تقریب کل بازار سهام بین المللی

این مقاله شامل جزئیات خاص برای سرمایه گذاران ایالات متحده (ایالات متحده) است. اقدام به پیشنهادات صندوق یا ETF در آن ممکن است عواقب مالیاتی ایالات متحده برای سرمایه گذاران غیر آمریکایی داشته باشد.

تقریب کل بازار سهام بین المللی نشان می دهد که چگونه می توان وجوه را به منظور تقلید از ترکیب بازار بین المللی سهام ترکیب کرد. وجوه می تواند صندوق های متقابل ، صندوق های شاخص یا صندوق های مبادله ای (ETFS) باشد.

سرمایه گذاران که مایل به سرمایه گذاری در صندوق بین المللی بین المللی بورس سهام Vanguard Total هستند ، غالباً با شرایطی روبرو می شوند که مجبورند آن را با وجوه موجود در برنامه های حمایت مالی کارفرمای خود و احتمالاً برخی از وجوه دیگر موجود در حساب های دیگر مانند Roth IRA تقریب دهند. به عنوان مثال ، سرمایه گذاران برنامه پس انداز Thrift ، با صندوق I (بر اساس شاخص MSCI EAFE) که فاقد بازارهای نوظهور ، سهام کوچک کلاه و سهام کانادا است ، با این مسئله روبرو هستند.

فهرست

کل شاخص بازار سهام بین المللی

در این جدول ، کل صندوق های شاخص بین المللی بورس از دو ارائه دهنده ارائه شده است. هدف تقریب این جعبه های سبک سهام با استفاده از وجوه موجود انتخاب شده از جداول دو صندوق و EAFE در زیر است.

به روز شده 30 مه 2021 [1]

به روز شده 16 ژوئیه 2021 [1]

تقریب کل سهام بین المللی با دو بودجه

این نمونه ها با استفاده از دو صندوق با ترکیب کل بازار سهام بین المللی مطابقت دارند.

به روز شده 30 مه 2021 [1]

به روز شده 16 ژوئیه 2021 [1]

به روز شده 30 مه 2021 [1]

به روز شده 14 ژوئیه 2021 [1]

به روز شده 23 ژوئن 2021 [1]

توجه: طبقه بندی های کشور توسعه یافته و در حال ظهور بسته به ارائه دهنده شاخص متفاوت است.[2] از این رو به سرمایه گذاران توصیه می شود که از هر دو صندوق از همان ارائه دهنده استفاده کنند ، همانطور که در 3 مثال گذشته در بالا نشان داده شده است.

تقریب کل سهام بین المللی با صندوق EAFE

این نمونه ها به طور خاص برای سرمایه گذاران که نیاز به استفاده از صندوق شاخص اروپا ، استرالیا و خاور دور (EAFE) دارند ، مانند صندوق TSP I یا صندوق بین المللی Schwab (SWISX) طراحی شده است. آنها نشان می دهند که چگونه می توان یک صندوق EAFE را با سایر وجوه ترکیب کرد تا با ترکیب کل بازار سهام بین المللی مطابقت داشته باشد.

به روز شده 30 مه 2021 [1]

به روز شده 30 مه 2021 [1]

شاخص MSCI EAFE شامل موارد زیر نیست:

سرمایه گذاران ممکن است بسته به اینکه آیا به صندوق شاخص MSCI یا FTSE بازارهای نوظهور دسترسی دارند ، بخواهند از یکی از دو جعبه استفاده کنند. توجه داشته باشید که MSCI کره جنوبی را به عنوان یک بازار در حال ظهور طبقه بندی می کند ، در حالی که FTSE آن را یک بازار توسعه یافته می داند [4] ؛به همین دلیل کادر 2 از صندوق شاخص جداگانه کره جنوبی استفاده می کند.

نسبت هزینه مخلوط دو جعبه به ترتیب 0. 10 ٪ و 0. 12 ٪ است ، با فرض اینکه صندوق I (0. 055 ٪) جای صندوق شاخص MSCI EAFE را می گیرد. نسبت هزینه را می توان با استفاده از Franklin FTSE Canada ETF (FLCA) (0. 09 ٪) و Franklin FTSE کره جنوبی ETF (FLKR) (0. 09 ٪) کاهش داد. اینها کوچکتر و سبک تر از معادل های iShares هستند ، به این معنی که یک پیشنهاد/درخواست بزرگتر گسترش می یابد ، اما نسبت هزینه های بسیار کمتری دارند.

توجه داشته باشید که برای نگه داشتن نمونه کارها در کادر 1 در درصد توصیه شده ، با استفاده از سهم کلاس دریاسالار FTSE FTSE All-World Ex-US Index Index (VFSAX) ، حداقل مبلغ مورد نیاز هر چهار صندوق در کنار هم 30،000 دلار است. این امر به این دلیل است که 10 ٪ از این مبلغ برابر با حداقل صندوق 3000 دلار برای VFSAX است. از این 30،000 دلار ، حداقل 12،600 دلار باید در IRA باشد تا این سه صندوق را در اختیار داشته باشد ، و 17400 دلار باقیمانده در صندوق I باقی مانده است.[توجه 1] این ممکن است با داشتن کلاسهای سهم ETF از شاخص CAP SMALL SMALL EX-US WONGHARD VANGUARD FTSE اجتناب شود.

سرمایه گذاران کانادایی

برای کانادایی ها ، بیشتر برنامه های پس انداز بازنشستگی ثبت شده دارای عملکرد کارگزاری هستند و امکان خرید اوراق بهادار مستقر در ایالات متحده را فراهم می کنند. در نظر بگیرید که در کل فهرست سهام جهانی Vanguard ETF که از اوراق بهادار از کل بازار جهانی سرمایه گذاری استفاده می کند ، سرمایه گذاری کنید. سپس سرمایه گذار می تواند از فهرست شاخص ETF Canada Vanguard MSCI Canada ETF و ISHARES S& P/TSX Index Index برای تعادل در معرض قرار گرفتن در معرض داخلی خود استفاده کند.

روش شناسی

تمام مجموعه های فوق از بودجه به شکلی وزن شدند تا جعبه سبک Moingstar ، میانگین کلاه بازار ، و صنعت و وزن منطقه ای از کل Vanguard Total Inteational ETF (VXUS) (0. 08 ٪) وزن شوند.[1]

جمع آوری وجوهی که جعبه اول در جدول EAFE را تشکیل می دهند به روش زیر وزن می شود:

• سهام کلاه های کوچک با 10 ٪ در هر پیشتاز FTSE All-World Ex-US Small Cap وزن می شوند.
• سهام کانادا 6. 6 ٪ از کل سهام بین المللی Vanguard ETF [5] و 14. 8 ٪ از FTSE FTSE All-World Ex-US ETF ETF است.[6] با توجه به اینکه صندوق بین المللی CAP کوچک پیشتاز با کل صندوق بازار بین المللی همپوشانی دارد ، تصمیم گرفته شد صندوق MSCI کانادایی را در 5 ٪ از کل جمع آوری وجوه (که 6. 6 ٪ است - وزن داشته باشد.
• بازارهای نوظهور (در هر MSCI) 29. 6 ٪ از کل سهام بین المللی Vanguard ETF ، [Note 2] و 28. 3 ٪ از Vanguard FTSE All-World Ex-US Small Cap ETF هستند.[توجه 3] با توجه به اینکه این صندوق ها با هم همپوشانی دارند ، بازارهای نوظهور MSCI ETF در 27 ٪ وزن (که 29. 6 ٪ است - (28. 3 ٪ * 10 ٪)).
• اروپا ، استرالیا و خاور دور (EAFE) همه چیز باقی مانده است که 58 ٪ است. صندوق شاخص MSCI EAFE یک پروکسی برای صندوق I ، صندوق بین المللی Schwab (SWISX) یا هر صندوق MSCI EAFE است.

مقایسه منطقه و بخش

هنگامی که کل سهام بین المللی Vanguard ETF و جمع آوری وجوه در اندازه گیری های مختلف اشعه ایکس Moingstar مقایسه شد ، هر دو مشابه بودند. به عنوان مثال ، اشعه ایکس مناطق جغرافیایی را به عنوان (گرد به نزدیکترین 1 ٪) مقایسه کرد:

هنگامی که اشعه ایکس بخش های سهام را مقایسه می کند ، شماره ها (گرد به نزدیکترین 1 ٪) عبارتند از: