تأمین مالی مرزی: معنی ، نمونه ها و سؤالات متداول

جولیا کاگان یک روزنامه نگار مالی/مصرف کننده و سردبیر ارشد سابق ، امور مالی شخصی ، سرمایه گذاری است.

به روز شده در 21 سپتامبر 2022

تأمین اعتبار مرزی چیست؟

تأمین مالی مرزی-که به عنوان تأمین مالی واردات و صادرات نیز شناخته می شود-به هرگونه ترتیب تأمین مالی که در خارج از مرزهای یک کشور رخ می دهد ، می پردازد. تأمین مالی مرزی به مشاغل کمک می کند تا با تأمین منبع بودجه ای که به آنها امکان می دهد در سطح جهانی رقابت کنند و در خارج از مرزهای داخلی خود شرکت کنند ، در تجارت بین المللی شرکت کنند.

تأمین مالی مرزی گاهی اوقات به وام دهنده یا ارائه دهنده نیاز دارد تا به عنوان نماینده بین تجارت ، تأمین کنندگان آنها و مشتری های نهایی عمل کند. تأمین مالی مرزی به اشکال مختلفی ارائه می شود و شامل وام های مرزی ، نامه های اعتباری ، درآمد برگشت پذیر یا پذیرش بانکداران (BA) است.

غذای اصلی

• تأمین مالی مرزی به روند تأمین بودجه برای فعالیتهای تجاری که در خارج از مرزهای یک کشور رخ می دهد ، اشاره دارد.
• شرکت هایی که به دنبال تأمین مالی مرزی هستند ، می خواهند در سطح جهان رقابت کنند و تجارت خود را فراتر از مرزهای داخلی فعلی خود گسترش دهند.
• در حالی که موسسات مالی مانند بانکهای سرمایه گذاری منبع اصلی تأمین اعتبار مرزی را ارائه می دهند ، شرکت های سهام خصوصی نیز منبع بودجه برای تجارت بین المللی را فراهم می کنند.
• فاکتورسازی مرزی به شرکتها این امکان را می دهد تا با فروش مطالبات خود به یک شرکت دیگر ، جریان نقدی فوری را دریافت کنند.
• دو نوع ریسک مرتبط با تأمین اعتبار مرزی ، ریسک سیاسی و ریسک ارز است.

درک بودجه مرزی

تأمین اعتبار مرزی در شرکت ها می تواند بسیار پیچیده شود ، بیشتر به این دلیل که تقریباً هر وام بین شرکت که از مرزهای ملی عبور می کند ، عواقب مالیاتی دارد. این اتفاق حتی در صورت افزایش وام یا اعتبار توسط شخص ثالث مانند بانک نیز رخ می دهد. شرکت های بزرگ و بین المللی دارای کل تیم های حسابداران ، وکلا و کارشناسان مالیاتی هستند که بیشترین روشهای مالیاتی را برای تأمین اعتبار عملیات خارج از کشور ارزیابی می کنند.

در حالی که موسسات مالی سهم شیر از تجارت را برای بسیاری از تأمین اعتبار وام های مرزی و بدهی بازار حفظ می کنند ، وام گیرندگان اعتباری خصوصی به طور فزاینده ای از ترتیب و تأمین وام در سطح جهان حمایت کرده اند. بازارهای سرمایه بدهی و وام ایالات متحده به طور کلی پس از بحران مالی سال 2008 بسیار سالم مانده است و آنها همچنان بازده جذاب را برای وام گیرندگان خارجی ارائه می دهند.

مزایا و مضرات تأمین مالی مرزی

مزایای

بسیاری از شرکت ها هنگام داشتن شرکت های تابعه جهانی ، خدمات تأمین مالی مرزی را انتخاب می کنند (به عنوان مثال ، یک شرکت مستقر در کانادایی با یک یا چند شرکت تابعه واقع در کشورهای منتخب اروپا و آسیا). انتخاب راه حل های تأمین مالی مرزی می تواند به این شرکت ها اجازه دهد تا ظرفیت وام خود را به حداکثر برسانند و به منابع مورد نیاز خود برای رقابت پایدار جهانی دسترسی پیدا کنند.

فاکتورسازی مرزی نوعی از بودجه مرزی است که جریان نقدی فوری را در اختیار مشاغل قرار می دهد که می تواند برای پشتیبانی از رشد و عملیات استفاده شود. در این نوع تأمین مالی ، مشاغل مطالبات خود را به یک شرکت دیگر می فروشند.

این شرکت شخص ثالث-که به عنوان شرکت فاکتورسازی نیز شناخته می شود-پرداخت های مشتریان را جمع می کند و پرداخت ها را به صاحب مشاغل اصلی ، منهای هزینه هایی که برای ارائه خدمات پرداخت می شود ، منتقل می کند. مزیت صاحبان مشاغل این است که آنها پول خود را به جای اینکه از 30 تا 120 روز برای پرداخت از طرف مشتریان خود منتظر باشند ، پول خود را دریافت می کنند.

معایب

در تأمین مالی مرزی ، ریسک ارزی و ریسک سیاسی دو معایب بالقوه است. ریسک ارزی به احتمال اینکه شرکت ها به دلیل تغییر در نرخ ارز که از انجام تجارت بین المللی رخ می دهد ، ممکن است پول خود را از دست بدهند. هنگام ساخت شرایط وام در سراسر ملل و ارز ، شرکت ها ممکن است بدست آوردن نرخ ارز مطلوب را چالش برانگیز بدانند.

ریسک سیاسی به ریسکی است که یک شرکت هنگام انجام کار در یک کشور خارجی که بی ثباتی سیاسی را تجربه می کند ، با آن روبرو است. تغییر اوضاع سیاسی - از جمله انتخابات ، ناآرامی های اجتماعی یا کودتای - می تواند مانع اتمام معامله شود یا یک سرمایه گذاری سودآور را به یک سودآوری تبدیل کند. به همین دلیل ، برخی از ارائه دهندگان تأمین مالی مرزی ممکن است انجام تجارت در مناطق خاصی از جهان را محدود کنند.

نمونه تأمین مالی مرزی

دنیای رایانه موافقت می کند واحد نیمه هادی 10 میلیارد دلاری خود را به یک کنسرسیوم به رهبری Private Equity Partners LLC بفروشد. این گروه از سرمایه گذاران شامل شرکت های بزرگ فناوری آمریکایی هستند.

این کسب و کار نیاز به شرکت های دارای مدرک ایالات متحده در این کنسرسیوم برای به دست آوردن ین ژاپنی برای تکمیل این معامله دارد. Private Equity Partners LLC همچنین به 2 میلیارد دلار از تعدادی از شرکت ها برای بستن مذاکره نیاز دارد. مزیت این شرکت های آمریکایی که در یک قرارداد مرزی شرکت می کنند این است که به آنها کمک می کند تا دسترسی به تراشه های نیمه هادی با ارزش کامپیوتر برای مشاغل خود ادامه دهند.

ملاحظات خاص

در سالهای اخیر ، بسیاری از شرکت ها به همراه حامیان مالی ، تأمین اعتبار وام را برای تأمین اعتبار بدهی انتخاب کرده اند. این امر بر ساختار بسیاری از معاملات تأمین مالی وام های مرزی تأثیر گذاشته است ، به ویژه که وام های میثاق-لیت (COV-Lite) به وام گیرنده اجازه انعطاف پذیری بیشتری نسبت به برخی از شرایط وام سنتی می دهد. وام های Cov-Lite به محدودیت های کمتری در وثیقه ، شرایط بازپرداخت و سطح درآمد از طرف وام گیرنده نیاز دارند.

خطرات مربوط به معاملات مرزی چیست؟

خطر معاملات مرزی این خطر است که یک نهاد به دلیل اقدامات دولتی که محدودیت هایی را برای تبدیل و انتقال ارزهای خارجی ایجاد می کند ، قادر به دریافت پرداخت از مشتریان خود نخواهد بود. این خطر ناشی از مشکلات موجود در ارز خارجی ، مانند ریسک سیاسی ، بر خلاف خطرات مرتبط با مشتری خاص است.

چرا تجارت مرزی مهم است؟

تجارت مرزی مهم است زیرا به افراد و شرکت ها امکان دسترسی به بهترین خدمات و فناوری ها را می دهد. این امر امکان کارایی و کاهش هزینه ها را فراهم می کند ، که به طور کلی از اقتصاد سود می برد. تجارت مرزی همچنین اندازه بازار را افزایش می دهد که در آن افراد و شرکت ها می توانند تجارت را انجام دهند و منجر به درآمد بالاتر شوند. جریان آزاد داده ها در مرزها همه افراد را در تجارت مرزی شرکت می کند.

محصول مرزی چیست؟

هنگامی که یک خریدار از یک فروشنده که در کشور دیگری واقع شده است ، یک کالای خوب یا خدمات را خریداری می کند ، این کالای خوب یا خدمات به عنوان یک محصول مرزی محسوب می شود.