چرا بیت کوین در حال افزایش است و چگونه این تجمع با سال 2017 متفاوت است (اشاره: این چه کسی خرید می کند)

از این نوشتار در 19 نوامبر 2020 ، قیمت بیت کوین در حال معلق در حدود 18000 دلار است ، این یک چیز است: ما در میان افزایش قیمت هستیم که از زمان اجرای معروف گاو نر در اواخر سال 2017 دیده نمی شود ، وقتی قیمت بیت کوین فقط در صدر جدول بودزیر 20،000 دلاراما در حالی که مقایسه امروز با سال 2017 وسوسه انگیز است ، افزایش قیمت فعلی از چند روش مهم متفاوت است. در زیر ، ما شرایط اساسی را که باعث افزایش قیمت بیت کوین در حال حاضر می شود ، تشریح می کنیم و برخی از روشهای مهم آنها را با شرایط سال 2017 توضیح می دهیم.

چرا اکنون بیت کوین در حال افزایش است؟در اینجا آنچه داده ها می گوید وجود دارد

قیمت بیت کوین در حال افزایش است زیرا تقاضا برای بیت کوین در زمانی افزایش می یابد که بیت کوین نسبتاً کمی برای خرید در دسترس باشد. در حالی که کل عرضه بیت کوین هر روز با استخراج بیشتر رشد می کند ، مبلغ واقعی موجود برای خرید بستگی به این دارد که دارندگان بخواهند آن را بفروشند یا تجارت کنند. در Chainalysis ، ما این موضوع را با ردیابی میزان بیت کوین که در کیف پول نگهداری می شود ، کمتر از 25 ٪ از بیت کوین که تاکنون دریافت کرده اند ، تعیین می کنیم ، که ما از آن به عنوان بیت کوین غیرقانونی یا سرمایه گذار یاد می کنیم ، در مقابل بیت کوین که در کیف پول هایی که بیش از آن ارسال می شود ، ارسال می شود. که ما از آن به عنوان بیت کوین مایع یا معامله گر یاد می کنیم. نمودار زیر نشان می دهد که چگونه میزان بیت کوین در هر گروه از ژانویه سال 2017 در کنار قیمت تغییر کرده است و بدین ترتیب پویایی بازار هم افزایش قیمت فعلی و هم در سال 2017 را ضبط می کند.

در حال حاضر ، مقدار بیت کوین مایع شبیه به آنچه در طول Bull Run 2017 بود ، است. اما مبلغی که در کیف پول های غیرقانونی برگزار می شود بسیار بیشتر است ، در حال حاضر 77 ٪ از 14. 8 میلیون بیت کوین استخراج شده را که به عنوان گمشده طبقه بندی نشده است ، نشان می دهد ، به این معنی که در پنج سال یا بیشتر از آدرس فعلی خود منتقل نشده است. با افزایش تقاضا ، فقط 3. 4 میلیون بیت کوین به راحتی در دسترس خریداران قرار می گیرد. تقاضا در حال افزایش است ، همانطور که با افزایش جریان در صرافی ها و شدت تجارت در صرافی ها مشهود است. شدت تجارت تعداد دفعاتی را که هر بیت کوین در یک مبادله نقطه سپرده می شود ، در آن مبادله قبل از حرکت از سیستم عامل معامله می کند و یک پروکسی خوب برای تقاضا در مبادله معین است. در حال حاضر 38 ٪ بالاتر از میانگین 180 روز است.

این افزایش با سال 2017 چه تفاوتی دارد؟

تفاوت اصلی این است که چه کسی بیت کوین را خریداری می کند و چرا. در سال 2017 ، بیشتر تقاضا از سرمایه گذاران خرده فروشی بود که با بودجه شخصی خود خریداری می کردند ، که بسیاری از آنها تجربه های مختلفی را با و دانش و دانش Cryptocurrency داشتند. همانطور که هرکسی که این خبر را می خواند می تواند به شما بگوید ، سال 2020 سالی است که دلارهای نهادی شروع به جاری شدن به بیت کوین می کنند. از سرمایه گذاران مشهور مانند مدیر صندوق پرچین ، پل تودور جونز ، که خرید بیت کوین را با سرمایه گذاری در اوایل اپل یا گوگل مقایسه می کند ، با شرکت هایی مانند Square ، که 50 میلیون دلار یا 1 ٪ از کل دارایی های آن در بیت کوین ، شرکت های اصلی و موسسات مالی سرمایه گذاری کرده اند. روی آوردن به بیت کوین.

به نظر می رسد که حرکت نهادی به Cryptocurrency با تمایل به محافظت از عدم اطمینان کلان اقتصادی ، که البته امسال از نظر کمبود آن نبوده است ، هدایت می شود. خود جونز آن را خوب بیان کرد و گفت: "در مارس و آوریل ، با توجه به سیاست پولی که توسط فدرال رزرو دنبال می شد ، واقعاً آشکار شد ، تسکین کمی باورنکردنی که آنها انجام می دادند و سایر بانکهای مرکزی در حال انجام بودند ، که ما در آن بودیمیک زمان بی سابقه ... باید در مورد چگونگی دفاع از خود در برابر تورم فکر کرد. "

داده ها این داستان سرمایه گذاری نهادی را نیز نشان می دهد. برای یک ، ما شاهد افزایش نقل و انتقالات با ارزش بالا ارسال شده از مبادلات در سال 2020 هستیم.

مبادلات در سال 2020 19 ٪ نقل و انتقالات بیشتر به ارزش 1 میلیون دلار یا بیشتر ارسال کرده اند در حالی که قیمت بیت کوین در مقایسه با سال 2017 بیش از 10،000 دلار بوده است. این نشان می دهد که افراد پشت این نقل و انتقالات پول بیشتری برای خرج کردن دارند ، همانطور که انتظار داریم وقتی سرمایه گذاران بزرگتر درگیر شدند.

ما همچنین شاهد ورود بزرگی به مبادلات در درجه اول خدمت به آمریکای شمالی در طول این افزایش در مقایسه با سال 2017 هستیم ، هنگامی که فعالیت های تجاری در آسیا بیشتر بازار را هدایت می کرد.

مبادلات آمریکای شمالی در اوایل اجرای گاو نر 2017 بیت کوین را از دست داد و با شروع قیمت به یک گیرنده خالص تبدیل شد. با این حال ، این بار ، مبادلات آمریکای شمالی در کل به رنگ سبز بوده است ، و میزان ورود آن به سطح بالاتری نسبت به هر نقطه در سال 2017 در چند ماه گذشته رسیده است. این همان چیزی است که ما انتظار داریم ببینیم ، زیرا سرمایه گذاران نهادی که این افزایش فعلی را هدایت می کنند ، که در درجه اول در آمریکای شمالی و اروپا مستقر هستند ، به احتمال زیاد به سهولت در استفاده و هم به دلایل نظارتی ، بیت کوین را در این صرافی ها خریداری می کنند.

به طور مشابه ، ما همچنین شاهد ورود خالص بسیار بالاتری برای صرافی ها هستیم که در مقایسه با سال 2017 تجارت Crypto-to-Fiat (C2F) را فراهم می کند.

مبادلات C2F نقش بیشتری در این افزایش نسبت به سال 2017 بازی می کند ، هنگامی که مبادلات رمزنگاری به کریپتو (C2C) ، بیشتر توسط معامله گران استفاده می شود که انواع مختلفی از cryptocurrency را تعویض می کنند ، بیشتر بازار را به خود جلب می کنند. این ، همراه با تجمع بیت کوین توسط کیف پول های سرمایه گذار که تمایل به نگه داشتن مدت زمان طولانی دارند ، نشان می دهد که خریداران و خریداران بیت کوین برای اولین بار که به دنبال تخلیه ارز فیات برای بیت کوین هستند ، به عنوان پرچین در برابر روندهای کلان اقتصادی نگران کننده است. تقاضای فعلی

دیدگاه سرمایه گذاران در مورد بیت کوین به عنوان یک دارایی پناهگاه امن هنگامی که ما استفاده از آن را امسال با Ethereum مقایسه می کنیم ، واضح تر می شود. باز هم ، بیت کوین بیشتر از گذشته ناچیز می شود زیرا به کیف پول می رود که تعداد کمی از بیت کوین را که به دست می آورند ارسال می کند ، در عوض آن را برای سرمایه گذاری بلند مدت نگه می دارد. از طرف دیگر ، اتریوم مایع تر می شود و به کیف پول می رود که نه تنها به طور مکرر تجارت می کنند ، بلکه کاملاً جدید هستند.

نمودار بالا نشان می دهد که از اواسط ماه مارس ، بیش از 8 میلیون ETH در زمان خرید به کیف پول های مایع کمتر از یک ماه منتقل شدند. این نشان دهنده یک تغییر ساختاری در نحوه استفاده از اتریوم است ، زیرا قبلاً هرگز چنین تغییر اتریوم به کیف پول های جوان وجود نداشته است که مرتباً معامله می کنند. Defi این مورد استفاده جدید را در حال هدایت است ، زیرا کاربران در حال ارسال اتریوم به پروتکل های DEFI هستند که در آن می توان از آن برای تجارت انواع دارایی ها در جستجوی عملکرد استفاده کرد. این تفاوت در استفاده در سال 2017 وجود ندارد - در آن زمان ، به نظر می رسد سرمایه گذاران با افزایش قیمت ها ، ارزهای رمزنگاری شده مختلفی را به طور غیرقانونی خریداری می کنند. توسعه موارد استفاده متمایز برای بیت کوین و اتریوم در سال 2020 نشان دهنده بازار بالغ تر است که با توجه به هجوم سرمایه گذاران نهادی که باعث افزایش قیمت فعلی بیت کوین می شود ، انتظار می رود.

این خبر خوبی برای cryptocurrency است

در حالی که ما نمی توانیم بدانیم که آیا قیمت ها همچنان رو به افزایش خواهند بود ، افزایش فعلی بیت کوین چیزهای خوبی را برای cryptocurrency ارائه می دهد - نه فقط به این دلیل که قیمت ها در حال افزایش هستند ، بلکه به این دلیل افزایش می یابد. مقایسه این گاو نر با آن در سال 2017 نشان می دهد که سرمایه گذاران صرفه جویی و استراتژیک تر شده اند و بیت کوین را برای انجام یک مورد استفاده خاص خریداری می کنند تا اینکه در مورد دارایی داغ جدید حدس بزنند. اگر بیت کوین بتواند همچنان یک پرچم مؤثر در برابر روندهای کلان اقتصادی باشد ، ما معتقدیم که سرمایه گذاران نهادی بیشتر و بیشتر پول را به دارایی می اندازند و منجر به پذیرش اصلی تر می شوند.‍

آیا می خواهید اطلاعات بیشتری در مورد جریان های cryptocurrency و تجزیه و تحلیل از بازار چیست؟بازار Chainalysis Intel را بررسی کنید و در گزارش هفتگی بازار Intel ما مشترک شوید.