به گفته مشاوران مالی ، چگونه سرمایه گذاران باید در مورد سهام ، درآمد ثابت و املاک و مستغلات در سال 2023 فکر کنند

کارشناسان می گویند با وجود خطر رکود طولانی مدت اقتصادی ، روش های مختلفی برای حرکت در بازارهای مالی سال آینده وجود دارد.

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

پس از یک سال ضررهای دو رقمی در بازارهای مالی ، کارشناسان می گویند برخی از سهام می توانند در سال 2023 یک نقطه روشن باشند.

در سال جاری ، تورم به بازارهای 40 ساله بالا و مالی خسارات دو رقمی گزارش داد. اکنون ، بسیاری از کارشناسان می گویند که یک رکود اقتصادی به احتمال زیاد است: اقتصاددانان گلدمن ساکس در سال آینده احتمال رکود اقتصادی را به دست می آورند ، J. P. مورگان خواستار "رکود خفیف" در آخرین چشم انداز بازار خود شد ، و اقتصاددانان بلومبرگ گفتند که نزدیک به 100 است٪ یقین - اطمینان - قطعیت.

رشد اقتصادی و تورم نیز کارتهای وحشی است. براساس برآوردهای غول صندوق صندوق ، پیش بینی می شود بیشتر اقتصادهای بزرگ در خارج از چین رشد "مسطح یا کمی منفی" را طی سال آینده مشاهده کنند. و در حالی که مدیر پول پیشنهاد می کند که بیکاری "در طول سال" افزایش می یابد ، این رقم اصلی - که فدرال رزرو گفته است سقوط آن برای کند شدن تورم ضروری است - احتمالاً به سطح "نزدیک به اندازه 2008 و 2020 تبدیل نمی شود. رکود. "با توجه به همه این موارد ، ما چندین جوانب مثبت پرسیدیم: چگونه باید در سال 2023 سرمایه گذاری کنیم؟

عدالت

برخی از جوانب مثبت می گویند بخش های خاصی از بازار سهام می تواند یک نقطه روشن در سال 2023 باشد. مدل بازارهای سرمایه Vanguard (VCMM) ، ابزار شبیه سازی مالی این شرکت که برای کمک به قدرت چشم انداز بازارهای جهانی سرمایه خود استفاده می شود ، نشان می دهد که پیشرفت های مورد انتظار برای سهام جهانی را نشان می دهد ، "بازده سالانه 10 ساله بالاتر برای بازارهای توسعه یافته (7. 2 ٪ -9. 2 ٪) و بازارهای نوظهور (7 ٪ -9 ٪) نسبت به بازارهای ایالات متحده (4. 7 ٪ -6. 7 ٪). "

و Caleb Tucker ، مدیر استراتژی نمونه کارها برای مشاوران مالی شایستگی ، می گوید قرار گرفتن در معرض سهام متنوع برای سرمایه گذاران در سال 2023 خواهد بود. "صرف نظر از مسیر دقیق پیش رو برای نرخ بهره ، واقعیت این است که نرخ ها احتمالاً بالاتر از آنچه بوده استدر سالهای اخیر ، "تاکر می گوید ، وی افزود:" در نتیجه "روزهای بیش از حد قابل توجهی از سهام رشد بیش از ارزش به پایان رسیده است" ، در نتیجه ، "ایجاد مواجهه متنوع از جمله شرکت هایی که دارای جریان نقدی فعلی جذاب تر هستند."

علی رغم عدم اطمینان عمومی جهانی امسال ، تاکر می گوید که ارزیابی های بین المللی "نسبت به سهام داخلی" پایین است و اگرچه این ممکن است پیش بینی کننده ضعیفی برای بازده کوتاه مدت باشد ، "خرید سهام با قیمت نسبتاً پایین نشان داده شده است که ارزش افزوده بیش از این ارزش افزوده استبلند مدت."

از طرف خودش ، مارک پففر ، مدیر عامل شرکت S64 Capital Iovation ، افزود: اگر درآمد شرکت ها در ابتدای سال آینده نشان دهنده کاهش سرنوشت ، که او انتظار دارد آنها را کاهش دهند ، "بنگاه ها با افراد کمتری فعالیت می کنند - و [اگر]فدرال رزرو نرخ بهره را کاهش می دهد - پس من فکر می کنم این برای سهام خوب است. "

درآمد ثابت

برای مبارزه با افزایش مداوم قیمت ها ، پیشتاز سال آینده پیش بینی می کند که بانک های مرکزی مجبور خواهند شد "به خوبی از نرخ سیاست خنثی خود گذشته باشند - نرخی که در آن سیاست نه مسکن و نه محدود کننده در نظر گرفته می شود - برای فرونشاندن تورم."اقتصاددانان مدیر صندوق می افزاید: با وجود افزایش نرخ بهره ایجاد درد بسیار طولانی مدت برای سرمایه گذاران ، "نرخ بهره با شروع بالاتر انتظارات بازگشت ما را بیش از دو برابر برای اوراق قرضه ایالات متحده و بین المللی افزایش داده است."

در سال آینده ، پیشتاز همچنین پیش بینی می کند که اوراق قرضه ایالات متحده در طی دهه آینده ، بازده مثبت خالص 4. 1 ٪ به 5. 1 ٪ در سال را مشاهده می کند ، در مقایسه با بازده سالانه 1. 4 ٪ تا 2. 4 ٪ که این شرکت در طی دوره یک سال پیش فراخوانده شده است."برای اوراق بین المللی ، ما انتظار داریم که طی یک دهه آینده 4 ٪ تا 5 ٪ در سال بازده داشته باشیم ، در مقایسه با پیش بینی سال گذشته ما 1. 3 ٪ تا 2. 3 ٪ در سال."

کن استرن ، رئیس مشاوران Lido می گوید اکنون بیش از هر زمان دیگری وقت آن رسیده است که به ایده های سرمایه گذاری فرصت طلب تر مانند اوراق قرضه بپردازیم. استرن گفت: "فرصت های درآمد ثابت می تواند جریان پایدار درآمد را ارائه دهد که به طور کلی نسبت به سهام خطرناک تر دیده می شود.""

Pfeffer می افزاید که او در سال 2023 به دنبال خزانه های خاصی نیز می رود. Pfeffer می گوید: "اگر فدرال رزرو قصد افزایش نرخ بهره را دارد ، می خواهید مدت زمان کمی بیشتر در سبد خود داشته باشید.""بخش Treasurys 2-5 ساله ... برای محافظت از."

املاک و مستغلات ، زیرساخت ها و موارد دیگر

بخش دیگری که استرن می گوید سال آینده نباید از آن غافل شود ، املاک و مستغلات است. با اعتماد به نفس سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، یا REITS ، با ارسال متوسط ضرر YTD 25. 22 ٪ در سال 2022 ، همانطور که توسط شاخص REIT سهام داو جونز اندازه گیری شده است ، استرن می گوید ممکن است زمان تغییر موج باشد.

در بخش خصوصی ، J. P. Morgan Asset Management نیز می گوید که این دارایی ها "به خوبی برای ارائه جریان نقدی پایدار و تنوع بازار عمومی ، حتی اگر ارزش های سرمایه کاهش یابد" در آخرین چشم انداز بازار خود قرار دارد. این شرکت همچنین ذکر کرده است که "زیرساخت ها می توانند در برابر تورم" به محافظت در برابر تورم کمک کنند ، در حالی که دارایی های حمل و نقل نیز ممکن است شاهد پیشرفت "با ادامه تجارت جهانی به عادی سازی" باشند.

استرن هنگام در نظر گرفتن املاک و مستغلات به عنوان یک بخش ، گفت که وقتی بخش املاک و مستغلات "ارزش بیشتری از قیمت سهام دارد" هیجان زده می شود. "در مورد دارایی های املاک و مستغلات خصوصی ، استرن می گوید: "افزایش نرخ بهره بر قیمت مناسب خانه تأثیر می گذارد ، بنابراین مردم همچنان به اجاره می پردازند. با این حال ، سرمایه گذاران در طی چند سال گذشته ساختمانهای آپارتمانی را خریداری کرده اند. اکنون ، بسیاری از همان سرمایه گذاران در حال تخلیه هستند - فرصت بالقوه را می بینند؟ "

خط پایین: اطمینان حاصل کنید که یک برنامه بلند مدت دارید که به آن احترام بگذارید

البته ، هیچ کس توپ کریستالی ندارد ، و جوانب مثبت می گویند به همین دلیل مهم است که یک استراتژی طولانی مدت و متنوع داشته باشید که بیشتر آنها را نیز به آن می چسبانید ، در حالی که به دنبال سایر مخالفان نیز هستید. همانطور که وارن بافت به سادگی توصیه می کند: "او در نامه سهامدار خود در سال 1996 نوشت:" مجموعه ای از شرکت هایی را که درآمد کل آنها مارس به سمت بالا در طول سال ها به سمت بالا است ، جمع کنید. ""اگر شما به مدت ده سال مایل به داشتن سهام نیستید ، حتی به مدت ده دقیقه در مورد داشتن آن فکر نکنید."

اما در مورد این واقعیت که تقسیم نمونه کارها 60/40-یک نمونه کارها سنتی متنوع 60 ٪ در سهام و 40 ٪ در اوراق قرضه ، که زمانی به طور متوسط 9 ٪ سود سالانه تولید می کرد-تولید بیش از 30 سال به روز می شود٪ ، از Q3؟در حالی که این بدترین شروع به یک سال از زمان نتیجه سال 1929 است ، جوانب سرمایه گذاری می گویند که تنوع آن هنوز هم بسیار مهم است. در واقع ، پیشتاز انتظار دارد که اهداف برای رویکرد متعادل هنوز در مسیر باشد.

تاکر می گوید: یک درس در اینجا ممکن است این باشد: هر سرمایه گذار بلند مدت باید به خاطر داشته باشد که میانگین گذشته همیشه پیش بینی نمی کند که در آینده چه اتفاقی خواهد افتاد. او می گوید: "اگر امسال چیزی را اثبات کرده است ، این اوقات خوب همیشه دوام ندارد.""اکنون ، هنگامی که همه چیز به دنبالش است ، ما به جای اینکه منتظر بمانیم تا ابرهای طوفان وارد شوند ، انرژی بیشتری را برای برنامه ریزی برای بدترین حالت هدایت می کنیم."

استرن هنگام نگاه به جلو ، موافقت می کند که به عملکرد گذشته اجازه تصمیم گیری های آینده شما را نمی دهد. وی گفت: "در مورد اینکه اقتصاد به جای امروز جایی که امروز در آن قرار دارد ، بیشتر در نظر بگیرید."وی گفت: "نیمی از این امر با تلاش برای نگاه کردن به عذاب و غم و اندوه امسال انگیزه می یابد ، اما نیمی دیگر یاد می گیرد که بدون توجه به شرایط ، فرصت طلب باشد. اگر امسال چیزی را اثبات کرده است ، این اوقات خوب همیشه دوام نمی یابد. "

این داستان به روز شده است تا برآوردهای Caleb Tucker را منعکس کند که عملکرد قابل توجهی از رشد نسبت به سهام ارزش "به احتمال زیاد" است. نسخه قبلی این مقاله به طور دقیق این نظر را منعکس نکرد. بیانیه دیگری از Tucker به روز شد تا واضح تر این عقیده وی را نشان دهد که ارزیابی های بین المللی نسبت به سهام "داخلی" کم است.

توصیه ها ، توصیه ها یا رتبه بندی های بیان شده در این مقاله موارد مربوط به MarketWatch است و توسط شرکای تجاری ما مورد بررسی یا تأیید قرار نگرفته است.

بعدی را بخوانید

بعدی را بخوانید

در اینجا دقیقاً چقدر آمریکایی ها در هر سنی پس انداز می کنند - و (yikes) این چیزی است که باید داشته باشند

مانده صرفه جویی در صرفه جویی-از جمله صندوق های بازنشستگی-آمریکایی های زیر 35 سال فقط 3،240 دلار است ، در حالی که برای آن سنین 55-64 سال 6،400 دلار است.