نحوه کوتاه کردن سهام آمازون

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها آمده اند و بیش از 24 سال هزاران نویسنده و ویراستار متخصص بوده اند که مشارکت داشته اند.

به روز شده در 21 سپتامبر 2022 بازبینی شده بوسیله بررسی شده توسط توماس بروک

توماس جی. بروک یک CFA و CPA با بیش از 20 سال تجربه در زمینه های مختلف از جمله سرمایه گذاری ، مدیریت نمونه کارها بیمه ، امور مالی و حسابداری ، مشاوره سرمایه گذاری شخصی و برنامه ریزی مالی و توسعه مواد آموزشی در مورد بیمه عمر و سالیانه است.

واقعیت بررسی شده توسط واقعیت بررسی شده توسط آماندا جکسون

آماندا جکسون در زمینه امور مالی ، سرمایه گذاری و خدمات اجتماعی تخصص دارد. او یک کتابخانه ، رونویسی ، ویراستار ، ویراستار و حقایق است.

شرکت Amazon. com (AMZN) سهام است که به دلیل مدل تجاری تهاجمی تجارت الکترونیکی خود ، مؤمنان و شکاک های سخت را به خود جلب می کند. این شرکت سودهای خود را به نفع برنده شدن در بازار از بین برده است. اگرچه این برای شرکت های اولیه کاملاً معمولی است ، اما آمازون بیش از 20 سال از این مسیر ادامه می دهد. قیمت سهام آمازون برای بیشتر وجود خود بیشتر شده است زیرا سرمایه گذاران را پیدا کرده است که بنیانگذار جف بزوس را به اشتراک می گذارند.

غذای اصلی

• آمازون همچنان به دنبال یک استراتژی رشد است که سهم بازار و درآمدهای رو به رشد را پیش از سودآوری قرار می دهد.
• برای سرمایه گذاران علاقه مند به کوتاه کردن سهام ، ساده ترین راه برای استفاده از کاهش انتظار می رود در قیمت سهام آمازون ، کوتاه کردن سهام از طریق یک کارگزار است.
• گزینه دیگر خرید سهام در سهام است.
• مهمترین خطرات مربوط به سهام کوتاه مدت ، از جمله آمازون ، هزینه وام و پتانسیل خسارات نامحدود است.

کوتاه کردن آمازون

برای کسانی که اعتقاد ندارند آمازون می تواند سهم بازار خود را به سود تبدیل کند ، چندین روش برای کوتاه کردن سهام وجود دارد. اگر سرمایه گذاران ایمان خود را از دست بدهند که این شرکت قادر به به دست آوردن سهم بازار با راه اندازی محصول جدید خواهد بود ، یا اینکه در برخی از مواقع این سهم بازار به درآمد تبدیل می شود ، سهام آمازون مطمئناً از بین می رود. سهام پر جنب و جوش بسیار زیاد که نتوانند انتظارات سرمایه گذاران را برآورده کنند ، می توانند سود بزرگی را برای فروشندگان کوتاه ایجاد کنند.

ساده ترین راه برای سودآوری از کاهش قیمت سهام آمازون ، کوتاه کردن سهام با یک کارگزار است. کوتاه کردن سهام از طریق یک کارگزار شامل وام گرفتن سهام و سپس فروش آن در بازار یا با سفارش محدود است.

در برخی از نقاط آینده ، سهام باید دوباره خریداری شود تا تجارت را ببندد. هنگامی که سهام خریداری می شود ، اگر قیمت افزایش یافته باشد ، سرمایه گذار در فروش کوتاه خود پول خود را از دست می دهد. اگر قیمت سهام کاهش یافته باشد ، سود کوتاهتر از تفاوت بین قیمت فروش و قیمتی که در آن خریداری شده است سود می کند.

خطرات درگیر

با این حال ، خطرات قابل توجهی در کوتاه کردن سهام وجود دارد. هزینه استقراض وجود دارد که با گذشت زمان جمع می شود. این هزینه برای سهام مایع مانند آمازون متوسط است ، اما در صورت وجود تقاضای شدید برای کوتاه کردن سهام ، می تواند افزایش یابد. یکی دیگر از خطرهای کوتاه کردن سهام این است که مکانیک کوتاه کردن در برابر فروش کوتاه جمع می شود.

برای موقعیت طولانی ، بیشترین سرمایه گذار می تواند در سهام 100 ٪ از دست بدهد. از نظر تئوری ، ضررها نامحدود هستند. بیشترین فروشنده کوتاه مدت می تواند 100 ٪ باشد ، اگر سهام به 0 برسد. بنابراین ، فروش کوتاه مدت فقط برای معامله گران پیشرفته که خطرات ناشی از آن را درک می کنند ، مناسب است.

یکی دیگر از ریسک های مربوط به کوتاه کردن سهام ، پتانسیل فشار کوتاه است. سهام مانند آمازون با ارزیابی های غنی تمایل به جذب فروشندگان کوتاه دارد ، به ویژه هنگامی که قیمت سهام یا شرکت نشانه هایی از سقوط را نشان می دهد.

این خطر خود را ایجاد می کند زیرا یک کاتالیزور صعودی می تواند منجر به دستاوردهای بزرگی شود. این سود می تواند کاملاً اغراق آمیز شود زیرا شلوارک مجبور به پوشش دادن ضرر و یا به دلیل مدیریت ریسک می شود. البته ، شلوارک های پوشش دهنده منجر به تقاضای حتی بیشتر می شوند و آن را حتی بیشتر می کنند.

بنابراین ، فروشندگان کوتاه باید برنامه ای برای رسیدگی به فشارهای کوتاه و راهپیمایی های ضد گرایش داشته باشند. یکی از ابزاری که می تواند برای ارزیابی پتانسیل فشار کوتاه مورد استفاده قرار گیرد ، بررسی شناور کوتاه سهام است که می توان از طریق یک کارگزار یافت.

خرید قرار می دهد

روش دیگر برای سودآوری از کاهش قیمت سهام ، خرید قرار می گیرد. مزیت خرید قرار دادن این است که بیشترین معامله گر می تواند مبلغی را که برای گزینه Put پرداخت کرده است ، از دست بدهد. گزینه های قرار داده شده قراردادهایی برای فروش سهام با قیمت معینی در یک زمان خاص هستند. به عنوان مثال ، شخصی می تواند گزینه ای برای فروش 100 سهام آمازون با قیمت 3500 دلار در سپتامبر 2022 خریداری کند.

در تاریخ انقضا برای این گزینه ، اگر قیمت سهام آمازون بالاتر از 3500 دلار باشد ، این گزینه بی ارزش منقضی می شود. اگر قیمت سهام 3000 دلار بسته شود ، این گزینه 50،000 دلار (500 100 سهم) ارزش خواهد داشت. بدیهی است ، گزینه های قرار داده شده برای معامله گران با محکومیت زیاد با یک روند نزولی در مقابل کوتاه کردن سهام ، اهرم قابل توجهی را ارائه می دهند. نکته منفی این است که معامله گران باید در مورد جهت و زمان سهام برای سودآوری صحیح باشند.