سفارشات نامناسب همسان

معاملات انجام شده در نتیجه ورود به خرید و فروش سفارشات به تجارت یا تقریباً در همان زمان ، با مقدار بسیار مشابه و قیمت مشابه ، توسط همان طرف یا احزاب متفاوت اما تبانی انجام می شود. این عمل همچنین ممکن است با شاخص های اضافی زیر در مورد دستکاری بازار نشان داده شود:

• معاملات یا سفارشات تجارت که تأثیر آن را دارند یا احتمالاً تأثیر تعیین قیمت بازار را در هنگام نقدینگی یا عمق کتاب سفارش برای تعیین قیمت در جلسه کافی ندارند.
• غلظت غیرمعمول معاملات و/یا سفارشات تجارت ، چه به طور کلی ، یا فقط توسط یک شخص با استفاده از یک یا حساب های مختلف ، یا تعداد محدودی از افراد.
• تکرار غیرمعمول معامله در بین تعداد کمی از احزاب در طی یک دوره زمانی خاص.
• معاملات یا سفارشات به تجارت که تغییر می کند ، یا احتمالاً اصلاح می شود ، ارزش یک موقعیت را در حالی که کاهش و افزایش اندازه موقعیت را تغییر نمی دهد.

نظارت

اجرای مؤثر هشدارهای نظارتی برای سفارشات مطابق با همسان نیاز به ضبط داده های تجاری زیر دارد:

• داده های تجاری
• داده های طرف مقابل

هشدارهای نظارتی مؤثر باید بر معاملات با همتایان متعلق به همان گروه نظارت کنند و همچنین باید تغییرات کمی در قیمت و کمیت را فراهم کنند. جستجوی یک مسابقه دقیق در قیمت و / یا کمیت به عنوان بخشی از منطق هشدار دهنده باعث می شود با ایجاد عدم تعادل کوچک بین پاهای تجارت شستشو ، جلوگیری از تشخیص آسان شود.

سفارشات نامناسب همسان می تواند مربوط به معاملات شستشو باشد و می توان از آنها برای رنگ آمیزی نوار استفاده کرد. آنها همچنین می توانند بخشی از تبانی پس از IPO باشند.

موارد

SEC - اریک لندیس - 26 نوامبر 2018

طبق شکایت SEC ، اریک لاندیس از شارلوتزویل ، ویرجینیا ، به دروغ ادعا کرد که خریداران رسانه های شخص ثالث را برای شرکت های میکروکاپ که وی مواد تبلیغاتی را برای سهام از طریق لیست های ایمیل با ده ها هزار مشترک توزیع می کند. در واقعیت ، لیست توزیع وی شرم آور بود. SEC برای تولید حجم معاملات و ایجاد این تصور دروغین مبنی بر اینکه وی در حال افزایش علاقه به سرمایه گذار است ، ادعا می کند که لندیس هزاران سهم میکروکپ خود را با استفاده از حساب کارگزاری به نام خود ، به نام یک نهاد کنترل شده ، Ridgeview Capital Partners LLC ، معامله کرد. و به نام چندین شخص ثالثدرمجموع ، SEC ادعا می کند که لندیس هزاران معاملات دستکاری را در طی سه سال قرار داده است ، از جمله تقریباً 1300 "معاملات همسان" ، که شامل همزمان فروش و خرید سهام در شرکت های میکروکپ است که وی برای تبلیغ آن پرداخت می شد.

منبع نظارتی

معاملات انجام شده در نتیجه ورود به خرید و فروش سفارشات برای تجارت در یا تقریباً در همان زمان ، با مقدار بسیار مشابه و قیمت مشابه ، توسط همان طرف یا احزاب متفاوت اما تبانی - که معمولاً به عنوان "سفارشات مطابقت نادرست" شناخته می شوند. بشراین عمل همچنین ممکن است با شاخص های اضافی زیر در مورد دستکاری بازار نشان داده شود:

(i) معاملات یا سفارشات به تجارت که تأثیر آن را دارند یا احتمالاً در صورت نقدینگی یا عمق کتاب سفارش برای تعیین قیمت برای تعیین قیمت در جلسه کافی نیست.

(ب) شاخص های مندرج در نقاط 1 (الف) (i) ، 3 (الف) (i) و 3 (الف) (ب) این بخش.