مکزیک: سرمایه گذاری خارجی

مکزیک یکی از کشورهای نوظهور است که بیشتر برای سرمایه گذاری مستقیم خارجی ، نهمین گیرنده بزرگ FDI در جهان باز است. در سال 2021 ، مکزیک دومین دریافت کننده بزرگ آمریکای مرکزی بود. براساس گزارش سرمایه گذاری جهانی UNCTAD در سال 2022 ، جریان FDI با افزایش 13 ٪ به 31. 6 میلیارد دلار افزایش می یابد و سرمایه گذاری های جدید سهام در صنایع معدن و استخراج است. علاوه بر این ، سرمایه گذاری های گرینفیلد از 304 در سال 2020 به 376 در سال 2021 افزایش یافته است که بیشترین پرش در اطلاعات و ارتباطات است. به عنوان مثال ، هواوی از افتتاح مرکز داده ابری در مکزیک به مبلغ 4. 5 میلیارد دلار خبر داد. تخمین زده می شود که کل سهام FDI در سال 2021 به 578 میلیارد دلار رسیده است. در کل ، جریان های FDI با افزایش عدم اطمینان نسبت به دستور کار اقتصادی دولت ، تمرکز آن بر ریاضت مالی و کاهش سرمایه گذاری ثابت تحت تأثیر قرار گرفتند. این عوامل با نگرانی های مداوم در مورد موضع بحرانی دولت فعلی در مورد مشارکت های دولتی و خصوصی (PPP) و نقش بخش خصوصی در صنایع کلیدی همراه با وضعیت مالی شرکت نفتی دولتی PEMEX و کمک های گسترده IT همراه بود. از دولت دریافت می کند (به ارزش 3. 5 میلیارد دلار). علاوه بر این ، تغییر در برنامه پنج ساله و در سیاست CFE ، تأمین کننده برق دولت ، سرمایه گذاری خصوصی را در برنامه های عمومی دلسرد کرد و به افت 67 ٪ در FDI در تولید ، انتقال و توزیع برق کمک کرد. سرمایه گذاری بیشتر از ایالات متحده ، کانادا ، اسپانیا ، ژاپن و آلمان انجام می شود. بخش هایی که سرمایه گذاری های خارجی قابل توجهی را دریافت می کنند ، تولید (به ویژه صنعت خودرو) ، خدمات مالی و بیمه ، حمل و نقل ، تجارت خرده فروشی و عمده فروشی ، معدن و معدن و ارتباطات هستند. سرمایه گذاری های خارجی بیشتر در شهرهای همجوار در مرز ایالات متحده (جایی که بسیاری از کارخانه های مجمع در آن قرار دارند) و همچنین در پایتخت متمرکز است. به لطف صنعت گردشگری قوی ، شبه جزیره یوکاتان نیز سرمایه گذاری خارجی قابل توجهی دریافت می کند. جریان FDI به کشور بسته به ورود و عزیمت گروه های بزرگ بین المللی به شدت در نوسان است.

به عنوان عضو USMCA ، OECD ، G20 و اتحاد اقیانوس آرام ، مکزیک بسیار خوب در نظم اقتصادی جهانی ادغام شده است و آن را به یک کشور جذاب برای FDI تبدیل می کند. علاوه بر این ، مکزیک از یک مکان استراتژیک ، یک بازار بزرگ داخلی ، طیف گسترده ای از منابع طبیعی ، نیروی کار نسبتاً واجد شرایط و اقتصاد متنوع برخوردار است. با این حال ، در سالهای اخیر ، رقابت مکزیک از افزایش جرم سازمان یافته و عدم اصلاحات در بخش انرژی و مقررات مالیاتی رنج می برد. فساد و ناکارآمدی اداری نیز موضوعات اساسی بوده است و آب و هوای تجاری همچنان از خطرات ایمنی در کشور رنج می برد. براساس محیط تجاری اقتصاددانان ، مکزیک از 82 کشور کشور مورد بررسی برای وضعیت سرمایه گذاری خود 42 رتبه 42 را دارد. از جمله بزرگترین سرمایه گذاری هایی که در سالهای اخیر انجام شده است ، خرید بانک ABC Mexican ABC توسط آرژانتین Fintech Ualá ، در سال 2021 است. با این حال ، ارزش معامله فاش نشده است.

منبع: UNCTAD ، آخرین داده های موجود.

توجه: * سرمایه گذاری گرینفیلد نوعی سرمایه گذاری مستقیم خارجی است که در آن یک شرکت مادر با ساخت تسهیلات عملیاتی جدید از سطح زمین ، سرمایه گذاری جدیدی را در یک کشور خارجی آغاز می کند.

ورود FDI توسط کشور و صنعت

فرم شرکت ترجیح داده شده توسط سرمایه گذاران خارجی رایج ترین اشکال ایجاد یک شرکت تجاری ، شرکت سهام با مسئولیت محدود (Sociedad Anonima ، S. A.) و شرکت با مسئولیت محدود (Sociedad de Reasonsabilidad Limitada S. R. L.) است. فرم تأسیس که توسط شرکتهای تابعه سرمایه گذاران خارجی و مونتاژ کارخانه ها برای صنعت "Maquiladora" (کارخانه مونتاژ) ترجیح داده می شود. شرکت های اصلی خارجی IBM ، Coca-Cola ، Motorola ، Walmart ، گروه Inditex ، BBVA Bancomer ، Santander Group ، Procter & Gambleetc. همچنین ، 500 نفر از بزرگترین شرکت های آمریکای لاتین در مکزیک حضور دارند. منابع آمار جهت کلی سرمایه گذاری های خارجی

اگر در مکزیک سرمایه گذاری کنید چه چیزی را در نظر بگیرید

نقاط قوت

مکزیک بیشترین FDI را در آمریکای مرکزی و جنوبی جذب می کند:

• این کشور علاوه بر اینکه بسیار برای سرمایه گذاری مستقیم خارجی باز است ، بسیار خوب در نظم اقتصادی جهانی ادغام شده است: این عضو NAFTA ، OECD ، G20 و اتحاد اقیانوس آرام است.
• این مکان از یک مکان جغرافیایی استراتژیک برخوردار است و به عنوان یک بستر ترانزیت به آمریکای شمالی و آمریکای لاتین عمل می کند.
• این کشور دارای منابع طبیعی متنوعی است که امکان توسعه انواع صنایع با قیمت های بسیار رقابتی را فراهم می کند.
• هزینه نیروی کار (یک نیروی کار جوان و فراوان) خیلی زیاد نیست و نسبتاً واجد شرایط است.
• این کشور هفتمین مقصد بزرگ توریستی جهان است و به طور موازی یک پایگاه صنعتی بزرگ و مهم دارد.

هنوز هم موانع زیادی برای سرمایه گذاری در مکزیک وجود دارد:

• این کشور به شدت به همکاری خود با ایالات متحده متکی است و بنابراین در برابر هرگونه تغییر در توافق نامه تجارت آزاد آسیب پذیر است
• سطح فساد زیاد است و میزان جرم در حال افزایش است
• این کشور با مشکلات ساختاری مهمی (اقتصادی و اجتماعی) روبرو است
• برخی از بخش ها برای دولت مکزیک یا شهروندان مکزیکی محفوظ هستند
• رقابت بسیار قوی در بخش های خاص
• اقتصاد آسیب پذیر در برابر نوسانات قیمت نفت
• زیرساخت ها (به ویژه بخش حمل و نقل و نفت) و یک سیستم آموزش و پرورش که عموماً کمبود و ناکارآمد است
• خشونت باند مواد مخدر در بسیاری از مناطق ، به ویژه در مناطق مرزی با ایالات متحده ، از نظر اجتماعی و اقتصادی یک خطر اساسی است.

دولت مکزیک محیطی باز و امن را برای سرمایه گذاران خارجی ایجاد کرده است. مرکز تجاری "سرمایه گذاری در مکزیک" در سال 2022 برای تسهیل سرمایه گذاری ها تأسیس شد. کمک های مالی یا تخفیف زمین ، کسر مالیات و فناوری ، نوآوری و بودجه توسعه نیروی کار معمولاً از مشوق های استفاده می شود. سایر مشوق های تشویق سرمایه گذاری خارجی عبارتند از:

• مناطق ویژه اقتصادی (SEZ) برای جذب سرمایه گذاری در مناطق توسعه نیافته اقتصادی در ایالت های جنوبی کشور ایجاد شده است. شرکت هایی که در این SEZ راه اندازی می شوند ، مشوق های مختلفی ، تسهیلات تجاری ، مزایای گمرک عاری از عوارض ، حقوقی توسعه زیرساخت ها و فرآیندهای نظارتی آسان تر را دریافت می کنند.
• مناطق تجارت آزاد (FTZ) ، جایی که کالاهایی که به بازارهای خارجی هدایت می شوند می توانند وظیفه مکزیک را به صورت رایگان ترک کنند.
• بازپرداخت عوارض وارداتی که در واردات قطعی پرداخت می شود. این تشویقی فایده ای را برای واردکنندگان ایجاد می کند ، که می توانند بازپرداخت وظیفه واردات پرداخت شده در واردات قطعی مواد اولیه یا کالاهای نهایی را هنگام صادر شدن در طی 12 ماه از زمان واردات دریافت کنند.
• برنامه IMMEX ، که به طور رسمی به عنوان برنامه Immex Maquiladora شناخته می شود ، به تولید کنندگان خارجی اجازه می دهد تا مواد و اجزای اولیه را به مکزیک ، مالیات و عاری از وظیفه وارد کنند ، تحت این شرط که 100 ٪ کل کالاهای نهایی در یک بازه زمانی مجاز دولت از مکزیک صادر می شود
• برنامه شرکت های معتبر جدید (NEEC). صدور گواهینامه NEEC به شرکت ها اجازه می دهد تا سریع و با کاغذهای کمتری کالاها را به داخل و خارج از مکزیک منتقل کنند.
• صندوق های سرمایه گذاری در املاک و مستغلات (REITS)

حمایت از سرمایه گذاری خارجی

کنوانسیون های سرمایه گذاری دو جانبه امضا شده توسط مکزیک مکزیک با بیش از 35 کشور جهان بر روی معاهدات سرمایه گذاری دو جانبه امضا کرده است. وب سایت UNCTAD به شما امکان می دهد لیست کنوانسیون های امضا شده توسط مکزیک را تجسم کنید. اختلافات بین المللی ثبت شده توسط UNCTAD ، ISDS Navigator حاوی اطلاعاتی در مورد موارد داوری بین المللی شناخته شده است که توسط سرمایه گذاران در برابر کشورها مطابق توافق نامه های سرمایه گذاری بین المللی آغاز شده است. مکزیک در 4 مورد به عنوان وضعیت داخلی مدعی و در 35 مورد به عنوان دولت پاسخ دهنده درگیر است. سازمانهایی که در صورت عدم توافق ICCWBO ، دادگاه بین المللی داوری ، اتاق بین المللی تجارت ICSID ، مرکز بین المللی تسویه حساب اختلافات سرمایه گذاری عضو آژانس ضمانت سرمایه گذاری چند جانبه مکزیک ، عضو کنوانسیون MIGA است.

منبع: انجام کار - آخرین داده های موجود.

توجه: *هرچه شاخص بیشتر باشد ، شرایط معاملات شفاف تر خواهد بود.** هرچه شاخص بیشتر باشد ، مدیر شخصاً مسئول است.*** هرچه شاخص بیشتر باشد ، برای سهامداران آسان تر خواهد بود.

رویه های مربوط به سرمایه گذاری خارجی

آزادی استقرار تضمین شده از منابع دارایی که اکثریت سرمایه در یک شرکت مکزیکی را دارند ، قانونی است ، اگرچه محدودیت هایی وجود دارد. برخی از بخش های استراتژیک وجود دارد که در آن درصد سرمایه گذاری خارجی به صورت قانونی تنظیم می شود و به روش زیر محدود می شود (ماده 7 ، قانون سرمایه گذاری های خارجی - Ley de Inversión Extranjera):

• حداکثر 10 ٪ در انجمن های تولید تعاونی.
• حداکثر 25 ٪ در حمل و نقل هوایی محلی.
• تا 49% در شرکت های بیمه و اوراق قرضه؛صرافی ها; شرکت های لیزینگ؛شرکت های فاکتورینگ؛صندوق های سرمایه گذاری (نه شرکت های سهام خصوصی)؛شرکت های فعال در ساخت و فروش مواد منفجره و سلاح گرم؛روزنامه، تلویزیون کابلی و خدمات اولیه تلفن؛و اداره بندر

برای اطلاعات بیشتر، به متن قانون سرمایه گذاری خارجی مکزیک که بر چنین محدودیت هایی حاکم است مراجعه کنید. الزام به اعلام

قوانین محدود کننده یا تنظیم کننده برخی تصاحب ها و ادغام ها به شرح زیر است:

• قانون سرمایه گذاری خارجی (Ley de Inversión Extranjera)
• قانون ضد انحصار فدرال (Ley Federal de Competencia Económica)
• قانون اوراق بهادار (Ley del Mercado de Valores)

برای اطلاع از کل مبلغی که باید اعلام شود به اداره مالیات فدرال مکزیک مراجعه کنید.

املاک اداری و مالکیت زمین

راه حل های موقت احتمالی راه حل های موقت اداری امکان خرید زمین و ساختمان های صنعتی و تجاری فقط اتباع مکزیکی (از طریق تولد یا تابعیت) و شرکت های مکزیکی می توانند مالکیت زمین، آب و اقلام مرتبط با آنها را به دست آورند و امتیازاتی را برای معدن یا منابع آب و آبراه ها دریافت کنند.. دولت می تواند حقوق یکسانی را به افراد خارجی اعطا کند، مشروط بر اینکه آنها با وزارت امور خارجه موافقت کنند که خود را اتباع مکزیک در مورد چنین اموالی بدانند و متعهد شوند که از حمایت دولت های خود در مورد چنین اموالی استفاده نکنند. در غیر این صورت، زمین به دست آمده در صورت نکول مصادره و به دولت مکزیک منتقل می شود. افراد خارجی تحت هیچ شرایطی نمی توانند مالکیت مستقیم زمین ها و آب های واقع در 100 کیلومتری مرزهای بین المللی مکزیک و در 50 کیلومتری خطوط ساحلی آن (برای استفاده تجاری) را به دست آورند. خطر سلب مالکیت سرمایه گذاران خارجی در صورتی که قربانی سلب مالکیت برای اموال عمومی شوند حق دریافت غرامت دارند. سلب مالکیت تحت قوانین بین المللی است و نیاز به جبران سریع ارزش بازار دارد.

کمک به سرمایه گذاری

اشکال کمک های زمینی یا تخفیف ها، کسر مالیات، و فناوری، نوآوری، و بودجه توسعه نیروی کار معمولاً مشوق هایی هستند. هدف کمک های سرمایه گذاری دامنه های ممتاز، ترویج نوآوری، تحقیق و توسعه و ایجاد شغل است. مناطق ممتاز جغرافیایی به شرکت هایی که در این مناطق ویژه اقتصادی راه اندازی می شوند، مزایای مالیاتی، حقوق گمرکی و اداری و نظارتی ارائه می شود. SEZ های اصلی:

• بندر اقیانوس آرام Lázaro Cárdenas (در مرز ایالت های Michoacán و Guerrero)
• سالینا کروز
• Puerto Chiapas (Chiapas)
• Coatzacoalcos Corridor / Ciudad del Carmen (Campeche)
• چمده
• پروسو
• dos bocas

مناطق ویژه اقتصادی (Zonas económicas Especiales یا Zees) اکنون کاملاً تحت صلاحیت ایالتی هستند. از آوریل 2020 ، فقط دو پروژه فدرال ZEE به سبک ساخته شده است که در آن مشوق های مالی اعمال می شود. این راهروهای ترانس ایستیک بین استریس و منطقه مرزی حالت چتومال است. مناطق تجاری تجارت آزاد اولین منطقه تجارت خارجی مکزیک در یک پارک صنعتی واقع در شهر سن لوئیس پوتوس واقع شده است و از آن تشکیل شده است: 1. منطقه "Maquiladora" (کارخانه های مونتاژ) و همچنین انبارهای پیوند خورده. 2. مناطق پیوند خورده (در گمرک) ، پست های معاملاتی رایگان برای انجام فعالیت هایی مانند تولید ، تعمیر ، توزیع و فروش کالاها. 3. منطقه آزاد "Recinto Estratégico مالی" با یک دفتر گمرک (منطقه صنعتی WTC)

به طور کلی ، بنا به گزارش ها ، نسخه مکزیک منطقه تجارت خارجی به مواد اولیه و مؤلفه ها اجازه می دهد تا برای تولید ، مونتاژ و سایر خدمات بدون وظیفه مکزیک وارد شوند (مشابه صنعت ماکیلا در مکزیک). کمک های عمومی و سازمان های تأمین مالی Nacional Financiera ، Banca de Desarrollo و Bancomext.

فرصت های سرمایه گذاری

بخش های اصلی قطعات خودرو ، ماشین آلات ، تجهیزات ، مواد شیمیایی ، خدمات مالی و خدمات بیمه ملی اقتصاد ملی. بخش های بالقوه بالقوه خدمات پس از فروش برای بخش خودرو (تعمیرات ، نگهداری ، فروش قطعات و لوازم جانبی) ، الکترونیک ، زنجیره های توزیع ، انرژی های تجدید پذیر ، مواد غذایی ، نوشیدنی ها و محصولات دخانیات ، خدمات فنی حرفه ای تخصصی و سفارشی. بخش بانکی نیز به سرعت در حال رشد است و فرصتی برای سرمایه گذاران است. دولت ابراز تمایل خود را برای نوسازی زیرساخت های این کشور از جمله بیمارستان ها و حمل و نقل و به دنبال جذب افزایش FDI. برنامه های خصوصی سازی ، تلاش های خصوصی سازی صنعت نفت و گاز مکزیک ، پس از اصلاحات خصوصی سازی معرفی شده در آن سال ، در سال 2015 آغاز شده است. مناقصه ها ، پروژه ها و تدارکات عمومی ، مناقصه های خرید عمومی اطلاعات: مکزیک ، مناقصه های مکزیک dgmarket ، مناقصه های سراسر جهان

بخش هایی که فرصت های سرمایه گذاری کمتر است

بخش های انحصاری

فعالیت های زیر فقط توسط دولت مکزیک قابل انجام است:

• اکتشاف و استخراج روغن و سایر هیدروکربن ها (با این حال ، سرمایه گذاران خصوصی می توانند تحت طرحی که در سال 2015 آغاز شد) شرکت کنند.
• برنامه ریزی و کنترل سیستم ملی برق و ارائه خدمات عمومی انتقال و توزیع برق.
• تولید انرژی هسته ای.
• مواد معدنی رادیواکتیو.
• تلگراف ، تلگراف و نامه.
• صدور ارز.
• کنترل ، نظارت و نظارت بنادر ، فرودگاه ها و هلیپورت