برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

تبلیغ

بازارهای ایالات متحده بسته شد

S& P 500

4،282. 37 +61. 35 (+1. 45 ٪)

30

33،762. 76 +701. 19 (+2. 12 ٪)

نیل

13،240. 77 +139. 78 (+1. 07 ٪)

راسل 2000

1830. 91 +62. 97 (+3. 56 ٪)

نفت خام

71. 87 +1. 77 (+2. 52 ٪)

طلا

1،964. 30 -31. 20 (-1. 56 ٪)

نقره

23. 69 -0. 29 (-1. 22 ٪)

یورو/دلار

1. 0712 -0. 0053 (-0. 49 ٪)

پیوند 10 ساله

3. 6910 +0. 0830 (+2. 30 ٪)

GBP/USD

1. 2453 -0. 0072 (-0. 58 ٪)

USD/JPY

139. 9470 +1. 1500 (+0. 83 ٪)

بیت کوین دلار

27،209. 27 -12. 14 (-0. 04 ٪)

CMC Crypto 200

608. 05 +5. 91 (0. 98 ٪)

ftse 100

7،607. 28 +117. 01 (+1. 56 ٪)

نیکی 225

31،524. 22 +376. 21 (+1. 21 ٪)

نگاهی دقیق به میز تجارت ، شرکت (NASDAQ: TTD) 27 ٪ ROCE

مقاله کامل را بخوانید اوه مشکلی پیش آمد لطفا بعداً دوباره امتحان کنید. محتوای بیشتر در زیر به سادگی Wall St 5 آوریل 2019 ساعت 4:02 بعد از ظهر در این مقاله: اوه مشکلی پیش آمد لطفا بعداً دوباره امتحان کنید. محتوای بیشتر در زیر

آیا می خواهید در یک مطالعه پژوهشی شرکت کنید؟به شکل گیری آینده ابزارهای سرمایه گذاری کمک کنید و کارت هدیه 60 دلاری کسب کنید!

امروز می خواهیم به Desk Desk ، Inc. (NASDAQ: TTD) نگاه کنیم تا ببینیم آیا این ممکن است یک چشم انداز سرمایه گذاری جذاب باشد یا خیر. به طور دقیق ، بازده آن را به سرمایه گذاری شده (ROCE) در نظر خواهیم گرفت ، زیرا این امر دیدگاه ما را از کیفیت تجارت آگاه می کند.

در مرحله اول ، ما خواهیم دید که Roce چیست و چگونه آن را محاسبه می کنیم. در مرحله بعد ، ما آن را با دیگران در صنعت آن مقایسه خواهیم کرد. سرانجام ، ما می بینیم که بدهی های فعلی آن چه تاثیری در ROCE دارد.

درک بازده سرمایه شاغل (ROCE)

ROCE یک معیار برای ارزیابی میزان درآمد قبل از مالیات (از نظر درصد) یک شرکت در سرمایه سرمایه گذاری شده در تجارت خود است. به طور کلی ، مشاغل دارای ROCE بالاتر معمولاً از کیفیت بهتری برخوردار هستند. به طور کلی ، این یک معیار ارزشمند است که دارای نقص های خود است. مایکل موبوسین ، محقق مشهور سرمایه گذاری ، پیشنهاد کرده است که یک ROCE بالا می تواند نشان دهد که "یک دلار سرمایه گذاری شده در شرکت ارزش بیش از یک دلار را ایجاد می کند".

بنابراین ، چگونه ROCE را محاسبه می کنیم؟

تحلیلگران از این فرمول برای محاسبه بازده سرمایه به کار رفته استفاده می کنند:

بازده سرمایه شاغل = درآمد قبل از بهره و مالیات (EBIT) ÷ (کل دارایی ها - بدهی های جاری)

یا برای میز تجارت:

0. 27 = 107 میلیون دلار آمریکا (1. 1 میلیارد دلار آمریکا - 714 میلیون دلار آمریکا) (بر اساس دوازده ماه تا دسامبر 2018.)

بنابراین ، میز تجاری 27 ٪ روس دارد.

آیا Trade Desk روس خوبی دارد؟

یکی از راه های ارزیابی ROCE مقایسه شرکت های مشابه است. در تجزیه و تحلیل ما ، ROCE Desk Trade از میانگین 9. 3 ٪ در صنعت نرم افزار بالاتر است. من فکر می کنم دیدن این خوب است ، زیرا این بدان معنی است که شرکت در استفاده بیشتر از سرمایه خود از سایر شرکت ها بهتر است. در حال حاضر موقعیت خود را نسبت به صنعت خود کنار بگذارید ، به طور مطلق ، Roce Desk Trade در حال حاضر بسیار خوب است.

همانطور که می بینیم ، میز تجارت در حال حاضر دارای 27 ٪ ROCE است ، کمتر از 42 ٪ گزارش شده در 3 سال پیش. این باعث تعجب ما می شود که آیا تجارت با چالش های جدیدی روبرو است یا خیر.

داستان ادامه دارد

هنگام در نظر گرفتن این متریک ، به خاطر داشته باشید که به عقب نگاه می کند ، و لزوماً پیش بینی کننده نیست. Roce می تواند برای شرکت های صنایع چرخه ای گمراه کننده باشد و بازده ها در زمان بوم چشمگیر به نظر می رسند ، اما در طول شلوغی بسیار ضعیف هستند. این امر به این دلیل است که Roce فقط به جای اینکه بازده در یک چرخه کامل را در نظر بگیرد ، فقط یک سال به آن نگاه می کند. آنچه در آینده اتفاق می افتد برای سرمایه گذاران بسیار مهم است ، بنابراین ما یک گزارش رایگان در مورد پیش بینی های تحلیلگر برای میز تجارت تهیه کرده ایم.

بدهی های فعلی میز تجارت چه تاثیری در Roce دارد

بدهی های کوتاه مدت (یا فعلی) ، مواردی مانند فاکتورهای تأمین کننده ، اضافه برداشت یا قبض های مالیاتی است که باید ظرف 12 ماه پرداخت شود. معادله ROCE بدهی های فعلی را از سرمایه شاغل کم می کند ، بنابراین به نظر می رسد شرکتی با بدهی های فعلی سرمایه کمتری دارد و ROCE بالاتری نسبت به موارد دیگر دارد. برای مقابله با این امر ، ما بررسی می کنیم که آیا یک شرکت نسبت به کل دارایی های آن دارای بدهی های فعلی بالایی است.

میز تجارت دارای کل دارایی های 1. 1 میلیارد دلار و بدهی های جاری 714 میلیون دلار آمریکا است. بنابراین بدهی های فعلی آن معادل 64 ٪ از کل دارایی های آن است. میز تجارت حتی پس از در نظر گرفتن افزایش بدهی های فعلی ، دارای یک روس جذاب است.

Roce Desk Trade ما

بنابراین ما علاقه مند به انجام تحقیقات بیشتر در اینجا هستیم - ممکن است فرصتی وجود داشته باشد! البته ممکن است با دیدن چند نامزد خوب ، یک سرمایه گذاری خارق العاده پیدا کنید. بنابراین در این لیست رایگان شرکت هایی که بدهی متوسط (یا خیر) دارند ، در یک P/E زیر 20 تجارت کنید.

برای کسانی که دوست دارند سرمایه گذاری های برنده را پیدا کنند این لیست رایگان شرکت های در حال رشد با خرید خودی اخیر ، فقط می تواند بلیط باشد.

هدف ما این است که تجزیه و تحلیل تحقیقات متمرکز بلند مدت را که توسط داده های اساسی هدایت می شود ، به شما ارائه دهیم. توجه داشته باشید که تجزیه و تحلیل ما ممکن است در آخرین اطلاعیه های شرکت حساس به قیمت یا مواد کیفی عامل نباشد.

اگر خطایی را مشاهده می کنید که تصحیح را ضمانت می کند ، لطفاً با ویرایشگر به آدرس editorial-team@simplywallst. com تماس بگیرید. این مقاله توسط Simply Wall ST از نظر ماهیت کلی است. این توصیه ای برای خرید یا فروش سهام نیست و اهداف شما یا وضعیت مالی شما را در نظر نمی گیرد. به سادگی Wall ST هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده ندارد. از خواندن شما متشکرم