کاهش میانگین در هنگام معامله و سرمایه گذاری - آیا این کار را انجام می دهید؟یا نه؟

با از دست دادن پول، کاهش میانگین به موقعیت اضافه می شود. منطق این است که خرید با قیمت های پایین تر، میانگین قیمت موقعیت را کاهش می دهد. این باعث افزایش سود در صورت بازگشت قیمت می شود، یا معامله گر را باز می گرداند تا سریع تر شکسته شود.

اگر معامله گر به خرید ادامه دهد در حالی که قیمت مدام کاهش می یابد، کاهش میانگین می تواند منجر به ضررهای زیادی شود. اما مواردی وجود دارد که می تواند مفید باشد، مانند زمانی که از قبل برنامه ریزی شده باشد.

کاهش میانگین همیشه بد نیست و همیشه خوب نیست. در این مقاله، به این خواهیم پرداخت که چه زمانی ارزش انجام آن را دارد و چه زمانی از آن اجتناب کنیم.

میانگین کاهش نیز میانگین گیری هزینه دلار نامیده می شود، اصطلاحی که معمولاً برای یک استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت در نظر گرفته می شود.

نمونه هایی از کاهش میانگین

فرض کنید سهامی را با قیمت 100 دلار خریداری می کنید. به جای بالا رفتن، پایین می آید.

با قیمت 90 دلار، شما همچنان معتقدید که سهام افزایش خواهد یافت، بنابراین بیشتر خرید می کنید. افسوس که بیشتر افت می کند.

با قیمت 80 دلار به نظر یک معامله واقعی است. شما بیشتر بخرید.

یعنی کاهش میانگین. با کاهش قیمت، موقعیت افزایش می یابد.

فرض کنید در هر معامله 100 سهم خریده اید. پس از اولین معامله، میانگین قیمت 100 دلار است. پس از خرید دوم، میانگین قیمت 95 دلار است ((100 دلار + 90 دلار) / 2). پس از خرید سوم، میانگین قیمت 90 دلار است ((100 دلار + 90 دلار + 80 دلار) / 3).

متوسط قیمت پایین تر، جذابیت کاهش میانگین است. اولین خرید 100 دلاری 20 دلار به ازای هر سهم زمانی که قیمت به 80 دلار رسید منفی است. اما با کاهش میانگین، موقعیت کل تنها 10 دلار به ازای هر سهم کاهش می یابد (زمانی که سهام 80 دلار است، میانگین قیمت موقعیت 90 دلار است). اگر قیمت به بالاتر از میانگین قیمت 90 دلار برگردد، معامله گر اکنون در حال کسب درآمد است. بدون کاهش میانگین، قیمت باید به بالای 100 دلار برگردد قبل از اینکه تجارت پول درآورد.

مشکل این است که آنها اکنون در موقعیت 300 سهمی به جای موقعیت 100 سهمی برنامه ریزی شده اولیه، ضرر می کنند. اساساً، کاهش میانگین قیمت به معنای پذیرش ریسک بیشتر و بالقوه زیان بیشتر است.

میانگین نزولی نیز می تواند در یک موقعیت کوتاه رخ دهد.

فرض کنید سهامی را با قیمت 50 دلار کوتاه می کنید و فکر می کنید که احتمالاً کاهش می یابد.

در عوض قیمت افزایش می یابد. شما هنوز هم فکر می کنید که سهام مزخرف است و بنابراین در 56 دلار بیشتر کوتاه می آورید.

قیمت به دلیل "خریداران احمقی که چیزی نمی دانند!"و بنابراین با 60 دلار بیشتر کوتاه می آورید.

محاسبه میانگین قیمت هنگام کاهش میانگین

اگر همه خریدها برای همان تعداد سهم باشد، فقط قیمت های خرید را جمع کرده و بر تعداد خرید تقسیم کنید، مانند آنچه در بالا انجام دادیم.

به عنوان مثال ، 100 سهم با 50 دلار ، 40 دلار و 30 دلار خریداری می شوند. قیمت متوسط:

(50 دلار + 40 دلار + 30 دلار) / 3 = 40 دلار

اگر هر تجارت تعداد متفاوتی از سهام داشته باشد ، ما از یک فرمول متفاوت استفاده می کنیم.

فرض کنید شخصی خریداری شده: 65 سهم با 50 55 دلار سهم با 40 70 دلار سهم با 30 دلار

چند سهم مهم نیست ؛فرایند مورد بحث در زیر همان است.

تعداد کل سهام را اضافه کنید: 65 + 55 + 70 = 190 سهم

اکنون با تقسیم تعداد سهام خریداری شده در هر قیمت توسط تعداد کل سهام ، متوسط هزینه کل موقعیت را مشخص کنید ، که توسط قیمت های خرید مربوطه ضرب شده است:

(65/190) x 50 $ = 17. 11 $ + (55/190) x $ 40 = 11. 58 $ + (70/190) x 30 $ = 11. 05 $

ما این فرآیند را طی می کنیم تا هر قیمتی که در آن خریداری می کنیم بر اساس تعداد سهام خریداری شده وزنه برداری شود. همچنین ماشین حساب های آنلاین وجود دارد که می توانید برای محاسبه قیمت متوسط سهم خود استفاده کنید و البته اگر قبلاً معاملات را نیز انجام داده اید ، پلت فرم معاملاتی شما قیمت فعلی شما را به شما نشان می دهد.

آیا میانگین پایین ایده خوبی است؟

در سناریوهای فوق ، اگر قیمت در برابر معامله گر ادامه یابد ، می تواند یک فاجعه باشد. به خصوص اگر معامله گر سرمایه زیادی را در این خط قرار دهد ، یا بدتر از آن پول (اهرمی) وام گرفته شده برای افزودن به موقعیت خود. غالباً درد ضرر بسیار زیاد می شود و تجارت با ضرر بزرگی بیرون می رود. در صورت تجارت با اهرم ، ممکن است که کارگزار با تبخیر سرمایه معامله گر موقعیت را ببندد.

قیمت متوسط پایین تر به معنای چیزی نیست اگر قیمت در حالت طولانی کاهش یابد. مهم نیست که چگونه آن را خرد می کنید ، ضرر بزرگتر می شود.

میانگین پایین همچنین می تواند منجر به "گرفتن ویتیت" شود که در آن یک معامله گر با میانگین پایین خطر خطر زیادی را به خود جلب می کند ، فقط در صورتی که بتوانند از آنجا خارج شوند ، از تجارت خارج شوند. این برعکس کاری است که معامله گران طرفدار انجام می دهند.

معامله گران PRO برای ایجاد چیزهای زیادی خطر بسیار کمی دارند. معامله گران آماتور خطر زیادی را ریسک می کنند و پس از آن خوشحال می شوند که کمی از دست ندهند. به این ریسک/پاداش گفته می شود و عامل اصلی در تجارت سودآور است. بیش از بسیاری از معاملات ، سودآوری با رویکرد آماتور (ریسک بزرگ ، پاداش کم) دشوار است.

اندازه موقعیت نیز می تواند مسئله ای باشد. وقتی بیشتر مردم تجارت می کنند ، میزان سرمایه مورد نظر خود را می گیرند. اگر آنها یک حساب 50،000 دلار داشته باشند ، شاید تصمیم بگیرند 10،000 دلار در تجارت قرار دهند. اما از آنجا که شروع به رها کردن می کند ، آنها 5K یا 10K دلار دیگر خریداری می کنند ، و پس از آن که بیشتر کاهش می یابد ، 5K یا 10 دلار دیگر دیگر.

اکنون آنها وقتی در ابتدا می خواستند 10 دلار در آن قرار دهند ، 30 کیلو دلار در این تجارت وارد این تجارت می شوند. آنها احتمالاً نمی خواستند بخش عمده ای از 10 دلار اصلی را از دست بدهند ، و اکنون آنها 30 کیلو دلار چیزهای زیادی را از دست می دهند. قطعاً آنچه برنامه ریزی شده بود. این یک مشکل استآنها کاملاً از کاری که قصد انجام آن را داشتند منحرف شده اند.

اگر قرار بود آنها ضرر متوقف کنند و اگر تجارت علیه آنها پیش رفت ، با ضرر کمی بیرون بیایند ، پس از آن نیز این طرح نقض شده است. آنها نه تنها از آنجا خارج نشدند ، بلکه موقعیتی را افزایش دادند که در صورت ادامه قیمت در مقابل آنها ، اندازه ضرر را افزایش می دهد.

تصمیم گیری در مورد لحظه به طور متوسط پایین آمدن معمولاً ایده خوبی نیست. میانگین پایین اغلب به دلیل تمایل به عدم موفقیت و تحقق ضرر در حال افزایش است. میانگین کاهش خطر تجارت را افزایش می دهد ، اما همچنین باعث کاهش متوسط قیمت (در صورت خرید) موقعیت می شود. بنابراین اگر قیمت افزایش یابد ، شما به Breakeven یا سود بالقوه سریعتر باز می گردید.

کاهش قیمت متوسط می تواند جذاب باشد. اگر قیمت شروع به حرکت مطلوب کند ، معامله گر می تواند به Breakeven برگردد یا حتی در صورت ادامه کار سود بزرگی کسب کند. اما ، یک ریسک بزرگ برای ایجاد سود ممکن در نظر گرفته شده است.

معامله گران طرفدار مقدار کمی از سرمایه خود را ریسک می کنند تا ببینند آیا چیزی کار می کند یا خیر. اگر تجارت کار کند ، آنها آن را برای افزایش بزرگتر از آنچه که در معرض خطر بودند سوار می شوند. معامله گران حرفه ای می فهمند که آنها نمی توانند و نمی توانند بدانند که در آینده چه خواهد شد. هیچ تجارت تضمینی برنده وجود ندارد. هر تجارت می تواند از دست بدهد ، و هر شرکت/سهام می تواند حرکت قیمت داشته باشد که ما آن را درک نمی کنیم.

هیچ تضمینی وجود ندارد که میانگین پایین کار کند. اما اگر بارها انجام شود ، احتمال ضرر زیادی وجود دارد.

به طور کلی ، متوسط پایین نیست. اما دو استثنا وجود دارد:

• مقیاس بندی از پیش برنامه ریزی شده در یک موقعیت.
• کمک به طور منظم به یک سرمایه گذاری خرید و نگهدارنده مربوط به شاخص مانند ETF کم هزینه با سابقه طولانی از افزایش قیمت رو به بالا.

روش کامل من دوره معاملات نوسان سهام شما را از طریق فرآیند سهام که احتمالاً طی چند هفته آینده 20 ٪ یا بیشتر تجمع می کنند ، راهنمایی می کند. یک نقطه ورود با از دست دادن و هدف. بدون مقیاس یا میانگین.

مقیاس در مقابل میانگین پایین

بین میانگین پایین و مقیاس گذاری تفاوت وجود دارد.

تفاوت برنامه ریزی است.

بیشتر افرادی که به طور متوسط پایین می آیند این کار را برای جلوگیری از ضرر انجام می دهند. میانگین پایین برنامه ریزی نشده بود و بنابراین موقعیتی بزرگتر از آنچه در ابتدا مورد نظر بود ، نتیجه می گیرد.

هنگامی که ما بهترین نقطه ورود را نمی دانیم ، مقیاس گذاری به یک موقعیت انجام می شود. ما تصمیم می گیریم که چقدر سرمایه می خواهیم به تجارت اختصاص دهیم و سپس در مقیاس قرار بگیریم و بخشی از موقعیت مورد نظر خود را با قیمت های مختلف خریداری کنیم.

شاید تجزیه و تحلیل ما نشان دهد که یک سهام شروع به بالاتر رفتن می کند. ما تصمیم می گیریم سرمایه ای را که به این تجارت اختصاص داده ایم به جای 3 یا 4 ورودی به جای 1 تقسیم کنیم. شاید وقتی اولین علامت را می بینیم که سهام در حال چرخش است ، کمی بخریم. اگر این کار را رها کند ، ما در سیگنال چرخش بعدی کمی بیشتر خریداری می کنیم. اگر قیمت شروع شود ، ما کمی بیشتر خریداری می کنیم. ما بقیه موقعیت را بر روی سیگنال تجاری دیگر خریداری می کنیم.

این می تواند به طور متوسط کاهش یابد که ممکن است در هنگام ریزش به موقعیت اضافه کنیم. اما از قبل از قبل معیار است و اندازه موقعیت فقط به اندازه برنامه ریزی شده است. به این ترتیب ، خطر شناخته شده و قابل قبول است (در غیر این صورت تجارت را نمی گیرید).

این رویکرد می تواند برای شروع موقعیت ها در سهام که ما دوست داریم چشم اندازهای بلند مدت ، مانند موارد موجود در لیست سهام DIPS یا لیست نگه داشتن بلند مدت باشد ، مفید باشد. وقتی آنها کاهش می یابند ، ما فرصتی برای بدست آوردن قیمت مناسب داریم ، اما ممکن است دقیقاً نمی دانیم کجا بخریم. مقیاس گذاری در معنی است.

جایگزینی برای میانگین پایین

به جای اینکه میانگین پایین بیاید ، یا حتی در آن قرار بگیرید ، گزینه محبوب این است که یک نقطه ورود را انتخاب کنید و سپس در صورت عدم حرکت قیمت به عنوان استثنا ، یک ضرر متوقف کنید تا از تجارت خارج شوید.

با این رویکرد ، ممکن است چندین ضرر کوچک قبل از انجام تجارت انجام شود ، اما خطر ابتلا به ضرر بزرگ خطر بسیار کمی وجود دارد.

این موضوع به خطر/پاداش باز می گردد. اگر بیش از بسیاری از معاملات برنده از ضررها بزرگتر باشد و ضرر و زیان کوچک نگه داشته شود ، حتی با پیروزی 30 ٪ یا 40 ٪ از معاملات (یا بیشتر) ، می توان سودآور بود.

این رویکرد در تجارت روزانه و معاملات نوسان متداول است. معامله گر در نقطه ای وارد می شود که انتظار دارند قیمت آن در یک جهت خاص (مانند یک مثلث/الگوی انقباض) حرکت کند. آنها در صورت پیشروی سهام به روش اشتباه ، ضرر توقف را قرار می دهند ، و در صورت دستیابی به تجارت ، یک استراتژی خروج از قبیل هدف سود یا استراتژی ضرر متوقف برای سودآوری دارند.

میانگین پایین و سرمایه گذاری

میانگین پایین می تواند در سرمایه گذاری بلند مدت سودمند باشد. اگرچه ، از آنجا که خرید از قبل برنامه ریزی شده است ، من این مقیاس را در نظر می گیرم ، نه به طور متوسط.

در سهام منفعل من با استفاده از کتاب الکترونیکی ETFS سرمایه گذاری می کنم که ETF ها را به طور مرتب در آن سرمایه گذاری می کنند. این بدان معنی است که آیا قیمت بالا یا پایین می رود. این امر به این دلیل است که برای 150 سال گذشته بازار سهام افزایش یافته است و میانگین آن بیش از 9 ٪ در سال (شاخص سهام ایالات متحده) است.

با تعصب طولانی مدت به سمت بالا ، کمک های منظم معقول است. ما نمی دانیم که قیمت آن چقدر کاهش می یابد یا افزایش می یابد ، اما می دانیم که در مدت زمان طولانی تعصب رو به بالا وجود دارد. مشارکتهای منظم از آن استفاده می کنند.

بار دیگر ، این بخشی از یک استراتژی است و از قبل برنامه ریزی شده است. میزان سرمایه در هر ماه (یا هر زمان بازه زمانی) از قبل برنامه ریزی شده و بخشی از یک استراتژی سرمایه گذاری بلند مدت است.

میانگین پایین و معاملات روز

من هیچ دلیلی برای کاهش متوسط هنگام معاملات روز نمی بینم.

برای معاملات روزانه ، ما باید سریع و خارج شویم. افزودن به موقعیت از دست دادن ، در صورت عدم برنامه ریزی ، به معنای هدر رفتن زمان ارزشمند و از دست دادن پول است ، وقتی می توانستیم از آن زمان برای کسب درآمد در جای دیگر استفاده کنیم. خسارات را به سرعت کاهش دهید و به فرصت بعدی بروید.

هنگامی که روز تجارت می کنیم ، ما یک پنجره زمان محدود برای تجارت داریم تا به نفع خود برگردد. اگر به طور متوسط پایین بیاییم ، این به معنای خروج با ضرر و هدر رفتن زمان تجارت ما ممکن است اتفاق نیفتد.

من دوست دارم وارد شوم و سپس از دست دادن متوقف و هدف استفاده کنم. اگر تجارت کار نمی کند ، آن را به سرعت برش دهید و چیز دیگری پیدا کنید.

در اینجا چندین مثال آورده شده است. تمام این روشهای ورود در دوره معاملات روز EURUSD که در زیر ذکر شده است مورد بحث قرار گرفته است.

منطقه قرمز مبلغ در معرض خطر تجارت را نشان می دهد. منطقه سبز سود را نشان می دهد. این روز می تواند منجر به افزایش 7. 5 درصدی بیش از سه معاملات شود و ریسک را کنترل و خروج با سود بزرگتر از آنچه در معرض خطر قرار گرفت (در این مورد 2. 5: 1).

گفته می شود ، مقیاس گذاری در داخل و خارج از موقعیت امکان پذیر است.

مقیاس گذاری در داخل و خارج از موقعیت برای کسانی که می خواهند به جای یک قیمت واحد ، موقعیتی را با قیمت های مختلف جمع کنند ، مفید است. این ممکن است در صورت معامله با اندازه موقعیت بزرگ (نسبت به حجم موجود در قیمت پیشنهاد/درخواست) لازم باشد. اندازه موقعیت کلی هنوز کنترل می شود و خطر نیز وجود دارد.

دوره معاملات روز EURUSD من شما را از طریق معاملات چند الگوی رایج که تمایل به وقوع چندین بار در روز دارند ، راهنمایی می کند و فرصت هایی را برای سرمایه گذاری فراهم می کند.

میانگین پایین و معاملات نوسان

در هنگام نوسان معاملات از میانگین خودداری کنید.

مقیاس گذاری به داخل و خارج از موقعیت ها خوب است زیرا اندازه و ریسک موقعیت هنوز به روشی روشمند اداره می شود.

من ترجیح می دهم یک ورودی را در معاملات نوسان خود وارد کنم. من تجارت می کنم ، و اگر آنطور که انتظار می رود حرکت نکند ، من فقط درصد کمی از سرمایه خود را از دست می دهم و به دنبال تجارت دیگری هستم.

من دوست دارم ریسک خود را در هر تجارت نزدیک به 1 ٪ سرمایه خود حفظ کنم. این بدان معنا نیست که من فقط 1 ٪ از سرمایه خود را در تجارت قرار داده ام. این بدان معناست که اگر 1 ٪ از کل سرمایه خود را از دست بدهم ، بیرون می روم. برای اطلاعات بیشتر در مورد نحوه عملکرد ، قانون 1 ٪ ریسک را ببینید.

در نهایت به دنبال چیزی شبیه به این است. استراتژی من به من می گوید چه موقع باید وارد شوم ، که در این حالت زمانی است که قیمت بالاتر از یک ادغام در یک الگوی انقباض حرکت می کند. من ضرر توقف را در زیر ادغام (منطقه قرمز) تنظیم کردم و یک هدف سود را بر اساس میزان تمایل به اجرای سهام (منطقه سبز) تعیین کردم. این تجارت 31 درصد سود را به دست آورد و سود آن حدود 5. 6 برابر بیشتر از ریسک گرفته شده بود.

تمام عناصر این استراتژی در دوره کامل معاملات نوسان سهام سهام پوشانده شده است.

به طور متوسط به عنوان بخشی از یک برنامه معاملاتی

مقیاس گذاری در حال خوب است. ریسک هنوز کنترل می شود و روند از قبل برنامه ریزی شده است. قبل از انجام این کار ، برنامه ریزی کنید که چرا می خواهید وارد شوید و چگونه این کار را انجام می دهید. چگونه می توانید هنگام انجام این کار خطر خود را مدیریت کنید؟سیگنال های ورودی برای جمع آوری موقعیت چیست؟

اگر در ETFS Index سرمایه گذاری می کنید ، چه زمانی به طور منظم کمک می کنید؟

برنامه معاملاتی سندی است که استراتژی ما برای تجارت یا سرمایه گذاری را تشریح می کند. حداقل ، چگونگی ورود و خروج از موقعیت ها و مدیریت ریسک را بیان می کند. این استراتژی مبتنی بر تحقیقاتی است که ما انجام می دهیم یا استراتژی شخص دیگری که تصمیم به استفاده از آن داریم.

میانگین پایین به طور کلی ایده خوبی نیست. انجام این کار معمولاً نتیجه نقض برخی از قوانین تجاری ما ، مانند اندازه موقعیت بسیار زیاد ، گرفتن معاملات بدون برنامه ریزی (ورودی های اضافی که ما از قبل برنامه ریزی نکرده بودیم) ، نادیده گرفتن قوانین فروش ، تجارت با یک پاداش ضعیف: ریسک است. به عنوان مثال نسبت یا خطر بیش از حد.

متداول

pryamiding با میانگین پایین متفاوت است؟

Pyramiding در حال افزودن به موقعیتی است که به طور مطلوب حرکت می کند. به طور متوسط پایین می آید به موقعیتی اضافه می شود که نامطلوب حرکت می کند. تعداد کمی از معامله گران موفق به طور متوسط پایین می آیند ، اما بسیاری از معامله گران موفق هرمی. از آنجا که تجارت سود را نشان می دهد ، آنها به موقعیت می افزایند ، و اغلب ضرر توقف را نیز به وجود می آورند تا خطر تجارت کوچکتر شود یا حتی اگر اندازه موقعیت افزایش یافته باشد ، یکسان بمانند. بیشتر معامله گران قیمت های کمتری و کمتر اضافه می کنند. به عنوان مثال ، آنها ممکن است در ابتدا 100 سهام خریداری کنند ، سپس اگر قیمت به طور مطلوب حرکت کند ، 50 سهم اضافه کنید ، در صورت ادامه کار 25 سهم دیگر.

توسط کوری میچل ، CMT

سلب مسئولیت: هیچ چیز در این مقاله مشاوره سرمایه گذاری شخصی یا مشاوره برای خرید یا فروش هر چیزی نیست. معاملات خطرناک است و در صورت استفاده از اهرم ، حتی بیشتر از آنکه سپرده شود ، می تواند منجر به خسارات قابل توجهی شود.