تجزیه و تحلیل فنی/تجزیه و تحلیل روند (TA)

یک روش ارزیابی شامل تجزیه و تحلیل آماری بازار ، مانند قیمت و حجم. از نمودارها و ابزارهای دیگر برای شناسایی الگوهای برای زیربنایی و هدایت تصمیمات سرمایه گذاری استفاده می شود.

تجزیه و تحلیل فنی/آنالیز روند (TA) چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی مطالعه رفتار بازار با استفاده از نمودارهای قیمت برای تخمین جهت قیمت آینده است. این مفهوم که همه عناصری که بر قیمت بازار تأثیر می گذارد - دانش اساسی ، وقایع سیاسی ، فاجعه طبیعی و ملاحظات روانی - به سرعت در فعالیت بازار تخفیف می یابد ، سنگ بنای فلسفه فنی است. به عبارت دیگر ، تأثیر این وقایع خارجی بلافاصله در حرکت قیمت ، چه به سمت بالا یا رو به پایین ، خود را نشان می دهد.

آیا تجزیه و تحلیل فنی یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت خوب است؟

پاسخ سوال نه. قطعا نه. تحلیلگران فنی به دلیل فعال بودن در معاملات خود ، حفظ موقعیت ها برای مدت زمان کوتاه به منظور سودآوری از نوسانات بازار ، چه از بالا و چه پایین ، شناخته شده اند. یک تحلیلگر فنی بسته به پیش بینی داده ها از حرکت قیمت ممکن است روی یک سکه طولانی یا کوتاه باشد.

اگر یک سکه نتواند همانطور که انتظار می رود عمل کند ، یک تحلیلگر تصمیم می گیرد که موقعیت خود را ترک کند و از سفارشات متوقف شده برای محدود کردن ضررها استفاده کند. در حالی که یک سرمایه گذار ارزشمند باید صبور باشد و منتظر باشد تا بازار را برای ارزیابی کم ارزش خود از یک سکه اصلاح کند ، یک تحلیلگر فنی باید سطح بالایی از چابکی تجارت داشته باشد و بتواند به سرعت وارد موقعیت ها شود.

حمایت و مقاومت

پشتیبانی و مقاومت دو مورد اساسی ترین ایده در تجزیه و تحلیل فنی است. این سطحی است که تحلیلگران پیش بینی می کنند که یک سکه پس از کاهش (پشتیبانی) یا کاهش پس از افزایش (مقاومت) ، صعود را شروع کند. این سطح بحرانی برای شروع معاملات استفاده می شود زیرا آنها مسیری را نشان می دهند که یک سکه در آن گزاف گویی می کند. اگر آنها معتقدند که به سطح پشتیبانی رسیده است ، آنها طولانی خواهند شد و اگر معتقدند که به سطح مقاومت رسیده است ، آنها کوتاه می شوند.

فرضیات اساسی در تحلیل فنی

سه فرض زیر زیر نظریه تحلیل فنی:

همه چیز در بازار تخفیف می یابد: تحلیلگران احساس می کنند که قیمت سکه در حال حاضر تأثیر همه متغیرها را نشان می دهد ، از اصول گرفته تا روانشناسی بازار گسترده تر.

حرکت قیمت در روند: تحلیلگران فنی معتقدند که قیمت ها حتی در حرکات بازار غیر یکنواخت ، بدون در نظر گرفتن بازه زمانی مورد نظر ، الگوهای را نشان می دهند.

تاریخ تمایل به تکرار خود دارد: کارشناسان فنی معتقدند که تاریخ همیشه خود را تکرار می کند. این به دلیل روانشناسی بازار به طور معمول قابل پیش بینی است که تأثیر مداوم بر قیمت گذاری دارد.

تجزیه و تحلیل اساسی در مقابل تحلیل فنی

هر دو تجزیه و تحلیل اساسی و تجزیه و تحلیل فنی برای تجزیه و تحلیل و پیش بینی الگوهای قیمت دارایی آینده استفاده می شود. با این حال ، آنها با استفاده از داده های مختلف ، قیمت دارایی ها را تجزیه و تحلیل می کنند. تجزیه و تحلیل بنیادی تلاش می کند تا با ارزیابی صنعت ، تجارت و محیط عمومی ، ارزش ذاتی دارایی را تعیین کند. فقط قیمت و حجم دارایی در تجزیه و تحلیل فنی در نظر گرفته شده است. تمام عناصر شناخته شده ارزیابی شده در تجزیه و تحلیل اساسی ، به گفته کارشناسان فنی ، در قیمت گنجانده شده اند و در بررسی بیشتر آنها هیچ فایده ای وجود ندارد. علاوه بر این ، تحلیلگران فنی سعی در محاسبه ارزش بلند مدت ندارند. آنها از نمودارهایی استفاده می کنند تا به دنبال الگوهای و روندهایی باشند که نشان می دهد چگونه قیمت دارایی در آینده نزدیک حرکت می کند.

محدودیت های تحلیل فنی

منتقدین تجزیه و تحلیل فنی ادعا می کنند که از آنجا که تاریخ همیشه خود را تکرار نمی کند ، فرض انجام شده با استفاده از تحلیل فنی نادرست است. اعتراض دیگر این است که تجزیه و تحلیل فنی فقط در موقعیت های خاصی کار می کند و این امر به این دلیل است که حاوی یک پیشگویی خود تحقق است. علاوه بر این ، تجزیه و تحلیل فنی محدود به مطالعه الگوهای بازار است و فاقد ظرفیت برای درک عمیق در یک ابزار یا بخش برای درک عملکرد درونی آن است.

هنگامی که بازار در یک جهت معین شروع به حرکت کرده است ، تجزیه و تحلیل فنی به جای پیش بینی حرکت ، که نیاز به مطالعه اساسی پس زمینه دارد ، مفیدترین و آموزنده است.