دقیقاً شاخص مالی چیست؟

"S& P 500 در همه زمان های خود است" ، "Bel 20 به 4000 امتیاز می رسد" ، "Nikkei 225 پس از Fukushima 20 ٪ از دست می دهد". در پشت این خبرهای شکسته ، مفهوم فهرست ، یک مفهوم اصلی در امور مالی است که یک روند مالی را با یک نگاه برجسته می کند. به طور خلاصه ، یک شاخص یک اقدام مالی است که به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تا عملکرد یک مجموعه مشخص از ابزارهای مالی را به سرعت ارزیابی کند. این امر به طور کلی یک بورس ، یک منطقه جغرافیایی یا یک بخش خاص را در بر می گیرد. اگر دارایی های مالی در نظر گرفته شده اغلب سهام باشد ، شاخص های اوراق قرضه و مشتقات نیز وجود دارد.

یک سبد دارایی داده شده

یک شاخص یک سبد (مجموعه ای) از تعداد معینی از دارایی های معیارهای از پیش تعریف شده است. وزن مربوط به این اوراق بهادار در این شاخص به طور کلی با توجه به سرمایه بازار آنها تعیین شده و برای جلوگیری از نمایندگی بیش از حد محدود شده است. به عنوان نمونه ، BEL 20 20 شرکت مهم ذکر شده در بورس Euronext بروکسل را به دست می گیرد و وزن آنها را به 15 ٪ محدود می کند. بنابراین یک شرکت بزرگ مانند AB InBev وزن بیشتری دارد (~12 ٪) در BEL 20 نسبت به یک شرکت متوسط تر مانند Colruyt (~2 ٪).

یک اقدام مجازی که روند را از بین می برد

این شاخص یک اقدام مجازی است که ارزش مطلق آن هیچ ارتباط مستقیمی با سرمایه گذاری در بازار اجزای سازنده خود ندارد و ارزش دیگری جز این ندارد که به عنوان پایه ای برای محاسبه خدمت کند. فقط دیفرانسیل مشاهده شده در یک دوره معین مهم است. این به عنوان میانگین وزنی عملکردهای فردی ترکیبات محاسبه می شود. این میانگین روند رو به بالا یا رو به پایین سبد را به طور کلی می دهد.

داو جونز ، پدر همه شاخص ها

مفهوم شاخص به سال 1896 باز می گردد که چارلز داو ، سردبیر وال استریت ژورنال ، به دنبال این بود که به خوانندگان خود راهی سریع و آسان برای سنجش عملکرد بورس اوراق بهادار نیویورک ارائه دهد. او این ایده را داشت که مقداری را نشان دهد که میانگین عملکرد 12 سهام بزرگ صنعتی ذکر شده در وال استریت را نشان می دهد. به این ترتیب اولین شاخص سهام ایجاد شد. چارلز داو متوسط آن را میانگین صنعتی داو جونز نامگذاری کرد.

تعمیم مترقی

تا دهه 80 نگذشت که داو جونز از شاخص های دیگر در سراسر جهان الهام گرفت. در اوایل دهه 90 ، هر بورس اوراق بهادار دارای شاخص خاص خود بود که توسط مخفف و به دنبال آن رقم نشان دهنده تعداد مؤلفه ها نشان می داد. این شاخص ها سپس توسط روزنامه های مالی یا انجمن های کارگزاران سهام محاسبه و منتشر شد. مشهورترین آنها Bel 20 در بروکسل ، CAC 40 در پاریس ، S& P 500 در ایالات متحده و Nikkei 225 در توکیو است.

پایه ای عالی از مقایسه

اگر شاخص ها در ابتدا مقادیر مجازی با هدف تنها برای نشان دادن یک روند بودند ، سرمایه گذاران به سرعت استفاده از آنها را به عنوان پایه ای از مقایسه یا معیار برای ارزیابی عملکرد یک نمونه کارها مفید دانستند. با تشکر از شاخص ها ، یک سرمایه گذار می تواند به راحتی تصمیمات سرمایه گذاری مدیر ثروت خود را قضاوت کند.

یک روش جدید برای سرمایه گذاری

در اواخر دهه 80 ، یک بانک بزرگ ایالات متحده (خیابان ایالتی) این ایده را داشت که یک صندوق ایجاد کند که ترکیب S& P 500 را تکرار کند تا به سرمایه گذاران خود دقیقاً عملکرد این شاخص را ارائه دهد. اولین صندوق شاخص ، جاسوسی ، متولد شد. این امر باعث شده است که شاخص ها دیگر به عنوان شاخص یا مقایسه کننده ظاهر نشوند ، بلکه به عنوان مبنای توسعه استراتژی های سرمایه گذاری است. با توجه به مشکلاتی که مدیران فعال در انجام بهتر از شاخص ها تجربه کرده اند ، این وجوه به زودی بسیار موفق شد. امروز ، جاسوسی بزرگترین صندوق در جهان با 250 میلیارد دلار دارایی سرمایه گذاری شده است.

یک رشد نمایی

توسعه صندوق های شاخص و مشتقات باعث ایجاد شاخص های جدید شد. ظهور محاسبات با تسهیل محاسبه آنها تا جایی که می توان ارزش شاخص ها را در زمان واقعی تعیین کرد ، این رشد را حتی بیشتر تسریع کرد. بخش ، منطقه ، اندازه ، ارزها ، تأثیر اجتماعی. برخی از معیارها برای تعریف سبدهای جدید دارایی استفاده می شوند. این رشد چنان کاملاً کامل بود که امروزه بیش از 3 میلیون شاخص در سراسر جهان وجود دارد.

یک ترکیب پویا

یک شاخص اغلب به عنوان منفعل و استاتیک تلقی می شود. با این حال ، این یک اندازه گیری پویا است که وزن آن روزانه با توجه به تکامل بورس اوراق بهادار تنظیم می شود و ترکیبات آنها به طور دوره ای مجدداً مورد ارزیابی قرار می گیرد ، شرکت های فرشته سقوط شده توسط ستاره های در حال افزایش جایگزین می شوند. در نتیجه ، جنرال الکتریک تنها سهام هنوز بخشی از داو جونز یک قرن بعد است و بزرگترین شرکت بل 20 در سال 2007 ، Fortis ، دیگر امروز دیگر بخشی از آن نیست.

ظرافت های ظریف اما اساسی

اگر شاخص ها راهی سریع برای درک تکامل یک بازار ارائه دهند ، بارش منجر به سوء تفسیر می شود. بیشترین عوامل خطا از این واقعیت ناشی می شود که شایع ترین شاخص ها سود سهام را حذف می کنند و به ارز محلی بیان می شوند. هنگام حذف سود سهام ، یک سرمایه گذار که عملکرد CAC 40 را تجزیه و تحلیل می کند ، فکر خواهد کرد که بورس اوراق بهادار پاریس هنوز از بحران سال 2008 بهبود نیافته است. با این حال ، هنگامی که سود سهام زیادی را که توسط شرکت های فرانسوی پرداخت می شود ، می فهمد که CAC 40 از سال 2015 ضررهای خود را پاک کرده است. به همین ترتیب ، با نادیده گرفتن اثر ارز ، ما را به فکر این فکر می کنیم که وال استریت در سال 2017 بسیار بهتر از پاریس عمل کرده است ،با 19 ٪ برای S& P 500 در برابر 9 ٪ برای CAC 40. با این حال ، با توجه به استهلاک دلار در این دوره ، قدردانی S& P 500 در واقع در 5 ٪ در یورو محدود شده است که دو برابر کمتر از بازار سهام پاریس استبشر

Easyvest و شاخص ها

شاخص ها اساس رویکرد سرمایه گذاری است که توسط Easyvest اجرا می شود. شاخص ها باعث می شود که ناکارآمدی مدیریت فعال را برجسته کند و همچنین در منشأ توسعه صندوق های شاخص ، ابزارهای مالی توصیه شده توسط EasyVest است. راه حل های سرمایه گذاری ما به شما امکان می دهد از طریق صندوق های شاخص از شاخص های برق بهره مند شوید. مشاوران خصوصی ما همیشه برای کمک به شما در ساخت اوراق بهادار سرمایه گذاری سفارشی متناسب با پروژه های زندگی شما در دسترس هستند.

کپی شده

این مقاله زمانی نوشته شده است که Easyvest توسط FSMA به عنوان نماینده خدمات بانکی و سرمایه گذاری توسط FSMA مجاز و تنظیم شده است. امروز ، Easyvest مارک Easyvest NV/SA است که توسط سازمان خدمات مالی و بازارهای بلژیکی مجاز و تنظیم شده است ، با شماره شرکت BE0631. 809. 696 ، به عنوان یک شرکت مدیریت نمونه کارها و به عنوان یک کارگزار در بیمه ، با دفتر ثبت شده خود در Rue Gachard59 ، 1050 بروکسل ، بلژیک. کپی رایت 2023 Easyvest NV/SA.

هر هفته ، محتوای جالب در صندوق پستی شما

Easyvest

• توافق نامه بازنشستگی فردی شرکت CIPA
• بازنشستگی مکمل رایگان FSP خود اشتغالی
• توافق نامه بازنشستگی فردی PIPA خود اشتغالی
• قرارداد بازنشستگی نیهدی نیهدی
• تیم
• هزینه های ما
• اعتقادات ما
• رویکرد سرمایه گذاری ما
• درباره Easyvest