طرح های پونزی: آنچه شما نمی دانید می تواند به شما آسیب برساند

سرمایه گذاری ، اگر به طور معقول انجام شود ، می تواند استفاده صحیح از پول شخص باشد. با این حال ، بدون خطر نیست. به عنوان مثال ، طرح اخیر پونزی برنی مادوف سرمایه گذاران را از 50 میلیارد دلار سرمایه گذاری کرد و باعث شد برخی پس انداز زندگی خود را از دست بدهند. بزرگی رسوایی مادوف نشان می دهد که چرا طرح های پونزی تله هایی هستند که باید هر دو سرمایه گذاران تازه کار و با تجربه از آن آگاه باشند.

طرح پونزی چیست؟

یک طرح پونزی نوعی کلاهبرداری در سرمایه گذاری است که شامل پرداخت بازده فرضی به سرمایه گذاران از وجوهی است که توسط سرمایه گذاران جدید کمک می کند.

این طرح به نام چارلز پونزی نامگذاری شده است که مردم را در سرمایه گذاری در کوپن های تمبر پستی خارجی در دهه 1920 فریب داد. در طی 90 روز از سرمایه گذاری اصلی ، وی قول بازده را به میزان 50 درصد ، در زمانی که حساب های بانکی پنج درصد در سال پرداخت می کرد ، قول داد.

برگزارکنندگان طرح پونزی اغلب با نوید بازده بالا با ریسک اندک یا بدون خطر ، سرمایه گذاران جدید را فریب می دهند. سازمان دهندگان معمولاً ادعا می كنند كه می توانند نرخ بازده بالایی را تضمین كنند زیرا به ویژه در سرمایه گذاری زرنگ یا ماهر هستند. برگزارکنندگان به طور معمول بر ورود سرمایه گذاران جدید به این طرح تمرکز می کنند ، بنابراین می توانند از پولی که سرمایه گذاران جدید برای پرداخت هزینه های وعده داده شده به سرمایه گذاران قبلی ارائه می دهند ، استفاده کنند.

طرح های پونزی معمولاً فرو می ریزند ، زیرا هیچ سود قانونی برای حفظ روند وجود ندارد. این طرح نیاز به جریان منظم پول جدید از سرمایه گذاران جدید دارد. هنگامی که جریان سرمایه گذاران جدید کند می شود یا اگر تعداد زیادی از سرمایه گذاران بخواهند پول نقد کنند ، این طرح از بین می رود.

در پرونده چارلز پونزی ، وی در طرح گمانه زنی تمبر پستی خود برای پرداخت سرمایه گذاران اولیه که می خواستند در سرمایه گذاری خود پول نقد کنند ، از بودجه دریافتی از سرمایه گذاران جدید استفاده کرد. توهم طرح او از موفقیت بی پایان ، توجه مقامات بانکی را به خود جلب کرد. در پایان ، چارلز به جرم کلاهبرداری محکوم شد و به زندان رفت. پس از آزادی ، پونزی ، مهاجر ، در سال 1949 تبعید شد و درگذشت.

ویژگی های طرح های پونزی

طرح های پونزی به طور معمول ویژگی های مشترکی را به اشتراک می گذارند. طبق گفته کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) ، هشدار دهنده علائم هشدار دهنده مبنی بر اینکه یک فرصت سرمایه گذاری ممکن است یک طرح پونزی باشد شامل موارد زیر است:

• بازده سرمایه گذاری بالا با ریسک کم یا کم. هر سرمایه گذاری مشروع ریسک دارد. به طور معمول هرچه نرخ بازدهی که یک سرمایه گذاری قول می دهد بیشتر باشد ، ریسک بیشتر می شود. از هر فرصت سرمایه گذاری که نرخ معینی بازده یا هرگونه بازده را تضمین می کند ، مراقب باشید.
• بازده بیش از حد مداوم. بیشتر سرمایه گذاری ها با گذشت زمان از ارزش بالا و پایین می روند. مراقب هرگونه سرمایه گذاری باشید که همچنان به سود مداوم یا بازده به طور منظم بدون توجه به نحوه انجام سایر سرمایه گذاری ها یا اقتصاد ادامه می دهد.
• سرمایه گذاری های ثبت نشده. ثبت سرمایه گذاری به سرمایه گذاران امکان دسترسی به اطلاعات مربوط به امور مالی ، محصولات و مدیریت شرکت را می دهد. طرح های پونزی به طور معمول شامل سرمایه گذاری هایی خواهد بود که در تنظیم کننده های SEC یا دولتی ثبت نشده اند.
• فروشندگان بدون مجوز. بیشتر طرح های پونزی شامل متخصصان سرمایه گذاری بدون مجوز یا ثبت نشده است. قوانین فدرال و ایالتی به متخصصان سرمایه گذاری نیاز دارند که دارای مجوز یا ثبت نام باشند.
• استراتژی های پنهانی و/یا پیچیده. این ایده خوبی است که از سرمایه گذاری هایی که نمی فهمید یا نمی توانید اطلاعات روشنی در مورد آن بدست آورید ، جلوگیری کنید.
• موضوعات مربوط به کاغذبازی. همیشه دفترچه سرمایه گذاری را قبل از سرمایه گذاری بخوانید. اگر حرفه ای سرمایه گذاری یا شرکت به شما اجازه نمی دهد اطلاعات مربوط به یک سرمایه گذاری را بررسی کنید ، مشکوک باشید. اگر خطایی یا بی نظمی در دفترچه سرمایه گذاری وجود داشته باشد ، ممکن است نشانه این باشد که صندوق ها طبق قول سرمایه گذاری نمی شوند.
• مشکل در دریافت پرداخت. اگر پرداختی دریافت نکردید یا در پرداخت سرمایه گذاری خود مشکل دارید ، بسیار مشکوک باشید. همچنین ، مروج طرح Ponzi اغلب در صورت سرمایه گذاری مجدد سرمایه گذاری خود در این طرح به جای پول نقد سرمایه گذاری ، نرخ بازده بالاتری را به سرمایه گذاران ارائه می دهند.

چگونه طرح های پونزی با طرح های هرمی متفاوت است؟

یک طرح پونزی و یک طرح هرمی بسیار مشابه است ، زیرا هر دو شامل پرداخت سرمایه گذاران اولیه با پول سرمایه گذاران اخیر هستند. با این حال ، در یک طرح هرمی ، هر سرمایه گذار برای جذب سرمایه گذاران جدید تشویق می شود. سرمایه گذار اولیه به مبلغ وابسته به تعداد سرمایه گذاران جدیدی که وی وارد این طرح می کند ، سود کسب می کند.

بر خلاف یک طرح پونزی ، یک سرمایه گذار در یک طرح هرم می داند که او سود نخواهد برد مگر اینکه سرمایه گذاران جدیدی را به ارمغان بیاورد. به عبارت دیگر ، سرمایه گذار منبع سود را درک می کند ، اما در یک طرح پونزی ، سرمایه گذار هرگز نمی داند که سود سرمایه گذاری از کجا حاصل می شود.

طرح های هرمی نیز به طور معمول بسیار سریعتر از طرح های پونزی فرو می روند. از آنجا که هر سرمایه گذار به طور فعال سرمایه گذاران جدید را در یک طرح هرمی استخدام می کند ، این طرح سریعتر رشد می کند و خیلی سریعتر از یک طرح پونزی از پول خارج می شود.

چگونه می توانم از طرح های پونزی و سایر طرح های سرمایه گذاری جلوگیری کنم؟

هنگام بررسی فرصت سرمایه گذاری بعدی خود ، قبل از سرمایه گذاری ، حتماً سؤالات اساسی را بپرسید:

• آیا فروشنده مجوز دارد؟
• آیا سرمایه گذاری ثبت شده است؟
• آیا سرمایه گذاری را درک می کنم؟
• آیا خطرات مربوط به پاداش ها وجود دارد؟
• آیا صورتهای مالی صادرکننده توسط یک شرکت حسابداری معتبر حسابرسی می شود؟

اگر این سؤالات را بپرسند ، بیشتر سرمایه گذاران می توانند از مشکل جلوگیری کنند و پاسخ ها را با اطلاعات منابع مستقل تأیید کنند.

اگر قربانی یک طرح پونزی شوم ، چه کاری می توانم انجام دهم؟

طرح های سرمایه گذاری غالباً پیچیده و دشوار است. اگر اعتقاد دارید که ممکن است قربانی یک طرح پونزی یا کلاهبرداری سرمایه گذاری دیگر باشید ، ممکن است یک وکیل باتجربه بتواند به شما در بازیابی ضررهای خود کمک کند.< Pan> هنگام بررسی فرصت سرمایه گذاری بعدی خود ، حتما قبل از سرمایه گذاری برخی از سؤالات اساسی را بپرسید: