مزایا و معایب پوشش ریسک با مشتقات چیست؟

پوشش ریسک با ابزارهای مشتقه روشی است که در آن سرمایه گذاران از سرمایه گذاری های مشتقه مانند اختیار معامله یا قراردادهای آتی برای محافظت در برابر زیان های سایر سرمایه گذاری ها در پرتفوی خود استفاده می کنند. با انجام موفقیت آمیز یک سرمایه گذاری بر دیگری، یک سرمایه گذار می تواند ریسک را به حداقل برساند. مزیت پوشش ریسک با ابزارهای مشتقه این است که سرمایه گذار نمی تواند از عملکرد ضعیف اوراق بهادار زیربنایی قرارداد مشتقه آسیب ببیند. متأسفانه، این عمل همچنین پتانسیل کسب سود را برای سرمایه گذار کاهش می دهد و همچنین ماهیت تا حدودی غیرقابل پیش بینی مشتقات را وارد ترکیب می کند.

بسیاری از سرمایه گذاران از ابزارهای مشتقه استفاده می کنند که ابزارهای مالی هستند که امکان سفته بازی روی اوراق بهادار را بدون نیاز به خرید خود اوراق بهادار فراهم می کنند، به عنوان جایگزینی کم هزینه برای سرمایه گذاری سهام. قیمت قرارداد مشتقه معمولاً درصد کمی از قیمت بازار اوراق بهادار اساسی است و انعطاف بیشتری را برای سودهای کوتاه مدت به سرمایه گذار ارائه می دهد. در حالی که برخی به دنبال سود هستند، سایر سرمایه گذاران پوشش ریسک با ابزارهای مشتقه را به عنوان بهترین راه برای استفاده از این ابزارهای نوسان ترجیح می دهند.

چندین روش مختلف پوشش ریسک با مشتقات بسته به نوع مشتق مورد نظر وجود دارد. یک سرمایه گذار می تواند از قراردادهای اختیاری که به عنوان قراردادها شناخته می شوند برای متعادل کردن ریسک داشتن مقدار قابل توجهی از سهام خاص استفاده کند. اختیار فروش به مالک این حق را می دهد که 100 سهم از سهام پایه را در نقطه ای در آینده بفروشد. اگر قیمت سهام کاهش یابد، قرارداد اختیار فروش با ارزش تر می شود، به این معنی که سرمایه گذار می تواند آن را با حق بیمه به عنوان راهی برای حفظ ضرر تا زمانی که سهام به حالت اولیه بازگردد، بفروشد.

راه دیگری که یک سرمایه گذار می تواند از پوشش ریسک با ابزارهای مشتقه برای منفعت خود استفاده کند، قرارداد آتی است. یک قرارداد آتی، فروش یک اوراق بهادار خاص را به قیمت فعلی بازار در برخی از تاریخ های آینده تعیین می کند. بار دیگر، فردی که به شدت در یک اوراق بهادار خاص سرمایه گذاری کرده است، می تواند از یک قرارداد آتی به عنوان راهی برای قفل کردن قیمت فروش آن اوراق استفاده کند. این امر همچنین از کاهش احتمالی قیمت جلوگیری می کند.

برخی از اشکالاتی در محافظت از مشتقات وجود دارد که یک سرمایه گذار باید آن را درک کند. برای مثال ، عمل محافظت در واقع شرط بندی در برابر سرمایه گذاری اولیه است. این بدان معنی است که هر گونه سود حاصل از سرمایه گذاری اولیه با ضرر و زیان ناشی از مشتق کاهش می یابد. علاوه بر این ، قیمت ها می توانند آنقدر سریع حرکت کنند که ضرر و زیان ناشی از مشتق پرچین می تواند از هرگونه سود حاصل از امنیت اساسی بالاتر باشد.

شما همچنین ممکن است دوست داشته باشید

همانطور که در نمایش داده شده است:

همانطور که در نمایش داده شده است:

مقالات مرتبط

• میکرو لبه چیست؟
• معامله گر مشتقات چه کاری انجام می دهد؟
• مشتقات ارزی چیست؟

نظرات بحث

مترو 11 اوت 28 اوت 2011

من فکر می کنم با هر سرمایه گذاری مهم است که قبل از سرمایه گذاری ، ارزیابی ریسک را در نظر بگیرید. بسیاری از این مشتقات پرچین ممکن است اکنون مرسوم باشند ، اما اگر نمی فهمید که بازار چگونه کار می کند و توصیه های برخی از دوستان را دنبال می کنید ، نمی دانید چه زمانی نیاز به بیرون کشیدن از سرمایه گذاری دارید.

من سعی می کنم قبل از سرمایه گذاری به همان اندازه که می توانم تحقیق کنم و فقط سعی می کنم در چیزهایی که می فهمم سرمایه گذاری کنم. به این ترتیب من کنترل بیشتری بر سرمایه گذاری های خود دارم. من ممکن است با دستاوردهای خود رکورد ها را بشکنم ، اما پیراهنم را نیز از دست نمی دهم.