بازارهای سهام و گزینه: شواهد سوئیسی

تعامل بین بازارها برای گزینه ها و سهام زیرین برای سوئیس بررسی شده است. سه موضوع مورد بررسی قرار گرفته است. اول ، معرفی گزینه های معامله شده در بهار سال 1988 منجر به افزایش دائمی و قابل توجه قیمت سهام اساسی و کاهش نوسانات بازده می شود. دوم ، تغییرات قیمت در سهام و بازارهای گزینه ها در هنگام معاملات در مبادلات مرتبط است. شواهد حاکی از آن است که سهام حدود ده دقیقه بازار گزینه ها را هدایت می کند. برخی از بازخورد ها نیز وجود دارد. سوم ، ویژگی های تصادفی بازده سهام تحت تأثیر انقضا گزینه ها نیست.

منابع (20)

• R. E. وایلی

در مورد ارزیابی گزینه های تماس آمریکایی در سهام با سود سهام شناخته شده

مجله اقتصاد مالی

(1981)

گزینه ها و نوسانات بازده سهام

مجله اقتصاد مالی

(1989)

یک فرمول تحلیلی برای گزینه های تماس محافظت نشده آمریکایی در سهام با سود سهام شناخته شده

مجله اقتصاد مالی

(1977)

یادداشتی در مورد فرمول ارزیابی تحلیلی برای گزینه های تماس محافظت نشده آمریکایی در سهام با سود سهام شناخته شده

مجله اقتصاد مالی

(1979)

لیست گزینه ها و بازده سهام ، یک تحلیل تجربی

مجله بانکی و دارایی

(1990)

اثرات لیست گزینه در فرآیندهای بازگشت سهام زیربنایی

مجله بانکی و دارایی

(1991)

انحرافات استاندارد در قیمت های گزینه به عنوان پیش بینی کننده تنوع قیمت سهام آینده دلالت دارد

مجله بانکی و دارایی

(1981)

تغییرات قیمت اوراق بهادار مرتبط: مورد گزینه های تماس و سهام

مجله تحلیل مالی و کمی

(1987)

اثرات روز انقضا از آینده و گزینه های شاخص ؛برخی از شواهد کانادایی

ژورنال تحلیلگران مالی

(1989)

اثر قیمت معرفی گزینه

مجله دارایی

(1989) منابع بیشتری در نسخه متن کامل این مقاله وجود دارد.

ذکر شده توسط (15)

تأثیر یادداشت های مبادله ای مبادله ای کالا: تنظیم فصلی

2020 ، بررسی Borsa Stanbul چکیده را نشان می دهد

این مطالعه به بررسی تأثیرات مقدمه یادداشت های مبادله ای مبادله شده در بازارهای آینده کالاهای مربوطه در مورد اعلامیه صدور و تاریخ های ذکر شده آنها می پردازد. با تمرکز بر بازار کره ، یک بازار پیشرو و تأثیرگذار در حال ظهور ، ما یک رویکرد مطالعه رویداد را برای تجزیه و تحلیل تغییرات در بازده و نوسانات آتی اتخاذ می کنیم. با توجه به چرخه بالقوه چرخه و فصلی پویایی کالاهای آینده کالا ، ما از فیلتر Hodrick-Prescott برای تجزیه فرآیندهای بازگشت به چهار مؤلفه جداگانه ، یعنی روند ، فصلی ، چرخه ای و غیر منطقی استفاده می کنیم و فقط مؤلفه غیر منطقی را تجزیه و تحلیل می کنیم. بازگشت اضافی غیر طبیعی. ما بازده های غیر طبیعی قابل توجهی اما موقتی را قبل از اعلامیه های صدور مشاهده می کنیم ، و این امر به معنای تأثیر محافظت از آن است. بازده غیر طبیعی منفی پس از اعلام محصولات معکوس ، نشان دهنده اثر حذف محدودیت فروش کوتاه است. و بازده مثبت قابل توجهی در تاریخ اعلام اوراق بهادار محصولات اهرمی ، که نشان دهنده اثر سیگنالینگ است. ما همچنین می دانیم که نوسانات مؤلفه فصلی پس از معرفی محصولات اهرمی به طور قابل توجهی کاهش می یابد.

کشف قیمت در سیستم های کف و صفحه نمایش

2002 ، مجله امور مالی تجربی چکیده را نشان می دهد

ما با استفاده از داده های بازار سهام آلمان ، کشف قیمت را در مبادلات مبتنی بر طبقه و الکترونیکی تجزیه و تحلیل می کنیم. ما می دانیم که هر دو بازار به کشف قیمت کمک می کنند. علیت گرنجر دو طرفه وجود دارد ، و قیمت هر دو بازار به انحراف از تعادل بلند مدت تنظیم می شود. ما از دو اقدامات مختلف از مشارکت در کشف قیمت استفاده می کنیم ، سهم اطلاعاتی که توسط هاسبروک [مجله مالی 50 (1995) 1175] و وزنهایی که این سری با آن وارد مؤلفه حافظه طولانی مشترک می شود ، همانطور که توسط گونزالو و گرنجر تعریف شده است [مجله ژورنالآمار تجارت و اقتصادی 13 (1995) 27]. سهم دو سیستم معاملاتی در فرآیند کشف قیمت تقریباً برابر است که از قیمت معاملات برای تخمین استفاده می شود. مدل های مبتنی بر نقاط میانی نقل قول نشان می دهد که سیستم تجارت الکترونیکی سهم بیشتری در فرآیند کشف قیمت دارد. تجزیه و تحلیل مقطعی نشان می دهد که سهم در کشف قیمت با سهام بازار سیستم های معاملاتی ارتباط مثبت دارد.

تأثیر لیست گزینه های سهام بر ویژگی های بازده و ریسک در فنلاند

2001 ، بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی چکیده را نشان می دهد

این مطالعه به بررسی تأثیر معرفی گزینه سهام بر ویژگی های بازده و ریسک سهام زیربنایی در فنلاند می پردازد. نتایج نشان می دهد که نوسانات و سطح گسترش پیشنهاد پس از لیست گزینه پایین تر است. علاوه بر این ، سری بازگشت سهام از همبستگی مثبت درجه یک مثبت کوچکتر برخوردار است. مشخص شده است که مؤلفه انتخاب نامطلوب ، و همچنین مؤلفه نگهدارنده پردازش/موجودی از گسترش پیشنهادات ، پس از معرفی گزینه ، با سرعت برابر کاهش می یابد. این یافته ها این فرضیه را پشتیبانی می کند که بازار گزینه سهام باعث افزایش کارایی بازار اساسی در فنلاند می شود.

کارآیی اطلاعاتی نسبی بازارهای پول نقد ، آینده و گزینه ها: مورد بازار نوظهور

2001 ، مجله بانکی و دارایی چکیده را نشان می دهد

ما روابط سرب و سرب را در بین مکان ، آینده و گزینه های موجود در فهرست Hang Seng Hong Hang Seng (HSI) بررسی می کنیم. بازار گزینه های جوان تجارت نازک را تجربه می کند ، و بازده گزینه بازده شاخص نقدی را تاخیر می کند. بازار آینده بالغ تر تجارت فعال را تجربه می کند. با این حال ، به نظر می رسد که رهبری آن نسبت به شاخص نقدی کمتر از همتایان سایر کشورها است. یک دلیل احتمالی تسلط چند سهام عمده در فهرست است. و این سهام دارای روابط سرب و سرب متقارن با آینده است. علاوه بر این ، به نظر می رسد که اطلاع رسانی آینده های آینده و گزینه های غیر ماندگار به بلوغ بازار بستگی دارد.

لیست گزینه های put: آیا تأثیر نوسانات وجود دارد؟

1997 ، بررسی اقتصاد مالی چکیده را نشان می دهد

در این مقاله به بررسی تأثیر لیست های گزینه کانادایی در نوسانات سهام زیرین می پردازیم. همچنین آزمایش می کند که آیا "فرضیه نقدینگی" می تواند اثر مقطعی ، در صورت وجود ، از لیست گزینه ها را توضیح دهد. طبق این فرضیه ، لیست گزینه نقدینگی بازار سهام زیرین را افزایش می دهد و باید به واریانس کمتری برای سهام گزینه ای منجر شود. نتایج ما نشان می دهد که گزینه های کانادایی در هنگام تأثیرگذاری بر نوسانات سهام زیرین ، گزینه های اضافی نیستند. شواهد نشان می دهد کاهش خطر بتا پس از لیست گزینه PUT. شواهد همچنین نشان دهنده کاهش واریانس زیر لیست گزینه های قبلی است. از نظر مقطعی ، ما پشتیبانی غیرمستقیم برای افزایش نقدینگی منجر به اثر تثبیت واریانس می یابیم.

تأثیر گزینه ها بر نوسانات سهام زیربنایی: شواهدی از بازارهای سهام چین

2020 ، امور مالی کمی

مقالات توصیه شده (6)

مقاله تحقیق

با جذابیت به اشتراک بگذارید

ارتباطات فیزیک رایانه ، دوره 185 ، شماره 7 ، 2014 ، صص 2056-2079 چکیده را نشان می دهد

به اشتراک گذاری با برنامه جذابیت (ShareV3) توضیحات مدل هادرونیزاسیون آماری از تولید ذرات در برخورد با یون سنگین نسبیت گرایانه را پیاده سازی می کند. با توجه به مجموعه ای از پارامترهای آماری ، برنامه ShareV3 بازده و بنابراین نسبت ها و علاوه بر این ، نوسانات فراوانی ذرات آماری را ارزیابی می کند. خصوصیات فله فیزیکی منبع ذرات بر اساس تمام هادی های تولید شده ، از جمله بازده مناسب ارزیابی می شود. خصوصیات فله را می توان به عنوان یک ورودی متناسب با مکمل و یا جایگزین پارامترهای آماری تجویز کرد. اصلاحات و پیشرفت در مجموعه سهم برنامه ها به سمت نتایج تولید اخیر و آینده LHC Hadron از جمله Hadrons Charm است. این نسخه ShareV3 شامل تمام ویژگی هایی است که قبلاً در Sharev1. x و V2. x دیده می شود و ، فراتر از آن ، ما شامل یک درمان کامل از هادرون های جذاب و پوسیدگی های آنها می شود که باعث می شود آبشار و بازده هادرون سبک تر باشد. این مقاله یک کتابچه راهنمای کامل و خودمختار است که هم قابلیت های معمولی و هم گسترده اشتراک با جذابیت را توضیح و معرفی می کند. ما لیست ذرات حاصل از جدول بندی گروه داده ذرات را تکمیل می کنیم (برینجر ، 2012) متشکل از کوارک های UP ، DOWN ، DOWN ، D ، D ، S (از جمله رزونانس) با هادرون های حاوی جذابیت C ، C ̄ کوارک. ما یک جدول از پوسیدگی های هادرون جذابیت از جمله عرض جزئی را ارائه می دهیم. نسبت انشعاب هر پوسیدگی هادرون جذابیت به وحدت می افزاید ، که با استفاده از برخی کانال های پوسیدگی جذابیت هادرون بر اساس توجه نظری در صورت عدم وجود اطلاعات تجربی مستقیم حاصل می شود. تفسیر بسیار موفق از تمام نتایج LHC موجود در حال حاضر با استفاده از این برنامه به دست آمده است. عنوان برنامه: با شناسه کاتالوگ Charm به اشتراک بگذارید: ADVD_V3_0 خلاصه برنامه URL: http://cpc. cs. qub. ac. uk/summaries/advd_v3_0. html قابل دستیابی از: کتابخانه برنامه CPC ، دانشگاه ملکه ، بلفاست ، مجوزهای مجوز ن. ایرلندمقررات: مجوز استاندارد CPC ، http://cpc. cs. qub. ac. uk/licence/licence. html تعداد خطوط در برنامه توزیع شده ، از جمله داده های آزمون و غیره.: 18532 شماره بایت در برنامه توزیع شده ، از جمله برنامه های توزیع شده ، از جمله برنامه های توزیع شدهداده های آزمون و غیره: 152797 قالب توزیع: TAR. GZ زبان برنامه نویسی: FORTRAN77 ، C ++. رایانه: PC ، Intel 64 بیتی ، رم 3 گیگابایتی (وابسته به سخت افزار نیست). سیستم عامل: GNU Linux: Ubuntu ، Debian ، Fedora (وابسته به سیستم عامل نیست). RAM: 615 MB طبقه بندی: 11. 2 ، 11. 3. روالهای خارجی: کتابخانه استاندارد C ++ ، کتابخانه Celib آیا نسخه جدید نسخه قبلی را بر عهده دارد؟

مقاله تحقیق

این فیدهای پوسیدگی جذابیت در حال تغییر فراوانی از هادی های تولید شده در الگویی هستند که از ذرات به ذرات متفاوت است. روش راه حل: با روش خود با روش عددی که برای سلف خود تهیه شده است ، به اشتراک بگذارید ، به اشتراک بگذارید [2 ، 3] برای ارزیابی توزیع هادرهای نور (U ، D ، S). به اشتراک گذاشتن با جذابیت یک شماره تجویز شده N C C Charm C + C ̄ کوارک ها را به هادی های جذابیت شخصی با استفاده از قوانین هشدار آماری در یک ماژول محاسبات تازه اضافه شده "جذابیت" بدست آورید که بازده های ارزیابی سری مناسب از عملکردهای بسل را بدست می آورد. به طور مشابه با هادرون های نور ، پوسیدگی هادرون جذابیت با استفاده از جداول از قبل موجود حاصل از لیست PDG [1] ارزیابی می شود و از سنگین ترین تا سبک ترین ذرات ادامه می یابد. بازده هر هادرون با استفاده از جداول نسبت انشعاب پوسیدگی عملکرد ذرات مادر بدست می آید - جایی که داده ها در دسترس نبودند ، یک مدل نظری مناسب برای اطمینان از اینکه تمام ذرات با احتمال 100 ٪ پوسیده شده اند ، اجرا شد. هر یک از مشارکتهای دختر حاصل از هادرون به این عملکرد U ، D ، S Hadron به طور مستقل برای مجموعه مربوط به پارامترهای SHM در ماژول سهم محاسبه می شود. عملکرد کل متعاقباً در معرض پوسیدگی ضعیف (WD) هادرون های عجیب است. یک پرونده کنترل WD تولید شده یا پیش فرض WD را تعریف می کند که چه بخشی از عملکرد ذرات U ، D ، S را به نوبه خود به طور ضعیف تغذیه می کند و با توجه به قابلیت تشخیص ، کدام کسری مشاهده می شود. پس از به دست آوردن عملکرد هادرون قابل مشاهده نهایی ، ما این موارد را با داده های تجربی با هدف تکرار مقایسه می کنیم تا بهترین مجموعه پارامترهای SHM تجویز شده را برای عملکرد U ، D ، S مشاهده شود. ماژول جذابیت با دو پارامتر جدید SHM همراه است ، دمای هشدار دهنده جذابیت t c h a r m (که می تواند به صورت پیش فرض به دست آمده برای سایر هادی های U ، D ، S) و عملکرد کل N C C ̄ = C ، C ̄ کوارک ها ،NCBC نامیده می شود. این و سایر پارامترهای SHM در متن مورد بحث قرار گرفته است. دلایل نسخه جدید: از زمان انتشار ShareV1 در سال 2004 [2] و ShareV2 در سال 2006 [3] ، آزمایش های برخورد سنگین با هم در فناوری آشکارساز و هم در انرژی برخورد ، توسعه عمده ای را تجربه کردند. به روزرسانی ردیاب آینده Star در Collider Heavy Ion Heavy BNL (RHIC) و دقت ردیابی فعلی آلیس در Ce Large Hadron Collider (LHC) نیاز به ارتقاء برنامه سهم دارد که در زیر شرح داده شده است. در انتظار فراوانی جذابیت قابل توجه در LHC ،

به اشتراک گذاشتن با جذابیت اجازه می دهد تا مطالعه همه جذابیت های جذابیت هادرون را مطالعه کند. پوسیدگی های هادرون جذابیت از اهمیت ویژه ای برخوردار هستند زیرا آنها منبع مهمی از هادی های چندگانه هستند. معرفی مؤلفه جذابیت طیف هادرون به SHM برای تفسیر صحیح از تولید ذرات و خواص Fireball QGP در هادی سازی در برخورد با یون سنگین در مقیاس انرژی TEV بسیار مهم است. به اشتراک گذاری با Charm یک برنامه آسان برای استفاده است ، که یک چارچوب مشترک برای تجزیه و تحلیل SHM از تمام آزمایش های برخورد معاصر یون سنگین برای سالهای آینده ارائه می دهد. خلاصه تجدید نظر: طیف جرمی جذابیت هادرون و پوسیدگی به طور کامل در بسته برنامه ارائه شده اجرا شده است. ما یک لیست دقیق به روز فعلی از هادی ها و طنین اندازهای جذاب و با کانال های پوسیدگی بیشمار آنها را در مجموعه پرونده های ورودی کاملاً به روز شده که مطابق با وضعیت PDG فعلی هستند ، ارائه می دهیم [1]. با توجه به قابلیت ردیابی پیشرفته آزمایشات LHC و قابلیت RHIC مشابه ، رفتار پیش فرض تغذیه پوسیدگی ضعیف به روز شده است تا هیچ گونه خوراک ضعیف را نپذیرد ، مگر اینکه در غیر این صورت توسط کاربر مشخص شود. چارچوب مشترک برای کلیه آزمایشات یون سنگین معاصر نیاز به به روزرسانی قالب لیست ذرات و محتوا برای مطابقت با PDG امروز دارد. به اشتراک گذاری با Charm از نظر قابلیت محاسبه و استفاده از پرونده های کنترل ، با نسخه قبلی ، ShareV2 سازگار است. با این وجود ، کاربر اشتراکی ممکن است نیاز به به روزرسانی و یا اضافه کردن خطوط فرمان پرونده ورودی فردی داشته باشد تا اطمینان حاصل کند که همان کارها انجام می شود ، با توجه به اینکه پیش فرض ها ، به عنوان مثال ، توصیف پوسیدگی های ضعیف ، اصلاح شده است. علاوه بر این ، تعداد کمی از پیشرفت های رابط پیاده سازی شده و در این دفترچه راهنما به تفصیل شرح داده شده است. آنها امکان ساده سازی قابل توجهی از پرونده های کنترل را فراهم می کنند. زمان در حال اجرا: از چند ثانیه در صورت محاسبه بازده هادرون و خصوصیات فله ای با توجه به مجموعه ای از پارامترهای مدل ، به 30 ساعت در مورد متناسب با تمام پارامترها به داده های تجربی و محاسبه با عرض محدود. محاسبه نمونه ارائه شده در بسته برنامه ، که نشان دهنده قابلیت های برنامه غیر از محاسبه با عرض محدود ، در زیر 2 ساعت در هر دو CPU 2. 1 گیگاهرتز (2 مگابایت L2 حافظه نهان) لپ تاپ و CPU 2. 5 گیگاهرتز (6 مگابایت L2) گره محاسبات خوشه ای است. بشرتناسب ساده پارامترهای مدل به یک مجموعه داده (که به عنوان پیش فرض در بسته ارائه شده است) حدود 5 دقیقه طول می کشد. منابع: [1] J. Beringer و همکاران ،

چکیده را نشان می دهد

مقاله تحقیق

مقاله تحقیق

ابزارها و روشهای هسته ای در بخش تحقیقات فیزیک بخش A: شتاب دهنده ها ، طیف سنج ها ، ردیاب ها و تجهیزات مرتبط ، جلد 958 ، 2020 ، ماده 162352

چکیده را نشان می دهد چکیده را نشان می دهد

مقاله تحقیق

مقاله تحقیق

اقتصاد و سیاست اطلاعات ، دوره 36 ، 2016 ، صص 53-68

چکیده را نشان می دهد چکیده را نشان می دهد

مقاله تحقیق

مقاله تحقیق

محاسبات نرم کاربردی ، دوره 47 ، 2016 ، صص 295-303

نمایشگاه های انتزاعی چکیده را نشان می دهد

مقاله تحقیق

مقاله تحقیق

مهندسی زیست محیطی ، دوره 95 ، 2016 ، صص 302-315

چکیده را نشان می دهد چکیده را نشان می دهد

مقاله تحقیق