فروش فروش به همان اندازه که به نظر می رسد خطرناک نیست

در اینجا یک استراتژی معاملاتی گزینه ساده برای مواقعی وجود دارد که سهام شما می خواهید یک رکود قیمت را تجربه کنید که فکر می کنید موقتی است و دوست دارید یک متضاد باشید و طولانی شوید.

به جای اینکه به سادگی "خرید شیب" را از پول بگذرانید.

زیبایی این استراتژی این است که حتی اگر در مورد جهت قیمت سهام اشتباه کنید ، هنوز هم می توانید درآمد کسب کنید.

استفاده از نوسانات ضمنی برای کار برای شما

دلیل این تجارت می تواند به خوبی کار کند این است که وقتی یک سهام پایین می رود ، نوسانات ضمنی گزینه ها - به ویژه بیان شده - معمولاً بالا می رود.

این یک واقعیت شناخته شده است که سهام تمایل به افزایش شدیدتر از افزایش آنها دارد. خبرهای بد بیش از آنچه که خبرهای خوب به روند صعودی انجام می شود ، بر روند نزولی تأثیر می گذارد. بزرگی و سرعت حرکات نزولی بیشتر است.

از آنجا که معامله گران مایل به پرداخت هزینه های بیشتری برای سهام در حال حرکت هستند یا احتمالاً حرکت می کنند ، آنها مؤلفه نوسانات را در مدل های قیمت گذاری خود جمع می کنند و قیمتی را که مایل به پرداخت گزینه ها هستند ، افزایش می دهند.

در حقیقت ، مدل های قیمت گذاری گزینه های پیشرفته که توسط سازندگان بازار گزینه های حرفه ای استفاده می شوند ، معمولاً این تغییر در نوسانات ایجاد شده را دارند. وقتی قیمت سهام کاهش می یابد ، ورودی های نوسانات به طور خودکار افزایش می یابد.

این بدان معناست که در دوره هایی از نوسانات بالا ، به ویژه در حرکت به سمت نزولی ، فروشندگان گزینه بالاتر از حق بیمه معمولی دریافت می کنند.

اگر به فکر خرید سهام به هر حال بودید ، فروش از پول پول می تواند راهی ارزان تر برای پیشبرد آن باشد. اگر سهام همچنان از طریق اعتصاب قیمت فروخته شده شما در حال کاهش باشد ، این گزینه در زمان انقضا به پول پایان می یابد و شما موظف به خرید سهام با قیمت اعتصاب هستید.

قیمت خالص شما در خرید ، قیمت اعتصاب منهای حق بیمه جمع آوری شده در فروش خواهد بود. از آنجا که وقتی آن را فروخته اید ، از پول خارج نشده است (این اعتصاب پایین تر از قیمت سهام فعلی است) مبنای خرید شما برای خرید پایین تر از قیمت بازار سهام در هنگام شروع تجارت گزینه بود - به طور موثر تخفیفبشر

اگر سهام پایین تر از قیمت اعتصاب شما کاهش نیافته باشد ، قرار دادن شما از پول منقضی می شود و کل حق بیمه را حفظ خواهید کرد.

بدیهی است ، ریسک همراه با این استراتژی وجود دارد زیرا اگر قیمت سهام همچنان رو به کاهش باشد ، شما آن را دارید و متحمل ضرر خواهید شد. این یک خطر یکسان است که شما هر زمان که سهام خریداری می کنید ، تصور می کنید ، به جز اینکه با حق بیمه گزینه ای که جمع می کنید کاهش می یابد.

Netflix (NFLX) تقریباً 30 ٪ تخفیف در سال 2019 خود را در تغییر چشم انداز در مورد صنعت جریان و چشم انداز افزایش رقابت به زودی از دیزنی (DIS) و اپل (AAPL) کاهش می دهد. شما فکر می کنید واکنش بازار بیش از حد به وجود آمده و می خواهید با قیمت فعلی سهام 271 دلار سرمایه گذار شوید. به جای خرید سهام ، شما 270 اعتصاب اعتصاب را در تاریخ 20 دسامبر با پیشنهاد فعلی 12. 50 دلار منقضی می کنید.

اگر سهام در حال انقضا زیر 270 دلار معامله شود ، گزینه (اکنون در پول) شما اختصاص داده می شود و سهام را با قیمت 270 دلار خریداری می کنید. از آنجا که شما 12. 50 دلار حق بیمه را در مورد فروش گزینه جمع آوری کرده اید ، قیمت پایه شما 257. 50 دلار است ، تقریباً 5 ٪ تخفیف به 271 دلار که می خواهید بپردازید.

اگر سهام به جای آن کمتر از 270 دلار یا تظاهرات نرود ، کل 12. 50 دلار را حفظ می کنید.(از آنجا که قراردادهای گزینه های استاندارد برای 100 سهام سهام است ، هر یک از آنها منقضی شده سود 1،250 دلار را نشان می دهد.)

برخی از یادداشت ها در مورد این تجارت:

اعلامیه های درآمد

مراقب فروش گزینه ها درست قبل یا بعد از اعلامیه های سه ماهه در سهام باشید. نوسانات ضمنی (به ویژه در گزینه های کوتاه تاریخ) تمایل دارند به دلیل پتانسیل ضرب و شتم غافلگیرانه یا از دست رفته ، به یک اعلامیه برنامه ریزی شده تبدیل شوند تا سهام را به سرعت جابجا کنند. پس از اعلام نتایج ، نوسانات به شدت کاهش می یابد و هرگونه حرکت حاصل در سهام اتفاق می افتد.

اگر قبل از درآمد درست بفروشید ، حق بیمه بالایی را جمع می کنید ، اما در صورت از دست رفتن شرکت و کاهش سهام ، خود را در معرض خطر بزرگی قرار می دهید.

اگر بلافاصله پس از درآمد ، فروش خود را بفروشید ، احتمالاً کاهش سهام در حال حاضر اتفاق افتاده است و حق بیمه دریافتی نیز کمتر خواهد بود.

خطر و حاشیه

به دلیل ریسک درگیر ، خانه های کارگزاری به طور کلی نیاز دارند که در صورت پایان گزینه در پول و به شما اختصاص داده شده ، خرید سهام را در دسترس داشته باشید تا خرید سهام را تکمیل کنید. برخی از خانه ها همچنین ممکن است قبل از این که به شما اجازه دهد فروش را در گزینه ای کشف نشده انجام دهید ، نیاز به تجربه در تجارت و/یا سرمایه گذاری خوب داشته باشید. قبل از تجارت باید این را دور کنید.

آیا می خواهید این استراتژی گزینه برنده و دیگران را در تجارت خود اعمال کنید؟سپس حتماً خدمات معامله گر گزینه های Zacks Options را بررسی کنید.

مقالات بیشتری از این نویسنده می خواهید؟به بالای این مقاله بروید و بر روی دکمه دنبال کنید تا هر بار که مقاله جدیدی منتشر شود ، ایمیل دریافت کنید.

افشای اطلاعات: افسران ، مدیران و/یا کارمندان تحقیقات سرمایه گذاری Zacks ممکن است اوراق بهادار کوتاه را به فروش برسانند و/یا موقعیت های طولانی و/یا کوتاه را در گزینه هایی که در این ماده ذکر شده است ، داشته باشند. یک شرکت مشاوره سرمایه گذاری وابسته ممکن است در گزینه هایی که در این ماده ذکر شده است ، اوراق بهادار کوتاه و/یا موقعیت های طولانی و/یا کوتاه را در اختیار داشته باشد.

آیا آخرین توصیه های تحقیقات سرمایه گذاری Zacks را می خواهید؟امروز می توانید 7 سهام بهترین را برای 30 روز آینده بارگیری کنید. برای دریافت این گزارش رایگان کلیک کنید