چگونه روند رو به رشد dedollarisation می تواند بر سرمایه گذاری های شما تأثیر بگذارد

تسلط قدرتمند دلار آمریکا در معرض تهدید است. هنگامی که انتخاب غیرقابل انکار برای امور پولی جهانی ، دلار همه جانبه آمریکا به وضوح در سراسر جهان دست می یابد. روند رو به رشد dedollarisation انتخاب سرعت است.

اما چرا این اتفاق می افتد و چگونه می تواند روی سرمایه گذاری شما تأثیر بگذارد؟در ادامه بخوانید تا پیدا کنید.

پرش به

روند رو به رشد

متقالله

ایالات متحده برای ده ها سال بزرگترین اقتصاد تجاری جهان بوده است ، اما مدت زمان طولانی تضعیف شده است. بر این اساس ، بسیاری از کشورها در سالهای اخیر در حال هرس منابع دلار خود هستند. سهم بازار دلار آمریکا در ذخایر فارکس در جهان در مارس 2022 به 58 ٪ کاهش یافته است - کمترین میزان از سال 1994. سهم بازار آن در سال 2001 حدود 71 ٪ بود (در سال 1971 به 85. 6 ٪ قبل از شوک نیکسون رسید. تبدیل شدن به طلا به حالت تعلیق درآمده است) ، طبق ET.

در همین حال ، بانکهای مرکزی جهانی به جای اینکه روی دلار جمع شوند ، طلا را به صندوق های خود اضافه می کنند.

در سال 2022 ، بانک های مرکزی 1،126 تن طلا را خریداری کردند - بالاترین میزان از سال 1950. آنها از سال 1987 با سریعترین سرعت طلا خریداری می کنند. علاوه بر این ، چندین کشور شروع به کاوش در مورد تسویه حساب تجارت مرزی و سرمایه گذاری در ارزهای شخص ثالث خود یا متناوب خود کرده اند و دلار را به عنوان واسطه خنجر می زنند. این تغییر مرئی به سمت dedollarisation نشان دهنده تحول و تغییر شکل مهم نظم جهانی است. این پیامدهای مربوط به قیمت دارایی ها نیز دارد.

بنابراین بیایید بحث کنیم که چرا روند Dedollarisation در حال تسریع است و چگونه این سرمایه گذاری شما را تحت تأثیر قرار می دهد.

چگونه dedollarisation می تواند بر سرمایه گذاری های شما تأثیر بگذارد

کارشناسان مختلف نظرات خود را در مورد سقوط دلار و تأثیرات احتمالی آن بیان کردند.

نوسانات ارزی ممکن است تلفظ شود و هرگونه سرمایه گذاری خارجی را تحت تأثیر قرار دهد. اگر در قالب صندوق های سهام بین المللی سرمایه گذاری شده با دلار سرمایه گذاری کرده اید ، برای نوسانات بالاتر در بازده آماده شوید. این دلار در میان مشکلات بانکی در ایالات متحده و احتمال کاهش نرخ توسط فدرال رزرو در سال آینده ، ضعیف تر معامله می شود. یک دلار تضعیف کننده حتی ممکن است برخی از بازده ها را اصلاح کند.

کرتان شاه ، بنیانگذار و مدیرعامل ، مشاوران ثروت اعتبار ، طبق گزارش ET ، گفت: "اگر دلار بازپرداخت شود ، ارزش سرمایه گذاری های موجود در آن ارز سقوط خواهد کرد."

اما این لزوماً پرونده داشتن بودجه محور ایالات متحده در سبد شما را تضعیف نمی کند. ایالات متحده همچنان به سرمایه گذاران این فرصت را می دهد تا به مشاغل با رشد بالا و نوآورانه با دسترسی گسترده جغرافیایی بپردازند. سرمایه گذاران می توانند گزینه های دیگری را کشف کنند اما تنها پس از ایجاد تخصیص کافی به بازار ایالات متحده.

شاه می گوید: "برای دستیابی به تنوع جهانی در نمونه کارها ، فکر نمی کنم جایگزین بهتری نسبت به بودجه اختصاصی ایالات متحده وجود داشته باشد."با این حال ، Mehta از سرمایه گذاران می خواهد که به عنوان یک متنوع و خطرناک ، به طلای بیشتری برسد.

چرا کشورها از دلار آمریکا دور می شوند؟

اوج

اما چرا کشورها از راحتی دلار دور می شوند؟فقط دو سال پیش سرمایه گذاران در پی این همه گیر به امنیت Greenback در حال دویدن بودند. ویکاس گوپتا ، مدیرعامل و استراتژیست ارشد سرمایه گذاری ، Omniscience Capital ، می گوید: "این یک تغییر پارادایم است. قبلاً غیرقابل تصور بود ، اما امروز کشورهایی که حتی آن را نمی دانند به طور جدی در حال بررسی گزینه های دیگر برای دلار هستند. "

فشار بزرگ تقدیم به دلیل سیاست های پولی بی پروا دولت ایالات متحده در سالهای اخیر است. درک می شود که ایالات متحده از موقعیت خود به عنوان صاحب ارز ذخیره جهان استفاده می کند. برای چندین سال ، آن را به چاپ پوسیدگی پول برای افزایش اقتصاد خود متوسل می کند ، و با بی اعتنایی به سرریزهای منفی اقدامات ناشی از سایر اقتصادها ، به ویژه کشورهای نوظهور را نادیده می گیرد.

پس از طغیان کره زمین با پول اضافی ، ایالات متحده پس از آن به سفت شدن سریع پولی بی سابقه ای متوسل شد تا تورم مارپیچ را خسته کند. این باعث اختلال شدید در سطح جهان شد. یک دلار قوی تر تورم را بدتر کرد ، زیرا واردات بسیاری از کالاها ، که به دلار پرداخت می شود ، حتی گرانتر می شود. این کشور کشورهایی را با بدهی خارجی بالا ، که به دست آمده از دلار است ، می خواند. در این گزارش آمده است: کشورهای نوظهور مجبور بودند با جریان سرمایه و استهلاک ارز مبارزه کنند.

علاوه بر این ، افزایش "سلاح سازی" ارز ذخیره دلیل دیگری است که چرا کشورها از دلار دور می شوند. استفاده بی امان از تحریم های پولی دولت ایالات متحده به عنوان یک تاکتیک مسلح قوی علیه ملل خصمانه ، حتی کشورهای بی طرف را نادیده گرفته است. یخ زدگی دارایی های روسیه میلیاردها دلار توسط ایالات متحده بسیاری از کشورها را برای ارزیابی مجدد ذخایر سنگین دلار خود قرار داد. در حال حاضر کشورهایی را که توسط تحریم ها هدف قرار گرفته اند ، برای یافتن ترتیبات متناوب برای دور زدن تحریم ها سوق داده است. اما با بیان ، این امر باعث می شود که سایر ملت ها نیز به دلار اعتماد کنند. گوپتا می افزاید: "حتی ملل دوستانه در حال تجدید نظر در وابستگی دلار خود هستند."

در نهایت ، نیاز به یک سیستم مالی جهانی متنوع تر و انعطاف پذیر - یکی از مواردی که کمتر در برابر یک ارز واحد و غالب مستعد است - به آرامی جهان را به سمت دور شدن از دلار سوق می دهد. Chirag Mehta ، CIO ، Quantum AMC ، استدلال می کند: "روایت dedollarisation برای واقعی است و مدتی شکل می گیرد."

"باطل باقی مانده از دلار برای طلا مثبت خواهد بود. سهم طلا در بچه گربه های فارکس کشورها در حال افزایش است و این روند برای ماندن در اینجا است."Chirag Mehta CIO ، Quantum AMC.

هیچ رقیبان ارزشمندی برای دلار آمریکا وجود ندارد؟

حتی اگر این امر در حال از دست دادن وسیع قبلی خود نسبت به مبادله جهانی است ، ساده است که نشان می دهد که مرگ دلار نزدیک است. برای جهان آسان و حتی مطلوب نخواهد بود که به طور کامل به دلار اعتماد کند. دلار آمریکا هنوز هم مزایای مختلفی را ارائه می دهد که در حال حاضر گزینه های دیگر نمی توانند.

ثبات کامل اقتصاد ایالات متحده همراه با تبدیل رایگان دلار در هیچ جای دیگر یافت نمی شود. یوان چینی قدرت اقتصادی دارد تا ادعای خود را به عرش بازگرداند اما کنترل سرمایه های محکم از جاه طلبی های جهانی آن برخوردار است. یورو قابل تبدیل آسان دلار را ارائه می دهد اما توسط بالاست اقتصادی و سیاسی متزلزل اتحادیه اروپا بازگردانده می شود. علاوه بر این ، ایالات متحده دارای عمیق ترین و نقدی ترین بازار مالی جهان است و اعتبار خود را به عنوان صاحب ارز ذخیره جهان می سوزاند.

جوزف توماس ، رئیس تحقیقات ، مدیریت ثروت Emkay ، ادعا می کند: "این دلار از بزرگترین اقتصاد باز با یک سیستم مالی سالم و با مدیریت خوب برخوردار است."علاوه بر این ، ناراحتی در ایجاد سوئیچ به ترتیب های جایگزین ، خود یک عامل بازدارنده بزرگ است. هر کشور در حال توسعه که از دلار آمریکا دور می شود ، با چشم انداز افزایش نرخ ارز ، آسیب رساندن به تجارت ، سرمایه گذاری و جریان سرمایه روبرو می شود.

"تا زمانی که ایالات متحده بزرگترین اقتصاد بازرگانی باز باشد ، تا زمانی که همه در جهان بخواهند به اقتصاد ایالات متحده دسترسی پیدا کنند ، و تا زمانی که کار زیادی باشد و یک ناراحتی بزرگ برای تغییر دادن ، موقعیت دلار به عنوانارز جهانی ذخیره امن است. "گفت برد مک میلان ، CIO ، مشترک المنافع مالی ، در یک وبلاگ. طبق گزارش ، این واقعیت تأکید می شود که چگونه دلار در میان تمام پچ پچ پچ پیرامون قدرت محو خود ، تا حد زیادی قوی نگه داشته است.

برای چنین مطالب جالب و جدیدترین اخبار مالی ، ارزش خواندن را ادامه دهید. اینجا کلیک کنید.< SPAN> جوزف توماس ، رئیس تحقیقات ، مدیریت ثروت Emkay ، ادعا می کند: "دلار دارای بزرگترین اقتصاد باز با یک سیستم مالی سالم و با مدیریت خوب است."علاوه بر این ، ناراحتی در ایجاد سوئیچ به ترتیب های جایگزین ، خود یک عامل بازدارنده بزرگ است. هر کشور در حال توسعه که از دلار آمریکا دور می شود ، با چشم انداز افزایش نرخ ارز ، آسیب رساندن به تجارت ، سرمایه گذاری و جریان سرمایه روبرو می شود.