سرمایه گذاری در نوادا سرمایه گذاری نامطمئن، بازده بالقوه

برایان لوی، CFA، CFP، مشاوران مالی Sage، گفت: «به طور کلی، ما در یک زمان بسیار ترسناک، بسیار نامطمئن هستیم، و مردم تمایل دارند [در مورد سرمایه گذاری ها] بسیار نگران و ناآرام باشند، زیرا این مربوط به آینده آنها است.«پول احساسی است. هر چقدر که بخواهیم موجوداتی منطقی باشیم و تصمیمات تجاری هوشمندانه بگیریم، در نهایت احساسی است.»

جایی که سرمایه گذاران پول خود را در یک بازار نامشخص پارک می کنند

نرخ بهره افزایش یافته است، وام گیرندگان بیشتر پرداخت می کنند، پس انداز کنندگان درآمد بیشتری کسب می کنند و در عرض چند روز سه بانک شکست خوردند.

در بازار سرمایه گذاری امروز، مردم نگران این هستند که: «آیا آنقدر جمع کرده ام که بتوانم راحت بازنشسته شوم؟چه زمانی می توانم بازنشسته شوم و بازنشسته بمانم؟»اما در حال حاضر آنها همچنین می پرسند: "آیا من خوب خواهم شد؟پولم خوبه؟»و این به دلیل ترس و عدم اطمینان است که در بازارهای مالی گسترش می یابد.

لوی به طور معمول به مشتریان اشاره می کند که پول در بانک FDIC محافظت می شود و با یک کارگزاری توسط شرکت حمایت از سرمایه گذاران اوراق بهادار (SIPC) محافظت می شود. بسیاری می پرسند، "اما این پوشش ها واقعاً چه معنایی دارند؟"بیمه FDIC از شما تا مقدار مشخصی برای حساب هایتان محافظت می کند. اما گزارش ها نشان می دهد که تا 85 درصد از حساب های بانک سیلیکون ولی بیمه نشده بودند، و مطالعه اخیر بانک کریت نشان می دهد که 40 درصد پس اندازکنندگان یک درصد یا کمتر از حساب ها درآمد دارند.

«بسیاری از این افراد هیچ سودی به دست نمی آورند، بنابراین اگر به دلیل تورم و مالیات ضرر می کنید، داشتن پول در یک بانک بیمه شده FDIC چه سودی دارد؟از چه چیزی محافظت می شوید؟»گفت لوی.

پول در بانک توسط FDIC محافظت می شود. پول سرمایه گذاری شده از طریق یک شرکت کارگزاری توسط SIPC محافظت می شود. لوی گفت: «اما این محافظت در برابر نوسانات بازار نیست. به عبارت دیگر، شما می توانید در یک حساب کارگزاری کاملاً بیمه شده سرمایه گذاری بدی داشته باشید و به دلیل اشتباه بدی که مرتکب شده اید، هیچ حمایتی نداشته باشید. شما ممکن است یک حساب بیمه داشته باشید، اما چگونه می توانید از خود در برابر تورم یا انتخاب های ضعیف سرمایه گذاری، سرقت هویت یا وحشت قدیمی و ترس و تصمیم های بد محافظت کنید.»

به گفته لوی، با توجه به اقدامات تنظیم کننده های دولتی که وارد عمل شدند و از سپرده گذاران حمایت کردند و از بانک ها حمایت کردند، اکثر پول های بانک ها در حال حاضر امن به نظر می رسند. اما این امنیت سرمایه گذاری شماست. آیا شما در مسیر هستید؟آیا به اندازه کافی برای بازنشستگی دارید؟این در مورد تحمل این طوفان هایی است که در مورد آنها می شنوید، ترس های رکود.

از سال 2021 ، حدود 600 میلیارد دلار بانک های بزرگ را ترک کرده است و 150 میلیارد دلار بانک های کوچک را ترک کرده است که بیشتر این صندوق ها به صندوق های بازار پول و صورتحساب خزانه داری می روند. لوی گفت: "آنچه برای بانکها انجام می دهد ، تجارت آنها ، توانایی آنها در وام دادن به پول را کاهش می دهد ، که باعث کاهش رشد اقتصاد می شود و بر سودآوری آنها تأثیر می گذارد."وی گفت: "بانکها در آنجا هستند تا سپرده بگیرند و سپس دوباره آن را با هزینه بالاتر وام دهند. اگر پول کمتری به سپرده پرداخت کنند ، پول کمتری برای وام دادن دارند. "

وی گفت: "فروپاشی بانک ها قطعاً بر بازار تأثیر گذاشته است. بیش از هر چیزی که فکر می کنم فقط ترس و عدم اطمینان ایجاد شده است. نیک گری ، معاون اول رئیس جمهور ، بازارهای سرمایه ، مارکوس و میلیچاپ گفت: با این بانک های با اندازه منطقه ای ، مردم نگران این هستند که پول خود را در کجا پارک می کنند. ""بنابراین ، شما با بسیاری از این بانک ها سپرده گذاری کرده اید ، حتی اگر به نظر من ، سیلیکون ولی بانک راه اندازی شد. آنها طی یک دوره زمانی یک سری سرمایه گذاری های بد انجام دادند. اما هر زمان که بسته شدن بانکی یا عدم موفقیت بانکی داشته باشید ، امواج شوک را از طریق بازار ارسال می کند و کمی وحشت ایجاد می کند که می تواند مانند آتش سوزی پخش شود. من فکر می کنم صنعت بانکی در حال حاضر سالم است. بدیهی است که نرخ بهره بیشتر است ، بنابراین تا زمانی که با محیط بالاتر نرخ بهره خوب باشید ، بیشتر بانک ها سالم هستند. "

این عدم اطمینان در صنعت بانکی بر بازار سهام و سایر سرمایه گذاری ها تأثیر گذاشته است ، هرچند که بازار سهام نسبتاً قوی بوده است. لوی گفت: "اما آنچه ما دیدیم این است که اکنون نرخ بهره بالاتری داریم ، بسیاری از آن به دلیل اینکه فدرال رزرو در تلاش بوده است تورم را از بین ببرد و نرخ بهره را بیش از 4 درصد افزایش دهد."نرخ بهره بالاتر برای سرمایه گذاران و پس انداز مناسب است ، که می توانند برای وام گیرندگان که نمی توانند به همان اندازه وام بگیرند ، درآمد بیشتری کسب کنند.

لوی گفت ، نرخ بهره بالا همان چیزی است که اقتصاددانان از آن نگران بوده اند ، آیا فدرال رزرو همچنان به محکم تر شدن خود ادامه خواهد داد و باعث رکود طولانی تر و عمیق تر می شود.

بازار سرمایه گذاری در املاک و مستغلات تجاری اثرات عدم اطمینان را احساس می کند.

گری گفت: "مردم روی پوسته های تخم مرغ قرار دارند.""منتظر شنیدن پاسخ فدرال بعدی ، برای دیدن اینکه آیا آنها می توانند نرخ بهره را افزایش دهند یا خیر. آنچه برای تجارت ما انجام می دهد ، هر زمان که عدم اطمینان وجود داشته باشد ، قیمت دارایی های موجود در بازار را بسیار دشوار می کند. بنابراین اگر صاحب یک املاک و مستغلات تجاری هستید ، بسیاری از این موارد با نرخ بهره ای که می توانید برای آن ملک خاص بدست آورید هدایت می شود. با نرخ بهره پایین تر ، ارزش دارایی های بالاتری را مشاهده می کنیم و با افزایش نرخ بهره ، ما شاهد ارزش دارایی های پایین تر هستیم. "

این بدان معناست که خریداران بالقوه در تلاشند تا ارزش خریدها را تعیین کنند ، چه قیمت در هنگام نوسان وجود دارد. و هنگامی که یک موسسه وام در تأمین بودجه کمی متزلزل است ، باعث می شود خریداران کمی تردید تر و فروشندگان نیز باشند."از آنجا که چرا مجبور نیستید دارایی خود را با تخفیف بفروشید؟"گفت خاکستری

بازارهای بانکی نامشخص نیز بر اوراق قرضه تأثیر می گذارد. وی گفت: "وقتی این اتفاق در ابتدا رخ داد ، اوراق قرضه خزانه داری 1 درصد کاهش یافت. هنگامی که اخبار مربوط به بانک ها به عموم مردم رسید ، نرخ بهره بلافاصله در بازار اوراق قرضه سقوط کرد. از آن زمان ، اوضاع تثبیت شده و نرخ بهره شروع به پشتیبان گیری می کند. عموم مردم معتقدند که در حال حاضر موجود است و این سیستمیک نیست ، به این معنی که بزرگتر و بزرگتر و بزرگتر می شود ، مانند یک توپ که به سمت پایین حرکت می کند. ""بنابراین ، بازارها برای اولین بار به وحشت رفتند و پرواز به امنیت در خارج از بانک ها و سپرده گذاران آنها به خزانه داری ایالات متحده و سایر آژانس های دولتی سرمایه گذاری های درآمدی را ثابت کردند."

از آن زمان ، بازارها تثبیت شده اند و نرخ بهره شروع به عقب نشینی می کند. بازار سهام امروز بالاتر از آنچه که قبل از خبر بانک ها بود ، که گارسیا گفت ضد شهودی است - انتظار می رود که چنین ترس افزایش یافته از بازار سهام کاهش یابد. این کار را نکرددر روز اول کاهش یافت ، سپس اصلاح شد.

یک نقطه روشن برای سپرده گذاران در نتیجه خرابی های بانکی وجود دارد: "اگر پول از بانک خود خارج شود ، بر بیانیه مالی آنها استرس ایجاد می کند و ما آن را می بینیم.""برخی از بانک ها مایل به پرداخت بیش از 5 درصد در صورت ترک پول خود با بانک هستند و آن را بیرون نمی آورند."

امنیت

ایمن یک اصطلاح نسبی است - ضد گلوله نیز هست. سرمایه گذاران به جای هر بندری در طوفان ، به دنبال فرصت های سرمایه گذاری "ایمن" هستند. اما چه امنیتی است؟لوی خاطرنشان می کند که امروز 100 دلار بانک و آن را در آنجا ترک کنید ، و ممکن است با خیال راحت 100 دلار باقی بماند تا زمانی که از حساب خارج نشود. این بدان معنا نیست که تورم آب و هوا است ، یا هنوز 100 دلار ارزش دارد.

با وزن دولت ایالات متحده در پشت سر آنها ، صورتحساب خزانه داری گزینه ای محبوب در یک بازار نامشخص است. صورتحساب 2 ساله خزانه داری (صورتحساب T) به نرخ های 4. 5 درصد رسیده است. گری گفت: "ما تعداد زیادی از افراد را می بینیم که سعی در خرید صورتحساب T می کنند ، زیرا شما این دولت ایالات متحده را در پشت سر آنها تضمین می کند ، بنابراین این یک سرمایه گذاری بسیار ایمن است."

گارسیا گفت ، صورتحساب T امن ترین سرمایه گذاری در سراسر جهان محسوب می شود ، زیرا فقط خزانه داری ایالات متحده برای مالیات بزرگترین اقتصاد جهان صلاحیت نامحدودی دارد.

وی گفت: "طرف دیگر ، با املاک و مستغلات تجاری ، ما مشتری های زیادی داریم که از آنجا خارج می شوند و خواصی را خریداری می کنند که به مستاجران درجه سرمایه گذاری اجاره داده می شود. بنابراین ، به عنوان مثال شما می توانید یک سرمایه گذار باشید که به آنجا می رود و یک معامله اجاره ای خالص را که به Home Depot اجاره داده شده است خریداری می کند. و با توجه به مالی قوی شرکت ها که از اجاره نامه حمایت می کنند ، آنها سرمایه گذاری سالم هستند. شما فقط می خواهید برای آن نوع دارایی ها حق بیمه بپردازید. "

ایمن ممکن است به تعریف شخصی بستگی داشته باشد. آیا این ایمنی اصل است؟قدرت خرید؟ایمنی سبک زندگی؟لوی گفت: "یا ایمن است به این معنی است که من نمی خواهم ارزش دارایی های من را بالا و پایین ببینم ، این همان اتفاقی است که با بازار سهام رخ می دهد ، روشی که برنامه 401K شما هر روز ارزش می یابد."وی گفت: "وقتی مردم در مورد سرمایه گذاری های ایمن صحبت می کنند ، دارای یک نمونه کارها از دارایی است که به شما کمک می کند بدون توجه به آنچه در اقتصاد اتفاق می افتد ، سبک زندگی را حفظ کنید. همچنین این است که بتوانیم چندین رودخانه از جریان نقدی داشته باشیم ، به طوری که سرمایه گذاری و جریان نقدی شما توسط منبع و نحوه مالیات آن متنوع می شود. سپس شما می توانید سبک زندگی خود را صرف نظر از اتفاقی که با اقتصاد رخ می دهد یا اینکه در نهایت سیاست مالیاتی تغییر می کند ، حفظ کنید. "

گارسیا گفت ، سرمایه گذاری های ضد گلوله مواردی هستند که احتمال بالایی برای تحمل تورم پس از مالیات دارند ، پس از هزینه ها. بیشتر از تورم نیست ، بلکه پس از مالیات و هزینه ادامه دهید.

فرود پول کجاست؟

امروزه بسیاری از سرمایه گذاری ها در اسناد خزانه داری فرو می روند. گری گفت که در حال حاضر به اندازه سهام وجود ندارد، اگرچه پول هنوز در املاک تجاری فرو می رود."این فقط این است که شما به عنوان یک سرمایه گذار حاضرید چه قیمتی بپردازید تا بتوانید بازدهی مناسبی داشته باشید؟بالاترین جایی که ما شاهد رفتن پول هستیم، واقعاً اوراق قرضه و تمام حساب های پس انداز با بازده بالا، سی دی ها است. من برخی از نرخ های سی دی را بالای 5 درصد دیده ام، که اگر 250000 دلار یا بیشتر را در آنجا نگه دارید، اساساً یک اوراق قرضه بیمه شده FDIC با 5 درصد خواهید داشت.

با تماشای آنچه در صنعت بانکداری می گذرد، لوی متوجه دو چیز شد. اول، پول زیادی از بازار سهام خارج می شود، احتمالاً به دلیل عدم اطمینان بازار و اینکه سال 2022 سال بسیار سختی است. مردم فقط تسلیم می شوند و پول یا سود می برند. دوم، او افرادی را دیده است که از بانک ها پول می کشند تا در جایگزین هایی مانند اسناد خزانه داری قرار دهند.

لوی گفت: «نرخ های بهره بالاتر فرصت های خوبی را به عنوان سرمایه گذار به ما داده است، زیرا اکنون می توانیم با ریسک کمتری سرمایه گذاری کنیم.«دهه گذشته تقریباً ما را مجبور کرد که ریسک بیشتری بپذیریم، چه داشتن پول در بازار سهام یا قرار دادن پول در املاک و مستغلات، زیرا نرخ بهره صفر بود. ما برای داشتن پول در حساب های پس انداز هیچ پولی دریافت نکردیم.»

امروزه با حساب های پس انداز نرخ بهره سی دی ها 4 و 5 درصد است. گزینه های بیشتری وجود دارد؛لازم نیست همه چیز در بازار سهام یا در املاک و مستغلات باشد. سرمایه گذاران می توانند در اوراق خزانه و سی دی سرمایه گذاری کنند."این مفید بود زیرا ما می توانیم خطر سرمایه گذاری را در حال حاضر کاهش دهیم. مردم امیدوارم کمی بهتر بخوابند.»

صبر کن و ببین؟

در بازار امروز مقدار زیادی "صبر کن و ببین" وجود دارد. خریداران و بانک ها ممکن است هر دو در حالی که نرخ های بهره بالا هستند، عقب نشینی کنند. دیگران 1031 مبادله را انتخاب می کنند و خود را برای بازنشستگی آماده می کنند. صرافی 1031 یک ابزار سرمایه گذاری است که به نام بخش 1031 قانون درآمد داخلی ایالات متحده نامگذاری شده است، که به مالیات دهندگان این امکان را می دهد تا شناسایی سود سرمایه و بدهی های مالیاتی مربوط به مبادله انواع خاصی از دارایی ها را به تعویق بیاندازند.

برخی دیگر به دلیل کاهش تقاضا برای انواع خاصی از املاک تجاری، مواضع "صبر کن و ببین" را اتخاذ می کنند. یکی از آنها بازار اداری به طور کلی است.

گری گفت: "با توجه به کار از محیط خانه، ما شاهد هستیم که بسیاری از سرمایه گذاران در ورود به این نوع دارایی ها محتاط تر هستند."مطب پزشکی متفاوت است - مردم هنوز باید به مطب پزشک و دندانپزشک مراجعه کنند - اما مطب به طور کلی در حال حاضر مکان دشواری برای پول دادن است.

در یک بازار نامشخص چه کاری باید انجام شود

گری گفت ، در حاشیه پول نقد نگه دارید. فرصت هایی برای معاملات مطلوب به بازار خواهد رسید که آیا در آینده با تغییر بازار ، اوراق بهادار با بازده بالا وجود دارد ، یا فقط در دسترس نگه داشتن پول برای خرید سهام یا املاک و مستغلات تجاری قرار می گیرد.

گری گفت: "اکنون پول نقد پادشاه است."وی گفت: "در بازار در حال تغییر و به طور بالقوه در حال کاهش ، شما سعی می کنید همه قطعات را در کنار هم قرار دهید تا یک سرمایه گذاری کامل انجام شود ، این کار را دشوار می کند. در سرمایه گذاری خود محافظه کار باشید و آن سرمایه گذاری های محافظه کارانه را برای شما فراهم کنید تا بتوانید نگه دارید ، بنابراین اگر تغییری در بازار وجود دارد ، تغییر در بازار وجود دارد ، پس شما آماده می شوید. "

در مورد آنچه سرمایه گذاران باید از این امر جلوگیری کنند: "آن سرمایه گذاری هایی که آنها نمی فهمند ،" گفت: گارسیا."به نظر می رسد بسیار ساده است. بدون آگاهی کامل از تصمیم گیری خودداری کنید. آیا آنها حدس می زنند یا سرمایه گذاری می کنند؟آیا آنها می توانند ریسک مورد نظر خود را تعیین کنند؟ "

"در بازار امروز ، زیرا ما شاهد نوسانات چشمگیر در نرخ بهره هفته در هفته با ترکیبی از خرابی های بانکی هستیم. در حال حاضر قیمت وام را دشوار می کند. بنابراین با این نوسانات شما یک روز خواهید داشت که می توانید 75 نقطه پایه بالاتر از جایی که روز قبل بودید باشید. ""بنابراین توصیه ای که من در حال حاضر به سرمایه گذاران می دهم این است که اگر امروز شما را نقل قول کنیم ، معامله احتمالاً فقط 24 ساعت خوب است. اگر امروز برای شما و اهداف سرمایه گذاری شما معنی دارد ، ماشه را بکشید. زیرا اگر دو روز صبر کنید ، ممکن است این معامله دیگر برای شما معنی نداشته باشد. صبر نکنید. "