ریسک و پاداش هر دو جنبه اساسی سرمایه گذاری هستند. ما بررسی می کنیم که چگونه رابطه این دو برای موفقیت ضروری است.

• سهام سود سهام ASX برای خرید در دسامبر 2022 - 13 دسامبر 2022
• سهام برتر ASX برای خرید در دسامبر 2022 - 1 دسامبر 2022
• Skin in the Game: سهم ASX در نمونه کارها من از آن بیشتر هیجان زده ام - 27 نوامبر 2022

درک ریسک در مقابل پاداش

ریسک و پاداش هر دو جنبه اساسی سرمایه گذاری هستند و درک صحیح از رابطه بین این دو برای موفقیت ضروری است.

مهم نیست که چگونه سرمایه گذاری می کنید ، همیشه خطرات وجود خواهد داشت ، و با وزن گیری این موارد در برابر پاداش بالقوه می توانید تعیین کنید که آیا یک ریسک واقعاً ارزش آن را دارد یا خیر.

منبع تصویر: گتی تصاویر

نسبت خطر/پاداش چیست؟

نسبت ریسک/پاداش یک ابزار مهم برای مدیریت ریسک است که به ایجاد یک تصویر واضح از اینکه آیا یک سرمایه گذاری احتمالاً پرداخت می کند یا خیر ، کمک می کند. این تنها یک مکانیسم مؤثر برای درک خطر است و باید در کنار سایر عوامل در نظر گرفته شود.

همانطور که از نام آن پیداست ، این نسبت ریسک در مقابل پاداش را در نظر می گیرد و مزایای پیش بینی شده را در مقایسه با ریسک سرمایه گذاری بیان می کند. به عبارت ساده ، برای هر دلار که ریسک می کنید ، بازده بالقوه را نشان می دهد. به عنوان مثال ، نسبت 1: 2 پتانسیل ساخت 2 دلار برای هر دلار سرمایه گذاری شده را نشان می دهد. در همین حال ، 1: 6 بازده آینده نگر را نشان می دهد که شش برابر ارزش دلار پول در ابتدا در معرض خطر است.

هدف اصلی این نسبت کمک به سرمایه گذاران در مدیریت ظرفیت از دست دادن پول در معاملات خاص است. روش هایی برای کاهش خطر و کاهش نسبت ریسک/پاداش شما وجود دارد.

نسبت ریسک/پاداش چگونه کار می کند

برای مؤثر بودن ، این نسبت باید در ترکیب با یک ابزار به حداقل رساندن ریسک دیگر مانند سفارش توقف از دست دادن استفاده شود (یک دستورالعمل با کارگزار برای فروش در صورت کاهش سهام به یک نقطه قیمت خاص). به این ترتیب ، شما می توانید از ابتدا در مورد خطر اطمینان داشته باشید.

تصور کنید که شما 50 سهام شرکت ABCD را با 25 دلار خریداری کرده اید ، با دستور توقف ضرر که با 20 دلار شروع می شود (حداکثر ضرر 250 دلار در این تجارت ، با ریسک سرمایه گذاری 5 دلار برای هر سهم). اگر تعیین کنید که این سهام پتانسیل رسیدن به 40 دلار را دارد ، برای هر 5 دلار پاداش 15 دلار وجود دارد که در معرض خطر است و به نسبت 1: 3 است. بدون دستور توقف از دست دادن ، کل سرمایه گذاری 1،250 دلار در معرض خطر است و نسبت 5: 3. با این حال ، با کاهش خطر به 250 دلار برای پتانسیل 750 دلار ، این نسبت اکنون 1: 3 می شود.

نسبت ایده آل به فرد بستگی دارد و بسته به استراتژی تجارت شما متفاوت خواهد بود. تصمیم گیری در مورد اینکه در کجا می توانید ریسک خود را در مقابل پاداش برطرف کنید ، اساساً برای افراد محاکمه می شود و تعیین می کند چه چیزی برای شما بهتر است. با این حال ، بسیاری از تحلیلگران نسبت بهینه در حدود 1: 3 را توصیه می کنند.

درک خطرات

وقتی صحبت از سرمایه گذاری می شود ، مانترا "هرچه خطر بزرگتر باشد ، بازده بیشتر می شود" لزوماً اینگونه نیست. نزدیک شدن به نمونه کارها شما فقط با توجه به این موضوع ، نمی تواند عوامل فردی را که برای موفقیت در سرمایه گذاری مداوم شما بسیار مهم است ، در نظر بگیرید. قبل از محاسبه ریسک سرمایه گذاری در برابر بازده احتمالی ، باید از تحمل ریسک خود قدردانی کنید زیرا میزان قرار گرفتن در معرض مناسب یک شخص با شخص دیگری کاملاً متفاوت خواهد بود.

با ارزیابی مشخصات ریسک خود ، شما قادر خواهید بود بدون توجه به هر پاداش احتمالی ، میزان ریسک را ارزیابی کنید. برای آزمایش تحمل ریسک خود ، این مسابقه را امتحان کنید.

ریسک حمل

ریسک سرمایه گذاری اجتناب ناپذیر است ، بنابراین مهم است که با چشمان خود باز شوید. چندین فرصت وجود دارد که هنگام تصمیم گیری در مورد اینکه آیا ارزش ریسک را دارد ، در نظر بگیرید. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذاری ممکن است با تورم همراه نباشد ، به این معنی که ارزش واقعی هر پاداش به طور مؤثر نفی می شود (این امکان برای سرمایه گذاری های معادل پول ، مانند خزانه داری یا اوراق شهرداری بیشتر است). به همین ترتیب ، هزینه ها یا سایر هزینه های مرتبط با سرمایه گذاری خود را در نظر بگیرید. اگر این موارد زیاد باشد ، بازده بر این اساس کاهش می یابد.

شما همچنین باید در مورد هدف از نمونه کارها خود فکر کنید. به این فکر کنید که چرا سرمایه گذاری می کنید و اینکه آیا پاداش های پیش بینی شده برای تحقق آن هدف کافی خواهد بود. به عنوان مثال ، اگر در حال برنامه ریزی برای بازنشستگی هستید ، حتماً با بازده هایی که برای نیازهای آینده شما کافی نیست ، کوتاه نیاورید.

سرانجام ، در مورد پیامدهای از دست دادن مدیر خود در مورد سرمایه گذاری تأمل کنید: منظور از دست دادن هر آنچه را که می خواهید از دست می دهید چیست؟وزن گیری این نشان در مورد سطح قرار گرفتن در معرض راحت است و به شکل گیری استراتژی ریسک شما کمک می کند.

چگونه خطر را کاهش دهیم

مشخصات ریسک هر شخص بر اساس عوامل فردی از جمله نحوه احساس شما در مورد میزان در معرض خطر کاملاً متفاوت خواهد بود. به عنوان یک خط پایین ، خطر نباید آنقدر بزرگ باشد که شما را در شب نگه می دارد ، بنابراین فقط مبلغی را که می توانید از دست بدهید ، سرمایه گذاری کنید.

همچنین ، فکر کنید که چقدر زود به پول خود نیاز خواهید داشت. با اهداف بلند مدت ، تاکتیک های محافظه کارانه به احتمال زیاد مناسب هستند ، در حالی که استراتژی های کوتاه مدت ذاتاً به رویکرد پرخطر تر منتهی می شوند.

درک ریسک کلید کاهش و مدیریت آن است. این شامل دانستن نحوه استفاده از ابزارهای به حداقل رساندن مانند نسبت ریسک/پاداش در حالی که وزن سایر عوامل فردی است. به این ترتیب ، شما با اطلاعات و سرمایه گذاری با چشمان خود باز هستید.

آخرین به روز شده در ماه مه 2022. Motley Fool یک سیاست افشای اطلاعات دارد. این مقاله فقط شامل مشاوره عمومی سرمایه گذاری است (تحت AFSL 400691). مجاز توسط اسکات فیلیپس.