نوسانات توضیح داده شده است

نوسانات ممکن است یک مفهوم خارجی برای ناظران و بازرگانان بازار نباشد. این بخشی از بازار وسیع تر از این بازار بوده است و حتی بخشی طبیعی از حرکات بخش مالی نیز به حساب می آید. با این حال ، در چند ماه گذشته ، نوسانات به طور فزاینده ای بیشتر به یک نقوش مکرر برای بازار تبدیل شده است زیرا آن را به عناوین تبدیل کرده است. بر این اساس ، در این مقاله ، ما عمیق تر به معنای نوسانات ، چه عواملی باعث ایجاد آن می شود و ما به بخش های بازار که بیشتر تحت تأثیر آن قرار می گیرند جستجو خواهیم کرد.

نوسانات چیست؟

در حالی که برخی ممکن است فکر کنند که نوسانات فقط به افت سریع قیمت یک دارایی مالی خاص اشاره دارد ، اما در واقع ، افزایش قیمت سریع را نیز توصیف می کند. به عبارت دیگر ، نوسانات مربوط به خطر ، ترس و عدم اطمینان در مورد نوسانات قیمت بالقوه یک دارایی مالی خاص است. بنابراین ، اگر به سرعت تغییرات آن (حرکات سریع) باشد ، دارایی بی ثبات تلقی می شود. از طرف تلنگر ، نوسانات کم زمانی است که دارایی ها به آرامی بالا می روند یا پایین می آیند یا حتی سطح خاصی از ثبات را در طی یک دوره طولانی مدت حفظ می کنند. از این رو ممکن است نوسانات به عنوان معیار عدم اطمینان کوتاه مدت تلقی شود و معامله گران اغلب از آن برای ارزیابی تغییرات قیمت گذشته و پیش بینی حرکات آینده آنها استفاده می کنند.

انواع مختلف نوسانات بازار چیست؟

دو نوع نوسانات وجود دارد: نوسانات تاریخی و نوسانات ضمنی. نوسانات تاریخی ، همانطور که از نام آن پیداست ، مبتنی بر عملکرد گذشته است و همچنین به عنوان نوسانات آماری گفته می شود زیرا با اندازه گیری تغییرات در یک دوره از پیش تعیین شده ، روند صعودی و رو به پایین یک دارایی خاص را دنبال می کند. از این رو ، نوسانات تاریخی نوسانات یک دارایی را در گذشته اندازه گیری می کند. در مقابل ، نوسانات ضمنی اقدام می کند که چگونه سرمایه گذاران بی ثبات انتظار دارند یک دارایی در آینده باشد و از قیمت گزینه های PUT و تماس می توان محاسبه کرد.

چه عواملی باعث نوسانات می شود؟

نوسانات را می توان تحت تأثیر قرار داد و توسط بسیاری از عوامل مشتعل شد. در زیر ، برخی از شایع ترین دلایل موجود در بازارهای بی ثبات وجود دارد.

روندهای سیاسی و اقتصادی

توسعه و حرکت کلان و همچنین حوزه ریز اقتصادی به شدت به سیاست متکی است. به عنوان مثال ، تأثیراتی که جنگ در اوکراین و تحریم های غربی که با آن بر منابع روسی به وجود آورد ، به بازار عرضه کرد. بخش های مختلف بازار ازکالاهابهفارکسدر نتیجه این آشفتگی سیاسی، نوسانات بالایی را تجربه کرده و هنوز هم تجربه می کند. به عنوان مثال، روسیه یک تامین کننده بزرگ استروغن (CL)، قیمت این کالا در چند ماه گذشته بسیار نوسان بوده است. به گفته تحلیلگران بازار، قیمت نفت به طور قابل توجهی افزایش یافته است و اکنون تا اواسط ژوئن 23 درصد افزایش یافته است و ممکن است در صورت تداوم جنگ به افزایش خود ادامه دهد. نمونه دیگری از چگونگی تاثیر سیاست و اقتصاد بر نوسانات، در زمان افزایشتورمبه عنوان مثال، مانند آنچه در چند ماه گذشته شاهد بودیم، یک روحیه عمومی ریسک گریز تمایل به غلبه بر بازار دارد و بسیاری از بخش های بازار ممکن است شروع به از دست دادن درخشش خود کنند. به عنوان مثال، در طول ماه گذشته، برخی ازتکنولوژی بزرگشرکت ها روند نزولی را تجربه کرده اند.

عملکرد و نمایندگی شرکت

شرکت هایی که درآمدهای مثبتی دارند، محصولات موفقی را عرضه می کنند، یا در اطرافشان هیاهو می کنند، معمولاً موفق هستند و ارزششان افزایش می یابد. به طور مشابه، هنگامی که یک شرکت درآمد کمتر از برآوردهای بازار را گزارش می دهد یا دارای نمایندگی عمومی بد، رسوایی یا محصول ناموفق است، سهام آن کاهش می یابد. برای مثال در نظر بگیریدتسلا (TSLA)کاهش 20 درصدی ارزش در ماهممکن استکه تا حدی به دلیل مشکلات زنجیره تامین ناشی از محدودیت های COVID در کارخانه تسلا در شانگهای بود و همچنین تا حدودی به دلیل این واقعیت بود که سرمایه گذاران نگران این بودند که توجه ماسک از تسلا برگردانده شود و در سایه خرید توییتر او به توییتر معطوف شود.

احساسات معامله گر

در حالی که ممکن است دنبال کردن روند در بیشتر جنبه های زندگی بی ضرر به نظر برسد، وقتی صحبت از روند معاملات در بازار سهام می شود گاهی اوقات می تواند مضر باشد. یک ریسک همراه با دنبال کردن روند در بازار وجود دارد، زیرا کسانی که تمایل دارند به دنبال احساسات خود معامله کنند (معمولاً معامله گران تازه کار)، اغلب می توانند باعث فروش بازار یا جنون خرید شوند که به نوبه خود باعث نوسان می شود.

تصمیم بانک مرکزی

بانک های مرکزی مانندفدرال رزرووبانک مرکزی اروپا، می تواند به شدت بر احساسات معامله گر و تصمیم گیری تأثیر بگذارد که به نوبه خود منجر به نوسانات بازار می شود. به عنوان مثال، هر زمان که تجاوز در بانک فدرال رزرو افزایش یابد، ترس در میان سرمایه گذاران و معامله گران به وجود می آید زیرا انقباض پولی تهاجمی فدرال رزرو می تواند منجر به رکود شود. در پاسخ بهافزایش نرخ بهره اخیر فدرال رزرو 0. 75 درصددر 15 ژوئن، بزرگترین از دهه 90، روز بعد همه 11 بخش در داخلS& P 500 (USA 500)حداقل 15 درصد از اوج اخیر خود کاهش یافته اند و بسیاری از آنها وارد قلمرو خرس شده اند. به این معنا که تصمیم فدرال رزرو باعث شده تا S& P 500 بدترین هفته معاملاتی را از مارس 2020 تجربه کند.

در حالی که بسیاری از بخش های بازار که در یکی دو ماه گذشته در حال سقوط بوده اند، اخیراً سقوط کرده اندریباندینگ، بسیاری از آنچه در آینده برای بازار خواهد داشت نامشخص است. برخی از تحلیلگران بازار بر این باورند که بازار ممکن است وارد یک منطقه نزولی شود که می تواند منجر به زیان اضافی 20 درصدی در چند ماه آینده شود. این تنها شانس رکود احتمالی را افزایش می دهد.