عوامل مهم در تجزیه و تحلیل اساسی

منظورتان از تجزیه و تحلیل اساسی چیست؟تجزیه و تحلیل اساسی در مورد درک یک شرکت ، سلامت تجارت و پیش بینی های آن است. برخی از عواملی که باید هنگام انجام تجزیه و تحلیل اساسی به آنها نگاه کنند به شرح زیر است:-

تجزیه و تحلیل اساسی یک شرکت را تعریف کنید؟تجزیه و تحلیل اساسی در مورد درک یک شرکت ، سلامت تجارت و پیش بینی های آن است. این شامل خواندن و تجزیه و تحلیل گزارش های سالانه و صورتهای مالی برای درک از مزایای مقایسه ای شرکت ، رقبا است. اهمیت تجزیه و تحلیل بنیادی ، مؤلفه های تحلیل بنیادی ، تجزیه و تحلیل اقتصادی در تجزیه و تحلیل بنیادی ، تجزیه و تحلیل صنعت در تجزیه و تحلیل اساسی ، تجزیه و تحلیل شرکت در تجزیه و تحلیل بنیادی و موارد دیگر.

برخی از عواملی که باید هنگام درک اصول شرکت به آن نگاه کنند به شرح زیر است:-

1] سود خالص -

سود خالص می تواند برای افراد مختلف معنای متفاوتی داشته باشد. خالص به معنای "بعد از همه کسر" است. سود خالص به طور معمول به سود پس از کسر کلیه هزینه های عملیاتی ، به ویژه پس از کسر هزینه های ثابت یا هزینه های ثابت اشاره دارد. این در تضاد با اصطلاح "سود ناخالص" است که به طور کلی به تفاوت بین فروش و هزینه مستقیم کالاهای فروخته شده ، قبل از کسر هزینه های عملیاتی یا هزینه های اضافی اشاره دارد. پت به سود خالص پس از کسر مالیات یا سود پس از مالیات اشاره دارد.

2] حاشیه سود -

• تعداد درآمد داستان کامل را بیان نمی کند. افزایش درآمد خوب است اما اگر هزینه بیشتر از درآمد افزایش یابد ، حاشیه سود در حال بهبود نیست. هر روپیه درآمد یک شرکت در حاشیه سود آن منعکس می شود. بنابراین ، این اندازه گیری برای مقایسه شرکت های مشابه ، در همان صنعت بسیار مفید است.
• حاشیه سود بر اساس یک فرمول ساده که عبارتند از:
• حاشیه سود = درآمد/درآمد خالص
• حاشیه سود بالاتر نشان می دهد که این شرکت نسبت به رقبای خود کنترل بهتری بر هزینه های خود دارد. حاشیه سود در درصد بیان شده است.
• به عنوان مثال ، حاشیه سود 10 ٪ نشان می دهد که این شرکت برای هر روپیه درآمدهای خود 10 درآمد خالص دارد.

3] بازگشت نسبت به سهام -

بازده سهام عدالت (ROE) کارآیی یک شرکت در کسب سود خود را نشان می دهد. این یک نسبت درآمد و سود به صاحبان سهام (سهامداران) است. صرف نظر از اینکه چقدر پول سهامداران آن سرمایه گذاری کرده است ، با محاسبه میزان سود آن می تواند سودآوری یک شرکت را اندازه گیری کند. این امر با بازگشت نسبت به سهام می تواند آسان شود.

نسبت بازده حقوق صاحبان سهام به شرح زیر محاسبه می شود.

بازده حقوق صاحبان سهام = درآمد خالص / حقوق صاحبان سهام

این نسبت به صورت روپیه بیان می شود.

دلیل اهمیت این فاکتور این است که حاوی اطلاعاتی در مورد چندین عامل است، مانند:

• اهرم (که بدهی شرکت است)
• درآمد، سود و حاشیه
• به سهامداران باز می گردد

برای مثال، یک شرکت SMG Ltd. سود خالص (قبل از تقسیم سود) روپیه گزارش کرد. 1, 00, 000 و سود سهام صادر کرد. 10000 در طول سالSMG Ltd. همچنین در طول سال 500، 50 روپیه سهام مشترک داشت. سپس ROE به صورت زیر محاسبه می شود:

ROE = 1, 00, 000 - 10, 000 / 500×50

این بدان معناست که سهامداران 100 میلیون تومان درآمد خواهند داشت. 3. 6 به ازای هر روپیه سرمایه گذاری شده توسط آنها در شرکت.

4] نسبت قیمت به درآمد (P/E)

• نسبت قیمت به درآمد (P/E) معمولاً برای اطلاع از ارزش گذاری سهم شرکت استفاده می شود. قیمت فعلی سهم در بازار را با توجه به درآمد هر سهم به ما می دهد.
• بنابراین، می توانیم قیمت درآمد یا نسبت PE را به صورت زیر محاسبه کنیم.
• PE = قیمت هر سهم / سود هر سهم
• مقایسه شرکت ها نیز آسان تر می شود. با این حال، شرکت ها باید ابتدا EPS خود را قبل از محاسبه نسبت PE خود محاسبه کنند.
• P/E بالا نشان می دهد که سهام نسبت به درآمد آن قیمت نسبتاً بالایی دارد و بنابراین شرکت هایی که P/E بالاتری دارند، گران تر به نظر می رسند. با این حال، این معیار، و همچنین سایر نسبت های مالی، باید با شرکت های مشابه در همان بخش یا با P/E تاریخی خود مقایسه شوند.

به عنوان مثال، سهام شرکت SMG در حال حاضر با قیمت روپیه معامله می شود. هر سهم 50 و سود هر سهم آن در سال 000 میلیون تومان است. 10. نسبت P/E آن به صورت زیر محاسبه می شود:

نسبت P/E = 50/10

نسبت شرکت 5 برابر است. این بدان معناست که سرمایه گذاران به ازای هر روپیه ای که سرمایه گذاری کرده اند، 5 روپیه (در صورت فروش در بازار) دریافت خواهند کرد.

5] نسبت قیمت به کتاب (P/B)

• نسبت قیمت به دفتر (P/B) برای مقایسه ارزش بازار سهام با ارزش دفتری آن استفاده می شود. این نسبت یک ایده مشخص از اینکه آیا قیمت بسیار بالایی برای سهام می پردازید یا خیر می دهد، زیرا نشان می دهد که اگر شرکت امروز منحل شود، ارزش باقیمانده چقدر خواهد بود.
• می توان آن را به صورت زیر محاسبه کرد:
• نسبت P/BV = قیمت فعلی بازار هر سهم / ارزش کتاب به ازای هر سهم
• ارزش کتاب به ازای هر سهم = ارزش کتاب / تعداد کل سهام
• در یک مفهوم گسترده تر، می توان آن را به عنوان کل سرمایه بازار شرکت تقسیم بر کل حقوق صاحبان سهام محاسبه کرد.
• نسبت P/B بالاتر از 1 بیانگر این است که قیمت سهم بالاتر از آن چیزی است که دارایی شرکت به آن فروخته می شود. تفاوت نشان می دهد که سرمایه گذاران در مورد پتانسیل رشد آتی com چه فکر می کنند
• سود هر سهم یکی از معیارهای مفیدی است که سرمایه گذاران همیشه به دنبال آن هستند. مقدار پولی که شرکت از هر سهم به دست می آورد را نشان می دهد. EPS یک شرکت باید به شیوه ای ثابت افزایش یابد تا عملکرد مدیریتی برتر را نشان دهد.
• سود به ازای هر سهم = (درآمد خالص - سود تقسیمی ترجیحی) / میانگین موزون تعداد سهام باقی مانده