دلتا و دلتا تجمعی: آنها چیست؟

اصطلاح دلتا در سال 2002 هنگامی که نمودار ردپای انقلابی تدوین شد ، به تجارت معرفی شد. توزیع کلی فن آوری های اطلاعاتی و اینترنت ، که همچنین بر حوزه معاملات تأثیر گذاشته است ، به عنوان یک ضربه برای آن عمل می کند. یعنی در آن زمان دسترسی به داده های مربوط به حجم معاملات واقعی در مبادله ، امتیاز یک حلقه باریک از شرکت کنندگان در بازار و روش VSA (تجزیه و تحلیل پخش حجم) استفاده گسترده ای در جامعه بازرگانان خرده فروشی به دست آورد.

از امروز ، یک معامله گر خرده فروشی که به عنوان مثال ، به نقل از قیمت های فارکس ، می تواند تصمیمات خود را با معاملات معاملات معاملات معاملات آینده ارز (EUR ، GBP و دیگران) از طریق استفاده از پلت فرم ATAS تأیید کند. روش پیشرفته ، شهودی واضح و مهمترین ، در دسترس برای همه روش تجسم جریان سفارش ، همچنان به کمک به معامله گران خرده فروشی برای رسیدن به سطح حرفه ای جدید ادامه می دهد.

شروع به استفاده از ATA ها کاملاً رایگان! دو هفته اول استفاده از این پلتفرم با محدودیت تاریخ 7 روزه به عملکرد کامل خود دسترسی پیدا می کند.

محاسبه دلتا

Delta تفاوت بین خریدهای بازار و فروش بازار در هر قیمت (Delta Footprint) در هر شمع/نوار (نوار دلتا) یا برای یک دوره زمانی (دلتا تجمعی) است.

دلتا از طریق تفریق حجم قراردادهای معامله شده با قیمت پیشنهاد از حجم قراردادهای معامله شده با قیمت سؤال محاسبه می شود. در پلت فرم ATAS ، معاملات انجام شده با قیمت Ask Ask آن دسته از معاملات است که توسط خریداران تهاجمی آغاز شده است. معاملات اجرا شده با قیمت پیشنهاد ، معاملات است که توسط فروشندگان تهاجمی آغاز شده است.

بنابراین ، دلتا مثبت نشان دهنده حجم بیشتری از خریدهای تهاجمی با قیمت سؤال در نتیجه تجارت فروشندگان تهاجمی است. دلتا منفی به نوبه خود ، نشان دهنده حجم بیشتری از فروش های تهاجمی با قیمت پیشنهاد در نتیجه تجارت فروشندگان تهاجمی است.

حجم معاملات با قیمت سؤال - حجم معاملات با قیمت پیشنهاد = دلتا

برای محاسبه دلتا باید متغیرهای زیر را بدانید: قیمت پیشنهاد ، قیمت سؤال ، جدیدترین قیمت که در آن ابزار معامله می شود ، حجم جدیدترین تجارت و زمان اجرای آن است.

به عنوان مثال ، تصور کنید که در یک لحظه خاص از قیمت پیشنهادی یک آتی نفت WTI 63. 50 دلار در هر بشکه است و قیمت درخواست 63. 51 دلار است و تجارت برای 25 قرارداد با قیمت سؤال انجام می شود. مقدار دلتا در نتیجه این تجارت 25 افزایش یافته است. بلافاصله پس از آن تجارت دوم برای 10 قرارداد در بازار اجرا می شود - این بار با قیمت پیشنهاد (63. 50 دلار). این امر منجر به کاهش دلتا تا 10 می شود. تغییر عمومی دلتا پس از اجرای این دو تجارت +25-10 = +15 خواهد بود.

لطفاً به یاد داشته باشید که دلتا به عنوان تفاوت بین حجم خریدهای بازار و فروش بازار محاسبه می شود. از اینجا نتیجه می گیرد که مثال فوق فرض می کند که 25 قرارداد اول با سفارش بازار با قیمت 63. 51 دلار خریداری شده و 10 قرارداد دوم با سفارش بازار با قیمت 63. 50 دلار فروخته شده است.

محاسبه دلتا بر اساس بازار ، یا همانطور که می گویند پرخاشگر است ، سفارشات با این واقعیت توضیح داده می شود که یعنی سفارشات بازار قیمت را در بازار حرکت می دهد. اگر به موضوع عمیق تر برویم ، نیازی به در نظر گرفتن حجم سفارشات محدود برای محاسبه دلتا نیست ، زیرا برای اجرای تجارت ، یک سفارش بازار برای خرید 25 قرارداد برای فروش 25 قرارداد به سفارش (ها) محدود نیاز دارد واین معنی ندارد که این حجم ها را در مقادیر دلتا کپی کنید.

اگر برای شما کمی دشوار به نظر می رسد ، نگران نباشید. شما می توانید با خواندن مکانیک بازار ما ، این موضوع را عمیق تر مطالعه کنید: آنچه یک تازه کار باید در مورد کاهش مقاله سفارشات بداند ، که در آن این جنبه از تجارت به تفصیل در نظر گرفته می شود.

نمودار ردپای

نمودار ردپای مقادیر دلتا مثبت و منفی را در داخل هر شمع منعکس می کند ، همانطور که در نمودار 1 مشاهده می شود. یک سلول ردپایی با دلتا مثبت به رنگ سبز رنگی است و یک جریان نظم مثبت را توصیف می کند ، در نتیجه خریداران در یک تهاجمی تر بودندسطح قیمت خاصیک سلول ردپایی با دلتای منفی به رنگ قرمز رنگی است و یک جریان سفارش منفی را توصیف می کند ، در نتیجه فروشندگان در سطح قیمت خاص تهاجمی تر بودند.

نمودار 1. بازه زمانی 5 دقیقه ای از آتی روغن خام شیرین سبک (تیکر: CL). نمودار Ask Pidprint Ask.

همبستگی بالایی در بازار بین جهت حرکت قیمت و جریان سفارش وجود دارد. یعنی به همین دلیل نمودار ردپای پلت فرم ATAS می تواند به ابزاری ارزشمند برای تجزیه و تحلیل وضعیت فعلی بازار برای معامله گران ادراکی تبدیل شود.

نشانگر دلتا

این شاخص مقدار دلتا کل برای هر شمع را به شکل نمودار نوار عمودی در قسمت پایین نمودار نشان می دهد ، علاوه بر این ، مهم نیست که از چه نوع نمودار (قاب) استفاده می کنید.

میله های نشانگر دلتا می توانند مثبت و منفی باشند. دلتای مثبت با میله های سبز مشخص شده و برای جریان سفارش مثبت معمولی است ، در نتیجه خریداران در یک شمع خاص پرخاشگرتر بودند. دلتای منفی توسط میله های قرمز مشخص شده و برای جریان سفارش منفی معمولی است ، در نتیجه فروشندگان در یک شمع خاص پرخاشگرتر بودند.

یکی از مزایای میله های نشانگر دلتا از سکوی ATAS این است که آنها به یک معامله گر اجازه می دهند تا از تجزیه و تحلیل شمع های نمودار ردپای ، که در آن دلتا با قیمت توزیع می شود ، به کل سفارش این شمع ها توجه کند. ما می توانیم از طریق مقایسه رنگ نوار نشانگر Delta با جهت شمع نمودار Footprint ، استفاده خوبی برای آن پیدا کنیم و ناسازگاری پیدا کنیم. شاید ، شما ممکن است یک سؤال داشته باشید - آیا یک شمع صعودی در حال رشد می تواند یک دلتای منفی داشته باشد و برعکس - آیا یک شمع نزولی در حال سقوط می تواند دلتای مثبت داشته باشد؟بله ، این امکان پذیر است و بسیار مکرر است.

نمودار 2. بازه زمانی 5 دقیقه ای از یک EUR Futures (تیک: 6E). نمودار Ask Propprint و نشانگر دلتا در قسمت پایین نمودار.

توجه داشته باشید که برخی از شمع های نزولی در نمودار 2 دلتای سبز مثبت دارند. یعنی با وجود این واقعیت که بازار در این شمع ها غالب است ، قیمت هنوز هم پایین می رود. چنین ناسازگاری با این واقعیت توضیح داده می شود که یک فروشنده بزرگ ، که بازار خود را باز کرده و با سفارشات محدودیت فروش از آنها محافظت می کند ، در آن لحظه در بازار حضور داشت.

در نتیجه این اقدامات ، همه خریدها ، که در آن زمان به نمایندگی از خریداران تهاجمی ، که سعی در مقاومت در برابر جنبش نزولی قیمت داشتند ، انجام شد ، با سفارشات حفاظتی از فروشنده اصلی اجرا شدند. با اقدام به چنین روشی ، فروشنده اصلی نیازی به باز کردن معاملات فروش بزرگ در بازار برای فشار آوردن قیمت در جهت سودآور ندارد.

فروش های وی ، به میزان قابل توجهی ، در سفارشات حفاظت شده ، که تمام خریدهای بازار را کاملاً جذب می کرد ، افتتاح شد. لازم به ذکر است که قیمت همچنان کاهش می یابد زیرا خریداران به نوبه خود سعی نکردند از بازار خود محافظت کنند و از طریق سفارشات محدودیت خرید خریداری کنند یا آنها را به مبلغ کافی برای کنترل فروشندگان ارسال کنند.

اگر تشخیص چنین ناسازگاری ها را در جریان کلی اطلاعات بازار دشوار پیدا کنید ، پلت فرم ATAS قادر خواهد بود حداکثر این کار را ساده تر کند. نمودار 3 آتی E-Mini S& P 500 نشان می دهد که چگونه مقادیر نشانگر دلتا با استفاده از دو فیلتر ساخته می شود: جهت نوار نزولی و نوع دلتا مثبت است.

مثال نمودار 3 به وضوح فعالیت یک فروشنده اصلی را در طول ادغام بازار در محدوده قیمت ها از 2،639. 75 تا 2،644. 25 و شاخص دلتا ، به دلیل فیلترها ، به طور قابل توجهی تشخیص ناسازگاری ها نشان می دهد.

در این مثال ، بازیکن اصلی به خریداران تهاجمی بالاتر از سطح 2،644. 25 اجازه نداد و آنها را با سفارشات محدودیت فروش خود نگه داشت. تعدادی از شمع های نزولی با دلتای مثبت در مورد آن به ما می گویند. تمام خریدهای بازار با سفارشات محدود واقع در مرز بالایی ادغام جذب شدند.

وقتی چنین موقعیت هایی را در بازار مشاهده می کنید ، به یاد داشته باشید که آنها اغلب به حضور یک بازیکن اصلی نهادی شهادت می دهند. همانطور که ممکن است از مقالات قبلی ما بدانید ، فقط یک بازیکن اصلی بر خلاف معامله گران خرده فروشی ، منابع مالی کافی برای محافظت از موقعیت های باز خود دارد. این دو نمونه در حال حاضر مزیت بزرگی از تجارت با استفاده از ابزارهای پیشرفته تجزیه و تحلیل جریان سفارش از پلت فرم ATAS را نشان می دهد.

دلتا

دلتا تجمعی دلتا است که در یک دوره زمانی خاص جمع شده است. اگر یک دلتا استاندارد ، که ما در بالا در نظر گرفتیم ، تفاوت بین خریدهای بازار و فروش هر شمع/نوار را نشان می دهد ، دلتای تجمعی منعکس کننده کل پویایی تعادل بازار است و از یک لحظه خاص (از ابتدا از ابتدا (از ابتدا) می فروشد. یک جلسه معاملاتی یا قرارداد).

بنابراین ، دلتای تجمعی اجازه می دهد تا یک تصویر دلتا گسترده تر را ببینید ، زیرا می تواند یک جلسه معاملاتی یا یک روز کامل را پوشش دهد. به همین دلیل هیچ تفاوتی ندارد که از چه قاب یا دوره ای برای ساختن نمودار استفاده می کنید. نشانگر دلتا تجمعی پلت فرم ATAS دلتا انباشته شده را محاسبه می کند و مقدار کل فعلی آن را در قسمت پایین نمودار نشان می دهد.

جدا از آن ، مقدار دلتا تجمعی و سایر مقادیر عددی دلتا را می توان با کمک شاخص آماری خوشه در نمودار نشان داد. این شاخص مقادیر دلتا تجمعی را در خط دلتا جلسه نشان می دهد.

دلتا تجمعی هم می تواند مثبت و هم منفی باشد. یک دلتای تجمعی مثبت به رنگ سبز رنگی است و در یک جلسه معاملاتی در نتیجه رفتار پرخاشگرانه خریداران ، جریان نظم مثبت را توصیف می کند. یک دلتای تجمعی منفی به رنگ قرمز رنگی است و در یک جلسه معاملاتی در نتیجه رفتار پرخاشگرانه تر فروشندگان ، جریان سفارش منفی را توصیف می کند.

نمودار 4. بازه زمانی 5 دقیقه ای از آتی روغن خام شیرین سبک (تیکر: CL). پیشنهاد X از نمودار ردپای و نشانگرهای آماری دلتا و خوشه های تجمعی در قسمت پایین نمودار درخواست می کند.

یکی از استراتژی های کاربرد دلتای تجمعی در استفاده از آن برای شناسایی جهت اجرای تجارت نهفته است. اگر دلتا تجمعی مثبت باشد ، در مورد تسلط خریداران تهاجمی در طی یک جلسه معاملاتی به ما می گوید. و برعکس ، اگر دلتای تجمعی منفی باشد ، به این معنی است که فروشندگان تهاجمی در یک جلسه معاملاتی تسلط دارند. این یک ابزار تحلیلی بسیار مفید برای تأیید جهت حرکت قیمت است.

در پایان لازم به ذکر است که دلتا علی رغم تمام نقاط قوت خود ، فقط در ترکیب با سایر عناصر تجاری استراتژی تجارت شما استفاده می شود.