای برنامه ها از هرگونه ضرر تحت پوشش دولت فراتر رفت.

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Fabio Panetta & Thomas Faeh & Giuseppe Grande & Corrie Ho & Michael R King & Aviram Levy & Federico M Signoretti & Marco Taboga & Andrea Zaghini ، 200948

• Fabio Panetta & Thomas Faeh & Giuseppe Grande & Corrie Ho & Michael King & Aviram Levy & Federico M. Signoretti & Marco Taboga & Andrea Zaghini ، 200947 ، بانک ایتالیا ، تحقیقات اقتصادی و روابط بین الملل.

بیشتر موارد مرتبط

1. اسکات E. پیج ، 2012. "چشم انداز پیچیدگی در مورد طراحی نهادی ،" سیاست ، فلسفه و اقتصاد ، جلد. 11 (1) ، صفحات 5-25 ، فوریه.
2. متریک ، اندرو ، 2020. "برنامه های ضمانت بدهی بانکی" ، مجله بحران های مالی ، برنامه ییل در مورد ثبات مالی (YPFS) ، جلد. 2 (3) ، صفحات 71-100 ، آوریل.
3. کارل شوارتز و نیکلاس تان ، 2016. "طرح تضمین دولت استرالیا: 15-15 ،" بولتن RBA (نسخه چاپی قطع شده) ، بانک ذخیره استرالیا ، صفحات 39-46 ، مارس.
4. Eijffinger ، Sylvester C W & Nijskens ، Rob ، 2011. "مکمل Bagehot: عدم مجازات و وضوح ورشکستگی ،" مقالات بحث و گفتگوی CEPR 8603 ، C. E. P. R. مقالات بحث
5. Arturo Estrella & Sebastian Schich ، 2012. "بدهی بخش حاکم و بانکی: اتصال از طریق ضمانت نامه ها ،" مجله OECD: روند بازار مالی ، انتشارات OECD ، جلد. 2011 (2) ، صفحات 21-45.
6. آندره Cardillo & Andrea Zaghini ، 2012. "روندهای اخیر در بودجه طولانی مدت بانکی" ، پرسشنامه اقتصادیا E Finanza (مقالات گاه به گاه) 137 ، بانک ایتالیا ، تحقیقات اقتصادی و روابط بین الملل.
7. Claudia Buch & Catherine Koch & Michael Koetter ، 2016. "بحران ها و نجات ها: انتقال نقدینگی از طریق بانک های بین المللی" ، مقالات کار BIS 576 ، بانک برای شهرک های بین المللی.
8. Klomp ، Jeroen ، 2013. "مداخلات دولت و ریسک پیش فرض: آیا یک اندازه متناسب با همه است؟" مجله ثبات مالی ، Elsevier ، جلد. 9 (4) ، صفحات 641-653.
9. ویروسی آرکاریا و ایتامار دریشلر و فیلیپ شنبل ، 2014. "یک پیروزی پیرتیک؟ وثیقه بانکی و ریسک اعتباری حاکمیت ،" مجله دارایی ، انجمن دارایی آمریکا ، جلد. 69 (6) ، صفحات 2689-2739 ، دسامبر.

• ویروس V. Acharya & Itamar Drechsler & Philipp Schnabl ، 2011. "یک پیروزی پیرتیک؟ - وثیقه بانکی و ریسک اعتباری حاکمیت ،" مقالات کار NBER 17136 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.
• Acharya ، Viral V & Drechsler ، Itamar & Schnabl ، Philipp ، 2011. "یک پیروزی پیرتیک؟ وثیقه بانکی و ریسک اعتباری حاکمیت ،" مقالات بحث و گفتگوی CEPR 8679 ، C. E. P. R. مقالات بحث

• Michael Brei & Leonardo Gambacorta & Goetz Von Peter ، 2011. "بسته های نجات و وام بانکی" ، مقالات کار BIS 357 ، بانک برای شهرک های بین المللی.
• Michael Brei & Leonardo Gambacorta & Goetz Von Peter ، 2013. "بسته های نجات و وام بانکی" ، چاپ HAL-01410576 ، HAL.

• آندره زاغینی ، 2014. "اوراق قرضه بانکی: اندازه ، ارتباط سیستمی و حاکمیت" ، Temi di Disporte (مقالات کار اقتصادی) 966 ، بانک ایتالیا ، تحقیقات اقتصادی و روابط بین الملل.
• زاغینی ، آندره ، 2014. "اوراق قرضه بانکی: اندازه ، ارتباط سیستمی و حاکمیت" ، سریال کار CFS 454 ، مرکز مطالعات مالی (CFS).

• Eijffinger ، S. C. W.& Nijskens ، R. G. M. ، 2010. "وام دهنده آخرین راه حل: تأمین نقدینگی در مقابل احتمال وثیقه" ، مقاله بحث 2010-20 ، دانشگاه تیلبورگ ، مرکز تحقیقات اقتصادی.
• Eijffinger ، S. C. W.& Nijskens ، R. G. M. ، 2010. "وام دهنده آخرین راه حل: تأمین نقدینگی در مقابل احتمال وثیقه" ، سایر انتشارات TISEM 069F8D8F-814A-4659-A7D9-B ، دانشگاه تیلبورگ ، دانشکده اقتصاد و مدیریت.
• Eijffinger ، Sylvester C W & Nijskens ، Rob ، 2010. "وام دهنده آخرین راه حل: تأمین نقدینگی در مقابل احتمال وثیقه ،" مقالات بحث CEPR 7674 ، C. E. P. R. مقالات بحث
• Nijskens ، R. G. M.& Eijffinger ، S. C. W. ، 2010. "وام دهنده آخرین راه حل: تأمین نقدینگی در مقابل احتمال وثیقه" ، سایر انتشارات TISEM FCB33F5-BD51-4FA2-B500-F ، دانشگاه تیلبورگ ، دانشکده اقتصاد و مدیریت.

• مایکل بری و بلیز گادانچ ، 2012. "آیا وثیقه های عمومی باعث شده است که کتاب وام بانکها ایمن تر شود؟" ، پس از چاپ HAL-01449920 ، HAL.

• Beltratti ، Andrea & Stulz ، Rene M. ، 2010. "بحران اعتباری در سراسر جهان: چرا برخی از بانک ها عملکرد بهتری داشتند؟"بشر

• Nicola Cetorelli & Linda S. Goldberg ، 2011. "مدیریت نقدینگی بانک های جهانی ایالات متحده: بازارهای سرمایه داخلی در رکود بزرگ ،" فصل های NBER ، در: بحران مالی جهانی ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

• Nicola Cetorelli & Linda S. Goldberg ، 2011. "مدیریت نقدینگی بانک های جهانی ایالات متحده: بازارهای سرمایه داخلی در رکود بزرگ" ، کارمندان گزارش 511 ، بانک مرکزی فدرال رزرو نیویورک.
• Nicola Cetorelli & Linda S. Goldberg ، 2011. "مدیریت نقدینگی بانک های جهانی ایالات متحده: بازارهای سرمایه داخلی در رکود بزرگ ،" مقالات کار NBER 17355 ، دفتر ملی تحقیقات اقتصادی ، شرکت.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

طبقه بندی ژل:

• G01 - اقتصاد مالی - - عمومی - - - بحران های مالی
• G28 - اقتصاد مالی - - موسسات و خدمات مالی - - - سیاست و مقررات دولت

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست اصلاح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: YSM: YPFSFC: 1211. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/smyalus. html.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا بارگیری اطلاعات ، تماس: (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: https://edirc. repec. org/data/smyalus. html.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.